盈余质量分析浅论的论文

Word第第页盈余质量分析浅论的论文一、盈余质量分析的必要性

1、从企业托付代理关系分析。企业是一系列契约的组合，包括企业与股东、债权人、政府、职工等之间的契约。其中企业与股东之间是一种典型的托付代理关系，对于国有企业来说，政府与企业之间也是托付代理关系。托付代理关系中，托付人与代理人之间的利益的不全都、信息的不对称性、经济主体的自利性使得企业管理者可能为了自身的利益去实行机会主义行为，哄骗托付人、损害托付人的利益，即管理者可以通过掌握自己把握的财务报告中的盈余数字，使其向有利于自己的方向进展，因此，托付者有必要分析企业的盈余质量，以便做出正确的决策。

2、从会计本身的特点分析。传统的财务会计是以权责发生制为核算基础的，权责发生制与收付实现制的区分在于前者不是以现金实际的收支期间作为确定收入或费用的期间，而是以收入和费用的归属期作为确认期间，于是产生了很多待摊和应计项目。会计利润中也就包括这部分应计项目，企业管理人员可以通过人为地调整应计项目确实认期间来影响会计利润的大小。另外，会计利润的计算过程中很多项目都带有很大的主观因素在内，如开办费、固定资产的摊销期间，企业管理人员可以利用这些估量项目来调整会计利润。

3、从我国的会计准则分析。我国的会计准则体系还不完善，对于很多特别项目尚缺乏详细而明确的规定，企业可以通过选择会计政策来调整利润。即使已公布的会计准则本身也存在缺陷——会计准则具有时滞性，随着经济的快速进展，企业涉及到的很多经济事项或交易，在会计准则中都没有相应的规定，如衍生金融工具。因此，企业管理人员可以通过会计准则的漏洞来粉饰企业经营成果和财务状况。

总之，企业管理人员为了自身的利益，在法律和准则允许的状况下，总是趋向于选择有利于自己的盈余数字，以获得自身酬劳的最大化。

二、确定盈余质且分析的相关因素

1、会计政策与盈余质量的关系。如企业执行适度稳健的会计政策，有利于产生高质量的利润。在可供选择的各种方法中，企业一方面应选择较小可能高估资产和收入的方法；另一方面需要准时估计和报告可能发生的费用和损失。以销售本钱为例，销售本钱由存货的历史本钱转化而来，存货计价方法就在肯定程度上确定了销售利润的质量。在选择稳健的存货计价方法时，就应当考虑：物价水平因素、技术进步、存货保管不善等因素导致存货可变现净值低于本钱时，应当提取存货跌价损失预备，在损失发生的当期计入当期损益，使得确认的利润比较实在，从而提高当期盈余的质量。其它费用确实认和计量也存在类似的问题。例如应收账款的坏账预备、固定资产折旧、开办费的摊销等等。假如企业实行稳健的会计方法确认和计量这些费用，就可以供应高质量的盈余。反之，假如企业没有采纳适度稳健的会计政策，对于有关费用和损失确实认不够及对和全面，那么该企业报告的会计利润就存在包含潜在的风险损失而降低了质量。

2、财务状况与盈余质量的关系。盈余质量不仅涉及到利润这个因素，一些财务活动也对盈余质量产生影响，这些影响通过应收账款周转率和流淌比率、速动比率等指标反映出来。

①应收账款周转率。在企业维持稳定的销售水平和信誉状况下，各期的应收账款周转率应当相对稳定。即便在企业扩大销售的时期，也应当力争实现应收账款余额与销售额同步增加。在这种状况下，依据销售额和应收账款平均余额计算的应收账款周转率与扩大销售额之前的该比率应基本持平。假如企业在利润额不下降的状况下，应收账款周转率大幅度下降，说明当期利润的质量由于受到财务状况改变的影响而有所下降。

②流淌比率和速动比率。一般认为，这两个比率高，说明企业的财务状况好，短期偿债力量强，不存在支付危机。通常认为该比率的上升是财务状况好转的迹象，但从盈余状况来分析。假如二者与前期相比有明显上升，而上升的主要缘由是应收账款的增加幅度超过利润增加幅度，则说明企业的应收账款不能准时收回，或者比例太大，也可能导致盈余质量下降。

另外，融资力量也会影响盈余质量。假如债务水平上升，进行其他债务融资的`可能性会降低，而且为取得资金所支付的利息率可能会增高，固定利息支出上升时，盈余波动倾向会更强，盈余质量也就随之下降。

3、利润构成与盈余质量。在分析企业的利润构成时，首先应当关注的是主营业务利润。这部分利润是企业基本经营活动的成果，也是企业肯定期间获得利润中最主要、最稳定的来源。假如主营业务利润在净利润中不占据先地位，而非主营利润所占比率比较大，说明企业利润的构成不合理，盈余质量自然就不够稳定。

同时也要关注企业利润中来自于关联方交易的比例，由于，企业管理当局可能会通过关联方交易以粉饰会计报表，调整利润。

4、现金净流量与盈余质量。流淌性是评价公司偿债力量的一个关键因素，尽管流淌性对当期盈余可能不产生直接影响，但假如企业不能偿还债务，它可能会实行一些不适当的行为，如进行应收票据的贴现、应收账款的抵借，使得企业或有损失增加，企业盈余更加不确定，其质量也会随之下降。

另外，那些被公认为营业外的收益和损失，也会在肯定程度上对盈余质量产生影响。由于很多营业外项目的发生在肯定程度上与企业的管理水平有关联。如固定资产的报废损失、固定资产的盘盈盘亏，都与固定资产的管理水平有关。假如企业的营业外收支中常常消失大量的此类支出，说明企业管理中存在着很多薄弱环节，这必定导致盈余质量的下降，由于这些薄弱环节还会在以后期间连续制约企业的经营和进展，降低企业的盈利力量。

三、盈余质址分析的方法

我国企业管理人员进行盈余管理的方式主要有：利用资产重组调整利润、利用关联交易调整利润、利用资产评估消退潜亏、利用虚拟资产调整利润、利用其他应收款和其他应付款调整及利用时间差〔跨年度〕调整利润等等。因此，针对这些方式我们进行盈余质量分析的方法主要有以下几种：

1、不良资产剔除法。

所谓不良资产，是指待摊费用、待处理流淌资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、递延资产等虚拟资产和高龄应收账款、存货跌价损失、投资损失等可能产生潜亏的资产项目。假如不良资产总额接近或超过净资产，或者不良资产的增加额〔增加幅度〕超过净利润的增加额〔增加幅度〕，说明。企业当期利润有水分。

2、关联交易剔除法。

即将来自关联企业的营业收入和利润予以剔除，分析企业的盈利力量多大程度依靠关联企业。假如主要依靠于关联企业，就应当特殊关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联方进行交易以调整盈余。

3、异样利润剔除法。

即将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中扣除，以分析企业利润来