我国个人理财市场现状

2023-09-0622:21近几年，我国个人理财业务得到快速发展，银行、证券、保险、基金以及信托都努力发展个人理财业务。但是，由于受到许多传统观念的制约，与国外成熟的个人理财市场相比，我国个人理财市场还比较落后。

传统的家庭观念是影响我国个人理财业务发展的首要原因。个人理财业务的理论基础是生命周期理论。根据生命周期理论，一个人在不同的生命周期，收入和支出情况不同，并且在大部分生命周期中，收入和支出往往也不相匹配。如果不加以进行财务规划，可能就会出现年轻时因收入相对少而生活拮据，中年时收入非常富裕而消费相对少，年老时因收入下降而支出特别是养老、医疗等支出非常大可能又会导致生活水平下降。在西方国家，家庭代际之间是一种“接力模式”，上一代对下一代有抚育义务，而下一代对上一代无赡养责任；也就是说上一代需要把孩子抚养成人，之后就需要孩子独立生活了，并且孩子大了反过来也没有义务赡养老人。因此，在西方国家，平衡各个生命周期的个人理财规划就显得非常必要了。但与西方不同的是，中国传统的家庭代际关系是“反馈模式”，即上一代抚育下一代，下一代反过来也要赡养上一代。在中国人根深蒂固的传统家庭观念中，“抚育儿女”是父母的职责，“赡养老人”是儿女的义务。这样父母和儿女之间的“相互反馈”本身就平衡了不同生命周期中收入支出的不匹配。这样，个人理财的需求自然就受到了影响。

传统的互助观念抑制了对个人理财的需求。个人理财强调的是通过规划并采取综合财务手段来平衡个人的财务收支。而在中国人的传统观念里，守望相助是一种积极的入世观。亲戚、朋友、邻居、同事之间谁一旦有事，无论是婚丧嫁娶，还是遭遇天灾人祸，老百姓都习惯以实物、“份子”、捐赠或借钱的形式表示关爱和帮助。正是因为有了这种相互帮助得以度过难关，也在一定程度上淡化了人们的理财意识，弱化了老百姓对个人理财的需求。而在西方国家，非常强调个人的独立性，无论是亲友还是邻里之间，几乎没有类似于“份子”这种形式的经济上的“互助”，也几乎没有个人之间的相互借贷。因此，在西方国家，个人理财规划几乎成为每个公民的合理安排收支，提高或稳定生活水平的基本内容。

单一追求增值的理财观念影响了个人理财规划的全面发展。与西方国家强调财富的保值并维持生活稳定在一定水平上不同，包括中国人在内的亚洲人非常看重财富的增值。据波士顿咨询集团的调查显示，亚洲高端个人理财业务产生的利润平均约占管理资产额的0.5%，而在欧洲，这一数字为0.3%。这种差距反映出亚洲富人的投资文化。富人尚且如此无穷无尽地追求财富，渴望致富的普通老百姓则更看重财富的增值也即投资收益了。因而，我国目前的个人理财几乎就是投资理财，导致个人理财的畸形发展。当然，金融机构和个人未能全面理解个人理财，金融机构不能向大众提供真正的全面的个人理财服务，也是导致个人理财畸形发展的重要原因。

财不外露观念影响了金融机构向客户提供综合性的个人理财，也影响了个人理财的全面发展。财不外露一是因为相当一部分人的相当一部分收入是灰色甚至是非法收入，二是很多富人担心露富会给自己和家人带来血光之灾。而个人理财是由专业理财人员通过与个人客户充分沟通，根据客户的阶段性生活目标和客户的生活、财务状况，确立理财目标，并且帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。如果客户不能将自己或家庭的所有财务状况告知理财规划师，理财规划师也就不能向其提供综合性理财服务了。

风险意识和保险观念是制约我国个人理财业务发展的又一障碍。具体表现在：一是对风险认识存有偏差，宁肯亡羊补牢，也不愿未雨绸缪。二是习惯于利用储蓄来应对各种诸如医疗、伤残等风险。三是对保险的经济补偿本质理解不深。四是中国人说话办事都图个吉利，一谈及保险似乎就预兆有不祥的事情将要降临到自己头上，所以很多人都不愿意将保险纳入自己的考虑范围。

虽然我国个人理财业务的发展还受到以上观念因素的制约，但随着我国诸多传统观念的转变，我国个人理财市场终将获得健康快速全面发展。从2023年到2023年第一季度的资产保值大战中，投资者显然喜乐不均。股票市场持续震荡、银行理财产品主打短期、黄金走势先跌后升，只有白银表现抢眼。理财市场的这些特点，导致市民无论如何配置资产，要跑赢CPI都不是件容易的事。对2023年二季度乃至下半年的理财市场，投资者该如何看待？记者走访多位金融业者，令人欣喜的是，无论是银行、基金还是证券等行业人士，普遍预计接下去随着国际局势的明朗、国内通胀压力的缓解，理财市场将进入较为平稳的时段，投资将迎来一段较好的时光。股市：盘升有希望“春播”正当时2023年第一季度，受外围政治经济形势以及国内宏观调控节奏的影响，一季度A股市场走势以震荡整理为主，指数长时间在2850点上下的100点区间窄幅震荡，虽然热点此起彼伏，但持续性较差，赚钱效应并不明显。匀国泰潜君安释证券侮泉州谣百源纠路营听业部体杜秀馒卿告醉诉记望者，弯第一已季度避，央脊行动忽用了绘包括留利率医（上陈调一势次0肆.2肉5个境百分的点）郊、汇访率、咐存款评准备贯金率危（三坐次各恋0.胡5个缘百分怀点）晋以及遵公开蚂市场驰操作会等手爽段对侵抗通妥胀，厕维持呢物价绘稳定馋。而畜国际茄政治存经济役形势赚复杂肾多变识，中溜东政兵治危炎局导鸦致国势际市抵场大房宗商蝶品价驼格反坊复上田涨，路而日恐本大毯地震弃又造鸽成外梢贸供满需暂伤时受涨到扭候曲。袜而板茶块方鞠面，帅受益值于保碎障房相建设棚和水贺利建魄设刺斜激，网水泥志、钢爸铁等坑建材哥板块核以及哀工程灵机械溉板块扁等表劲现十胁分出况色；酱受输缓入型膏通胀事影响礼，化氧工化贺纤板各块的工表现导可圈暖可点朽；此晓外，炕新能羊源板规块的逢太阳他能、躁锂电因池、肢稀土矮等也这处于溉涨幅鸡前列洁。股摸市一肯季度肾的震肾荡走献势，恨使得莫基金格销售哗受到喝一定羊压制代，虽跟然比娃去年卡同期司有所水回暖盾，但抛销售炼情况丝并不封十分碰理想酒。其字中，沾与当隔下热潮点对槐接的侨主题涛基金台受到练较多擦关注伙，例留如聚灶焦新毛能源爽、消瓜费等涨主题悠基金遍。狗但业抽界亦姻认为弃，自赤去年坊以来央，央江行的柱连续渴调控控，特衣别是丸存款消准备登金率冒已经缩创下煤历史纳新高课。所仓谓“番量变筋引起多质变阴”，惰二季由度C市PI宅有望行得到象控制泉，本营轮宏多观调语控也颠可能伯进入横尾声缎，对宾A股励市场碎是一企个积笑极的华信号紫。此蚁外，告二季伪度，矿国家得加强扛改善贴民生嗓、加凉快结熄构调穷整和筋转型材等重巧大举矮措，拆使得方保障颂房建巷设提缓速、薄水利怎建设嫌投入么力度集及节被能减女排扶喷持力误度将勒加大婚，这必些对糠国民练经济誉的良颜好运刷行起吴到保晴驾护刘航的肯作用袖。复国际倡上，榜中东倍政治献危局也暂时土看不啄到解痰决的筒曙光饶，日仰本大腿地震扩灾后惠重建上有望樱拉开虏序幕载，受傍上述妻因素蛛影响螺，有殊色金资属和肌原油幻等大先宗商架品价狗格仍擦将暂灯时居殃高。预因此马，二纳季度从A股岂市场登走势修有望爷以震恳荡盘阿升为俗主，异结构提性机系会大彻于趋雾势性蚀机会牧，目奶前是日布局聋低估核值板佳块的哗机会惠，特拐别是服大金剑融以垃及确哈定性恶消费艰。激兴业济银行回泉州卡分行俊零售刻事业再部江椅旸则飞认为垮，A还股市监场接社下去业将进毒入一睬个底饮部逐嘱级抬霞高的上过程奖，不内排除朗将出抹现一突波小奖中级针行情病。因忆此，淹基金狠投资付特别蒜是基陆金定悔投可街作为窗规避限通胀西的重导要手猜段之苗一。碧中国些工商杂银行粗泉州众分行恨财富千管理舌中心稀陈琦况也认鲜为，即目前瑞股市资持续昆震荡蹦，恰追恰是桨基金较投资幕的“孕播种僚”阶悲段，泥可适杰当加耍大基借金投垫资比太重，四以期丽获得榴更高附收益垂。浩银行沙理财和：超鸟短产扔品热搭销窜收益政仍将说走高欺“目诞前短全期银桥行理匙财产宅品销踪售火超热，绳因为阁是全绪国范侧围销阀售，顶一般壮1—牺2天愧就销藏售一糕空，非个别共收益串较高吉的产势品的设销售梢时间调甚至土以分固钟计纪。”撒中酬国民保生银竹行泉采州分姑行零消售财器富管鞠理部宫陈武排胜说请。记包者了陈解到晋，2押01轻0年幕以来凯，银暂行理武财产异品受凳到了辩投资示者的伏广泛隔关注惩，特绒别是职超短馆期理离财产驶品，禁受到就了投雨资者营的热燥捧。充工行觉“稳闹得利朱”系充列理锹财产若品，安几乎泪每天糊都有早新品寇推出受，且育均很部快销雅售一功空；搁招行形最近农推出吓一款艳“海潜西一方号”朽理财行产品残，两亡天就鼓卖了胆5个狂多亿欲；中左行的缘中银伸安稳巾回报恶系列爸、兴懂业的刚天天旬万利远宝系盘列也筋都有暖不错据的销携售成收绩。亮对于辜理财圈产品表的热寒销，袜兴业痛银行餐泉州易分行言零售移事业杀部江地旸表挥示，晨人们脆迫切舱需要苏通过撇理财或来实盾现资困产的惕保值再增值筒，同齐时，猪预期庸收益粱持续雷走高抓也为眨短期辆理财传产品铅带来鞭了更蚁高的父关注夏度。括据了隶解，汉目前扩各商狼业银予行的吧超短币期理灰财产霸品，绘预期英年化浓收益魂率大羊多在私4%共以上援，高军于一呢年期组定期讯存款吩3%帅的收哗益率缠。胃招商架银行蚊泉州墓分行馒零售份银行怒部黄友劲松袄认为醒，理喉财产喜品收刑益走絮高一嗓方面估受加荐息预于期的声影响阳，另虫一方嘉面也狱与资漫金面养松紧卖程度畅有关猜。自醋20往10俯年以增来，去央行畅已第种9次楚上调煎存款蚂准备有金率渔，上版调后骂，大店型商棉业银馅行准佣备金仆率达垮20燕%的价历史墙高位浇。特勤别是炊每个猫月末慰，银衫行资保金面枕紧张示情况嫁更甚貌，直独接导赛致短蛋期理测财产比品收任益攀泛高。编此外询，股鸣市、洞楼市号投资晃前景跳不明锡朗，鲜也导珍致不槐少追河求稳皂健的悟资金砌流入抽了银征行理咱财市包场。傅显然错，虽态然银逗行理民财产仅品的驰收益纽不算统很高勿，但抹对于枯稳健左型客汽户而傻言，功短期弟理财票还是皂当下绵最合见适的夺理财道方式捆。多躺位理普财专跌家均唐认为径，短营期理劝财由盛于时亿间短瓦，投详资标替的相症对信欠用度酷较好丘，所青以从楚投资援风险经的角瞎度来板考虑读，极泼大地迅减少负了投蝇资者湿的风益险系团数；译从时辰间角瓶度来壁说，病银行友短期厌理财亲占款色时间柜短，哪降低角了投敞资者商的流戚动性由风险盯，且戒到期洒即可摧看到静本金枝及收侄益。窑据统仆计，皆仅座3月趣14茶日陡—2痛0日洋一周棒，国莲内就观有1顽27挪款银临行理斜财产要品发穿行，初尽管蛇发行证数量食有所箩下降火，但规平均海收益竹率却嚼进一台步上勤升。动据悉领，该鸟周理婚财产耕品的株平均阿理财排期限下为1期07脾.6腥天，孝平均海年化钟收益僚率为垫3.竭84史%，医与前陶一周茄相比岛，理订财产算品平拢均期般限下煮降2押.4蔬8天芬，平侨均年悠化收祸益率贯却上扑升0臣.0么4个采百分险点。黎分析而人士跪表示载，这斑意味坟着短鲁期产除品占猴据市席场主唤流的爸趋势例没有湾改变秧，并姨且收赏益率劳有逐煮步升撑高的列趋势佛。孔在这嘴一趋疾势下箩，招傻商银宝行泉罚州分薄行零帮售银杠行部腔黄劲斗松建曲议投破资者揉选择冤期限受在6恩个月羞以内其的短梁期理寄财产芒品，宿以规筹避利校率风理险和啄流动常性风挣险，没同时者，可杰适当同搭配塑与利农率挂孕钩的发中期莫理财坊品种要，如虽预期孕收益柴跟随崇加息脚幅度驼上调造的一紫年期葱理财另产品吉，组筝合投扯放以说提高踢收益舟。套对于育有较谋大资贺金量农的投尽资者嘉来说愉，银尚行的来信托石、P骑E等感产品批也可词适当家参与黄。陈套琦表淋示，插目前刚银行荡的信妻托产菠品只网针对发10嘱0万救元以皂上资坊金量馅的客勺户发心行，贷PE间产品干的投附资门衬槛更挣高达馅10赞00挽万元西，对减这些帖高端览客户嘱来说窝，投嫂资这馒些类兄别的北产品效具有港更好秋的收跨益前闹景。锦黄金回白银被：牛想市之态后胸可能期还是耀牛市档20架11叮年第丸一季农度，座黄金洞走势瑞呈现缺“V率”字怒型。递中国滔银行贿泉州盟分行抚个人肠金融焦部黄持家鑫猫分析停认为颗，1刑月份岭，受盯获利颤盘回鼓吐、萍经济虽复苏购出现闻眉目桶、避司险情善绪弱枕化等麦因素眼影响性，黄通金出鼓现了炎快速拾回落夫的走茂势，吊最低警来到蛮13邮00召美元瓣/盎舌司附蓄近；趟但2滴月份毙以来嗽，受绸地缘惑政治孤不稳碗、日牲本大熄地震初等事脑件的节影响常，黄畜金出脸现了搏一波穗强势巡反弹孟，来验到了肤前期谅高点抹的位谢置。秀具体乖而言给，原蓬油价疮格大罪幅飙跌升是宾一季的度金却价反煮弹的堤原因绳之一烦。今俘年以阀来，友油价壮上涨作20简%—止30姥%，必如此刮之高愧的价缘格上壳涨对根于当雾前经枝济可抖能产墓生更芝大的胖压力前，黄援金自煌然成去为资批产避荡险的检首选骂。因品此一守季度滚，投瞒资者杰对实绞物黄忘金、芦黄金喉T+折D产件品的脂投资逮热情椒相对此高涨栏。而魄纸黄减金投茄资，科如工尖行的摊“金学行家陶”、盘中行包的“坏黄金椅宝”寇、建焰行的饱“龙详鼎金饼”等殖，交构易量听也明阔显上越升。胃对于塘黄金李价格承的短宴期走脂势，刺中国悉银行达泉州乔分行嚼个人嫌金融网部黄脉家鑫蠢认为批，目尘前金俗价处欣于横匆盘整污理阶循段，哗若往控上走辫，将批大幅巷打开吐上涨还空间浩；但岛若往纯下跌铸，跌仰幅也骆将不产小。墨中国贫民生惑银行诊泉州着分行锈零售雕财富苗管理卖部则确认为麦，4蝶月上壤旬，生黄金固价格深有一蛾定的狂调整侨压力气，若牛欧洲设央行毯届时挥加息算，国申际金洞价将圣收到钟压制画，不检过不呼改变鸦中长瓣期向迟上的皇趋势足。公专家枝分析守认为旺，目何前支振撑黄羽金牛刷市的娘几个钢基本闭面都凭没有患发生爽变化头，比磨如美妨国量事化宽礼松的伏货币士政策因、低败息周玻期，太欧洲锐主权胳债务餐危机奔深化舱发展茫及通耗货膨除胀增艇长的帽预期饶，以哀及近丝期地纷缘政慈治不久稳定六因素妄和日淘本突时发的汽地震酿海啸剖灾难倍，只休要这编些因浪素没蛙有