《中国养老财富储备调查报告（2023）》

中国养老财富储备调查报告(2029)副主编郑照义鲁明佳地址：北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦19层3.1.4养老问题一大众有话说4245453.5.4精细化需求值得关注，普惠成为热词04|推动养老财富储备发展建议4.1持续完善政策顶层设计，“扩容、拓面”加强养老储备484.3推动养老金融产品和服务创新，匹配大众差异化多元化的养老需求--504.5加强国际交流，探索中国式现代化日标下的差来全动发民53图图表目录图1受访者性别比例083图27受访者对个人养老金制度政策了解程度(收入细分)31图2受访者年龄分布09图28个人养老金制度参与意愿3109图29个人养老金制度参与意愿(按年龄区分)32图4受访者居住地分布10图30个人养老金制度参与意愿(按个人年收入区分)32图5受访者工作单位类型10图31参加个人养老金额度意愿图6受访者婚育状态11图32不愿意参加个人养老金制度原因33图7受访者税前个人年收入分布 11图33受访者所期待的养老钱领取方式-—34图8可支配收入中金融产品配置比例(总体)18图34受访者对个人养老金制度更多期许34图9可支配收入中金融产品配置比例(按收入划分)19图35受访者对养老金融产品“不能随用随取”的时间接受度35图10受访者所持占比较高的金融产品排序(满分6分)19图36受访者在“不能随用随取”情况下，对金融产品收益风险偏好36图11受访者持有占比排名第一的金融产品(按税前个人年收入区分)20图37受访者对养老金融产品流动性、收益、风险偏好(总体)36图12退休后收入主要来源20图38受访者对养老金融产品流动性、收益、风险偏好(流动性区分)36图13实现养老目标所期望的养老收入水平 ——22图39养老金融产品所具备的特征(满分6分)37图14期望退休养老收入与实际情况对比23图40养老金融产品所具备的首选特征(按个人年收入区分)38图15受访者期望与现实差距细分 24图41养老金融产品所具备的首选特征(按年龄区分)38图16仅依靠社保养老金收入对实现理想退休生活的信心25图42部分养老金融产品购买情况39图17受访者养老规划完善程度25图43受访者购买部分养老金融产品所考虑的因素39图18受访者养老规划完善程度(年龄细分)26图44受访者未购买养老金融产品原因40图19受访者养老规划完善程度(婚育状态细分)26图45了解并选择养老金融产品途径40图20受访者心中期望着手养老规划时间27图46专业人员协助养老金融规划服务偏好41图21受访者心中期望着手养老储备规划时间(年龄细分)27图47融规划服务付费方式偏好41图22受访者对额外养老财富储备的偏好28图48不愿意同专业人员一起完成养老金融规划的原因—42图23受访者对额外养老财富储备的偏好(年龄细分)28图49受访者对协会“全民大众话养老”系列教育宣传活动了解情况42图24受访者对额外养老财富储备的偏好(婚育状态细分)29图50受访者关心的养老金融知识43图25受访者对额外养老财富储备的偏好(地域细分)-29图51受访者所关注的养老问题(NLP关键词图)44中国保险资产管理业协会作为保险资产管理领域的全养老风险防范等多角度深入研究和积极推动应对人口老龄彻落实应对人口老龄化国家战略的重要抓手。“全民大众话养老——您的需求不能少”是系列活动之产品、养老金融服务等方面的需求并形成《中报告(2021)》中的部分调研问题，另一方面拓展个省级行政区份有效调查样本图1|受访者性别比例受访者分布相对年轻化。29岁以下(含29岁)的受访者占样本的17.3%,50岁以下(不含50岁)占比达77.3%,60岁及以上的受访者占7.3%。图2|受访者年龄分布图3|受访者学历分布受访者居住地分布情况受访者居住地分布情况地域分布较为均衡。参与调研的受访者覆盖我国34个省级行政区。受访者工作单位类型多样。在政府/机关/事业单位、国有企业、私营企业/外资企业/港澳台商企业、社会组织等就职的受访者合计占总受访者77.0%,受访者中离退休人员占5.2%,个体或灵活就业人员、个人及在校学生(如暂未就业人员等)等其他人员合计占17.8%。个体或灵活就业39.3% 总体已婚未育已婚已育受访者个人税前年收入分布区间广泛。70.4%受访者个人税前年收入低于15万元(含15万元),其中，50.8%的 养老财富储备积累与管理个人养老金政策制度宣传仍有较大空大部分受访者愿意参加个人养老金。数个人养老金政策制度宣传仍有较大空间。调研数据显示，约40%受访者仅听说过该政策制度、但不了解，12%受访者通过本次问卷调查第一次了解个人养老金政策制度。收入越高的受访者中，了解以及非常了解该政策制度的人员比例越高。灵活就业人员有近50%了解个人养老金政策制度，高出平均数据近5个百分点。据显示，七成受访者愿意参加个人养老金制度，已退休受访者和个体或灵活就业人员的间。调研数据显示，约40%受访者仅听说过该政策制度、但不了解，12%受访者通过本次问卷调查第一次了解个人养老金政策制度。收入越高的受访者中，了解以及非常了解该政策制度的人员比例越高。灵活就业人员有近50%了解个人养老金政策制度，高出平均数据近5个百分点。个人养老金试点政策吸引力仍有提升空间。对于收入区间在10万元-20万元的受访有余钱进行额外储备”“个人养老金账户领取条件严格，锁定时间长”是不愿意参加个人养老金的受访者所主要考虑的因素。随着个人养老金制度实施，大众对于政策长远发展也抱有更多期待。不论是已退休受访个人养老金试点政策吸引力仍有提升空间。对于收入区间在10万元-20万元的受访有余钱进行额外储备”“个人养老金账户领取条件严格，锁定时间长”是不愿意参加个人养老金的受访者所主要考虑的因素。养老保险养老保险养器收金资收小指平老年大提高部相关□老龄化农村效母机构透明差距同区养老年远领取乔老建政议柬政策增加老有所养最老有所依老有所依3.23.2第一部分养老财富储备意识与规划近九成受访者购买金融产品。44%受访者在个人年收入中，除固定支出与消费外，0-10%(不含0,包含10%)用于购买金融产品(包括银行储蓄、理财、保险、基金、债券股票、信托等);12%受访者除固定支出与消费外，不配置任何金融产品。95%已退休受访者购买金融产品，相较于未退休受访者参与得更加积极。绝大部分受访者均有购买金融产品，一定程度上反映出我国居民具有一定的财富储备意识。已退休人员未退休人员已退休人员未退休人员010万及以下11-15万16-20万21-30万31-40万100万以上 图9|可支配收入中金融产品配置比例(按收入划分)结合个人税前年收入数据来看，在年收入为10万元及以下的受访者群体中，36%的人愿意拿出0-5%(不含0,包含5%)用于购买金融产品；在年收入为11万元-15万元以及16万元-20万元的受访者群体中，分别约四分之一的人愿意拿出5%-10%资金用于购银行类产品保险类产品叫基金证券类产品互联网类金融产品信托类产品3.1图10|受访者所持占比较高的金融产品排序(满分6分)计分规则，选项第一名记为6分，第二名记为5分，第三名4分，以此类推。最终求加权得分为综合得分。银行类产品指银行储器、银行理财产品等；基金证券类产品指公募基金、股票、债券、私募基金等；保险类产品指重疾险、医疗保险、年金保险、财产保险，个人税延养老保险，商业养老保险等；互联网类金融产品指余额宝、要钱通等流动性货币金融产品。金融产品银行类产品保险类产品叫基金证券类产品信托类产品10万及以下11-15万16-20万21-30万31-40万2.1%100万以上图11|受访者持有占比排名第一的金融产品(按税前个人年收入区分)若仅分析受访者所持排名第一的金融产品，45.4%受访者所持占比最高的金融产品是保险类产品，30.4%受访者则是银行类。已退休人员未退休人员88.1%银行类产品证券基金类产品保险类产品信托产品6.1%已退休人员未退休人员银行类产品证券基金类产品保险类产品29.1%3.1%15.0%信托产品9.6%最低生活保障补助已退休人员未退休人员4.1%-5.1%银行类产品证券基金类产品保险类产品信托产品最低生活保障补助-7.1%-1.1%图12|退休后收入主要来源受访者对基本养老保险(第一支柱)的预期和依赖度高。实际和预期退休收入中，约89%的受访者选择了基本养老保险约93%的受访者选择了基本养老保险作为退休约93%的受访者选择了基本养老保险作为退休约88.1%的受访者选择了基本养老保险作为退的200%为实现养老目标所期望的养老收入水平在退休前收入50%-75%即可，约30%受访者则认为在退休前收入75%约为退休前约为退休前约为退休前的150%以上36.1%22.1%与上文相比，只有9%的已退休受访者实际退休年收入水平与退休前收入持平甚至高于退休前收入。大部分已退休受访者(61%)实际退休养老收入水平不如或勉强刚达到退休前收入水平，约30%退休受访者收入不足退休前收入的一半。符合预期总体(未退休受访者)符合预期总体(退休受访者)图15|受访者期望与现实差距细分总体(2022)总体(2021)已退休人员(2022)已退休人员(2021)未退休人员(2022)总体(2022)总体(2021)已退休人员(2022)已退休人员(2021)未退休人员(2022)未退休人员(2021)总体(2022)总体(2021)已退休人员(2022)已退休人员(2021)未退休人员(2022)未退休人员(2021)(0-19分)(20-39分)(40-59分)(60-79分)(80-100分)4.1% 图16|仅依靠社保养老金收入对实现理想退休生活的信心约13.6%有信心基本甚至完全能实现心中期望的退休生活，较2021年下降了1.3个百分点，67.3%认为仅依靠基本养老保险较难、已有完整规划，4.1%46.1%图17|受访者养老规划完善程度访者比例由21.5%下降至19.6%,下降了1.9个百分点。随着我国人口老龄化进程不断加快，全民大众养老财富储备意识和养老规划意识仍有提高空间，大部分的受访者(约55%)具有进行退休规划的意识，但还未具体动手规划；实际付诸行动者较少，约为29岁以下30-39岁40-49岁50-59岁60-69岁29岁以下30-39岁40-49岁50-59岁60-69岁已婚未育已婚已育已有初步规划已有完整规划，有明确的养老生活目标，27.1%图18|受访者养老规划完善程度(年岭细分)已有完整规划，有明确的养老生活目标，图19|受访者养老规划完善程度(婚育状态细分)整体来看，受访者心目中所期待的开始着手养老储备规划“理想年龄”主要集中在31-45岁区间(58%),其中约21%受已退休受访者中，心目中所期待的开始着手养老规划储备“理想年龄”主要集中在36-50岁区间(55%),其中约22%认31-35岁36-40岁41-45岁46-50岁51-55岁29岁及以下24.1%21.1%30-39岁40-49岁50-59岁60-69岁龄段之前",40-49岁受访者中，有47%认为在40岁以前着手养老储备规划更好，该比例较2021年上升了9.1个百分点；50岁已退休人员未退休人员29岁及以下30-39岁已退休人员未退休人员29岁及以下30-39岁40-49岁50-59岁60-69岁金外，退休前还 10-50万元除了政策性养老金外，退休前还需要额外储备1504.1%已婚未育已婚已育已婚未育已婚已育华北(不含北京)东北华东(不含上海)华中华南(不含广深)8.1%6.1%8.1%25.1%图24|受访者对额外养老财富储备的偏好(婚育状态细分)3.3第二部分养老财富储备积累与管理2022年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》图26|受访者对个人养老金制度政策了解程度45%受访者了解个人养老金政策制度，约40%受访者仅听说过该政策制度，但不了解，12%受访者通过本次问卷调查第一次中国养老财富储备调查报告也不关心10万及以下43.1%11-15万16-20万21-30万31-40万100万以上结合个人税前年收入数据来看，收入越高的受访者中，了解以及非常了解该政策制度的人员比例越高，个人税前年收入在10万元以下的受访者以及年收入在100万元以上的受访者中不了解也不关心该政策的人员比例更高，超过总体水平。个人税前年收入在10万元以下的受访者中，43%仅听说过、不太了解，16%第一次通过本次调研了解该政策，不了解也不关心人员比例(4.7%)高于总体水平。50%46%46%40%39%40%31%31%31%31%30%19%19%20%6%4%6%4%是否参加71%受访者愿意参加个人养老金制度，40%表示政策试点落地后第一时间参加。24%受访者会选择观望一下，6%受访者表示不愿意参加。相较于未退休受访者，已退休受访者和个体或灵活就业人员的参加意愿更高。市暂不在试点范围内/但试点范围内29岁及以下30-39岁40-49岁50-59岁60-69岁市暂不在试点范围内/但试点范围内10万及以下11-15万4.1%16-20万42.1%21-30万31-40万100万以上(即每月1元-500元)(即每月500元-1000元)12000元额度不够(即每月1000元-1500元)(即每月1500元以上)非常愿意，政策试点落地后所在城市是否在试点范围内再观望一下，总体(剔除“不愿意参加”)到个人养老金账户，39%受访者有意愿每年存6001元-12000元，29%受访者认为每年12000元额度不够，在非常愿意参加的受访者中，28%愿意每年存1元-6000元到个人养老金账中，38%愿意每年存6001元-12000元，33%认为者中，30%愿意每年存1元-6000元，44%愿意每年存6001元-12000元。保持观望的受访者中，他们有较大比例人员(41%)希望每够用了不了解政策，金融产品退休后(即领取基锁定期太长已退休人员未退休人员退休时希望能积累到一笔可观的款项，已退休人员未退休人员已退休人员未退休人员可设置相关取出与补缴配套机制领取期，是否也有相关金融产品、是否考虑以家庭为单位设置养老金，实现家庭税收优惠/财政补贴力度中国养老财富储备调查报告 市场上具有养老属性的金融产品大部分不能随用随取，74%受访者接受5年及以下时间不能随用随取，其中，18%受访者选择接受“5年”最长锁定时间，18%受访者接受1年最长锁定时间，16%受访者接受3年锁定时间。不论是已退休还是未退休受访者，对于15年和15年以上更长年限的锁定时间接受度都低。此外，11%受访者只接受随用随取的产品。已退休受访者中，7%只接受随用随取的产品，83%接受5年及以下时间不能随用随取。或是由于年龄的影响，已退休受访者更接受1年锁定时间(25%),18%接受3年锁定时间，15%接受5年锁定时间。相较于已退休受访者，未退休受访者群体中，一方面，有12%只接受随用随取的产品，另一方面，对于“不能随用随取”锁定时间长度的接受度更高，18%接受5年锁定时间，11%未退休受访者接受“10年”锁定时间，而已退休受访者该项人员比例仅有6%。通货膨胀(价变化)以接受亏本5%,上浮收益率有机会能达到5%益率越高越好，同时也接受可以亏损大部分本金、甚风险完全不了解，完全没概念，无法回答已退休人员26.1%未退休人员6.1%6.1%时间(流动性)价变化)以接受亏本，但希望每年单个产品亏损本金幅度不超过5%,上浮收受可以亏损大部分本金、甚圣完全亏损本风险完全不了1年以下1年0.1%4.1%10年0.1%15年0.1%0.1%0.1%0.1%15年以上0.1%0.1%0.1%0.1% 图37|受访者对养老金融产品流动性、收益、风险偏好(总体)时间(流动性)保底收益率3%-3.5%价变化)以接受亏本，好，同时也接要可以亏损大部分本金、甚至完全亏损本1年以下1年22.1%9.1%10年15年15年以上6.1%6.1%(不包含1年)的受访者中，近三成(27.3%)预期保底收益率为3%以上；在接受1年、2年最长锁定时间受访者中，退休后使用，产品设计简单易懂，优缺点明确，如就医的绿色通道、退休后使用，优缺点明确，可以一直领退休福利直至去世10万及以下11-15万16-20万21-30万31-40万41-60万100万以上结合不同收入群体进一步分析受访者心中养老金融产品所具备的首选特征，37%受访者认为除风险和收益特征外，首选特征是“该产品只能在退休后使用，不能被提前消费”,该特征与之前大多数受访者只接受相对短期的产品，存在一定的冲突。可以看出，大众对于通过金融产品进行养老财富管理还存在一定的认知偏差，更需要持续推进养老金融教育。另外，有33%受访者则在个人税前年收入15万元以下受访者中，首选“该产品只能在退休后使用，不能被提前消费”以及“可以一直领退休福利直至去世"人员比例相对高，超过总体水平。在16万元以上受访者中，首选“产品设计简单易懂，优缺点明确，且信息公开透明、按时披露”人员比例高。首选“该金融产品能为我提供养老相关服务”的受访者，其年收入集中在11万元-40万元。养老金融产品首选特征该产品只能在退休后使用，优缺点明确，且信息公开透明、可以一直领退休福利直至去世离世后，能为配偶和子女提供生30-39岁40-49岁50-59岁60-69岁已退休人员未退休人员已退休人员未退休人员中国养老财富储备调查报告结合不同年龄群体进一步分析，39岁及以下受访者群体首选“产品设计简单易懂，优缺点明确，且信息公开透明、按时披露”以及“该金融产品能为我提供养老相关服务”人员比例超过总体水平。40岁及以上受访者群体中，有40%左右认为除风险和收益特征外，养老金融产品应该具备的首选特征是“该产品只能在退休后使用，不能被提前消费”。理产品等】%31 图42|部分养老金融产品购买情况一半以上受访者(55%)有过购买市场上所推出的部分养老金融产品，45%受访者均未购买过养老金融产品。30%受访者购买过专属商业养老保险，25%受访者购买过养老理财，16%受访者购买过个人税收递延型商业养老保险。相较于未退休受访者，已退休受访者对养老金融产品购买的积极性更高，69%已退休受访者有过购买经历，近四成已退休受访者购买过养老理财，32%已退休受访者购买过专属商业养老保险。53%未退休受访者购买过养老金融产品，购买专属商业养老保险的未退休受访者人员占比相对较高，(29%)。时所考虑的三个主要因素。除了以上三个因素外，有43%已退休受访者购买时也考虑“可提供配套养老服务”这一因素。未退休受访者购买养老金融产品主要考虑到“国家政策支持”和“长期限保底收益率”已退休人员未退休人员已退休人员未退休人员已退休人员未退休人员47%银行或理财公司线下专业人士介绍银行或理财公司线上渠道(APP或者公众号等)保险公司线上渠道(APP或者公众号等)基金证券公司线上渠道(APP或者公众号等)第三方互联网平台(如支付宝、微信、京东金融等)网络自媒体(包括B站、抖音、快手等短视频)其他(例如产品说明会/产品营销会、客服电话销售、金融书籍、媒体宣传)已退休人员已退休人员未退休人员部分受访者所愿意同专业人员一起完成的项目内容。已退休受访者和未退休受访者在养老金融规划服务接受度偏好相似，选择已购买金融产品，不应该再额外付费了收取费用根据咨询项目，一次性收取相关的咨询费用咨询费用47.1%6.1%8.1%在接受养老金融规划时，47.1%受访者认为已购买金融产品，不应该再额外付费了，52.9%受访者可以接受为养老金融规划服务付费，“根据咨询的总资产规模，按一定百分比收取费用”是30.4%受访者更愿意接受的付费方式，也有9.3%受访者倾更高一些。已退休人员未退休人员自己完全不需要养老金融规划不想过多的和外人分享自己的财务情况，专业人员都是某金融机构的销售，前台销售或咨询顾问专业度不够，难以找到符合自己要求、让自己信任的专业人员图48|不愿意同专业人员一起完成养老金融规划已退休人员未退休人员“全民大众话养老-您的需求不能少”调研活动阅读过协会《中国养老财富储备调查报告(2021)》%通过协会公众号、新华财经渠道看过该系列动画科普视频参加过协会“国际视野下的养老金融实践”“全民大众话养老-经验