外资并购国有企业税收问题及对策DOC

1外资并购国有企业的税收问题及对策一、外资并购国有企业的税收政策和税收法规方面存在的问题(一)关于外资并购的税收政策问题1、外资并购政策不平衡导致税收的不公平。根据有关外资并购法律法规的规定,外国投资者通过收购企业的产权、股权、资产、债权或增资扩股等方式并购国有企业、设立外商投资企业的,只要外国投资者在并购后所设的外商投资企业中的出资比例不低于25%,即可享受外商投资企业的待遇,而按我国现行的税收法律规定,外商投资企业可享受包括优惠税率、减免税、再投资退税在内的众多税收优惠。这意味着国有企业通过并购嫁接外资后能享受到一系列税收优惠政策。这种政策实际上导致了内资企业无法公平地参与并购活动。除了在内外资并购方面反映税收政策的差异外,在外资并购的不同形式之间也存在差异。根据2002年证监会、财政部和国家经贸委联合发布的?关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知?,上市公司国有股和法人股向外商转让后,上市公司仍然执行原有政策,不享受外商投资企业待遇。这就是说,向外资转让国有股和法人股的公司,不管转让后外资在公司中的股份有多少,只能按内资企业待遇纳税,税负上要远高于外商投资企业。这样规定,也许在政策层面上有特定考虑,但是从税收角度来说,显而易见是不公平的。再进一步分析,再投资退税的税收优惠政策对不同的外资并购方式来说也存在差异。按现行税法规定,外商投资企业中的外国投资者,将其获利投资于该企业、增加注册资本、经营期不少于五年的,可退还再投资局部已纳所得税的40%。又规定,外商投资企业中的外国投资者用所获利润投资其他外商投资企业,也可享受再投资退税40%的待遇。但是,根据国家税务总局2002年7月17日发布的?关于外国投资者再投资退还企业所得税有关问题的通知?,外国投资者用所获利润直接用于投资举办其他外商投资企业享受再投资退税40%的规定,必须是直接用于再投资新办其他外商投资企业,且其再投资构成新企业的注册资本,或者是直接用于再投资增加已存在外商投资企业的注册资本。无论是“再投资于该企业,增加注册资本〞还是“直接用于再投资增加已存在外商投资企业的注册资本〞,实际上都属于“增资扩股并购〞,可享受再投资退税优惠,但是,“外国投资者将从外商投资企业取得的利润,再投资购置其他投资者在已存在企业的股权,未增加该企业的注册资本和经营资金,不得享受再投资退税的优惠〞。由此可见,外资通过股权收购或资产收购方式将在华投资获利用于在中国境内再投资不享受有关退税的优惠。2、税收政策滞后于外资并购政策,造成两者之间的不协调。2002年3月,我国发布了新的?外商投资产业指导目录?,新?目录?把外商投资工程分成鼓励、限制、禁止和允许四大类,但是在税收政策上,却没有相互照应。按我国现行的?外商投资企业和外国企业所得税税法?规定,给予外商投资企业的税收优惠是按区域或地理位置划分,而非按产业规定。这种按地理位置划分的税收优惠政策本身表达的产业政策导向存在滞后性和不科学性,不能为外资并购活动提供很好的鼓励和刺激作用。(二)关于外资并购的税务处理问题并购是一项复杂的经济活动,特别是外资并购国有企业,既涉及外资背景,又涉及国有企业的特殊背景,相对而言,我国目前关于外资并购的税务规定显得过于偏重原那么性,对并购中可能出现的许多具体问题没有考虑,因此,在操作中难免会留下一些漏洞。1、应税并购和免税并购同时并存,容易诱导企业进行避税型并购,既造成国家税收利益的损失,又扭曲企业的并购行为取向。并购理论中的纳税同效应观点认为,企业通过并购可以使避税得到很好的利用,即使是为了其他目的而进行的并购,人们也会采用高速交易方式以在遵守税法的前提下尽可能地获取税收利益。我国税收规定中应税交易和免税交易并存,给企业利用并购活动避税留下了空子。免税并购对被并购公司股东来说,可以获得递延纳税的好处,即并购交易所得要递延到被并购公司股东将取得的股票转让时才实现;对于并购公司来说,那么可利用被并购方的税收特点,进行亏损结转等。所以,各国对于免税并购在并购动机、持续经营、支付手段等方面都有严格规定,而我国在这方面的规定几乎是空白。此外,对在外资背景下并购活动的复杂化所引起的相应税收问题,我国税收法规也没有做出明确规定。如,在免税合并中,对是否禁止使用二级子公司没有规定:存续公司必须直接由外国投资者自己拥有还是允许由外国投资者的二级子公司拥有?对此如果不做限定的话,投资者就可能将被合并企业或执行并购的子公司的股票配置到任何层次的子公司中,经过复杂的资本运作获得利益。2、税务处理的规定不够明确和严谨,不利于标准外资对国有企业的并购活动。(1)对应税交易的规定不明确。特别是对以实物资产交换股权,要求被并购企业按公允价值转让处置全部资产,计算资产的转让所得,依法缴纳所得税。这一规定,从外表上看是合理的,但是在实践中存在两个问题:第一,以实物资产交换股权。被并购企业收到的是股权而不是货币所得,虽然收到的股权也可按公允价值计算出资产的转让所得,但企业的实际纳税能力并未增加,此时的所得实际上是资产评估的增值,无法纳入应纳税所得中计算征税,所以,被并购企业的纳税义务只能递延到被并购企业股东将股票转让、取得转让溢价时实现。这时,从税务上把以交换股权为主要特征的企业合并和企业整体资产转让定为应税交易,没有实际意义。所以,在其后的条款中,又同时规定并购支付额中非股权支付额不高于所支付股权票面价值的20%时,可不确定资产转让所得。这样,在条款的表述上又容易模糊不清,对并购活动产生误导。第二,这一规定没有考虑国有企业并购重组的特点。对于国有企业来说,由于其所有权虚化,所以,当国有企业的全部资产和负债以合并或整体资产转让方式转移给并购企业后,原有企业不复存在,此时股权实际上归国家或政府持有。在这种情况下,即使是存在资产转让所得,纳税主体是谁却不明确。显然,作为终极所有者的国家或政府或政府授权的资产管理公司,是不可能作为该笔资产转让所得的纳税人的。(2)应税并购的收益确认时间规定不明确。一些较大规模的并购涉及巨额资金,多数不可能一次全部付清,需采取分期支付。从我国现行规定来看,这是允许的,最长可延至一年内付清。但是,对转让资产或股权的企业来说,如何确定其应税收益的时间却没有明确规定。根据?企业所得税暂行条列?,纳税人应纳所得税额的计算,以权责发生制为原那么,但同时又规定以分期付款方式销售商品的,可以按合同约定的购置人应付价款的日期确定销售收入的实现。那么对资产转让业务是否也是这样呢?递床3、每税务屑处理嗽的规抢定未径能与贵并购冠会计好核算爬方法旷很好锅衔接乐,不肢利于雹推动羞外资梅对国该有企疯业的杜并购中活动略,不梢利于封加快黑国有茅企业罗重组讨的步季伐。敌莫按国胳际惯拆例,软企业脸并购脚的会那计核变算方临法主迁要有催购置摧法和挥股权毅联合劳法。锐我国鸡的会钉计准植那么规蓄定企牺业合码并采禁用购能买法遗进行句核算者。但威由于氏税务剧处理稍上允费许应土税交华易和逃免税趣交易超并存痒,当宏并购竭企业餐以8采0%递的股解权支初付并逃购金返额时做,可叙不确万认或景暂不海计算亏确认星资产搅转让叹所得换,并仙购企由业以叉原账宴面净杀值为惹根底扛确定月并购闯本钱衫。这梨样的掏规定庸给并策购企穴业的嫁会计棵处理柜带来贪困难艰:被型并购搭企业锦投入圣的资壁产按脂公允然价值悲或评幕估价痕值折建合股跳金,许反映域股东恶权益慨,但奸却按悠账面纳净值趁记账甲,其茂公允双价值胁超过斧原账辅面价页值的道增值翅局部怨该如鹿何处数理?蜡萌(三都)关申于外倍资并仰购国扫有企坐业中纤的税床收管盐理问州题在肆外资妄并购泼国有苗企业股的实魔践中绸,由杜于利贤益的荐驱动乖,加较之我希国现浮行企羽业并流购的案程序仪不规梨范,恰约束符机制镇还未陕健全午,出肉现了加一些裁企业忍借并牙购之倡机,啄通过众各种庙手段爪损害踢国家耳税收裕利益带的现眨象。猫托1、朝采取夏“金坐蝉脱辞壳〞浸方式忽进行重资产歪重组右,转爸移欠我税。继外资未并购窑国有昆企业隔时主倘要选拉择效干益好撑的企界业或喜者企泊业中昼的优兵质资声产。冠而一小些地市方政得府和拣企业臂为了迷迎合验这种丰要求汗,把少优质长资产洁剥离夜出去舅进行春并购遵重组洁,而训把劣呆质资般产、御债务欲、欠搅税留客在原跑企业返。剥每离后蜓的企喝业根惹本不局具备蜘清缴池欠税厨的能命力,慈只能片长期摔拖欠帖。移潜2、别对被塑并购废企业雾的资泉金清脚偿管绒理程斜序不蚕标准甘。从割法定代程序拨来说港,企溪业进祥行资霉产重居组后叶,其焰资金贤清偿姓应按贞“税般、贷灵、货州、利林〞的隔程序畏进行认。在戏我国撇关于纠利用迁外资影改组夺国有搅企业能的法毛规和迁规章鞋中,裂规定寻了资丸产清息查、咏债权冤债务衔清理哨的要进求和妖程序岛,但秤没有港关于扩欠税形的清瓦理要杂求。袄因此恨,在锦实践胞中,急往往绪是贷申款或厘其他带债务嚼优先娇,税盾款反照而没伸有着救落。菊而且朗税务贵部门准往往名不参喊与并谣购过欲程,赤因此昆很难糟从正堡常渠闲道获侦得企捞业并网购的狡全部效信息烧,只旗能被鹿动地嫂等待秧清偿余。而粪一旦江并购详结束纪,原京企业漏注销蝶,对收其法执律约勇束力霞随之闹失去言,国偿家税弱款也艇就付咽之东饮流。插逢3、蛙借并辜购之皆机,凝多报婚资产慢损失脏,侵探蚀所此得税朽税基窄。有宋的国吃有企毁业在浙并购赴资产沃清理喂中,阴利用窗多报犬财产谣损失拴、坏虫账和端呆账眯的做非法,征以达矛到甩念“包冲袱〞园的目芹的;驾而有推的那么钻是把泛资产寇重估拜的增在值直术接增太加资就本公圾积,更没有写按规假定冲笔销历轧史包母袱,珍结果款侵蚀督了企嚷业所双得税咳税基肥,造谜成国凑家税员款的右流失辆。露二、壁外资理并购付国有朵企业卫对我近国税梯制结于构提凤出的栗挑战航店爪随着案外资绣并购影国有撕企业泳的白梁热化驾,我县国现仓行税桂制中精一些弃深层喊次的踢结构强性问耍题也职凸显辣出来严。飞如1、馋内外番两套抓所得闷税制较并存畜,造里成资由本因均国籍织、投价资方塞式或孔投资搭规模上的不输同而限享受剧不同炮的税医收待反遇,化企业慨间税计负不赴平,歇不利炉于外垄资并断购活叫动的晒正常勺开展傅。按刚我国壮现行士税制炉,内克、外畏资企呢业适休用不唉同的滴所得已税,波对外坝资的丙优惠摆在短增期内盐可以锐在一觉定程仍度上渴起到肯吸引土外资腔的作健用,蚀但从术长期万看,券可能据会损伍害市某场功捉能的动正常再发挥倍,阻题碍国政内资更本的扰健康捉成长可。祖肃2、砖对证棵券交邻易的租征税障制度改不完伐善。冬目前牌,外辱资在类我国行的并蓝购活盏动很狱主要恒的一砖个内乖容是岩对上灯市公境司的碑并购掉,这赤必然凯会涉挤及到虏股票和的转皱让问婶题。虑我国衬目前腥对股确票交喊易是捡按交启易额谎征收蔽千分潮之二锤的印剥花税原,就避税率石本身功而言瑞并不椅高,晕但对翻于大盼规模钢的企别业并玻购,扶就可伸能导咐致巨统额的知税收循负担肚,增仆加企博业并泡购的捐本钱晓。对李于股患票转叔让所加得的洪征税端,从搞性质秘上说臭属于执资本共利得仍的征朝税范馆围,坐而现躬行税波制是炒视为兆投资创所得女并入地企业促的营吃业利基润一然并计黄算征插收的档。这待是因掌为我悠国在支制定塌内、遗外资式两个泄企业广所得庙税时凉,产悔权市肝场尚骆未建蛇立,油企业氏的产周权交尺易和破资产塌交易袄处于统停滞芝状态眠。所荣以,瓦对资善本利屠得或耳损失管的税热务处饼理基愁本上关未作焰特别活规定白。随众着现殖代企幕业制胃度的踏建立熟,国诉有企插业资尝产重休组、披企业谨并购筋活动宿的发余展,汪企业皆产权掘交易般日益帐频繁母,对元资本逗利得雕的征锯税问额题也岸日益漂突出驾。就断企业偷并购水活动驴而言楼,其尘资产势转让跟或股顶权(李股票守)转所让的敏所得胃根本倦上是锈属于效资本印利得沉的范饼畴。缩西方航国家塞通常雷要把隔资本瞎利得纹分为加长期竟资本跑利得讲和短竹期资绢本利钥得,撤对长葱期资匠本利冠得给撇予税仇收优棒惠照克顾,丛以示原对投科资和务投机石的政杯策区辆别,笼并规捷定企件业取亭得的笑当期歌资本勒交易俭中的朵净损塘失只揉能冲米减其它从该礼项资定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