2023年5月高级会计师之高级会计实务综合练习试卷B卷附答案

2023年5月高级会计师之高级会计实务综合练习试卷B卷附答案

大题（共10题）一、资料一：甲公司是一家成立于90年代初的手机制造商，目前为亚太地区的多个国家和地区的商业、政府、大型机构和个人提供服务。2010年到2011年，受金融危机的影响，甲公司将其国外市场的业务缩小，进而转向中国市场，为稳固在中国市场的份额，甲公司对市场的现状进行了分析：(1)目前中国的手机市场竞争激烈，苹果、三星、小米、联想等品牌手机都在争抢这个市场；(2)除此之外，中国新兴的本土品牌手机异军突起，都想分一杯羹；(3)现在的手机行业，大屏智能手机日趋热销，尤其针对青年消费者，大屏智能手机更受欢迎。(4)由于在中国手机行业有着太多的手机品牌，因而顾客也有着众多的选择，有着较强的讨价还价能力。(5)为缓解低价格带来的压力，甲公司在选择原材料供应商方面也极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对的依赖，且能够控制其价格。以往商用手机只是甲公司手机业务中的一部分，2011年甲公司借助其在手机业务中的龙头地位优势加强了在商用手机市场领域中的开发，拟设计4G终端功能，通过与移动通信商的通力合作，引进移动通信商新开发的4G功能软件，实现高速上网、视频通话、电视/视频、音乐、在线游戏、手机阅读、手机导航/路况/定位、家庭视频监控、家庭多媒体电话、远程医疗监控、移动医疗护理等功能，提升其现有商用手机的竞争地位。资料二：甲公司于2011年5月21日发行了100万份面值为200元、年利率1.75%，并于2018年5月21日到期的可转换公司债券。债券持有人可选择在2011年8月21日至债券到期日内任何时间，按20元的初始转股价(在若干情况下可予以调整)转换成该公司股票。该可转换公司债券还设置了赎回条款和回售条款，即股票在连续30个交易日内的收市价均最少为每个交易日所适用的转股价的130%，甲公司可以选择以相等于债券本金金额100%的赎回价，连同任何应计利息，赎回全部或部分债券；根据回售条款，2016年5月21日可转换公司债券持有人有权将可转换公司债券以面值130%的价格回售给发行公司。截止到2015年6月30日，该日每股价格达到27元。要求：根据资料一和资料二，分别回答以下问题：根据资料一，利用波特的五力模型对甲公司的行业环境进行分析。【答案】)利用波特的五力模型对甲公司所处的行业环境进行分析：①行业新进入者的威胁。中国新兴的本土品牌手机异军突起。②供应商的议价能力。甲公司在选择原材料供应商方面极尽苛刻，甲公司多选择与供应商长期合作的方式，在不同的生产地区与不同的供应商签订供应合同，不存在对某一供应商绝对依赖，供应商的议价能力较弱。③购买商的议价能力。顾客选择众多，有较强的议价能力。④替代产品的威胁。大屏智能手机受欢迎的程度高，而甲公司主要生产普通手机，部分顾客愿意以大屏智能手机代替普通手机，这对甲公司的手机业务产生较大威胁。⑤同业竞争者的竞争强度。在中国市场存在众多知名度高、实力强的大手机品牌，竞争激烈。二、先科电子技术有限公司(以下简称“先科公司”)公司和信念信息开发有限公司(以下简称“信念公司”)同为国内移动终端领域的两家主要生产商，近年来随着移动互联网技术的突飞猛进，其终端设备的市场竞争也呈现出白热化态势，国外产品的品质超群与价格高位与国内产品的经济实用和技术非凡一起来角逐公众应用的零售市场。先科公司规模较大，市场占有率和知名度较高。信念公司经过3年前改制重组，新进入研发生产经济型终端设备，目前依然未能实现有效量产，资金配置上存在一定问题，销售渠道也不是很畅通。但信念公司拥有多项自行研发的核心技术，其批量化投入应用的三项关键技术，也属于未来互联时代移动终端产业的发展方向，需要投入资金扩大规模和开拓市场。先科公司财务状况良好，资金充足，是金融机构比较信赖的企业，其管理层的战略目标是发展成为行业的主导企业，在市场份额和技术上取得优势地位。2018年1月，先科公司积极筹备并购信念公司。围绕并购动因问题，公司上下反复讨论，各方面充分发表意见，集中后一致认为先科公司具备并购标的企业的动因。之后，制订具体并购方案。先科公司准备收购信念公司100%的股权。先科公司的估计价值为20亿元，信念公司的估计价值为5亿元。先科公司收购信念公司后，两家公司经过整合，价值将达到28亿元。信念公司要求的股权转让出价为6亿元。先科公司预计在并购价款外，还要发生审计费、评估费、律师费、财务顾问费、职工安置、解决债务纠纷等并购交易费用支出0.5亿元。要求：请依据企业并购理论，分析先科公司内部就并购动因反复讨论，是不是认为具备企业发展动机和发挥协同效应两个方面的动因？如果是，请详细阐述具体的动因？如果不是，则请你准备阐述其动因。【答案】是。具体阐述如下：(1)企业发展动机。包括：一是并购可以迅速实现规模扩张，二是并购可以突破进入壁垒和规模的限制，三是并购可以主动应对外部环境变化，四是并购可以加强市场控制能力，五是并购可以降低经营风险，六是并购可以获取价值被低估的公司。(2)发挥协同效应。包括：一是经营协同，主要表现：规模经济；纵向一体化；获取市场力或垄断权；资源互补。二是管理协同，主要表现：节省管理费用；提高企业的运营效率；充分利用过剩的管理资源。三是财务协同，主要表现：企业内部现金流入更为充足，在时间分布上更为合理；企业内部资金流向更有效益的投资机会；企业资本扩大，破产风险相对降低，偿债能力和取得外部借款的能力提高；企业的筹集费用降低；实现合理避税。三、甲公司系从事信息技术开发的高科技境内上市公司，为拓展业务内容，拟进行金融工具投资及股份激励，公司组织相关管理人员进行研讨，会议要点如下：（1）会议就拟实施的股权激励计划的标的股票来源进行了讨论：因公司的上市性质，只能通过向激励对象发行股份的方式进行股权激励。（2）甲公司将6月20日购入的一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。公司财务部门认为应按照该资产在重分类日的公允价值计量，但该重分类导致的原金融资产的账面价值与公允价值之间的差额应计入其他综合收益，不应计入损益。（3）甲公司拟于12月10日购入X公司股票1000万股作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，每股购入价为5元，如购入另需支付相关费用15万元。甲公司认为购入时应按照5015万元确认该交易性金融资产。（4）甲公司将收到的C公司开具的不带息商业承兑汇票向A银行贴现，取得贴现款1200万元。合同约定，在票据到期日不能从C公司收到票据款时，A银行可向甲公司追偿。甲公司财务处认为应终止确认该项金融资产。（5）甲公司对拟实施的股票期权激励计划，按以下原则进行会计处理：在等待期内的每个资产负债表日，以可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按照股票期权授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入应付职工薪酬。要求：根据上述资料，假定不考虑其他因素，判断（1）至（5）的观点是否存在不当之处，如存在不当之处，简要说明理由。【答案】1.观点（1）存在不当之处。理由：甲公司是上市公司，根据有关规定，公司实施股票期权激励计划，标的股票来源可以通过发行股份和回购公司自己的股份两种方式。2.观点（2）部分表达存在不当之处。理由：企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额应计入当期损益。3.观点（3）存在不当之处。理由：取得作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产发生的交易费用应计入投资收益，不应计入成本。4.观点（4）存在不当之处。理由：附追索权方式的应收票据贴现，不应当终止确认该项金融资产，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项负债。5.事项（5）存在不当之处。理由：在等待期内的每个资产负债表日，应以可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按照股票期权在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积。四、甲公司是国内一家从事建筑装饰材料生产与销售的股份公司。2019年底，国家宏观经济增势放缓，房地产行业也面临着严峻的宏观调控形势。甲公司董事会认为，公司的发展与房地产业密切相关，公司战略需进行相应调整。2020年初，甲公司根据董事会要求，召集由中高层管理人员参加的公司战略规划研讨会。部分参会人员发言要点如下：市场部经理：尽管国家宏观经济增势放缓，但房地产行业一直没有受到太大影响，公司仍处于重要发展机遇期，在此形势下，公司宜扩大规模，抢占市场，谋求更快发展。近年来，本公司的主要竞争对手乙公司年均销售增长率达12%以上，而本公司同期年均销售增长率仅为4%，仍有市场拓展余地。因此，建议进一步拓展市场，争取今明两年把销售增长率提升至12%以上。生产部经理：本公司现有生产能力已经饱和，维持年销售增长率4%水平有困难，需要扩大生产能力。考虑到当前宏观经济和房地产行业面临的诸多不确定因素，建议今明两年维持2019年的产销规模，向管理要效益，进一步降低成本费用水平，走内涵式发展道路。财务部经理：财务部将积极配合公司战略调整，做好有关资产负债管理和融资筹划工作。同时，建议公司战略调整要考虑现有的财务状况和财务政策。本公司2019年末资产总额为50亿元，负债总额为25亿元，所有者权益为25亿元；2019年度销售总额为40亿元，净利润为2亿元，分配现金股利1亿元。近年来，公司一直维持50%资产负债率和50%股利支付率的财务政策。总经理：公司的发展应稳中求进，既要抓住机遇加快发展，也要积极防范财务风险。根据董事会有关决议，公司资产负债率一般不得高于60%这一行业均值，股利支付率一般不得低于40%，公司有关财务安排不能突破这一红线。假定不考虑其他因素。要求：1.根据甲公司2019年度财务数据，分别计算该公司的内部增长率和可持续增长率；据此分别判断市场部经理和生产部经理建议是否合理，并说明理由。2.在保持董事会设定的资产负债率和股利支付率指标值的前提下，计算甲公司可实现的最高销售增长率。【答案】五、甲公司和乙公司为两家高科技企业，适用的企业所得税税率均为15%。甲公司总部在北京，主要经营业务在华北地区；乙公司总部和主要经营业务均在上海。乙公司与甲公司经营同类业务，已先期占领了所在城市的大部分市场，但资金周转存在一定的困难，可能影响未来持续发展2013年1月，甲公司为拓展市场，形成以上海为中心、辐射华东的新的市场领域，着手筹备并购乙公司。并购双万经过多次沟通，与2013年3月最终达成一致意向。甲公司准备收购乙公司100%股权，为此聘请资产评估机构对乙公司进行价值评怙，评估基准日为2012正12月31日。资产评估机构采用收益法和市场法两种方法对乙公司价值进行评估。并购双方经协商，最终确定按市场法的评估结果作为交易的基础，并得到有关方面的认可。与乙公司价值评估相关的资料如下：(1)2012正12月31日，乙公司资产负债率为50%，税前债务资本成本为8%。假定无风险报酬率为6%，市场投资蛆合的预期报酬率为12%，可比上市公司无负债经营β值为0.8。(2)乙公司2012年税后利润为2亿元，其中包含2012年12月20日乙公司处置一项无形资产的税后净收益0.1亿元。(3)2012正12月31日，可比上市公同平均市盈率为15倍。假定并购乙公司前，甲公司价值为200亿元；并购乙公司后，经过内部整合，甲公司价值将达到235亿元。甲公司应支付的并购对价为30亿元。甲公司预计除并购对价款外，还将发生相关交易费用0.5亿元。假定不考虑其他因素。要求：【答案】(1)从行业相关性角度，甲公司并购乙公司属于横向并购。理由：甲公司与乙公司属于经营同类业务的企业。(2)从被并购企业意愿角度，甲公司并购乙公司属于善意并购。理由：并购企业与目标企业协商，并购双万经过多次沟通，与2013年3月最终达成一致意向。六、甲公司为一家中国企业，乙公司、丙公司为欧洲企业，丙公司为乙公司的全资子公司。甲公司计划向乙公司收购丙公司100%的股权，并购项目建议书部分要点如下：(1)并购背景①甲公司为一家建筑企业，在电力建设的全产业链(规划涉及、工程施工与装备制造)中，甲公司的规划设计和工程施工能力处于行业水平，但尚未涉入装备制造领域。在甲公司承揽的EPC(设计—采购—施工)总承包合同中，电力工程设备均向外部供应商采购。为形成全产业链优势，甲公司拟通过并购方式提升电站风机等电力工程设备的技术水平和制造能力。②乙公司为一家大型多元化集团企业，涉及电气工程、信息与通讯、家电、风机、照明等多个经营领域。近年来，受外部经济环境，尤其是欧洲经济状况影响，乙公司经营出现困难。为集中资源，巩固其在信息与通讯、电气工程等多个业务领域的地位，乙公司决定对风机、照明等业务予以剥离出售，降低营运的复杂性;丙公司就在本次剥离出售计划范围内。③丙公司为一家装备制造企业，以自主研发为基础，在电站风机领域拥有世界研发能力和技术水平。丙公司风机业务90%的客户来自欧美，在欧美市场享有较高的品牌知名度和市场占有率，销售一直保持着较高增长水平。虽然丙公司拥有技术和良好的业绩，但是风机业务并非丙公司所属集团的核心业务。(2)并购价值评估甲公司采用可比企业分析法，可比交易分析法对丙公司价值进行了综合评估。经评估，丙公司的评估价值为16亿元。甲公司向乙公司收购丙公司的报价为16.8亿元。并购前，甲公司的市场价值为132亿元。如并购完成，预计两家公司经过整合后的市场价值合计将达到160亿元。此外，甲公司预计在并购价款外，还将发生财务顾问费、审计费、评估费、律师费等并购交易费用0.5亿元。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料(1)，从并购双方行业相关性角度，指出甲公司并购丙公司的并购类型。2.根据资料(1)中的第②项，指出乙公司所采取的总体战略类型。3.根据资料(1)中的第③项，运用波士顿矩阵模型，指出丙公司风机业务在市场中所属的业务类型，并说明理由。4.根据资料(2)，计算甲公司并购丙公司的并购收益、并购溢价和并购净收益，并据此指出甲公司并购丙公司的财务可行性。【答案】1.从并购双方行业相关性角度，属于纵向并购中的后向一体化。2.乙公司的总体战略类型为收缩型战略中的放弃战略。3.明星业务。理由：丙公司风机业务在欧美市场享有较高的知名度和市场占有率，属于高市场占有率。销售一直保持着较高增长水平，属于高销售增长率。因此，丙公司风机业务在市场中属于高增长、强竞争地位的明星业务。4.并购收益=并购后整体企业价值-并购前并购企业价值-并购前被并购企业价值=160-132-16=12(亿元)并购溢价=16.8-16=0.8(亿元)并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用=12-0.8-0.5=10.7(亿元)甲公司并购丙公司后能够产生10.7亿元的并购净收益，从财务管理角度分析，此项并购交易是可行的。七、甲公司为一家拟上市的医药生产公司，该公司董事会目前正在审查公司的内部控制系统。甲公司管理层一直致力于实现最高水平的内部控制，以使股东对公司的管理层更加有信心，同时提高甲公司的社会信誉。但是最近甲公司的信誉由于内部出现的事件而受到了负面影响。事件的起因是，一种口服药的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相关药品安全标准的规定，药品生产质量检验部的一名员工对外进行了披露。该员工曾就此问题向其所在部门的领导进行反映，但并未得到任何答复，遂向媒体投诉。在接受媒体采访时，该员工指出，甲公司一向缺乏严谨的工作作风，此次漠视药品安全标准规定只是公司对待类似问题的一个例子。要求：评价这些风险对公司可能造成的影响。【答案】甲公司是拟上市的医药生产公司，该公司的产品对消费者的身心健康至关重要，由于该公司出现的法律/合规风险和产品风险，会导致消费者对该公司产品的不信任。同时，有关的这些事情是由一名员工自己向媒体投诉而暴露出来，表明该公司内部控制及上市的一些规定没有达到要求，从短期来看会影响该公司上市的计划和进程，从长期来看最终会对甲公司的战略目标实现带来负面影响。八、乙公司系一家从事大型项目建设的上市公司(以下简称“公司”)，为某国有控股集团(以下简称“集团”)所控制。因项目开发需要，公司设立了10多家全资的项目公司(以下简称“项目公司”)。近年来，因大型项目建设市场不景气，公司面临较高市场风险和较大融资压力。近3年的公司年报显示，公司资产负债率一直在80%左右。为进一步开拓市场，应对各种风险，公司于2014年3月召开了由管理层、职能部门经理，主要项目公司经理参加的“公司融资与财务政策”战略务虚会。部分人员的发言要点如下：(1)市场部经理：公司应制定和实施内部融资战略，即从集团融入资金用于项目公司的项目开发。据了解，目前集团的货币资金余额经常保持在15亿元左右，这部分闲置资金完全可以通过“委托银行贷款”等方式用于项目公司。这既不影响集团的利益，也能减轻公司的资金压力。(2)项目公司经理：公司应鼓励多元化项目融资战略。目前，项目公司设立所需资本全部由公司投入，建议以后新设项目公司时，应吸收外部合格投资者入股，这可以部分缓解公司的资金压力。(3)董事会秘书：公司融资应考虑股价表现，目前不宜进行配股融资。当前，公司资金总额100亿元，负债总额80亿元，股东权益总额20亿元，总股本4亿股：平均股价4.2元/股，近3个月来，公司股价没有太大波动，在市净率较低的情况下，若按4：1的比率配售1亿股(假定股东全部参与与配售)，且配股价设定为3.8元/股，则可能对公司股价产生不利影响。(4)财务部经理：目前大多数项目公司的债务由公司提供担保，这将对公司管理财务风险产生不利影响。为此，公司应强化对担保业务的控制。假定不考虑其他因素。要求：根据资料(3)，计算公司现时的市净率，并计算公司在实施配股计划情况下的配股除权价格。【答案】市净率=4.2/(20/4)=0.84(2分)配股除权价格=(4*4.2+3.8*1)/(4+1)=4.12(元/股)(3分)或：配股除权价格=(4.2+3.8*1/4)/(1+1/4)=4.12(元/股)(3分)九、H公司是一家手机生产商，近年来，公司一直采用成本加成法，由于手机市场饱和，公司的业绩一般，公司股票的价格也较低迷，受到了投资者的指责。关于采用何种成本管理方法，李某认为，战略成本法是以市场为导向，以目标售价和目标利润为基础确定产品的目标成本，从产品设计阶段开始，通过各部门、各环节乃至于供应商的通力合作，共同实现目标成本的成本管理方法。王某认为，我们应该采用目标成本法，目标成本管理不仅拓宽了成本管理的“空间”，而且还延伸了成本管理的“时间”。为提高业绩，公司管理层决定生产一种高端手机，并确定采用目标成本法。经市场调研，确定该种手机上市后，价格可以达到2000元，已知公司股权资本成本为12%，负债平均利率为8%，公司所得税率为25%，公司的权益乘数为4。假定不考虑其他因素。（1）分析李某和王某的观点是否正确，并说明理由。（2）假设产品的必要成本利润率[（销售单价－单位成本）/单位成本×100%]为公司的加权平均资本成本，计算本款高端手机的目标成本。【答案】一十、甲单位为一家省级行政单位，按省财政厅要求执行中央级行政单位部门预算管理、政府采购等有关规定。2015年3月，甲单位内部审计部门对该单位2014年度财政项目预算管理情况进行审计，重点关注了以下事项：(1)“架空线路改造”项目经费预算160万元，项目资金于2014年3月全额下达至甲单位零余额账户。该项目于2014年10月执行完毕通过验收，并按合同完成结算，形成财政项目支出结余资金3万元。2014年12月，甲单位直接将项目结余资金全部用于“架空线路改造”项目管理人员培训支出。(2)“职工食堂改造”项目经费预算560万元，财政直接支付额度通知于2014年4月下达至甲单位。该项目在食堂管理部门和工程管理部门对改造方案存有较大争议的情况下完成编报，且在项目排序时甲单位未进行严格审核即优先予以安排。项目资金到位后，因改造设计方案存有缺陷，项目难以实施，预算一直没有执行。(3)“业务楼配套设备购置”项目经费预算270万元，项目资金于2014年3月全额下达至甲单位零余额账户。该项目计划采购2台大型设备(未纳入