资产管理之应收账款与应付账款管理

精心整理资产管理应收账款与付账款管理主讲老??萍教目应收账款和应付账款管理是企业资产管理的重要组成，也是内部控制和管理的重点。本课程注重管理政策与实践的结合梳理业务流程开始按照流程介绍各环节的管理措施决依据和分析工具等。一应账管（一）应收账款成因与风险分析1．企业发生应收账款的原因（）业竞争；（）品销售和款项收回的时间差距。2．应收账款的功能（）加销售；（）少存货。3．应收账款的成本（）会成本；（2）管理成本3）坏账损失成本。应收账款的机会成本：①应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率②维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额变动成本÷销售收入＝应收账款平均余×变动成本率③应收账款平均余额＝（年赊销额360）×均收账天数应收账款的机会成本＝（年赊销额360）×均收账天数×（变动成本÷销售收入）×资金成本资金成本率一般可按有价证券利息。4．应收账款的目标通过对应收账款的管理，发挥应收账款功能的基础上，尽可能降低应收账款投资的成本，使提商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用。【案例1】某企业预测2015年销售收入净额为4500万元销与赊销比例为14应账款平均收账天数为天，变动成本率为，企业的资金成本率为10%一年按360天计算。要求：（）算2015年赊销额。现销与赊销比例为1：，所以销额4/5销售收入净额，即赊销额4/5×4500＝3600（元（）算2015年应收账款的均余额。应收账款的平均余额＝日赊销额×平均收账天数3600÷36060＝600（万元）（）算2015年维持赊销业所需要的资金额。维持赊销业务所需要的资金额＝应收账款的平均余额×变动成本率600×＝300（万元）（）算2015年应收账款的会成本额。应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率300×10%＝（万元）精心整理

精心整理（）2015年收账款需要控制在400万，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？应收账款的平均余额＝日赊销额×平均收账天数3600÷×均收账天数400所以，平均收账天数等于40天。（二）应收账款信用政策的制定信用政策（CreditPolicy）是企为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。包括：信用标准、信用条件、收账政策。1．信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件在设定某一顾客的信用标准时要价其信用品质。制订信用标准时应考虑的因素：（）行业竞争对手的情况；（）业承担违约风险的能力；（）户的资信程度。客户资信程度的评价方法：“5C评估法“5C”系统：品质（Character）是指客户履行付款义务的可能性。能力（）是指客户的期偿债能力。资产（Capital）：是指客户的务实力和财务状况。抵押（Collateral）是指当客户拒付或无力付款时，能被用于抵押的资产。条件（Conditions）是指影响客户付款能力的经济环境。信用标准分析的步骤：（）定信用等级的评价标准；（）用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的指标值，并与上述标准比较；（）行风险排队，并确定各有关客户的信用等级。如：A级?拒风险系?????5%内B级??拒付风险系数??5%～10%间某业用准览指标流动比率速动比率现金比率产权比率已获利息倍数有形净值负债率应收账款平均收账天数存货周转率（次）总资产报酬率（赊购付款履约情况

信用好2.5:11.1:10.4:11.8:13.2:11.5:126635及时

信用标准

信用差1.6:10.8:10.2:14:11.6:12.9:140420拖欠某客户的各项指标及累计拒付风险系数如表：精心整理

精心整理客信状评表指标流动比率速动比率现金比率产权比率已获利息倍数

指标值2.6:11.2:10.3:11.7:13.2:1

拒付风险系数00500有形净值负债率应收账款平均收账天数存货周转率（次）总资产报酬率（%）赊购付款履约情况累计拒付风险系数

2.3:1536570350及时0152．信用条件是指企业要求顾客支付赊销货款的条件，主要包括：信用期限、折扣期限、现金折扣。信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间限定。如Net45”n45”折扣期限是指客户可以享受现金折扣的付款期限。现金折扣是指在折扣期限内，可享受现金折扣的百分比。如2/10”“n/60”例如：企业规定的货款支付条件为：说明：企业规定的信用期限为30天折扣期限为10天，金折扣率为2%。3．信用政策的选择（）用期间政策【案例2】某企业目前采用按发票金额天内款的信用政策售量预计为200000件市场单位产品价格10元件；企业单位变动成本为8元件，固定成本总额为80000元企业可能发生的收账费用为6元，坏账损失为8000元企业拟将信用期限延至60天，则预计销售量将增加20%，预计收账费用将增加，预计坏账损失将增加35%，企业仍按发票金额款。假定该企业最低报酬率为15%。要求：作出是否延长信用期限的决策。【解析】精心整理

精心整理根据上述资料计算30天60天销期的机会成本分别为：应收账款的机会成本＝（年赊销额360）×均收账天数×（变动成本÷销售收入）×资金成本30天销期的机会成本＝（2000000360）××（1600000÷2000000）×15%＝20000（元）60天销期的机会成本＝（2400000360）××（1920000÷2400000）×15%＝48000（元）项目

信用期60天

信用期30天

差额1益销售收入销售成本

2400000200000040000019200001600000320000收益增加

??480000

??400000

?800002用应收账款机会成本收账费用坏账损失费用增加3损益增加

??48000??20000?28000???7800???6000??1800??10800??8000??2800??66600??34000?32600?413400?366000?47400（三）应收账款的收账政策应收账款的收账政策）指客户违反信用条件时，企业所采取的收账策略与措施。应收账款的收账费用与坏账损失：（四）应收账款的收账程序1．信函通知：当顾客拖欠账款，应先给顾客一封有礼貌的通知信件，接着可以寄出一封措词较直平的信件催收款项。2．电话催收：信函通知后，如见款项收回，则可以进一步通过电话催收。3．派人面谈：如电话催收仍不效，则可以派企业专门的收账人员直接与顾客面谈，双方协商解决。精心整理

精心整理4．诉诸法律：如果企业与顾客判不成，那么只好交给企业的律师采取法律行动催收账款。（五）应收账款的日常管理1．应收账款投资额的控制（）收账款投资额即应收账款平均占用额，主要取决于两个因素：企业赊销额和应收账款的均收账期。（）收账款投资额的计算应收账款投资额＝每日平均赊销额×应收账款平均收账期①每日平均赊销额取决于企业的销售能力和信用政策；②应收账款平均收账期取决于企业信用政策，不同情况下应采取不同的信用政策。2．应收账款的账龄分析应收账款账龄分析法就是通过编制应收账款的账龄分析表，来反映不同账龄的应收账款所占的例与金额，以便对应收款的回收情况进行有效控制。反映信息：（）多少客户在折扣期内付款；（）多少客户在信用期现限内付款；（）多少客户在信用期限后付款；（）多少应收账款拖欠太久，可能成为坏账。应账账分表应收账款

账龄账户数量

金额（万元）

比重（%信用期设平均为个月）

100

6060超过信用期1个月内超过信用期2个月内超过信用期3个月内超过信用期4个月内超过信用期5个月内超过信用期6个月内超过信用期6个月以上精心整理

?501010?20?6?6?10?4?4?15?7?7?12?5?5??8?2?2?16?6?6

精心整理应收账款额合计

——1001003．应收账款收现保证率分析应收账款收现保证率是为了适应企业现金收支匹配关系的需要出有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低比例。计算公式：应收账款收现保证率当必现金支付总额－当期其他稳定可靠的现金流入总额当应账款总计金额【案例3】某企业预期必须以现金支付的款项有：支付工人工资50万元应纳税款35万，支付应付账款元，其他现金支出3万。预计该期定的现金收回数是70万。记载在该期“应收账款”明细期末账上客户有（欠款80万）、（欠款100万）和C欠款20万元），应收账款收现保证率的计算如下：当期现金支付总额＝＋＋603＝148万元）当期应收账款总计金额＝80＋100＋20200（万元）应收账款收现保证率[（148-70）÷200]100%39%4．应收账款的坏账管理（）收账款坏账的确认①债务人破产或死亡，依法清偿后，确实无法收回的应收账款；②逾期三年未履行偿债义务的应收账款。（）账准备制度的建立坏账准备金制度是指企业按照事先确定的比例估计坏账损失提账准备金坏账发生时再冲坏账准备金。二应账管（一）应付账款成因——商业信用1．商业信用的形式（）购商品——应付账款（）收货款——预收账款（）业汇票2．商业信用条件（）收货款（）期付款，但不涉及现金折扣（）期付款，但早付款可享受现金折扣流动负债流动负债按照在资产负债表的排列顺序一般包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付款、预收账款、应付职工薪酬（主要是应付工资、应付福利费、工会经费、医疗保险、养老保险、失业保等属于职工薪酬范围的项目）、应付股利、应交税费、其他应交款、其他应付款、预计负债、一年内到期的长负债以及其他流动负债等。应付账款应付账款同样也是商业购销形成的商业信用是它的法律约束力明显弱于应付票据因此流性顺序也低于应付票据。精心整理

精心整理应付账款和应付票据不同，一般不需要考虑利息问题，而且，应付账款一般还可以享受现金折政策，用于鼓励债务人尽快偿还债款，以迅速回笼资金。预收账款预收账款和应付账款相反它是销双方在购销行为发生之前由买方预先支付一定的货款给销货方货方由此承担了一项负债购货需要预先支付款项往是因为销售方处于更为强势的有利地位方之具有一定的依赖性。该负债等待企业实际上向购方提供商品或者劳务之后，再转化为收入。根据重要性原则以及账户合并处理规定果预收款项金额比较小业也可以直接在应收账款贷方进行反映。（二）应付账款管理流程1．材料采购业务2．与供应商的货款结算常见的方式有以下几种：（）款交易，即钱货两清；（）据结算；（）购。3．材料的验收入库（）料的实物入库；（）料的价值入库，办理结转手续。（三）应付账款会计处理方法（）价法假定企业不会享受现金折扣，而按照交易金额的全额计入应付账款，待实际享受现折扣时，再根据现金折扣金额冲减企业的财务费用；（）价法假定企业一般都会享受现金折扣，因此，债权债务成立时，只需要按照预计将会偿的金额计入应付账款，将来如果不能享受现金折扣，再将丧失的现金折扣作为财务费用处理。【案例4】年月16日永企业分从新华公司和红星公司购入材共600千克其中从新华公司购入100千克，价款10000元增值税额1700；从红星公司购入千克，价款元增值税额8500。全部价款共计70200元尚未支付。材料已运达企业并验收入库。借：材料采购—B材料?????????????????????????????????????60000应交税费——应交增值税（进项税额???????????????????????10200贷：应付账款——新华公????????????????????????????????????11700——红星公????????????????????????????????????58500同年4月6日，安企业采用银行汇兑方式偿还前欠新华公司购货款计11700元。借：应付账款——新华公????????????????????????????????????11700贷：银行存????????????????????????????????????????????????11700同年6月9日,永安企业开出转支票一张，偿还所欠红星公司的购料款58500元借：应付账款——红星公????????????????????????????????????58500贷：银行存?