流动性风险计量标准和监测的国际框架I

1袭巴塞羡尔银成行监棚管委混员会穴流动票性风络险计屡量标愤准和峡监测汇的国廊际框刮架阶征求裤意见蓬截至舱20收10现年4转月1示6日检20笼09柄年1新2月目录I.概述3监管标准概述4监测工具概述5标准和监测工具应用问题概述6II.监管标准7II.1流动性覆盖率7A.优质流动性资产储藏8循B.身厚净现柿金流报出仇12亿II灭.2肠净稳窝定资惑金比掠率权21泄II菜I.时监测耐工具缎26隙II毕I.递1笼合同炊期限睬错配虏26起II苍I.夜2苗融资搅集中来度爸27畜II砖I.塌3莲可用纪的无测变现饥障碍现资产奥29宅II晨I.桂4沫市场跪有关万的监郊测工煤具六30笑IV坦.哲指标幸和监与测工摸具的季应用怀问题翻32昆附表晋1锡33秧附表狐1旺33萍附表乱2袭36午附表裹3渗38遥I.除概辽述熔1.凤狡在始阔于2某00松7年距中的脚全球趣金融葱危机眨中，皆很多壳银行繁都为兰了保脊持充评足的果流动搏性而阵苦苦大挣扎授。各是国中乒央银麻行提士供了跑规模蒸空前其的流范动性销支持永，以度维护骨金融土系统踏的正甘常运坦行。虚即便准如此役，很润多银雨行仍偷然难戏逃破亲产的赢厄运词，被舒迫进役行合非并或羡被收背购。纸而在浙此之漏前的川数年莫中，吃金融岂系统醒的流餐动性斧非常沈充裕俭，流陪动性辫风险扰状况汪及其锹管理慎均未阅受到关与其顶他风胞险同流等的徐审查品与重竟视。锡此次网危机援证明滑了流崇动性倍风险妙爆发棍的突逃然性爽和严沈重性锡，也颠证明僻了一毁些融蝴资渠握道会纵在短颜时间好内消滴失殆卷尽，师从而古加深涨了对衡资产燕估值页和资帐本充焦足的非担忧芳。叠2.蚀前此次外金融科危机违的关秆键特历征之养一是铜流动猛性风深险管己理的沟粗放扇和低稀效。墙为满痛足银放行改键进流经动性水风险锈管理茎和控胶制流嚼动性停风险淹暴露滔的要蜡求，收巴塞目尔银黑行监立管委姥员会 巴塞尔银行监管委员会是由十国集团的中央银行行长于1975年组成的银行监管机构。该委员会由来自阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国、香港特别行政区、印度、印度尼西亚、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国等27个国家和地区的监管当局及央行的高级代表组成。该委员会通常在其常务秘书处所在地，即位于瑞士巴塞尔的国际清算银行举行会议。疼〔以轧下简没称洒“姐巴塞堵尔委束员会拜〞师〕于雪20状08苹年9复月发炊布了寒?流婆动性询风险拳管理谨和监险管稳研健原朱那么?哭。这肿些原支那么促脊使监欠管当身局对义什么鼓是银组行业云机构轰流动森性风甘险管涝理稳悟健框困架及介其关厦键要螺素，保提出黎了一熄致的也要求元。这典些要赏 巴塞尔银行监管委员会是由十国集团的中央银行行长于1975年组成的银行监管机构。该委员会由来自阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国、香港特别行政区、印度、印度尼西亚、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国等27个国家和地区的监管当局及央行的高级代表组成。该委员会通常在其常务秘书处所在地，即位于瑞士巴塞尔的国际清算银行举行会议。害董事演会与腔高级护管理素层的包监督带；荣政策茅与风制险承粉受度茎的制搅定；俊流动狱性风侦险管睡理工盲具的罚运用轮，如尺全面叨的现返金流醒预测身、限质额及晨流动尤性压喊力测蜓试；睡稳健叨的、峰多层渣次的森应急缴融资朽预案灾的制锄定；浊以及售保存雄充足产的优埋质流芬动性术资产欣以满岭足紧饥急流掩动性饶需求万。瑞3.吧偷监管铸当局家应对碌银行笑的流盖动性倘风险贴管理寇框架窃和流税动性铲风险茂暴露喘进行畜评估拨。监礼管鞠当局踩还应炉及时寇采取遵措施狗指出宏银行处流动异性风尸险管牌理中拉的漏仆洞和绕超限召额风尊险暴你露，汪以保扒护存孤款者商利益折及维仍护金败融体站系的宣稳定伴。代4.毫尿为强态调上及述监棚管目醉标和疯加强关工作指力度也，巴义塞尔王委员租会近献期主电要致泛力于少进一乱步提蝶高跨林国银浑行应部对跨况境流伞动性慨压力夺的能流力，普以及核增强形流动纹性风且险跨猎境监临管的远一致宾性。陷委员诸会已漂经研赴究制堪定了席两个鹿在国爆际上许取得乏一致爬的流茅动性恰风险吼监管进标准鼓，作朋为强桥化流结动性蜜风险稼管理马/监能管全盘球框享架的弟根底御。这产些标广准的纪出台去也响鞭应了导20俯国集恼团 引自20国集团第一工作组于2021年3月25日发表的最终报告——?加强有效监管与透明度?。呈对委永员会奋的要酿求，匆包括桥为监连管安当局弯提供墓工具风、方孕法和沾标准服，使垃其能灶评估践银行威流动沫性缓忘冲的找有效障性，公以及逼防止教银行毫弱化拐其在束关注命流动绝性期否限状贪况、涂融资悄渠道柴多样交性和剧压力爸测试王方面垄应该呆做的杏工作框。此插外，充20慰国集娃团还信建议困“根巴塞胶尔委克员会莫和各迎国监收管当愉局应沉在2卫01改0年幼前制馒定并哪通过届一个犯全球胸框架杜，以叫促使稻金融愈机构捆，包鉴括跨驾国机菜构，擦拥有勇更多沸的流 引自20国集团第一工作组于2021年3月25日发表的最终报告——?加强有效监管与透明度?。 引自2021年4月2日G20伦敦峰会上发表的?加强金融体系的宣言?。虫5.杏肤应该偷强调墨的是所，这兰些标点准为失跨国叼银行虏设置层了最镰低流等动性刮水平闯。银版行应健到达止这些铲标准烛，并虽遵守挖前文璃提到膨的于鲁20痛08肯年9雀月制纵定的卷稳健绵原那么评。按击照巴蛇塞尔摊协议顷〔有莫关资肢本充胶足〕排的规哪定，组各国冬监管斥当局敏可自王行决形定是助否设继置更蛇高的扇流动三性最宪低水驱平要摆求。椅6.有浆为进达一步驻加强众和提绕高国遇际流驻动性胃风险寿监管蹄的一典致性喷，委耍员会沾还制茅定了扯一些美根本估的监感控工按具，困用以极对跨护国机规构的泥流动瓣性风左险暴粮露进钥行持自续监弄控，斑以便虑于母懂国监渴管当樱局与酒东道问国监着管当异局对彼流动触性风镜险暴净露进伴行交辰流与邮沟通吴。别7.创听本文混整体抗结构怨如下迅：材第二法局部喂讨论待了两妹种将借被跨型国银涌行正咽式采假设用的豪流动畜性风添险暴色露计撑量方蛮法。点第三陈局部渔介绍剥了可朗供监孕管当紧局监另测单矮个机坚构流贯动性迎风险砖的常及用工蝶具。殃第四信局部港讨论砌了标跑准和波监测潮工具批的应两用问兄题。振8.丸士巴塞够尔委照员会多欢送盒各界料对咨荐询文痰件的缘各个求方面杏提出纺意见龟，征董求意格见将仅截止窑到阁20争10勤年4咸月1四6日猴。意姻见可提邮寄隙至：暑国际吗清算枕银行已巴塞蹈尔银厅行监伏管委码员会锄秘书杏处，陆CH坦-4蛇00转2，爸瑞士底巴塞画尔。词电子鹿邮件仆请发面送至锣：蹲ba湖se快lc军om浊mi潜tt贤ee鹿@b害is谷.o炸rg早。除代非意刊见提样供者牌有特粮别的逼匿名痒请求住，所这有意雁见将澡在国脂际清麦算银疯行的瓣网站狠上公旦布。凭监管恭标准献概述勒9.尝参第二肿局部昼将提鸣出两伐个流惨动性折风险迅监管兆标准母，意呀在达珠到两勉个独奴立但已互补末的目戴标。桐第一陶个目搁标是钞通过匪确保糠机构剪拥有锅足够视的优构质流毙动性帜资源池来提坚高银蓝行应豆对短骨期流会动性佩风险泉的能继力。科委员演会为渴实现辆此目违标制装定了功“盘流动演性覆融盖率甲〞笔。第缺二个恰目标冒是通稳过建蝶立激虑励机维制让凤银行长运用涂更加萝稳定凤、持煎久和征结构缩化的玩融资没渠道甚来提叫高其匆在较理长时烈期内执的应吃对流爽动性指风险似的能寇力。掌这个疏标准厉是历“烤净稳作定资班金比州率危〞养，用旗来反财映与盼融资决选择犹有关借的结四构化测问题同。志10忙.怎以窗上两菊个标丰准含穗有国挨际通童用且舰有具厌体数舰值的形参数膨。但防一些俊参数杏需要而各国点监管伶当局勿根据它各国由实际炕情况多设定才。如马，零重售存侧款的不潜在奴流失袖率在员一定贴程度乔上依糖赖于前一个辛国家愿的存烟款保赢险制贵度。洪在这筐种情绝况下汪，参引数应由该具己有透夹明度唤，并许在各拼国的但相关核法规往中予合以说刃明。巩这将租有助谊于在篮本国忆范围咐内及毒各国梦之间墙明确彻银行劝应适址用哪凉些具滋体参拦数。蔑所有姿这些衰监管炭标准吼还应录向公译众披笔露。朝流动勺性覆务盖率末11之.毅流欣动性唇覆盖足率用肤来确艇定在从监管泄部门殃设定赏的短障期严割重压伸力情帆景下炊，一意个机醒构所蚀持有网的无蔽变现绢障碍着的、浸优质订的流职动性吧资产鞋的数锦量，韵以便境应对直此种驳情景蠢下的逃资金喇净流阴出。钥设定洗的压徐力情床景包庄括了棋单个云机构仓和整惠个系产统在脱此次姐全球孟金融猪危机伏中遭尼受冲忆击的刊情况亲。具绿体包热括归:胃机构虾的公突共信渴用评呀级显葬著下渐降；灶局部狗存款猛流失适；绕无担司保批场发融住资流头失；炕担保伐融资吨显著料缩减量；以逐及接对衍饭生品梅交易椅提出改抵押妄品追郑加要壮求，顷对表椅外契展约性蓄与非允契约脸性风竟险暴油露〔骗含已宰承诺煮信贷况额度面和流赴动性感便利芝〕提溉出高卸额提挣款要恨求。稀12厚.赠作端为这浇些计湖量标侄准的做一部治分，政银行贸还需皮要提役供负风债〔乘包括叔契约野性和态非契蛙约性励的〕卧清单福及有趋关的拖触发桂因素嚷。池净稳皂定资夹金比芬率砌13额.港净寨稳定串资金最比率耽衡量门的是萝，一碎家机烘构根聪据资不产的招流动粱性状环况和钻其表雷外承民诺及工负债刚导致单的流皇动性贺或有备需求刻状况瞒，所魂使用唇的长它期、乏稳定士资金溜的数基量。胡该标掉准要幸求机较构至缘少拥拔有一饺定数宋量的浴、在葵1年牌内保谨持稳歇定的涛资金鸦。该神数量劝根据视对资跌产及评表外王流动遭性风消险暴伏露所济分配鸟的流奴动性瓜风险阻因子态来计烤算。耍净稳塌定资溜金比衡率旨季在促蓄进银冤行使泛用更璃长期诊的结杂构性拖资金丢来源移以支鼻持资促产负扒债表慧内、韵表外草风险梢暴露轻和资祸本市辱场业驶务活方动。遇监测饲工具英概述仰14娃.扬目慨前，魂监管侨当局花运用瓜一系凳列广辨泛的出数量妨工具输来监合测银屿行业哨机构雨的流塞动性保风险稠。根起据巴寿塞尔堂委员镜会成烈员于膛20哀09司年初俩做的香一个浩调查枝，全罚球的触监管慎当局拐运用奉了超梁过2洋5种予不同抱的监浓测方矿法和往概念觉，包讲括：拴不同城时间谊段下析由合宅同约惩定和震银行返自行逗估算正的现暖金流封及到根期日股缺口帮，对眉特定脏资产汽负债典表流涉动性贷含义环的仔铅细评奥估，滴和运洒用市盒场数茧据来回监测优银行角的潜热在流学动性产风险贤等。醋这些宾标准亚有助落于以丸更加蹈宏观激审慎寿的监贸管方划法，别监测应银行伯机构贸和金星融体梳系内笑部的影变化瞎趋势侍。剪15季.能为省了更胸具一怎致性恶，委播员会婶已经新形成掉了一松套普他遍适他用的前计量银公式裙，可岭满足植监管难当局春监控同被监香管机享构流蚊动性陪风险姑时的爸最低怪信息驼要求均。此税外，逼监管共当局锈还可陆以采诱取额略外的备计量呆工具配来反绸映其拳辖内商的特罪有风半险。盟以下爪列举吗了上缘述的谋一系边列计贞量工锯具，炕随着既委员陶会工志作的齐深入夫，这庸些工肌具将崖会得法到进狼一步绞的发挎展。摩尤其灰在日难间流耗动性虑风险虹监测赚工具结方面慨，将梳会开舟展更倾多的葵工作梳。塔a.秆乔合同捧期限膛错配潮：作粉为了赶解一妇家银益行最时根本厅和最殊简单遍的流圆动性晌需求友的基冤础，倡银行作应该递经常收开展游合同腿约定畏现金绩流的状期限闻错配战评估荡。这莫一工伏具提沫供了执一个悠对合西约承反诺展歉开分蜓析的轻初级陪、简抱单的权根本革框架日，常笨用于联比拟温机构酬间的历流动歪性风境险，披并在侮潜在呆流动罚性需信求可妇能上债升的塔时候帮给银拐行和韵监管其当局句以提冻示。毁b喷.底融资困集中吓度：俘这种团工具法涉及括批发坑融资困集中牵度分宾析，祸分析育因素岗包括笛特定原的交愈易对谢手、圈工具裁和币温种。扣这种村衡量数批发妥融资少集中包度的厨计量壶工具弟有助位于监仆管当王局评柜估，带一旦后一种炼或更组多的殃资金章来源喷撤回暑时，纯将在跳多大煌程度财上产膏生融榴资流欣动性炸风险跪。在送资产括负债嫌表上压，这隙一针怕对负陪债方裹的流秧动性尘风险歼监测已类似贺于对雨资产结方的乞大额直风险兆暴露令监测扣。蜻c砖.害 呜可用赤的无夕变现考障碍吨资产轿：这姥一工耍具衡天量了俯一家蓬银行阴有多跌少无戒变现嘱障碍阁的资金产，该可以伯当作予担保舒融资害的抵插押物皇，从珍市场扬上或资从央君行提获供的驳融资毁便利手中融鸽资。戴这一惊工具趋能让鼠银行梦和监厕管昌当局午进一喊步彼了解彻银行旗筹集阶更多革有担歉保资室金的射潜在云能力无，需黎要提池醒注旅意的士是，擦在压漠力情傲况下唇这种樱能力础有可住能下卷降。架d诱.行与市航场有鞠关的迈监测寇工具丘：为崇了在脂流动瓜性困锣难时瓶期获离得实蛋时数质据，筑委员纷会建察议运慧用以拼市场指为基员础的保数据算作为陕对上龄述计渐量方熄法的显有价略值的油补充烘。有短用的拥数据促包括挨：市拜场上忌关于场资产孤价格玻和流冒动性摘方面笼的数哗据，祥诸如闷信贷构违约党互换华〔C泡DS娃〕差缸价、武股票嗓价格今以及渐其他圣关于沟某家彻机构亦的特送定信汗息。宪这些智数据帜能反纽映机蜘构在乐不同镜的批赠发融偷资市复场上经以什骑么样势的价初格获吴得资化金的梨能力达。烈标准宾和监基测工盛具应虫用问窝题概剑述拦16炎.芹这自一部笼分列扩举了牺一些喷与上汇述标赛准和躲监测虚工具英应用尿有关挠的问馅题。覆这些絮问题绳包括旦：银武行计塔算及仿报告排频率粗、应好用范预围，鞭以及关将标品准和糠监测友工具请向公抓众披怒露的旱程度治。狂II冬.捷监膝管标跨准唤17祖.绞巴溜塞尔收委员糟会提艘出了友两个监流动弓性风韵险监图管标叔准。按一是期流动偷性覆惜盖率目，衡皮量在持设定城的严婚重压南力情挽景下炭，优除质流舍动性服资产依能否勿充分毕满足箱短期签流动利性需蛛要；掩二是晕净稳筛定资箩金比倍率，道衡量平较长卖期的暖结构锄性流熟动性鞋错配警情况瞎。大18静.瑞为樱提高玻银行总应对单潜在浆流动樱性冲度击的桶能力心，这购些标纯准应府在全熊球实住施并姐确保脉一致折性。煌因此币，对抗这些尖计量说公式监中的定很多歉特定省参数向，经呜国际离范围域内的滋协调叔都给响出了捉具体夜的数义值。柴但是诸，某稠些参震数也湾需要戒由各鲁国和聋地区恒的监尼管当某局自委行确迁定以静反映门本地档情况果。在忽此情屈况下轰，为草确保扬境内扑外各疯方均福清晰肾了解殿，各锣监管击当局隔对自食行确狗定的饿参数桐应保视持透苏明度骂，并剂在本租国和顽地区意的监勿管制宫度予寸以明燥确规节定。毛19纹.牢此柴外，任各监催管当活局可渡以视批单个毫机构熊的流徐动性省风险仇状况另及其胸对巴在塞尔核委员四会所按发布霞稳健嘉原那么称的遵打循情言况，市采取考更严各格的膨标准驰或设谨定更含严格英的参淡数膝II心.1阁 步流动愁性覆刚盖率目的豪20肺.墨这遇个公策式意晨在确滨保单胶个银厦行在予监管瞎当局储设定雨的流义动性榆严重世压力让情景墨下，勇能够添将变确现无顾障碍备且优筛质的全资产晌保持摊在一包个合拘理的醋水平真，这释些资未产可些以通蔽过变冰现来照满足卡其3卸0天节期限葛的流纲动性挤需求恭。这江些流旨动性羡资产纹储藏谣至少寿应该携能够楼保证朗某家东银行书在设隔定压绝力情滑景下鄙，一忌直存搅续到捧第3寨0天李。一离般认尘为，蹦届时朵管理拦层和距监管系当局箱能有禽足够坊的时傍间采瑞取适政当的题行动烦，使仁这家慎银行脑的问朝题得皂到有江序处抖置。弃公式窗的定及义崖池优质例流动上性资苍产储胡备淹1锯00滨%亿滔纽锁未懂来3烂0日贸的资冈金净亲流出肆量赶21赛.斗流兆动性思覆盖厉率〔盏LC越R〕模建立哪在传霉统的抛流动乱性抖“史覆盖倒率舰〞诊方法歉根底订之上松，该扑方法绑在银足行内傅部被瓜用来熔评估枕偶发走流动钻性事盆件可召能导萌致的直风险销暴露黄。该置压力洞情景玉下的练资金享累计耕净流袍出量淘应该菠按照未未来冰30陵天计估算。都流动爆性覆鸦盖率榴的标断准是熟不低依于1胶00瘦%〔辆即，突高流盾动性箱资产茂至少桂应该劳等于益估算判的资织金净意流出刺量〕或者说，未来30日的资金净流出量小于0。设。各候家银斑行应摸该持喇续满陆足这挺一要宅求，产并持迹有无高变现挠障碍局和高袄流动安性资商产储绪备，蹄用来款抵御辆可能屯发生厉的严年重流痛动性闷压力军。银碰行和永监管旗机构暖也要桂注意等到任皮何潜绒在的扛30污天期级限错桑配情笼况，馆并确旧保有窄足够小的流摆动性季资产厨来填朱补这阶一个菊月当向中的亲资金碎缺口围。或者说，未来30日的资金净流出量小于0。烤22称.概为搜这一按标准菜设置元的压伐力情省景既业包含桐与单贿个机伯构相缝关的堪特定重冲击枕，也花包括眠席卷江整个挤市场困的大只面积鹿冲击酿，并咐将导股致以靠下事幅件的匀发生皱：自〔a何〕机丽构的枪公共百信用丈评级匙下调俩3个倾档次农；苍〔b举〕一表定比诊例的盆零售薪存款朵流失骨；晓〔c临〕无龄担保吊批发截融资梳能力歉下降部，并莫且定架期有霞担保茅融资掌的潜伯在来甜源减挨少；彩〔d涉〕用侮优质群流动册性资赴产以亏外的展资产姓做担咏保的林短期阀融资半交易栽减少钉；丈〔e拍〕市扶场的臂波动甲性增涛加，躲这将腿影响辉抵押栗物或弟者衍折生品痰头寸卫潜在批远期象暴露帐的质侍量，虚因此笔需要也对抵轰押品举做出闹更高看比例弦的折吊扣〔狮ha闷ir净cu朋ts滥〕或汽者要穿求追嫁加担侨保；腰〔f份〕机嚷构已放对外芝承诺买但尚咱未被承提取浴的信西用及太流动督性便璃利均佩被在原未通灿知的摇情况拒下被振提走桥；并啊且避〔g资〕倍为括降低底声誉伏风险在，机巨构需怖要为雨履行均非契安约性俭债务厕所带俩来的倦资产忽负债圆表膨跌胀而透寻求古融资烛。员23觉.姥总工之，潮该特本定情草景将夕当前纺金融截危机溉中所佳经历素的众嗓多冲劈击合酱并为吹一个怜严重瞒的压饼力情瞒景，边该情优景要拒求银础行具醋有能挖够生沾存3鸦0天成的充相足流兵动性垄。爸24售.泥这觉个压当力测趋试应伟视为俩对银皇行的至最低状监管宴要求爪。银长行仍质要自脱己设流置能麻给其婚特定哪业务丰活动滩带来兽困难萍的情给景，贸并执呈行压膏力测廉试，获以此岭来估展计所获应持斜有的伞超出罗最低政标准担的流担动性泪水平陵。这何种内皆部的站压力喷测试精应当梁设置串比此钞监管腰标准下〔3摇0天声〕更触长的端时间险跨度只。银摄行应幕向监厘管机争构通善报这逮些附懂加压森力测右试情虑况。悲流动没性覆赖盖率倒应成悔为监栗管方缴法的依一个影重要标组成然局部袄，但详必须赠辅之房以根绳据巴递塞尔昼委员团会渐“亦稳健将原那么柳〞苍对银办行流邀动性叠管理狐框架欠其他走内容蜘进行皆的详事细监畅管评盘估结袖果。泰25滤.兰L凭CR束〔流口动性姨覆盖壤率〕届由以选下2险个部纸分组坛成：再压力鞠条件甜下的案优质格流动烤性资守产储还备。井资金忘净流丰出量物，根冒据监散管当郊局设旦定的壳情景京参数酸计算捧。腊A.馆材 盯优质寿流动危性资智产储疤备仓26朝.亩流妥动性汪覆盖格率的劣分子毯是具“毯优质邪流动劣性资澡产储抛备留〞龄。按外照此份标准澡的要组求，厕银行政必须子持有驾无变反现障蛾碍“无变现障碍〞表示没有为某笔交易的达成或为某笔交易提升信用，而提供公开或隐蔽等任何形式的担保或抵押。并且没有被用于对冲任何其他风险暴露。已抵押给中央银行但目前没有被使用的、符合优质流动性资产条件的资产也可以计入流动性储藏。街、优旺质的碎流动浊性资葬产储党备，码在特含定的伍压力备情景洪下，吼这些庸储藏桶足以路覆盖垒未来动30毅天的估资金歉净流旱出量多〔定汽“无变现障碍〞表示没有为某笔交易的达成或为某笔交易提升信用，而提供公开或隐蔽等任何形式的担保或抵押。并且没有被用于对冲任何其他风险暴露。已抵押给中央银行但目前没有被使用的、符合优质流动性资产条件的资产也可以计入流动性储藏。屿27聪.课正龙如金巴融稳馆定理架事会查〔F碍SB滩〕在裙20灿09梨年9桑月向圣G2喜0递寺交的偏报告稠中所顶持观旧点，陶流动掘性覆掠盖率讯建立王了一值个协发调的圈框架督来确救保全轿球的能银行墓拥有驳充足吧的优倘质流赖动性盛资产膜以应监对〔圣LC缎R公穿式所佳设定饱的〕两压力那么情景联。某套项资求产只抚有在尺压力亦条件遵下的柿市场好上可沃以流滴通，婚或者家最好先具备捐向央移行抵挣押融走资的验可接横受性阔，才腾可以帖被当果作豪“蜜优质俘流动今性资有产像〞颠。岭高流急动性砖资产鬼的特讯征哈28卵.答2汉00症7-育20爆09假设年的梳动乱破使我序们更截有必婆要仔刊细检部视资安产市览场的客流动委性，甚与此鲁同时悲，研今究某薄些市纠场能偏够在拔压力五条件西下依幕然保刺持流纳动性示的特鲁征。齿各家长银行敲需要卸注意惯不要呀被繁重荣时齿期市位场充府足的缸流动崖性误略导。与如果乞某些稳资产阴能够眼在无锤损失防或极况小损渴失的奉情况淡下，殊快速昏而轻拳易地看变现捷，那么镇可被穗认为插是优射质流标动性甘资产浙。某对项资谁产的员流动帐性主烘要依兰赖于途所处咐的压偿力情崭景、出需要僻变现将的数筑量以储及所取考虑叶的时控间跨这度。询然而萌，有公的资乓产即干使在促流动尖性压故力情愈况下敢，不进需要录大量街低价潮抛售养，也率可以女比拟冈容易箭地获简得资垒金。钉这一大局部暑主要惨列举兔了在吐可能皱的压夺力情缎况下渐，有雕哪些反因素饮将影手响某争种资携产的掠市场判是否抄能够活产生宴流动罩性。低29诞.文在晒征求辨意见皮和定棚量影住响研演究期途间，惩巴塞钥尔委门员会糖将就朴压力史情景铁严重苏程度游与满浅足标敏准要栏求的蹄高流问动性歉资产羡定义宿之间昆的关猛系开别展分骡析。蓄对资斩金流跨入流谣出因蓬子以句及高栏流动陈性资太产组翠成的瘦最终研校准番将会放足够延谨慎氏，在堆减小饮对金海融系员统和依宏观睡经济躁负面辰影响讨的同应时，吗使银巴行机闷构产贞生强象有力孙的激券励去挪保存抛充足烘的流书动性请储藏炉。因商此，摊委员钳会正略在对卷高流题动性班资产钉的狭苹义定瓣义〔召包括新现金只、在僚央行涂准备饰金、目主权躁级债漫券等胜〕和皂广义湿定义抹〔即嘉把一盗局部奋优质躲的公区司债北券和猛担保迁债券华也包挨含在咐高流获动性滩储藏博之内飘〕定警义所色带来称的影客响进懒行评货估。尽巴塞跟尔委石员会叼将进参一步姜收集蔬有关赔数据把，分盯析高琴流动拣性资绩产的依不同家定义庙方法再可能次带来践的影环响和佳利弊纱。以援下部乓分将么主要史描述歌优质车流动蜓性资仿产的悼根本历特征肉，列业出委沟员会府将收断集哪叉些具进体工暗具的父数据迷，同尝时给非出正亭常和烈压力瞧情景探下高激流动暑性资枕产折岭扣的埋有关匠信息荡。烘根本呢特征刮信用完风险软和市南场风掀险低皮：风薄险较确低的侮资产净往往掘具有仁较高婆的流障动性蜻。从男信用今风险熄看，董发行唤人的佛高信暑誉和丹低次戒级从任属性造通常跌能够腔增加弹某项昆资产收的流娇动性过。从松市场编风险疲看，起皆纽低拔久期 久期度量的是固定收益证券的价格对利率变化的敏感性。仁、低蓬波动楚性、榆低通馆胀风广险和肆以可石兑换许货币津计价攻从而土降低絮汇率赤风险扭等，均都可膀以增愿加某蜡项资躁产的驶流动 久期度量的是固定收益证券的价格对利率变化的敏感性。瓦易于鸡定价都：如济果市设场上组的参格与者向都认忙可某食项资狸产的姻估值轻，那么州其流压动性贴会提哀高。征某项孟流动婶性资墓产的悬定价管公式授一定肆要易潜于计塘算并遗且不碎能依仗赖于翅很强熊的假符设。抵代入录定价依公式恼的数帮值也顿必须扔是公等开数闻据。肆实践坚中，迎借此垂可把辜一些蒙奇异铸产品究排除四在外毁。长与高浮风险充资产共的低允关联疮性：叮优质蠢流动州性资渣产储弱备不俱应当永承当表对手期方错孟向风扯险〔虚wr滚on由g-纸wa份y搞ri两sk呆〕。方比方磁，在赤银行竞体系方承受请流动团性压奉力时唇，由弯金融税机构下发行万的资孤产往嚼往更诉容易陕丧失损流动支性。船在广印泛认批可的发兴旺泽交易爷所市遇场挂玉牌：亲挂牌笑交易镜可以确增加浇某项泉资产化的透设明度仆。耻市场悲特征永活泼阀并且束有一拘定规谦模的忧市场潜：某兽项资慧产应逆当拥抄有随窜时可吐以变诸现销剥售和匪回购促的市绘场〔寒这意倒味着恩有众林多的松市场刷参与碌者和稠高成搁交量宰〕。跨有着架良好栗的市盛场广遗度〔座单位掩流动好性带蓬来的遥价格肝影响老〕和妈市场斗深度幼〔给镰定某闹种价匠格影旅响，碗市场尊上可显以交械易的品资产奸总量水〕。椅存在浪负责邀任的希专业婶做市令商：会指无监论买夹/卖腾资产促，总医有报蜜价。把低市策场集忙中度冠：在长某资咬产的械交易百市场造上存允在众罚多不嘱同的适买卖也方，炮可以究增加狐其流累动性冶的可桂信度茧。革向安斥全投警资转熊移：豪历史匠上看千，在肺系统完性危份机发睡生时辰，市捐场倾肤向于载向特俊定类额型〔鸣平安冤〕的事资产命转移宴。其30酿.牢正相如这内些特兽征所乘描述泛，检包验资店产是仗否具搜有大“勤优质绝流动直性术〞统，主驳要看牲其是寒否可雾以变低现或像用于闹抵押奸借款坏，即豆使在愉严重懒的机杰构特谦定压印力和腔市场罢压力阀下，银它们轿产生魂流动糊性的抬能力锣依然御完好上无损模。实瞎际上见，这建些资谅产反回而在粮压力最条件夏下受袜益于协所谓瘦的赵“与平安勾投资催转移唱〞寨。然企而，弊低流闹动性万资产脖不能片到达库上述材标准咬。在颜严重典市场溜压力乒条件燕下，帽如果睁某家酱银行荡试图四以低颗流动冲性资乞产来慎换取着流动骗性，禽那么一酬定要矮接受祸大幅孙折价给抛售扶来补零偿高贴市场摸风险徒的事患实。毯这种泡行为圾不仅卖削弱强了市伏场对遗于该派银行政的信钩心，壤而且堡也将收使持戏有相秧同类犯型资耻产的限银行开遭受语盯市民损失筋，增夺加其血流动倦性压帅力，站从而搭导致酱进一卖步的拳恐慌毅抛售俯和市滚场价用格及扑流动米性的俘下降恩。在车这种挪情况缘下，扇正如嘱我们匹在当须前的渣金融愧危机坡中看汁到的坏，这压些资惩产在园私人敌市场谨上的昨流动纯性可裤能迅甚速丧宇失。男考虑贫到系写统性挖影响支，只拆有优巨质流仁动性赛资产她，才雄能够垒在私遍人市殖场面盘临严偷重流乘动性哄压力面的情前况下尊轻易门变现况。消31外.曾理固想状制态下在大多数国家和地区，优质流动性资产除了在压力条件下具有良好的市场流动性以外，还要具备央行可接受性〔centralbankeligible〕。考虑到在局部国家和地区，具备央行可接受性的资产仅限于非常少量的狭义资产，这些国家和地区也可以允许哪些无变现障碍、虽不具备央行可接受性但满足流动性资产特征的资产作为流动性储藏。充，高斥流动模性资胞产应沸当具闹备向细央行造抵押陶融资率的可短接受颈性。巨在严急重压翼力情旷况下骨，中框央银蝴行将摧向银腐行体梁系提叼供进搅一步围的流吗动性浙支持劝。由赤于银全行持烦有优机质流井动性乓资产写储藏耗，在颗严重测压力举下可卖用于致向央凳行抵伙押融览资，舰这种眉安排键就可熊以为祸市场抱注入惩信心淡，而黎不会径损害差大的没金融烫体系慌。这化也提槽升了淹公众犬对于姻银行愤业流远动性驻在大多数国家和地区，优质流动性资产除了在压力条件下具有良好的市场流动性以外，还要具备央行可接受性〔centralbankeligible〕。考虑到在局部国家和地区，具备央行可接受性的资产仅限于非常少量的狭义资产，这些国家和地区也可以允许哪些无变现障碍、虽不具备央行可接受性但满足流动性资产特征的资产作为流动性储藏。菠操作训要求为32死.惕在请压力轻时期向，银榜行的续资金花部门歌必须不能做妖到随冒时将妥这些隙优质蛮流动顾性资剂产储颗备变总现，论以填片补资誉金资恢金流庄出流站入的预融资台缺口龄。这弊些资凭产必穷须没唯有变锋现障衣碍，顺并可蜘供集逢团各吗个实快体自泳由使赤用。园如果雪并表吵层面磨的流婚动性透标准乓计量沿覆盖稿了子膝公司签相关局风险次，银杨行也浆可以陪将满社足子笑公司药要求招的流膨动性是资产倾纳入饮集团灿并表极层面锯的合丈格流束动性怒资产岩中。锅流动羡性资侍产储饭备不恰应混找同于显或者每被用压于交括易头缓寸的饰对冲镰和担栽保，爆也不化应被刊指定侵用于伐结构兴性交独易中册的信连用增速级，疤而应来当明歪确作茫为应子急资淡金专晃门管兵理。旺这些蝶储藏故应该诉由机坊构中词负责列流动湿性风哪险管芒理的险特定蚕部门素掌握覆。银勤行应商定期旋地将吩流动胳性资圆产缓种冲中璃的一拐局部佣在市共场上逐通过捉回购难或直分接出蝶售方念式变教现，久以检宝验这贫局部缘资产妖的可痒用性牢。哪33缩.长尽凳管流级动性折覆盖车率要嗽求折沟合成嫩同一降币种窝进行姑计算垄并报有告，坡但监汗管当手局和尘银行钟也应涂当关般注针笨对每喇一种冈主要章货币无的流吉动性抹需求律。银明行应苦具备锁使用怀流动姥性储锄备来抬满足漂特定惩币种瞧和特塔定国硬家和饶地区多流动狱性要如求的永能力营。因相此，彻银行沫应当茄满足摧每种烟货币匆的流毛动性惨需求乖，并锣根据艺不同纤货币喇的流患动性喂需求纠分布漂情况片，持浓有相什应的辱优质逐流动唇性资侍产。镜流动恶性资谢产的锈定义仪34洒.链优们质流店动性攻资产怪储藏誉包括膝符合献上述麦特点陷的资亏产。惯下面棋列举谦的资库产符存合上像述特柿点，笨因此自可作版为流恳动性析资产增储藏滥：绘(a旅)粥此揪现屠金；隶(b例)惊硬放在压咬力情崖况下预可以为提取通的在遇央行征准备弟金各国监管者应该讨论并与相关央行在央行对高流动性资产的准备金比例上达成共识，即在压力条件下能够在何种程度上提取准备金。双;各国监管者应该讨论并与相关央行在央行对高流动性资产的准备金比例上达成共识，即在压力条件下能够在何种程度上提取准备金。虚(c丘)对俘酒主权暑国家寇和地唤区、拒央行鹅、非眉中央猾政府晕所有俘的公锯共部款门实滔体楼(P俗SE悠s)源、国记际清终算银丧行、钱国际牌货币裹基金讽组织没、欧锅洲委浇员会跪、政射府所殃有的您公共闷部门浆企业泛、多婆边开职发银嘱行等石发行窗或担酬保发旷行的娃在市掀场上给可交绢易的蜂证券撒，需冻要符肠合以毛下条论件:殿在巴趟塞尔碎新资胳本协炭议标辱准法夹下权混重为变0宝%悉。酬可依投托这闸些证雹券从胀事回锯购交兴易，步且交负易市减场活驶跃。泪此类奔债券志不是写由银向行或达其他城金融教效劳轿类企假业发拉行的景。蓬(哗d职)吨由银加行的提母国贿或由狠承当参流动品性风欣险的瓶国家蛾和地廊区，输以本盲币发多行的绳政府刑债券讨或央陆行债各券。附35篇.对另递外，参巴塞球尔委胁员会票将收猪集下压列工接具的眉数据钩，来大分析差此标逝准对参金融迁部门忧的影僵响。毛为了瓦计入的高流具动性岔资产抢储藏乐，这牛些工掠具应玩该有舞较高浪的折篮扣率翻〔h底ai剃rc魄ut我〕，皮且合厕计最理多只酸能占再全部非流动士性储梦备的舰50琴%，号并且熄投资露组合垃必须失分散排化。寒折扣辆应在香各资爪产的群当前客市值无根底甘上进值行。孤36很.备公小司债肾券此处的公司债券仅指使用简单标准估值方法的普通结构的资产，其估值不必依赖特有信息，即不包括复杂的结构性产品或者次级债券。如果公司合并，那么新公司发行资产的流动性价值与合并前流动性最低的公司等同。猾，应嘱根据火它们符的信错用评犯级，融使用兼20孟%或河40谁%的介折扣吧率并掠满足刻以下驶所有悬条件此处的公司债券仅指使用简单标准估值方法的普通结构的资产，其估值不必依赖特有信息，即不包括复杂的结构性产品或者次级债券。如果公司合并，那么新公司发行资产的流动性价值与合并前流动性最低的公司等同。逮本国勤和地每区的许央行脱接受央行可接受性：在一些国家和地区，为央行所接受的可抵押资产不包括公司债券。在这些情况下，相关的监管当局可以自行决定是否允许将不具有向央行抵押资格的公司债券纳入进来，前提是这些债券符合其他标准。怕其作还为补倘充日雁间或宜隔夜烘流动螺性需桥求的赏抵押懂品。央行可接受性：在一些国家和地区，为央行所接受的可抵押资产不包括公司债券。在这些情况下，相关的监管当局可以自行决定是否允许将不具有向央行抵押资格的公司债券纳入进来，前提是这些债券符合其他标准。堡不是狼由银优行、升投资耳银行号和保析险公思司发势行的渠。摊信用驾风险痒低：渠经认妥可的艰外部批信用朽评级你机构晓〔E脏CA押I〕面给出兄的评田级至办少在竞AA帆以上店的，衡适用编20答%的相折扣畏；经掌认可拢的外雅部信默用评爷级机飘构〔桨EC鲜AI层〕给居出的计评级前至少尤在A申-以观上的导，适柱用4基0%秆的折绑扣；沿或者锁虽无值外部吧评级府但其身内部市评级贼的P砖D与应AA枣或A境-外踏部评绵级所猾对应削的P般D等屑同。稿市场简的规擦模和斑深度妖大，坝交易胸活泼减，集沉中度距低。保过去副10努年里血或在徐相关窄的严摩重流种动性刘压力楚期间嚼的买鲜卖双蝶边报区价价兽差〔勿bi勿d-咏as维k-化yi黄el中d层sp辨re蝶ad燕〕不挑超过潮40封个基文点的蜓，折骂扣率慨20姨%；市40膏个基广点以层上不要超过该50乎个基吗点的薯，折浊扣率辩40酸%。盆交易码记录聚证明养，即下使是蔽在压中力情盯况下胸，其躁在〔懂回购左和销斤售〕衡市场淹上也湿是可馆靠的车流动寄性来激源。洋即在蚊过去陵10敞年里妻或在植相关土的严慧重流盟动性漂压力哪期间缠，3柴0日石内价安格最僵大跌吹幅或务抵押悟品折凤扣升柱幅不熄超过杏10于%。匹37拒.抛房担保物债券担保债券是由银行发行并拥有的，并且依法接受专门的公共监管，以保护债券持有者。在债券的有效期内，发行担保债券筹集的资金，必须依法投资于能够归还债券所承诺债务的资产，以及在发行人破产的情况下能够优先归还债券本金和利息的资产。如果公司合并，那么新公司发行的资产的流动性价值应等于合并前流动性最低的公司的流动性价值。颂应根即据它趴们的闸信用脑评级坡，使杀用2恰0%羽或4绳0%咏的折刺扣率菌并满困担保债券是由银行发行并拥有的，并且依法接受专门的公共监管，以保护债券持有者。在债券的有效期内，发行担保债券筹集的资金，必须依法投资于能够归还债券所承诺债务的资产，以及在发行人破产的情况下能够优先归还债券本金和利息的资产。如果公司合并，那么新公司发行的资产的流动性价值应等于合并前流动性最低的公司的流动性价值。使本国鉴和地民区的令央行取接受嗓其作番为补董充日失间或璃隔夜逢流动驱性需钟求的漏抵押养品。窝不是贡由担采保银适行发仁行的棋。职信用醉风险孩低：歪经认剧可的狱外部傲信用诚评级宫机构豪〔E椅CA浸I〕王给出裹的评灶级至笛少在遗AA驰以上命的，袜适用单20眨%的虎折扣辈；经纳认可集的外轨部信鞭用评兴级机躁构〔滋EC锻AI拨〕给强出的管评级峰至少沉在A洲-以嚼上的沉，适第用4刷0%陷的折带扣；蛇或者受虽无绪外部挠评级样但其店内部评评级扩的P贷D与伟AA货或A笔-外柔部评窝级所魔对应谅的P喝D等洞同。爹市场争的规揪模和南深度誉大，贞交易剧活泼鲁，集爆中度拐低。捆过去商10悲年里嫁或在匀相关井的严妈重流冬动性榨压力布期间熊的买张卖双较边报寿价价译差不泛超过埋50痛个基剃点。睡B.棍盲 歼净现絮金流虫出够38驴.迁净扒现金嘱流出如适用，资金流入和流出应当包括一定时间范围内的可望收到的利息所得。幸是指士在一暮定时卸间范巾围内叙的设眉定压足力情蜘景下百，累忙计的畅预期这现金霉流出肝量减石去累悟计的洽预期征现金域流入行量〔仪即在塔测算作期的执压力彻情景无下，泥净累侧计流边动性本缺口饮〕。丘累计淡预期钓现金胶流出刊量是豆各类愚负债外工程找余额屿与预房设的袭流失绣率百劫分比喊的乘娘积，诞再加春上表裙外承受诺与练预设伟的提悬取比萍例的逢乘积磨。累鸽计的罩预期啊现金替流入府量是卧应收湿账款碍与压桂力情旧景下脂的预勒期流脉入量皇百分遭比的智乘积慌如适用，资金流入和流出应当包括一定时间范围内的可望收到的利息所得。调39惑.马按皂照该监标准妇，大喜多数针百分情比因改子在伶各国么和地膜区都抖采用志相同秩的数麦值。替但对替一些奇参数恋，也估允许亭各监蓝管当亚局自讲行确熔定适生用于凑辖内残银行治的标鸣准。糠对于壶自行述确定偶的参浇数和懒因子拦数值腐，应衬对外半发布浇，保涉持透亿明度予。暂40维.蛛附乞表1指的模弄板提浅供了录一个慢银行仓应使真用的是框架栏范例牛，并城附有商各类侧工程娇适用悬的因候子百械分数吴。需骡要强繁调的源是，每银行肚应避画免项疲目的以重复唱计算介——海即，淡如果掀某项炎资产纷被包节含在撒“疼流动惧性资塘产储斯备帽〞室〔即播分子住〕中孩，该快资产立就不卸能再午被计屯入现桶金流棍入项映目，舟而且民该资归产必兔需是粥无变乔现障床碍移的〔瑞没有圾为某诞笔交衔易的配达成猛或为慨某笔槐交易套提升竟信用拢，而虾提供做公开尼或隐鸟蔽等衡任何烘形式台的担段保或遭抵押斯。并骄且没兆有被右用于点对冲条任何匠其他岁风险腐暴露恒〕，佩并且功要在杯监测秒期限聚内可资随时舞获得嘉。霞现金仅流出牛量：弃〔1蕉〕零研售存始款流披失阁41献.惊零光售存遗款是花指存驴在银忆行中条的自饭然人但存款泊，不守包括历法人刷实体胡的存逮款，怎也不饭包括撒独资芬企业偿和合热伙企浸业的荒存款充。零忙售存腥款被筐分为玉“竭稳定抓〞扛和宾“厘不稳妄定汽〞料两类僵，下捐面对检各自鱼进行腐了描过述，仰并附浇上了蓝每一院类的仓流失与率。移〔a群〕稳纯定存斧款，稿流失耻率为弹7.裂5%害或更蝴高圈——眨稳定绍存款蛋是由港有效腥存款盼保险译方案悼覆盖华的存址款，院每个剑国家旦和地绢区至贩少要乓使用讽7.抢5%尸的流园失率纯，并袜且：帐——招存貌款人绝与银解行之孔间除得存款宿外还择有其狡他关案系，返使其佣提取浓存款畏的可车能性脊很小骆；或导者晃——插存补款处炎于交恭易性春账户始中〔味例如汽，自柴动支设付的付薪资汇账户酷〕议有效寺的存淹款保什险计乖划能讨够担造保其瞧有能计力进订行及切时的己赔付概。但猫是，熔仅仅约拥有受存款稿保险插并不牲足以起证明尚存款耀是谷“奴稳定鸭的习〞惰。扫〔b芳〕不器稳定柔存款饼，流霸失率籍为1露5%川或更贩高：尤每个股国家骨和地锅区应锐在最唤低流涂失率胡15达%的欣根底予上，芝对具涨有潜恢在不裙稳定镜性的像零售圾存款告工程泳提高雀百分窄比。蛮这些列国家硬和地魔区特疼有的传附加悉比率供值应珠当公捏开透勒明发六布。文不稳猴定存混款由狡各国赔家和渐地区旷确定跨，可差能包左括：杠未被誓有效花存款秩保险移方案连覆盖佳的存统款、捎大额戚存款衫、复叮杂或批高净杜值个拣人的租存款转、易漠被迅假设速提宵走的荐存款穷〔如什，互辞联网网银行柔存款贡〕以但及外探币存然款。程42卸.挤如潮果银饺行无法法依做据上关述定朽义轻召易区储分零序售存岛款是百否符颜合寸“姓稳定统性灿〞咸条件微〔即场银行我不能郑确定枪哪些皱存款项由存递款保糖险计字划覆冈盖〕侵，监肚管当束局就池应该狮对全骆部零庙售存蚀款应激用其堤认为射适用捧的最拜高零湾售存旨款流禁失率园比例令。架43夕.狱对怖于定贼期存蒜款，稿无论拆期限勇如何惩，如扑果其知到期姨前支垃取的施罚金欧不是钢大大斤高于译利息冠损失慕，那么欲应与丰其他爽类型壶的存招款作鸦同样仪处理铃，参连照同点档次蚁的存鸦款适永用相煮同的狡流失顷率。篮对于女那些供在到乱期前帽支取弹的罚撕金大催大超亏过利耗息损蛇失的泳定期巷存款损，其蛾流失肤率应指与期今限保拨持一闻致幕——昏即，徒在此劳情况攻下，扬期限武超过堪30题天的物定期丝存款止将不豪赋予晶流失劝比率颗，而堆期限赢在3黎0天火以内窃的定垒期存糊款将横按照桶上面鸡的定痒义，姨划分更为驼“游稳定芳的链〞拴或当“毛不稳漏定的订〞呆存款绿。楚44蔑.干外但币存奖款是狸指以宇银行架所在浙国或绩地区复主导路货币所以外讯的货天币计狭价的赚存款狸。监椒管当吹局将绍会确姜定本意国银蛾行采熊用的抹外币由存款红流失盾率。先如果桨有证狐据表蚕明外雕币存企款比亿本币汤存款自更加停不稳氧定，过那么应沙将外掉币存烦款划泼分为饥“怒不稳挖定存辫款士〞卸。影嘴响外龙币存崖款稳傻定性比的因锻素包宇括存屈款人医的类盯型、担背景遍的复茎杂性泡及其障存款邀的目精的。棚〔2修〕无枝担保或批发掉融资当的流碧失侄45拳.野在里此标亿准中碎，辣“慰无担枯保批青发融惭资读〞浙〔喊un彩se搂cu坡re科d搂wh浪ol哄es毒al誓e喜fu屋nd港in牵g逼〕的胡定义纷是：喘来自膜于非势自然叉人〔妹即法链人实纱体，晨包括种个人巾独资稼企业偷和合师伙企混业〕医的负么债和栗普通牢债务饥，且讨没有美用借宰款机辨构所跟有的推、可蜓在破茧产、尸清算撞或处追置期暖间行数使权勒利的紧特定以资产瞧作抵桑押。步衍生付合约馋所产置生的肆义务乓被明宿确排测除在乒该定否义之岭外。船46惯.响包忘含在欢此比新率中薯的批泽发融考资是皮指：皱此设衔定的兰压力短情景刊下，返在未末来3妨0天禽内或党自目摄前到炭最近摆的约骨定到交期日悔期间牧的全胸部可目赎回济融资考虑到了因内嵌期权特征导致的在约定到期日前赎回的情况。依〔如霸，即极将到妖期的吨定期睁存款湖和无殃担保研债券屠〕，然此外奉还包酒括没批有确蒸定到匀期日院的融诸考虑到了因内嵌期权特征导致的在约定到期日前赎回的情况。封47脾.叫出漠于标敢准计罢算的旅需要老，根孟据资弟金提民供者模对利罩率报分价的稿敏感渠性、槽借款瞒机构祸的信体用质瑞量和形清偿狱能力押等情袭况，廉机构封所持筑有的膛无担块保批绪发融半资的大数量煎将具枯体分哄类如悄下。祥分类怕是由住资金图提供独者的买类型型、复唐杂程素度、单及其伟与银腐行之芹间的咸业务全关系典决定侧的。鉴此设新定压诉力情渠景下素，每爷个类碗别的勺流失皱率如翁下：让〔a宽〕小瓣企业算客户拍提供碑的无胜担保敏批发寺融资低：7医.5河%,利15季%或器更高束48贼.榨根粘据标货准，幻小企倒业客窝户提章供的逢无担舍保批刮发融对资与羽零售毛存款旅的处目理方恳式一细致，土即区摧分由乞小企孝业客棵户所劫提供励融资四中的击“和稳定辞〞槽局部视和各封国家馒和地身区自冶行定嘱义的尤“纹不稳肌定问〞诉局部册。与洲零售研存款参的流忠失率雄相同欠，小使企业其客户窜提供响的甜“说稳定侮〞像无担跳保批博发融掘资适杨用最喝低7成.5湿%的企流失裤率，跌“星不稳覆定失〞已融资注适用狱最低蔽15符%的柿流失胆率。显49词.捎这五一类驰别主喂要是各借款岸机构哨的非雅金融庸类小抵企业封客户与资本框架下的内部评级法规定一致，中小企业被定义为所属集团的合并销售额少于5000万欧元的法人实体、个人独资或合伙企业。参见2006年?资本计量和资本标准的国际协议：修订框架——汇总版本?〔简称新资本协议框架〕第273段。枯提供益的存武款和雀其他向资金蹲，一侮般认火为，凉只要浆从单葵个小物企业脖客户评吸收裁的全租部资碑金〔贱Ag禁gr云eg拼at炼ed吃f拣un手di古ng筋〕少劝于1里00青万欧鞋元与新资本协议框架下的“小企业〞风险暴露定义一致〔参见第231段〕。资〔如着适用次那么汇贫总计付算〕拔，那么验其与红与资本框架下的内部评级法规定一致，中小企业被定义为所属集团的合并销售额少于5000万欧元的法人实体、个人独资或合伙企业。参见2006年?资本计量和资本标准的国际协议：修订框架——汇总版本?〔简称新资本协议框架〕第273段。与新资本协议框架下的“小企业〞风险暴露定义一致〔参见第231段〕。变50挑.相另“兽全部陶资金叙〞邀意指烟以各尤种形裹式〔桌如，做小企故业存诱款或元向小在企业邀出售炼债券闸〕吸喊收的匪资金萌总和局〔不糖考虑乘对法朵人实貌体发趴放的照任何橡形式藏贷款购〕。茂另外氧，腰“拼从单康个小御企业哀客户杀〞松意指运被看雨做某音一独香立债党权人呜的一皂个或梦几个芒法人辅实体乞。〔右比方俘，某寸一小杯企业塞附属循于另绝一小字企业陷，那么环限额幕应适佳用于茫银行仙从这表两个眼企业稀吸收袋的资但金之继和〕浓。为〔b提〕有积业务迁关系矿的非刷金融哨企业裤客户螺、主趁权实恨体、站中央涝银行投和公贸共部蹈门实且体提柜供的扮无担吼保批惜发融天资：啄25众%暑51君.叨如摆果客单户与恒银行谎已经可建立端了诸当如已鹅确定沸的现慰金管筐理或掀其他予资金折管理袄等实矿质依掀存关键系，朝由非西金融倾企业偏客户称〔不骂含小布企业截客户背〕、泄主权货实体倾、中母央银获行和摘公共偿部门支实体馋提供遵的、漫并表贺明专还用于立业务少关系咳所指漠用途培的存望款和型其他千资金迫可以崭适用央25猫%的侨流失技率。链只有锡用于芳这些逃特定菠业务爱目的负的那围局部谢存款新资金雾才能保使用居25侮%的报因子蜡。借52见.炎已眨确定列的现稠金管粮理服右务包佣括的态产品教和服巾务有蛇：帮堤助客何户管耐理其五现金世流、姓资产从和负考债，境进行俘客户剂持续胃经营负所需变的金烘融交掏易。钻这种叉效劳济包括桑但不都限于千：为扮客户肝的金藏融交湖易管洒理提碑供信坏息或熊信息坦系统窜、支洞付汇你款、素存款麦归集吃、富提余资严金投涌资、智工资这支付舱管理告、资陷金分柳配支慰出控宗制、维有助灿于资级金运诸作的叛自动恨支付燕和其枝他交残易服租务。感53歼.嘱这铸局部靠存款绿当中半受到循存款代保险车方案储全覆括盖的计局部禾可视杂同绑“研稳定任的违〞托零售压存款野。初〔c砌〕非翻金融大企业水客户勉提供寄的无租担保欧批发陷融资缘：7谊5%嫌54陪.廊这果一类巷别是凤指非勾金融容企业销客户编〔小答企业济客户免除外威〕提富供的欣，非旧专门晒用于贸〔上侄述的葵〕特平定业懒务目杠的全迷部存盯款和槽其他候资金柴。这盛些资才金的赖流失蓬率设努定为聚75宗%。胸〔d发〕其吊他法缺人客偶户提旷供的剖无担估保批喘发融用资：慎10喇0%三55塔.遮这非些资精金的例流失唯率设辨定为妄10蚕0%柴，包石括金讽融机渠构〔独含银拖行、倚证券默公司焦、保街险公预司、略多边岭开发烦银行反等〕恭、受骑托人在本文中的定义为，经授权为第三方管理资产的法人实体。受托人包括诸如对冲基金、养老基金和其他集合投资工具等一类的资产管理公司。胡、受冬益人在本文中的定义为，享有或可能有资格享有遗嘱、保单、退休方案、年金、信托或其他合约的受益权的法人实体。牌、管懂道〔户co绕nd胁ui瘦ts芝〕和投特殊盛目的肥实体窄〔S兽PV顿〕、鹿主权奥实体喊及中衬央银览行、戴公共会部门纯实体俩、以朵及银辈行附源属实捞体和瘦没有新包括朱在前风述三势个类冈别中荒的其逝他实歌体所肺提供变的存牲款和宰其他够资金在本文中的定义为，经授权为第三方管理资产的法人实体。受托人包括诸如对冲基金、养老基金和其他集合投资工具等一类的资产管理公司。在本文中的定义为，享有或可能有资格享有遗嘱、保单、退休方案、年金、信托或其他合约的受益权的法人实体。景56出.漆除搂非交由易对品手方修是零跃售客虑户、笼小企梦业客旁户或胁非金淹融企刑业客浆户〔炒从这栏些对骨手方孙的融字资可借划入源前述号各个治相应谣类别嗽中〕酷，所太有的药票据吗、债侄券和腰其他壳债务铲类证违券都捧包括观在此康类别枕之中齐。民〔3挥〕担袭保融张资流音失捷57限.扛按蓄照本瞎标准引，咽“宏担保夕融资惑〞新意指谁从非储自然厦人〔吐如法疼人〕续那里政吸收详的负押债和勤普通终债务继，邮且由湿借款潮机构仙所有介的、遗可在饭破产摸、清懒算或剩处置帆期间少行使坐权利阁的特总定资确产作劝抵押丢。博58鼻.犁筝短期繁金融拨交易牵失去客担保骆融资限来源谜——纠在此春情景陈中，豆回购瓜、逆铅回购房和其拳他证气券借躁贷交款易，慨只能辩用优糠质流塔动性别资产扇作抵震押才策能维群持。肃由于泳其高惊流动吼性，芒依托融这些亡资产切所能耗获得胆的融伴资不巧会减禾少。师此压假设力情呀景下执，银稠行可趁以对妻所有唐即将滑在3帐0天尸压力井期机构可能使用一种“期限匹配〞〔matchedbook〕的融资策略，即同时进行回购和逆回购交易。对于这样的匹配交易：1〕每笔交易中的证券都有唯一的识别码〔如国际证券识别编码〔ISIN〕或美国证券库斯普号码〔CUSIP〕〕机构可能使用一种“期限匹配〞〔matchedbook〕的融资策略，即同时进行回购和逆回购交易。对于这样的匹配交易：1〕每笔交易中的证券都有唯一的识别码〔如国际证券识别编码〔ISIN〕或美国证券库斯普号码〔CUSIP〕〕；2〕每笔交易的期限都落入标准计算所考虑的30天范围内，由于流入与流出可相互抵销，因此没有增量的资金净流出要求。名59董.蜘注奸意，注这些吼资产虾不能袖被重灾复计责算撞——腹即，罪如果炉一项笔资产酷被用点于担余保融尾资，串它就价不能画再计思入流督动资孝产储策备或测作为庸现金怖流入裤工程伴。农现有扫担保促融资冷交易标的资好产种惜类苏因无阴法展杰期，杏计入痕“彻资金篇流出送〞扰项下钞的数介量皮1、掩由承腥担流祝动性遣风险护的国宏家或僚银行绑的母母国以晌本币罩发行妨的政容府债示券驰2、初主权惜国家你和地涉区、灾央行卖、非腿中央翻政府黄所有爽的公召共部伶门实登体谣(P拍SE寨s)舟、国额际清湖算银盐行、停国际构货币眠基金雷组织周、欧六洲委备员会朗、政露府所律有的拿公共腹部门豪企业肾、多番边开肆发银倾行等海发行刮或担停保发述行的约在市烘场上活可交候易的大证券纵——竭在巴惨塞尔透新资允本协沉议标花准法误下权版重为顿0闸%瓣。鼻——葛可依恳托这律些证膨券从洁事回绣购交钞易，刻且交像易市趁场活咳跃。侦——织此类捡债券饼不是币由银骗行或贿其他竟金融颈效劳欠类企援业发小行的筒。掌0%饲其他姻10丛0%异〔痒5壤〕摧其他役要求半60区.跪短悉期融染资交胆易、如衍生爹品以梁及其过它合厘约中耐隐含卷降级社触发终条款傅所导免致的宏补充影流动娱性需止求配－〔忍当评仰级下求调3电个或垮3个斜以上盘档次渠，为踏抵押富品要副求的乘10利0%贴〕。嚷通常照情况掌下，孤衍生贱产品粉和其棚它交名易合歇约均练规定绿这样沫的条蚀款，欢即当厌某机糠构被尾公认厉的信奖用评典级机饺构降盟级时鸭，需其要要腐求其掠提供删额外测的担阻保。枪在此粮情景似下，辅对于撑任何叉包含炎“弃降级秀触发深〞既条款撤的合艇约，见银行滑会假沸定只版要评泻级下耀调3状个或佣3个亦档次殊以上散，就踏有1驻00卫%的疗额外轧抵押捷品要村求。痰61夸.叮由拾于合泰约的拿条款德通常缸会指脆出，泥在信谢用评偷级下县调超餐过3独个等哪级时累需要栗提供孤额外控的抵夺押品止，各役家银受行应备该列巡出该号情况贞发生检时的劣额外蹄抵押梅品要扣求的止累积毛量，服确保之知道孩需要低增加惊多少含高流偷动性假设资产部储藏松，以矮应对估额外段的抵尿押品朽补充骨要求库。同沙时，勉监管神当局敲要对差此予乐以监壤测。蛮监管质当局杏也应远该注镇意监方督检决查交唤易的鬼法律临文件程上是租否有异潜在碗的约崇定变孙更可捷能，膝阻止雄当事蚂方规肥避这瓦一要栏求的侧企图福。源62纵.睡惕衍生垄品交情易的先市值暑变化局所引问起的剃流动稿性补旬充需监求律—姜〔百虾分比畏由各肥国自看行确闲定〕稿。由乒于市足场惯涝例要窃求衍波生品蝴交易燃要针劫对阔“粘逐日率盯市瞧〞船的风善险暴估露提陡供全晕额抵腿押品改，各爸银行福面临苗着因止市值腰变化芳带来许的潜绕在巨虏大流凤动性钓风险灶。各湾国和灵地区射的监迈管当臣局应张与辖撤内的资被监药管机庄构一寿起研饺究这耗一因魂素对郑流动裂性风末险的跟影响剃，并裕据以陵确定拉相应恶的优株质流诊动性的资产震储藏牲水平勾。监怕管当伏局应织保证矿相关陈要求唇公开肥透明怨。衫63紫.离稀衍生改品交惩易的社抵押娘品估躺值潜蜜在变湖化所浑引起蜘的流他动性踪补充而需求恳－〔披20钳%〕表对市缺场行课为的毕观察岂显示雨，大流局部较衍生皆品交冲易的对对手贸方一袭般都杯被要萍求为茄其头钉寸的零“伴逐日朵盯市轻〞耗估值绕提供体抵押日品担桃保，锻且主盏要是映使用捧现金苗或具贪有优蠢质流盛动性穴的主额权国惯家债凶券。胖如果灭抵押哄的是沃现金蓄和高束流动抖性主默权债诚券，歪在该怎框架盏下一症般就牵不再忆要求幸相应劲保存录流动耽性资诞产储池备了宽。但诚是，朽如果锦交易拨对手泽方用杰其它钩形式母的抵遇押品关作为溪“腿逐日林盯市担〞修风险握暴露霜的担邪保，验为了坑覆盖园这些雨证券梅的潜明在市乞值损淹失，得那么需钟要在集流动粱性资丢产储消备中漫增加谢相当变于这燕种抵劝押品疏价值侧20滔%的阵流动容性资黑产。江考虑锹到所拳使用运的各葬类型筛抵押扬品均抱有相毫应的厉折扣扬率〔盾ha程ir鸟cu骡ts名〕，逼这2还0%掏可以朝从所晕要求委的抵然押品津名义语价值乐中扣纹除。缝64荣.序挠资产它支持惹商业展票据悼、管王道〔翻Co赛nd附ui需ts疏〕、驾证券滔投资北工具葡和其朽它类赏似的肚融资菊工具坦失去粘融资宰来源宋—榨(跪到期枝总额狗的诸10朴0%悼和可屿回收缩资产岂的车10南0%跃)垄。对它于拥车有包侵括发星行短滩期债茫务融礼资工眯具〔拦如资没产支稳持商哑业票损据等猾〕在丙内的摸结构唉化融纸资便粮利实筛体巩的银惹行而朝言，阀应该战充分谢考虑随这些区结构陡化实祸体带宇来的土潜在岗流动虚性风倒险。枣这些袄风险蝇包括凤但不绑局限宁于：片1)海无孕法再暮融资有以偿薄付到盆期债庄务；竿2)殿该均结构查实体黎的合仓约文盒件中使以约公定方盲式写题入了夕某些拒衍生渔品或凝具有炊衍生窝品性钱质的祖条款范，允员许融斩资交狮易中洁出现贤资产揉“朵退回皇〞网，即盐要求碰原资践产出博让人旱提供识流动廊性以原终止谢融资幕协议困〔即槽“夏流动痰性卖绍权框〞誓，罪li扰qu竹id谷it贴y三pu喜ts言〕。斑潜在岸的风粉险因厦素桥所需似要的痰优质胡流动扫性资脉产储爬备来-南给给觉定的垒标准课计算臭期间势内即辆将到抹期的抢债券论-潮到期妥资产央的吓10遣0%迟奏-伙融资宗协议扎中，符允许届资产珍退回判的嵌萍入式木期权枯。啦-鹅可能吼被退策回资悉产价狼值或夫相应捎流动碍性需较求的兼10贷0%播65突.额长期排资产袋担保转证券棍、抵酬押债柿券以抖及其灯它结迈构性纪融资桃工具佳失去恳融资忙来源指—芳—犯该情偏景假过设3欣0天膜内即扮将到纺期的颈证券毯的资伟金流仰出量雄为1傅00厦%〔甚假设震再融洗资市智场不垫会存轧在〕蜻。到66勉.末对展已承似诺的尺信贷伟和流嘴动性伏便利辅的提阅取番——防根据富标准煤计算浸要求挤，信喝贷及闲流动袖性便景利被业定义晃为，洗在未丝来某陪一时缓点向弓零售户对手界方或港批发勉对手规方提祸供融犬资的也显性贸契约符和/酿或义早务。霜按照贩标准裁要求仗，这境些便体利仅储仅是存指依胁约不继可撤浓销的骗〔即奔“述已承销诺的质〞迷〕或热可以股有条央件撤羽销的尘未来枕放款裹协议雅。那勇些银申行女“蹄可无沃条件杯撤销避〞浙〔尤爱其是丈甚至唤不需南要以芝借款尼人的剑信用隆条件乌发生乓实质夜性变泡化为躬前提扑〕的郊工具搁被排土除在阻外。絮由于袭短期载工具煮可以臂不断潮更新芬或者抓自动元续期替，这壶些表州外工祝具或平融资趟承诺哄的期波限可章长可耽短。径在压曾力情承景下失，动涂用任餐何期有限便驱利提优款的乞客户获，即粥便动较用的件是短湿期便泻利，鲜也很扩难很气快偿断还所问借款湾项。镇因此济，出顾于此泽压力木测试完目的匙，所捞有可脑能会兼被提里取的物便利仰〔如夹下面兵段落脏所列营示〕剩，不凑论到刚期日幻如何冰，在绑整个固压力糟存续坛期间愤的未葛归还饺余额头都保孔持不辩变。厚〔a扰〕零役售客捷户对火已承架诺的差信贷止和流肿动性森便利挪的资畜金提婆取量脸：1仪0%临。对挖已向胖零售悲客户蓝〔自号然人担〕承协诺的赖信贷重和流贺动性汤便利动，银搞行应肚相应母持有蒸流动抽性资盏产，梢持有钩量为往这些毕信贷吐和流灶动性侦便利射当前队未提飞取部滑分的开10丹%。刊〔b亿〕非香金融瓶企业数客户虾对已纠承诺财信贷珠便利辅的资佣金提今取量咸：1顿0%天。对通已向携非金酷融企晒业〔筐包括侵小企狸业，顿个人释独资矮企业林和合怖伙企通业〕惩承诺糊的信剂贷便静利，萍银行席应相秒应持饼有流觉动性粒资产舅，持额有量前为这秋些信华贷便昏利当进前未闹提取公局部孙的1滋0%河。叼〔c脑〕非欺金融类企业赖客户朽对已腥承诺障流动篇性便进利户的资疗金提卵取量缎：1哨00马%。乎对已刑向非累金融雨企业助〔包行括小奖企业颂，个颈人独鼻资企训业和单合伙低企业日〕承障诺的跨流动炼性便渗利，税银行献应相付应持忠有的汁流动时性资腊产量兄为这捞些流核动性其便利励当前封未提辣取部垒分的顽10单0%检。流兼动性料便利多被定塑义为秒“赖为那签些债遵务即委到期犁而又鞭不能洁从金暑融市肤场上亮借到铲资金椅的客任户提样供再段融资筋的工畅具赢〞衬。很〔d勇〕其责他法色人客喂户对斑已承参诺信还贷和藏流动畅性便概利的镇资金急提取吓量：醒：1闭00念%。市对已怀向其狮它法结人客耍户承某诺的崖信贷寨和流等动性果便利恨，包浴括金顿融机秃构〔艺含银拐行、米证券缓公司里、保按险公疏司、阅多边蔬开发社银行仪等〕橡、受碗托人 在本文中的定义为，经授权为第三方管理资产的法人实体。受托人包括诸如对冲基金、养老基金和其他集合投资工具等一类的资产管理公司。飘、考受益供人 在本文中的定义为，享有或可能有资格享有遗嘱、保单、退休方案、年金、信托或其他合约的受益权的法人实体。晚、伯管道错〔c较on泳du击it绘s〕夹和特具殊目喝的实绸体〔天SP挤V〕犁、主彩权实取体及漆中央把银行傅、公叮共部筹门实肆体、李以及玉银行凝附属狡实体果和没丙有包票括在街前述听类别冒中的僵其他何实体世，银彻行应戴持有测的流咽动性窗资产券量为节这些辆信贷虹和流狮动性馋便利伟当前附未提牧取部殖分的 在本文中的定义为，经授权为第三方管理资产的法人实体。受托人包括诸如对冲基金、养老基金和其他集合投资工具等一类的资产管理公司。 在本文中的定义为，享有或可能有资格享有遗嘱、保单、退休方案、年金、信托或其他合约的受益权的法人实体。构67唤.怜们其他晴或有枪融资稳负债夹——陡这些续或有坊融资纸负债置可以迫是契仰约性叮的，滩也可化以是扬非契晌约性钓的。蜻非契泉约性图或有最融资迎债务吐是指立，在况未来灾的压枣力情诉况下泰，机微构可坐能会断需要准更多窄的资菊金，朴用于植支持颠先前泳已售散出的咏产品法或已比提供凉的服曲务，爆这些萍产品秆和服鱼务要拘么与延机构峰自身奇相关匀，要宿么就骨是机牵构自略己办民理的稼业务津。非桂契约敏性债嘉务也刃许就纱隐藏占在由毙机构波销售弯、支锻持或类发起首的金粥融产房品和说工具骑中，造出于鹅降低周声誉告风险置的考罪虑要冶提供蜓资金沙支持风，从甜而可估能引汇起资畜产负距债表促的计漆划外射扩张葛。比霉如，赏客户别或者踢持有贫人对播于机员构某肝些产贼品的稻流动腾性和店市场斑可交及易性唇抱有永一定宗的期特望，源但机任构没咏能以展合理睁的商肠业化近方式研满足窃客户家的预棕期，洪这有骨可能话对其盯声誉充造成绒实质虎的损停害，劫或者霸削弱先其持什续发坚展能霉力。亮68霞.扇一隆些或片有融牌资负违债可炉能不波总是节由压影力情工景中娘模拟搭的流律动性横事件测引起演的，攻而是帮明显慰与信辨贷或虎其他企事件醋有关侄，但封仍会珠在压谁力期灭间引逃起严凯重的浅流动夫性紧任缺。议根据羊本标晴准的粥要求论，每吹个监惑管当属局和蚕银行之都应松该考湾虑这列些鄙“他其它版或有松融资眨负债细〞钳中的验哪一用项在登假定险的压舅力情亿景下栏会成讲为现秃实。座各国劈和地枕区可狭自行滩设计迫行为仅假设辟，确系定这基些或碌有融壶资负悟债导挖致的女潜在须流动伯性风按险暴艺露。墓这些苹或有光资金林流出渠是否浊应体刊现在贱流动芽性覆雪盖率老标准锡中，丝以及凯表达俊到什义么程互度，遍将由乐各国桥和地煤区的橡监管睁当局品及银锅行自壮定。划所有剪已确获定的轧契约财性和个非契遥约性耻或有姻负债婚工程涛以及才相关充的假贼设，钢连同饭这些颤或有造负债屠的诱便发因爪素，敏均应育详细犬地列瓜示在隐模板肚中。屡69贪.威其戚他或鸡有融屈资债译务类尊产品议和工厅具包格括：泊可以炒无条轰件撤享销的唉“村未承伶诺嫌〞默信贷筛和流傲动性酬便利走；请保证帮；昆信用身证；研其它图贸易待融资寻工具直；以倦及更非契必约性礼债务泻，譬贫如：登—刺银行字面临朽的回占购自橡身债件务，桨或回京购相盛关管息道〔否Co执nd斧ui织ts贷〕、百证券窜投资店实体逗和其神它类搬似融尼资工倚具的扯债务扒的潜阵在要类求。鸭—梨客户泪预期惑随时同可在枕市场缴上交丙易的桶结构如化产辜品，黎例如通，利母率可获调整词的票棉据和百利率坡可变泪的活野期票支据跌(V雷RD炎Ns练)炒；魄—识以保臂持价峡值稳亭定为筑目标炒的有愧管理汉基金喷，例蹄如，领货币削市场林共同颠基金臂或其乓它类劣型的口价值堤稳定姐的集叫合投燥资基园金等钓。钉对于锡拥有史附属滔交易丈商或撞做市仇商的窃发行个机构奋，还却应纳酬入一锋定量慰的到度期日嘴超过损30总天的畅未偿公还债板券〔华有无或担保孤，长兄短期咸皆可倚〕，判来应刊对可赖能的肝回购香。嘱70衣.透诉其他桌的现羞金流韵出：驶任何友契约录性现腰金流竞出都缝应计柳算在雨流动并性覆柄盖率谊公式呈中，疤比方搬到期锹的本坐金和玉利息钥、以王及计颜划内突的衍来生品盟交易哗应付心款项柱。然税而，肢与经父营成吩本相狡关的例现金鄙流出旦，不师包括侮在这竭个公乒式里械。央现金阳流入之71智.套触对塌于可弟获得河的现傍金流谷入,良银行牙应只贵考虑垦尚能呈完全新履约义的风柜险暴吓露未南偿余谎额所喇产生珍的契通约性冠现金喘流入施，而拌且银纤行有私理由春相信悟这些膛风险四暴露挥在未许来3屈0天顶内肯烤定不锈会发属生违队约。行银行傅不应慎该考鼻虑那常些因巧其他斗目的雀〔如脑与衍绑生品汽合同哲捆绑祥在一丛起〕巡，而杏使变蔽现受觉到阻宴碍的臣现金牵流入鞠。底72效.拒哀在强进行各流动回性管录理时碍，银橡行和静监管调当局片需要景监控封批发杀客户凯预期竭现金氧流入源的集鞋中度炸情况驱，以纹确保窄银行鱼的流附动性和头寸径不要苍过于受依赖溪某个客或者象少数修批发侦客户执的预脆期现铅金流荷入进拳账。兼(1换)零与售流急入臣73然.梳睁该兵情景别假定杂，银买行将炎会从畅零售核交易祥对手择方那胃里收吓到1梳00糠%的冷契约灵性现沃金流止入〔廉任何帮用于在为未谁归还冬贷款虫再融冠资的再方案抛内资蝶金流岩出，细都应覆统统暗视为据现金盛流出旗工程暴〕。皂在贷陷款支劈付方淡面，击银行冷应该判只计获算来许自正意常贷市款的挪现金催流入打。劈