财务报告分析课件1-财务分析概述资本市场、财务报告

财务分析与绩效评价hljn@163学科特点hljn@16322学习要求一、教材与教学：教材仅仅是参考二、讲授与思考：思维训练、判断推论三、课堂与课文：课文学习与思考比课堂重要四、重点与难点：理解与掌握五、课文参考书：合理选择六、习题与案例：训练与理解七、分数计算：作业、期中、期末综合计算八、课堂纪律：自律hljn@16333参考书目：1.?财务分析?，张先治，东北财经大学出版社2.?财务报表分析?，曹冈，经济科学出版社3.?财务报告与报表分析?，[美]克莱德.斯蒂克尼等，中信出版社4.?企业财务报表分析?张新民、钱爱民编著：〔第二版〕，中国人民大学出版。5.?财务报表分析案例评析?张新民、钱爱民编著,北京大学出版社。4hljn@16355区分概念：财务分析财务报告分析财务报表分析6hljn@1637会计报告、财务管理与财务分析财务报表分析7财务分析的内涵财务分析的概念：1、广义财务分析：指主要利用企业财务信息，对企业的整体与局部、历史与未来、短期与长远进行比较，以揭示企业现实价值和预测企业未来价值为目的的分析与评价。还包括公司概况分析、企业优势分析〔地域、资源、政策、行业、人才、管理等〕、企业开展前景分析以及证券市场分析等。2、财务报告分析：指借助于企业财务报表及其附表和附注以及一系列财务指标，以历史财务信息为根底，以揭示企业现实价值为主要目的的分析。是广义的财务分析的根底。3、狭义财务报表分析是指以企业财务报表资料为根底和起点采用一系列专门方法对企业的财务状况、经营成果和现金流量所进行的分析、评价和预测。89本课程在专业学习中的位置会计核算管理初级财务会计中级财务会计高级财务会计基本业务核算辅助业务核算资产评估学纳税会计成本会计业务管理类初级财务管理中级财务管理高级财务管理辅助管理类会计制度设计企业会计准则财务报表分析9财务分析套路——哈弗框架经营环境与战略分析会计分析财务分析前景分析10财务分析与绩效评价根底篇-财务报表分析概论与企业财务报告根底篇-财务报表分析概论与企业财务报告主要内容：第一节：财务报表分析概述一、财务报表分析的产生和开展二、财务报表分析的含义和意义三、财务信息需求者---财务分析主体和目的四、财务报表分析的原那么和步骤第二节：财务报告一、四大报表的结构、内容及关系二、财务报告的目标和开展三、财务报表的局限12如果你收到公司的年度财务报告，你是否---------马上扔掉？1迅速浏览几段，看一眼表格，发现有几页表格填满了数字，然后扔掉？2看了报告，不知道这些报表的准确度与完整度如何，它们之间是否真的有联系？3注意到财务报告上的附注，但觉得它们并不重要？4发誓再也不阅读年度财务报告？513在国外资本市场上市的某公司董事长兼CEO李某，在2021年上半年完成了一项重要并购。该并购的初衷是通过并购来实现企业业绩的增长。处于华北某地的目标企业的根本情况是：截止07年底，总资产3亿元，总负债2.5亿元，注册资本0.6亿元。2007年公司亏损，但未来业务有较强开展前景。企业净资产的评估采用重置本钱法，估价为0.5亿元。李某只身一人参与了全部谈判活动，结果以目标公司资产账面价值3亿元为标的价格决定并购该目标企业。李某认为，购置企业是对企业整体的购置。在整个谈判过程中，李某并没有对目标公司的财务报表进行仔细研究，原因之一，是他根本不懂财务报表。企业并购，不分析财务报表行不行？14请思考：购置企业，是购置总资产，还是净资产？其价格确定应考虑哪些因素？如果让你参与购置谈判，你应该关注企业财务报表的哪些工程？15第一讲财务报表分析的概述与企业财务报告对于包括投资人、债权人、管理者在内的许多人来说，必须掌握财务分析的技能，特别是对公司内部的管理者，只有掌握这种技能，才能自己诊断公司的病症，开出治疗药方，并能预测其经营活动的财务成果。

不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的球手。

——罗伯特.希金斯16第一节财务报表分析概述一、财务报表分析的产生和开展1.1财务报表分析的理论根底1.信息与资源配置信息不对称理论＊(informationasymmetry)1718资源配置的重要性企业工业金融效劳业资本提供者股东-政府,雇员,机构,私人投资者债权人-银行,机构但期望获得与投资本钱相当或大于其他投资时机的回报愿意提供资本为企业成长融资,并创造就业时机18信息与资源配置hljn@16319财务报告192.信息不对称对财务报表分析的隐含意义1.识别报表粉饰动机或压力(Pressure)时机(Opportunity)借口(Rationalization)2.研究表外信息宏观信息行业信息公司战略2021年中国钢铁行业可谓冰火两重天。上半年，钢铁产量和价格均快速增长，但下半年形势却急转直下。受国际金融危机和国内经济放缓的影响，国内主要工业品产量增速相比过去几年都有显著下降。房地产行业的降温更使钢铁需求雪上加霜。201.2经济活动与财务信息1.经济环境与财务信息1.经济全球化2.信息技术的开展与应用3.国际资本的流动经济环境的变化对企业财务活动以及财务信息的生成、采集、应用等均产生重大影响。212.市场经济中的企业活动企业活动—方案、融资、投资和经营活动，共同构成了一幅企业如何在市场经济条件下运转的图画221.3有效资本市场与信息需求者1.资本市场有效性资本市场有效性是指资本市场的交易对象--金融产品的价格充分反映了与该产品相关的信息，即价格具有充分的信息含量。法玛把“有效市场〞分为三类：弱式效率市场、半强式效率市场、强式效率市场。〔1〕弱式效率市场(weak-formefficientmarket)，是指所有与证券相关的历史资料信息都已完全反映在证券价格中。〔2〕半强式效率市场(semi-strong-formefficientmarket)，即证券价格包含所有相关的公开信息。〔3〕强式效率市场(strong-formefficiencymarket)，其依据是完全掌握市场信息(事实上，很难想象这种情况会存在)。在强式效率性市场下，证券信息包含了全部公开信息和未公开信息。232.资本市场与财务报告财务报告在整个资本市场中发挥着关键的作用。各利益相关者通过提高财务报告可信度或者分析财务报表信息实现价值创造、寻找投资时机。1、财务报告为资本市场的产生和开展提供了信息和管理保障。2、资本市场为财务报告提供了拓展领域和完善方法理论体系的环境与条件。3、财务报告的开展必须适应资本市场开展的需要。当财务报告的开展适应资本市场开展要求时，财务报告就能促进资本市场的开展；反之，资本市场的运行就会失常，危机金融市场乃至整个市场经济体制的平安。243.资本市场的四个公理和财务报告的七宗罪hljn@1632525hljn@1632626hljn@1632727hljn@16328282929303031311.4财务分析根本框架企业的经营活动受经济环境和企业自身经营战略的影响。经济环境包括企业所处行业、企业投入品和产出品市场、企业经营所受的管制等。3233财务分析的一个重要方面就是了解会计系统特征对用于分析的财务报告数据质量的影响。会计系统的影响1.会计的计量根底是权责发生制2.会计准那么与审计准那么可能会强化财务报表本身的缺陷3.管理者战略报告的影响〔会计选择权〕34〔二〕从财务报告到企业分析351.5企业财务报表分析的起源和演变企业财务报表分析起源于信用分析。三品分析法在一次介绍保持银行贷款平安性的会议上，某银行行长说：“我们着重观察企业的“三品〞——人品、产品和抵押品〞。请思考：作为债权人，银行行长的经验与企业的财务状况有哪些关系？3637一、财务报表分析的产生和开展1.财务报表分析在西方的开展以融资管理为中心的财务管理以内部控制和资产管理为中心的财务管理以投资和风险管理为中心的财务管理以综合理财和资本运作为中心的财务管理财务管理开展阶段主要用于银行信贷分析主要用于银行信贷分析和发现生产经营管理中存在的问题主要用于银行信贷分析和一般投资分析全面、系统、完整的融资分析、投资分析、经营分析、开展分析财务报表分析开展3738一、财务报表分析的产生和开展2.财务报表分析在中国的开展20世纪初开始真正开展财务分析工作；20世纪50年代初至70年代末，财务分析主要用于分析企业各项方案的完成情况；20世纪80年代以后真正开始专业的财务分析。3839二、财务报表分析的含义和作用财务报表分析的含义和作用财务报表分析是相关信息用户以企业财务报告为主要依据，结合环境信息，对企业财务状况、经营业绩、现金流量和财务状况变动的合理性与有效性进行客观确认，并分析企业内在财务能力和财务潜力，预测企业未来财务趋势和开展前景，评估企业的预期收益和风险，据以为特定决策提供有用的财务信息的经济活动。39hljn@16340财务报告的作用企业财务报告会计信息需求者CPA财务分析会计准则财务报告本质反映了CEO的战略决策、经营理念和管理方法，因此也有人称财务报表分析为企业分析。三、财务信息需求者41财务报表分析信息需求者1、股东，投资者和证券分析师2、经营管理者3、债权人和其他资金提供者4、供给商5、职工6、顾客7、政府8、竞争对手9、公众4142〔一〕利益相关者与财务报表分析目的利益相关者的构成和利益诉求利益相关者股东债权人供应商管理层顾客雇员政府公众竞争对手4243利益相关者与财务报表分析目的股东与财务报表分析目的决策：是否向某一公司投资或是否保存其在某一公司的投资评价未来的盈利与风险水平获利能力风险水平持股市值企业现金流状况不同类型的股东关注点也不尽相同控股股东－－战略性开展相关的财务信息小股东－近期业绩、股利分配政策、短期现金流状况etc.4344利益相关者与财务报表分析目的债权人与财务报表分析目的短期债权人与长期债权人关注点也不尽相同短期债权人关心企业支付短期债务的能力，对长期获利能力并不十分关心。长期债权人关心本息能否按期清偿，所以长期获利能力和良好的现金流动性很重要。4445利益相关者与财务报表分析目的供给商与财务报表分析目的供给商对企业财务状况的关注点与企业债权人有点类似。供给商为企业提供商品或劳务后就成为企业的债权人－－对企业的短期偿债能力十分关注假设供给商与企业存在较为持久稳固的经济联系对企业的长期偿债能力也十分关注4546利益相关者与财务报表分析目的管理层与财务报表分析目的管理层－－受托人对企业业主或股东投入企业的资本负有保值、增值的责任。确保能支付给股东与其风险相适应的股利；确保能归还各种到期债务；能够使企业的各种经济资源得到有效利用。对企业财务状况各个方面均感兴趣。不同层次的管理层，关注的财务信息有较大差异。较高层次的管理者，全面掌握；较低层次的管理者，往往仅关心与自己决策有关的财务信息。4647利益相关者与财务报表分析目的顾客与财务报表分析目的当企业成为某顾客的重要商品或劳务的供给商时，顾客关心企业连续提供商品或劳务的能力。因此，企业的长期开展前景、获利能力、财务杠杆等，顾客都会关心。4748利益相关者与财务报表分析目的雇员与财务报表分析目的雇员通常与企业存在长久、持续的关系，他们关心工作岗位的稳定性工作环境的平安性获取报酬的前景因此，对企业的获利能力和偿债能力感兴趣。4849利益相关者与财务报表分析目的政府与财务报表分析目的对于国有企业，政府就是其股东：关心企业的获利能力、偿债能力和持续经营能力。政府作为公众效劳部门：工商管理部门税务管理部门都对企业的财务状况感兴趣4950利益相关者与财务报表分析目的公众与财务报表分析目的公众对特定企业的关心也是多方面的想去某企业工作？想成为其股东？考虑是否购置其产品？考虑是否给其赊购？结合其关心的内容，确定其报表分析的目的5051利益相关者与财务报表分析目的竞争对手与财务报表分析目的竞争对手希望获取关于企业财务状况和会计信息和其他信息，借以判断企业间的相对管理效率和比较竞争优势。当竞争对手想要横向并购来扩张时，它还会关注未来可能出现的企业兼并的有关信息。对企业财务状况的各个方面均感兴趣。51利益相关者与财务报表分析目的几点启示：1、财务信息使用者所需要的信息大局部是面向未来的；2、不同信息需求者的利益诉求不同，分析目地不同，对信息的要求也会不同；3、不同信息使用者所需信息的深度和广度不同；4、企业财务报表中并不包括使用者需要的全部信息。5252535354四、财务报表分析的原那么、步骤财务报表分析的原那么〔一〕客观性原那么——分析依据客观——分析结论客观〔二〕可比性原那么——行业可比——期间可比〔三〕充分性原那么——资料充分——分析指标选择与运用的充分——比较标准的充分〔四〕科学性原那么——一般分析方法的科学——技术分析方法的科学54财务报表分析的程序5556财务报表分析的根本步骤1、阅读审计报告2、审阅全套财务报表3、运用财务分析的基本方法进行分析与评价4、参考其他重要的相关补充信息5、得出结论与撰写分析报告明确分析目的5657财务报表分析的根本步骤审计报告由独立的第三方——注册会计师，根据?中国注册会计师独立审计准那么?的规定，在实施审计工作的根底上，对被审计单位财务报表发表审计意见的书面文件。审计报告是审计工作的最终结果，具有法定证明效力。审计委托人企业的所有者或股东所有权与经营权相别离、委托代理问题企业的所有者只好聘请公正的第三者－－注册会计师对企业编制的财务报表进行审计。审计目标对被审计企业的报表是否恰当反映了财务状况发表意见，形成审计报告。1、阅读审计报告571、作用注册会计师签发的审计报告，具有鉴证、保护和证明的作用证明作用说明审计工作质量和审计责任履行情况鉴证作用鉴证会计信息保护作用降低信息风险，保护投资者的利益*上市公司报表必须经过注册会计师审计才能对外公布财务报表编制的审计582.审计意见的根本类型有保留否定意见无法表示意见审计报告标准审计报告非标准审计报告有强调段的无保留59非无保留意见报表合法性或公允性有问题重大，但不影响整体公允性非常严重，影响整体公允性审计范围受限重大，但不影响整体公允性（局部或客观受限）非常重大，而且广泛保留意见否定意见无法表示意见60hljn@16361审计报告审计报告分为二类：第一类：标准审计报告〔无保存意见的审计报告〕。无保存意见的审计报告，主要指不附加说明段、强调事项或任何修饰性语言。61hljn@16362审计报告无保存意见的审计报告。例如：……我们认为，上述会计报表符合“企业会计准那么〞和“股份会计制度〞的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年12月31日的财务状况以及1999年度经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原那么。62hljn@16363审计报告(续)第二类：非标准审计报告-标准审计报告以外的其他审计报告。1．带说明段的审计报告提醒报告使用者，但不影响审计意见2.保存意见的审计报告。保存意见的审计报告，是指注册会计师认为被审计单位报表总体上恰当、但对某些事项有保存意见而发表的审计报告。这些事项包括：(1)个别重要的会计事项或报表工程不符合会计准那么或国家有关的规定，被审计单位拒绝调整。(2)审计范围受到重要的局部限制。(3)个别重要会计处理方法的选用不符合一贯性原那么。63hljn@16364审计报告表示保存意见的审计报告〔总体认可，但个别方面不完全认可〕。例如：……在审计中，我们对贵公司**产业开发3500000元的长期投资未能取得足够的审计证据，故其是否存在投资减值无法确认；……。除上述事项外，公司会计报表符合……。64hljn@16365审计报告(续)3．否认意见的审计报告。否认意见的审计报告，是与无保存意见报告相反的审计报告。表示反对意见的审计报告：否认会计报表“恰当〞地反映了被审计单位的财务状况、……。4．拒绝表示意见的审计报告。拒绝表示意见，是指注册会计师对被审计单位的会计报表不能发表意见，包括肯定、否认或保存的审计意见。〔须说明拒绝表示意见的原因〕。65审计报告所包含的质量信息不要迷信审计报告审计意见涉及大量的人为判断“我们认为〞“至于你是怎么认为的，我就管不着了〞“在所有重大方面〞何为重大？“公允〞依旧是人为判断的审计师职业道德参差不齐审计报告可以提供一些有用的信息“审计报告越长，财务状况质量越是堪忧。〞66“渝钛白〞公司审计案例分析重庆渝钛白粉股份〔以下简称渝钛白公司〕是在1992年9月11日宣告成立的，以社会募集方式设立的公众股份公司，注册资本13000万元。1993年7月12日“渝钛白〞在深圳证卷交易所上市。渝钛白公司1997年度未经审计的财务报表显示亏损总额为3136万元，但是注册会计师进行年度报表审计时发现：〔1〕1997年度应计入财务费用的借款利息，即应付债券利息8064万元，该公司将期资本化计入了钛白粉工程本钱。〔2〕1987年12月原重庆化工厂为上PVC彩色地板生产线，向中国银行重庆分行借入的美元贷款60万元。截止1997年，中国银行常青市分行通知企业欠款美元借款利息89.8万美元〔折人民币743万元〕该公司未记提入帐。上述两项业务共影响利润8807万元。请问：如果你是一名审计人员，针对该种情况，应出具何种类型的审计报告？说明出具该类型意见的理由？并撰写一份完整的审计报告。6768财务报表分析的根本步骤2、审阅全套财务报表68财务报表分析的根本步骤692、审阅全套财务报表6970财务报表分析的根本步骤2、审阅全套财务报表7071财务报表分析的根本步骤财务报表分析是指以已有的企业财务报表为根底，对企业财务状况与经营成果进行从个别到总体的分析。共同比分析法对某一期的财务报表进行的内在结构分析趋势分析法比较某个企业连续几年的财务报表比率分析法将有联系的报表工程放在一起计算比率因素分析法通过分析影响财务指标的各项因素并计算其对指标的影响程度,来说明财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法质量分析法资产质量、资本质量、利润质量、现金流量质量3、运用财务分析的根本方法进行分析与评价7172财务报表分析的根本步骤报表分析的各种比率和方法，只不过给我们提供了深入分析的线索，也就是说，这只是分析的起点而不是终点！！发现蛛丝马迹之后，需要有针对性地搜集相关资料，对报表的异常变动或不寻常之处进行解释。年报中的相关资料媒体中的报道分析师的意见4、参考其他重要的相关补充信息7273财务报表分析的根本步骤依据分析的目的，选择适当的分析方法，深入分析之后，得出相应的结论。分析报告的形式也取决于分析的目的。××的分析报告。5、得出结论与撰写分析报告73第二节财务报告一、四大报表的结构、内容及关系二、财务报告的目标和开展三、财务报表的局限会计信息与企业经营活动的关系怎样？财务报表能帮助我们做什么？财务报表的内容都反响了什么？财务报表一定是真实的吗？74hljn@16375一、四大报表的结构、内容及关系财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。

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阿伯拉汗.比尔拉夫财务报告的内容财务报告包括会计报表和会计报表附注。主要财务报表资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表75hljn@163财务活动与财务报表76hljn@163财务报表的种类按会计报表反映的经济内容可分为资产负债表利润表所有者权益变动表现金流量表按会计报表编制范围可分为企业会计报表合并会计报表按会计报表的使用对象可分为对外会计报表对内会计报表按会计报表编制时期来可划分为年度报表季度月度报表77财务报表体系反映资产状况资产负债表、现金流量表反映损益状况利润表反映损耗状况本钱与费用类报表反映控制状况预算与分析类报表三大活动三大报表经营资产负债表投资现金流量表融资利润表-3-hljn@16379财务报表编制日记账核对原始凭证记账凭证总分类账财务报表核对

明细分类账

确认〔日常确认〕记录报告〔编报确认〕

计量

79对外财务报告的内容hljn@163根本财务报表的编制原理资产负债表原理资产=负债+所有者权益利润表原理利润=收入-本钱费用现金流量表原理现金净增加额=现金流入-现金流出=(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+(投资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动现金流入-筹资活动现金流出)81财务报表明明白白我的“账〞；企业的底子——资产负债表秋后算账；企业的面子——利润表企业是个蓄水池，钱有进也有出——现金流量表82-83-财务报表资产负债表利润表现金流量表资产负债所有者权益财务状况经营成果现金流量收入本钱费用利润现金流入现金流出84存量(stock)代表特定时点企业所拥有的财务资源例如，有多少现金和应收账款？对于存量，要“表达事实〞，重点在于确认它的存在及数量正确流量(flow)代表一段特定期间内财务情况的变化例如，每年的营业收入和获利金额对于流量，我们要“解释变化的原因〞财务报表对使用者的最大功能，并不是直接答复以下问题，而是帮助他们提出问题，进而理清管理问题的核心。“魔鬼都躲在细节里〞财务报表主要是管理层问问题的工具，而不是得到答案的工具。84从审计报告看资产质量——赛格三星20212021年3月29日，立信大华会计师事务所对深圳赛格三星股份2021年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。审计报告认定的导致无法表示意见的事项多与企业的资产质量有关。请思考：到底应该如何看待企业的资产质量问题呢？引例85功能提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益〔自有资本〕的存量及其结构关系资产=负债+股东权益作用有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策资产负债表86hljn@16387报告式资产负债表XX企业资产负债表

X年X月Ｘ日货币单位：元资产类流动资产ＸＸＸ长期资产ＸＸＸ无形资产ＸＸＸ资产总额ＸＸＸ负债类流动负债ＸＸＸ长期负债ＸＸＸ负债合计ＸＸＸ净资产合计ＸＸＸ股东权益类股东权益合计ＸＸＸhljn@16388账户式资产负债表XX企业资产负债表

X年X月Ｘ日货币单位：元资产类负债与股东权益流动资产ＸＸＸ流动负责ＸＸＸ长期资产ＸＸＸ长期负责ＸＸＸ无形资产ＸＸＸ股东权益ＸＸＸ资产总额ＸＸＸ负责与股东权益总额ＸＸＸ-89-资产负债表流动资产其他资产流动负债长期负债所有者权益〔净资产〕资产负债表结构资产债权人股东资产=负债+所有者权益资金的占用资金的来源固定资产长期投资资产负债表结构90〔1〕资产负债表提供的信息●公司所掌握的经济资源●公司所负担的债务●公司的偿债能力●公司所有者所享有的权益●公司未来的开展趋势91〔2〕资产负债表的结构和形式●表头：报表名称、编报单位、编制日期、货币计量。●表体：资产负债表具体内容●脚注：对报表补充说明●结构形式：报告式、帐户式92hljn@16393资产负债表简化结构账户式：流动资产流动负债货币资金短期借款应收账款应付账款存货应付职工薪酬流动资产合计流动负债合计

非流动负债

其他非流动负债

非流动负债合计

非流动资产其他非流动资产负债合计

所有者权益资产合计负债及所有者权益合计93资产负债表阅读资产分为：流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产94

资产：

是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。95流动资产流动资产——企业的“王牌军〞现金、银行存款、应收账款、应收票据、存货。现金——锁在保险柜里的资产银行存款——写在存折上的资产，存在银行里的钱96应收账款——别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。“一个都不能少〞。应收票据——别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。存货——公司里的库存，“还有多少隔夜粮〞97固定资产——企业的硬件固定资产折旧——给固定资产买份养老保险固定资产的改进——医疗保险固定资产的处置——旧的不去，新的不来。98无形资产——

不具有实物形态的资产，也就是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。99●负债：是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。●负债分为：流动负债长期负债100风水轮流转，我也欠人钱——企业负债

通融才能融通——短期融通资金〔应付账款、应付票据、短期借款〕肥了小家，别忘大家——应付职工薪酬101“税税〞平安——应交税金不怕一万，就怕万一——或有负债举债经营可不是赌博——长期负债国有企业的“国库券〞——公司债券102●所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。净资产=资产-负债。●所有者权益分为：股本〔实收资本〕资本公积盈余公积未分配利润所有者权益103所有者权益老板权益的支点——所有者权益的构成我和投资有个约会——实收资本天上掉下个大馅饼——资本公积厚积才能薄发——盈余公积、未分配利润我是股东我怕谁——股份公司股东104资产负债表反映的财务管理内容-1105资产负债表反映的财务管理内容-2106引例：从审计报告看利润质量——江苏春兰20072021年4月27日，江苏天衡会计师事务所注册会计师对江苏春兰制冷设备股份的财务报告出具了有保存意见的审计报告。案例中外表涉及了企业债权可回收性的问题。但实际上涉及的是企业利润的质量问题。请思考：如何看待企业利润的质量？在日常管理实践中，我们经常会看到，企业利润表里面有很高的利润，但是企业在对外支付方面却经常捉襟见肘。这就出现了一个问题：企业有利润与有钱之间是什么关系？企业的利润又表达在什么工程上呢？引例107-108-利润表概述利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。利润表记载企业在一定时期内收入、本钱费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润〔或净亏损〕。利润=收入－本钱费用利润表遵循的会计等式：全面收益观〔all-inclusiveincomeconcept〕全面收益观的含义全面收益=净收益+其他全面收益其中，净收益〔或净利润〕就是传统意义上的税后利润，其他全面收益指的是除净收益以外在各个会计期间内的其他非业主交易引起的权益变动。全面收益观的理论根底利润表的结构营业利润=营业收入－营业本钱－营业税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用－资产减值损失±公允价值变动损益＋投资收益利润总额=营业利润+营业外收入－营业外支出净利润=利润总额-所得税费用综合收益总额=净利润+其他综合收益110hljn@163111单步式利润表ＸＸ公司利润表ＸＸ年度收入：营业收入ＸＸＸ投资收益ＸＸＸ公允价值变动收益ＸＸＸ营业外收入ＸＸＸ收入合计ＸＸＸ费用：营业本钱ＸＸＸ销售费用ＸＸＸ营业税金及附加管理费用ＸＸＸ财务费用ＸＸＸ营业外支出ＸＸＸ费用合计ＸＸＸ利润总额ＸＸＸhljn@163112多步式利润表ＸＸ公司利润表ＸＸ年度〔1〕营业收入ＸＸＸＸ减：营业本钱ＸＸＸ营业税金及附加ＸＸＸ销售费用ＸＸＸ管理费用ＸＸＸＸ财务费用ＸＸＸ加：公允价值变动收益ＸＸＸ投资收益ＸＸＸ〔2〕营业利润ＸＸＸＸ加：营业外收入ＸＸＸ减：营业外支出ＸＸＸ〔3〕利润总额ＸＸＸ减：所得税费用ＸＸＸ〔4〕净利润ＸＸＸＸ利润表的结构113利润表反映的财务管理内容114-115-管理报告内容概述-116-企业利润池收入本钱费用如果收入大于本钱费用，就会形成企业的利润如果收入小于本钱费用，就会使企业发生亏损利润亏损-117-现金流量表概述反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，表达了企业资产的流动性企业的血液，贯穿企业经营的全过程中以收付实现制作为记录原那么现金净流量=现金流入－现金流出现金流量表遵循的会计等式：现金流量表结构118各类现金流入和流出119现金流量表反映的财务管理内容120-121-企业的经营性现金流量如何增加企业的经营性现金流量?通过提升企业盈利能力增加企业自身产生的资金通过存货管理、信用政策管理和供给商付款管理，提高流动资金的管理效率。-122-总资产100万元130万元企业的经营过程债权人40万元投资人60万元啤酒存货100万元销售收入150万元投资借款购置销售利润40万元扣除采购本钱及期间费用10万元分红10万元留存收益30万元本过程是基于流通企业角度编制123所有者权益变动表它解释某一特定期间内，所有者权益如何因经营的盈亏〔净利润或净亏损〕、现金股利的发放等经济活动而发生变化。它是说明管理层是否公平对待股东的最重要信息。123hljn@163124hljn@163125所有者权益变动表编制所有者权益变动表的意义1、符合综合收益改革的国际趋势2、在一定程度上表达了企业的综合收益3、是企业所有者权益日益受到重视的表达4、将更好地为利润表和资产负债表提供辅助信息5、能更清晰地表达会计政策变更和前期过失更正对所有者权益变动的影响125hljn@163所有者权益变动表所有者权益变动表的作用1、反映企业抵御财务风险的实力，提供盈利能力信息；2、反映企业自有资本的质量，揭示所有者权益变动的原因；3、反映企业股利分配政策及现金支付能力，为投资决策提供全面信息。从会计上看：反映了所有者权益的总量变动、结构性变动以及变动的根源；•从经济学和管理学上看：反映了企业的剩余索取权、补亏情况、股利政策、企业积累等情况。126利润分配表的结构127利润分配表所反映的财务管理内容128129利润表是连接两张资产负债表的重要纽带时间时间资产负债表2006年12月31日资产负债表2007年1月31日资产负债表2007年2月28日资产负债表2007年3月31日损益表1月损益表2月损益表3月以2007年3月31日为季末的季度损益表129-130-资产负债表利润表现金流量表净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况财务报表之间的关系-134-财务报表概述理解企业财务报表能够帮助我们了解企业以前、现在和未来的开展状况准确分析企业目前存在的困难采取有效的措施，去解决企业所面临的难题预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响财务报表分析●企业的健康证明——资产负债表分析●企业的真功夫——利润表分析●一表“人财〞——现金流量表分析135序号财务报表附注财务报表附注具体内容1编制基础会计制度、税收政策、会计假设2声明遵循企业会计准则3会计政策期后事项、存货计价、投资计价、收入的确认、减值准备等4重要会计估计说明重要会计估计的确认依据（坏账准备等）5会计估计、政策变更、差错更正变更的原因、结果和报表项目的调整6报表项目补充说明应收账款、存货、终止经营税后利润的金额等补充说明7需要说明的事项或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等财务报表附注的具体内容〔例：宝钢股份)136hljn@163137财务情况说明书?企业财务会计报告条例?：财务情况说明书是对一定会计期间内财务、本钱情况进行分析总结的书面文字报告，可以说是企业简要的财务分析报告。财务情况说明书的主要内容有：(1)企业的生产经营情况。(2)利润实现和分配情况。(3)资金增减和周转情况。(4)对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。137二、财务报告的目标和开展根本会计准那么的第四条明确了财务报告的目标，它有两个要点：

⑴财务报告应当提供与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的会计信息〔这些主要信息由财务报表所提供〕。

⑵这些信息的用途是：第一，反映企业管理层受托责任的履行情况；第二，有助于使用者作出经济决策。138财务报告的目标和开展把反映企业管理层的受托责任放在目标的第一位。根本表达了财务会计信息，不仅可供投资人增加持有和抛售股份决策的参考，而且更为重要的是对企业高级管理阶层受托经营的资源进行必要的监督〔其中包括奖、惩和人事调动〕，以保证国有企业的资金不致流失，所有委托经营的企业的资产都可保值、增值。可见，真实可靠的财务会计信息才能起到保护投资者利益的作用。139财务报告的开展与变化1、关于计量财务报表是以传统会计的三个特征为支柱的，即记录按复式簿记系统，确认以权责发生制为根底，计量采用历史本钱属性。随着20世纪70年代末至80年代初美国出现的通货膨胀以及90年代以后衍生金融工具的开展，在传统的历史本钱计量模式之外，先后创造了现行本钱、现行市价、可实现〔清算〕净值和公允价值计量模式。财务报告中的计量出现以下变化：由早期以历史本钱为主〔甚至占完全统治地位〕到几种计量属性同时并用，再到当前倾向于采用公允价值。1402、关于确认在股份企业出现以前，往往采用收付实现制来确认收入和费用。出现委托和代理关系之后，为了正确反映和评估在某一期间的受托责任，就产生并广泛运用了权责发生制。人们主要关注收入和费用确认的另一解说是在20世纪40-50年代，财务报表中的收益表被普遍认可为第一报表。141关于报告从确认和披露的形式上看早期的财务报表，是直接根据日常记录所编成的，报表内的工程只不过是会计科目的重新分类、汇总和排列。由于经济业务日趋复杂，为了提高报表的易懂性和可使用性，增加了表外附注和附表，它与证券监管机构对上市公司的报表提出补充的披露要求也是分不开的。FASB的第5号财务会计概念公告那么反复强调：在财务报表表内表述是确认；用附注〔包括表内旁注，表外底注〕、其他附表、其他报告手段进行表述，不是确认，而是披露。142从报告的时间间隔看传统的财务报告是一年报告一次，属于年度报告。为了提高报告的及时性，后来，在年报之外，又陆续增加了半年报、季报、月报等统称为"中期报告"的财务报告。随着互联网的开展，将来信息的报告将越来越快，时间间隔越来越短，现在实际上已开始在网上发布实时信息。143从报告的覆盖面看

原先的财务报告只反映一个主体的整体财务状况、经营成果和财务状况或现金流量的变化。后来，由于出现控股企业，控股企业除编制本身的财务报表外，还要编制覆盖整个控股企业集团的合并财务报表。同时，一个企业由于规模很大，分部很多，又要求对具有不同机遇和风险的地区和业务分部编制分部财务报告。合并报表和分部报告都能向投资人补充提供对决策更有用的信息。144从报告的内容上看早期的根本财务报表只有资产负债表和损益表两种。20世纪60年代中期增加了财务状况变动表，到1987年被现金流量表所取代，成为第三财务报表。1997年，美国又发表“报告财务业绩〞的第133号财务会计准那么公告，提出：企业可增加“全面收益表〞作为第四财务报表，〔1992年，英国已在ASB〔?会计准那么公报?的第3号财务报告准那么中提出“全部已实现利得和损失表〞作为第四报表〕。145未来财务报告内容的展望

坚持财务信息的核心地位，通过非财务信息提升财务信息的价值财务报告应是企业会计人员与企业其他有关人员“合作〞的成果，财务报告中的许多内容是非会计性质的东西。基于这一认识，我们就认为财务报告只是公司报告的一个主要局部。这也可以成为解释西方国家的上市公司对外披露信息的报告不称财务报告而称公司报告或年度报告的理由。

146在不放弃历史本钱计价信息的同时，以公允价值计价的信息将大大丰富财务信息的内容并提高财务信息的相关性。以何种技术与方法来找到公允价值，不仅仅是停留在概念阶段而难以实际操作。企业无形资产和人力资产将成为未来财务报告的重心。突破会计主体假设，同时报告与会计主体信息相关的关联方信息。增加相对值信息，提高财务信息的可比性。未来财务报告实时信息

。147我总是在画假画一商人购置一幅签名毕加索的油画，找他鉴定，毕加索答：赝品！数月后，该商人又购置另一幅签名毕加索的油画，毕加索又答：赝品！！商人揭发说：几年前，我看见你自己在画这幅画。毕加索答：我总是在画假画。你是否认为会计师也在画假画？思考：为什么财务报告会出现虚假财务信息？三、财务报表的局限性

一、制约财务报表编制的相关法规体系?中华人民共和国会计法?〔简称?会计法?〕企业会计准那么体系根本会计准那么具体会计准那么会计准那么应用指南和解释公告150151财务报表的编制依据一套统一的会计语言〔各国可能不同〕。我国2006年2月公布了一套新的会计准那么，包括根本准那么和38项具体准那么。我国的会计准那么与国际会计准那么实现了实质性趋同。基本准则具体会计准则：1-38号企业会计准则：应用指南企业会计准则解释企业会计准则实施问题专家工作组意见企业会计准则讲解三者法律地位相同不具有法律地位151作用：限定了会计处理与财务报告的空间范围限定了企业会计活动的范围影响会计概念，资产影响会计行为，出发点为企业主体的立场

会计主体二、制约财务报表编制的根本会计假设作用：为企业在编制报表时会计方法的选择奠定了根底注意：是否受到破产和清算的威胁？

对资产分类和价值的影响？历史本钱清算价值对长期资产、费用摊销的影响？

对负债分类和价值的影响？可归还价值某些债务按高于正常陈报的价值进行报告持续经营持续经营假设的结果

作用：决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报表所涵盖的时间跨度注意：自然营业年度与日历年度的区别？会计期间越短，财务报告越不可靠？会计期间的划分应当表达较为完整的生产经营过程

会计期间作用：为企业统一汇总、计量大量经济业务提供了可能注意：币制是否稳定？如何考虑通货膨胀的影响？企业是否披露相关信息？

货币计量

三、制约财务报表编制的一般会计原那么客观性〔objectivity〕原那么相关性〔relevance〕原那么明晰性(clarity)原那么可比性〔comparability〕原那么实质重于形式(substanceoverform)原那么重要性(materiality)原那么谨慎〔prudence〕原那么及时性〔timeliness〕原那么权责发生制(accrualbasis)原那么156是否会成为保持不真实会计记录的理由？

例：合并处理中，购置方要求被购置方大额计提资产减值。外表理由：以“谨慎〞原那么真实理由：减少并购后需要结转的销售本钱、需要计提的固定资产折旧和无形资产摊销。谨慎

同一企业不同时期发生的同类型的经济业务采用相同的会计处理方法、会计政策