财务报表粉饰的手法与识别

第2章

财务报表粉饰与识别2.1财务报表粉饰的动机与类型2.2财务报表粉饰的手法2.3财务报表粉饰的识别2.4通化金马综合案例分析2.5影响会计信息质量的几个问题1充分、透明的信息是资本市场有效运行的根底从经济学的角度看，会计信息质量的上下直接关系到公平和效率。社会资源的合理流动和配置效率利益相关者之间的财富分配2〔windowingdressingoffinancialstatements〕：是指公司管理层通过人为操纵，使财务报表反映“预期〞财务状况、经营成果和现金流量的行为。〔financialstatementfraud〕：是指有意地、成心地错报或漏报重要事实，或者提供误导性会计数据，以及提供在与其他所有可获得的信息一并考虑时，可能导致阅读者改变或调整其判断和决定的会计数据(—ACFE)。财务报表舞弊财务报表粉饰3盈余管理〔earningsmanagement〕？收益均衡法〔incomesmoothing〕？收益操纵〔incomemanipulation〕？会计政策选择(choiceofaccountingpolicies)42.1财务报表粉饰的动机与类型业绩考核动机信贷资金获取动机〔海南华光骗贷案〕股票发行动机和上市资格维持动机纳税筹划动机政治利益动机责任推卸动机2.1.1财务报表粉饰的动机分析我国上市公司净资产收益率(生命线)51.经营业绩粉饰2.财务状况粉饰3.现金流量粉饰2.1.2财务报表粉饰的类型61.经营业绩粉饰(1)利润最大化(profitmaximization)(2)利润最小化(profitminimization)(3)利润均衡化(profitsmoothing)(4)利润清洗(profitclean-up)或洗大澡(big-bathcharges)斟酌性支出＊通用电气(GE)72.财务状况粉饰(1)高估资产(2)低估负债和或有负债83.现金流量粉饰

(1)突击制造现金流(2)混淆现金流量的类别92.1.3财务报表粉饰动机与类型的关系动机类型102.2财务报表粉饰的手法2.2.1财务报表粉饰传统手法2.2.2财务报表粉饰现代手法压力机会借口舞弊111.操纵收入确认时间或确认虚假收入2.利用虚拟资产高估利润(典型:东北制药)3.期间费用资本化(典型:渝太白)4.借助股权转让“炮制〞利润5.高估存货或应收账款调节利润6.利用其他应收应付款隐瞒亏损或隐匿利润2.2.1财务报表粉饰传统手法聚宝盆垃圾桶121.以资产重组为名，行会计造假之实；2.通过关联交易，不当输送利益；3.滥用“八项准备〞，上演“洗大澡〞闹剧;4.随意追溯调整，逃避监管规定；5.借助补贴收入，编造经营业绩；6.利用兼并收购,玩弄数字游戏。2.2.2财务报表粉饰现代手法配股和增发与控股股东的双重效应132.3财务报表舞弊和粉饰的识别关注预警信号是识别财务报表舞弊和粉饰的有效方法。财务报表粉饰的征兆和留下的蛛丝马迹在会计记录和财务报表上的异常表达,就是预警信号(warningsigns)。14FraudCorruptionAssetMisappropriationFraudulentStatementsConflictsofInterestBriberyIllegalGratuitiesEconomicExtortionCashFraudulentDisbursementsInventoriesandAllOtherAssetsBogusRevenueTimingDifferencesConcealedL&EImproperDisclosureImproperValuationCFE’sClassificationScheme2.3.1财务报表舞弊的类型与预警信号151.会计异常2.内控缺陷3.分析性异常4.奢侈生活方式5.异常行为6.暗示与投诉主要有助于识别腐败和挪用资产的舞弊行为。16与一般舞弊(如行贿受贿、挪用资产等)相比，财务报表粉饰具有如下显著特征：企业高管涉案；上下串通或内外勾结；打着企业利益的幌子；后果更具破坏性。2.3.2财务报表粉饰的特征17识别财务报表舞弊和粉饰的一般预警信号:1.管理层面的预警信号2.关系层面的预警信号3.组织结构与行业层面的预警信号4.财务结果和经营层面的预警信号2.3.3财务报表舞弊和粉饰的识别18识别财务报表舞弊和粉饰的具体预警信号:1.销售收入粉饰的预警信号2.销售本钱粉饰的预警信号3.负债和费用粉饰的预警信号4.资产粉饰的预警信号5.信息披露粉饰的预警信号192.4通化金马综合案例分析202.5影响我国会计信息质量的几个问题1.公司治理结构问题董事会和审计委员会独