高力国际-浅析人工智能产业新机遇：ChatGPT引发的时代变革

1高力专题高力专题|华东区|2023年6月26日浅析人工智能产业新机遇总结与展望：总结与展望：ChatGPT的横空出世引爆了AIGC赛道，科技巨头纷纷入局人工智能军备竞赛，先后发布大模型并进行应用接入和用户测试。此番划时代的科技变革源自算法模型的突破创新：大模型的应用不仅使AIGC的跨模态融合性创新成为可能，在应用层面释放了前所未有的产业空间和实践潜力，而且海量数据的处理要求和庞大的算力需求推高了大数据行业、算力芯片以及高宽带网络等相关行业的景气度。人工智能位列上海市三大先导产业之一，产值规模在过去五年保持着30%的复合增长率。展望未来，上海市不仅加强政策端的支持，包括出台全国首部促进人工智能产业发展的省级地方性法规来规范产业发展、促进科技创新和培育应用生态体系，而且优化创新基地布局、建设“4+X”融合创新载体，以一系列标杆产业园区项目承载人工智能企业的办公研发需求，并为最先进的人工智能应用提供了展示场景。我们建议产业园区开发平台和业主密切追踪人工智能细分赛道的发展、挖掘企业需求，将产品和服务延伸到更细分的产业领域和成长型企业，助力人工智能“上海高地”建设。投资机构也应加强对人工智能载体平台的关注，因为蓬勃的产业发展前景意味着稳健的租赁需求和投资市场表现。现象级产品问世，进一步推升人工智能投资热潮ChatGPT火速出圈自2022年11月问世以来，ChatGPT(ChatGenerativePre-TrainedTransformer)迅速风靡全球，上线仅两个月全球注册用户破亿，成为史上增长最快的消费应用(图1)。ChatGPT使用参数上亿的大模型和海量语料库来生成语句，可以实现写诗、撰文、编码的功能。与传统聊天机器人只能简单地根据问题搜索加工答案不同，作为生成式人工智能(AIGC，AIGenerativeContent)的代表，ChatGPT实现了从感知理解内容到创造内容的进步：它拥有接近人类水平的语言理解和生成能力，能够在结合用户的交互行为背后，对用户的意图和情感做出更为贴切的回答。这标志着人机之间的信息交互方式有望被重塑(图2)，因而引发行业剧震。图1：全球主要消费者应用月活破亿所需时间(单位：月)ChatGPTTiktok微信InstagramFacebookTwitter0204060数据来源：公开信息，高力国际研究部生成生成频生成应用产品案例：腾讯Synthesia略生成腾讯BigQuant生成应用产品案例：腾讯AvatarX图2：ChatGPT有望重塑人机信息交互方式找人交互找人交互过载I词信息GC信息匮乏GC引擎数据来源：中信证券图3：AIGC技术场景成成成应用产品案例：文心一言、ChatGPT应用产品案例：腾讯游戏阔，在需要高效处理大量客户需求、创意性内容行业以及标准化生产行业均有较大的应用空间，在诸如归纳性文字工作、代码开发相关工作、图象生成领域等领域均有广阔的产业化前景。目前海内外已涌现出诸多AICG领域的应用产品(图3)。数据来源：量子位,《AIGC/AI生成内容产业展望报告》政策面与基本面共振，资本加速追逐人工智能赛道2015年以来，人工智能一直是我国创投领域最热门的赛道之一，2015-2021年期间的融资金额总体呈现波动增长的趋势，高峰出现在2021年，融资金额为2015年的将近十倍。2022年回落后，2023年1-5月融资数据已呈现明显回暖的趋势。人工智能投融资的波动增长趋势也体现了政策面和产业基本面的共振(图4)。图图4：我国人工智能产业领域的投融资变化趋势与政策端支持情况发展规划》新增“人工智能2.0”，人工智能上升为国家战略，首次被写入全国政府工作报告；•发布《新一代人工智能发展规划》作为我国在人工智能领域的第一个系统部署的文件；•人工智能被写进十九大报告。融资金额(亿元人民币)人工智能元年上升为国家战略夯实基础设施保障引导数据要素确权使用融资事件22以后1,0708707691,8004254004283283,10902017•人工智能位列“新基建”七大领域之一；远景目标》、《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》和《新型数据中心发展三年行动计划》推动数据中心集群、新型算力生态体系建设。•《关于建构数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》成为数据要素体系建设的顶层设计文件，扫清未来人工智能发展中需要使用数据的障碍。•《中国制造2025》提出发展智能装备、智能产品和生产过程智能化。3,6002,7001,6001,200投融资情况政策端支持20232023年1-5月225992204491,6041,3771,2521,1271,3887372013201520162018202020212022201920148009008078288356570数据来源：IT桔子，高力国际研究部311070306,000411070306,0004,0002,0000图5：我国人工智能各行业投融资频次分布情况02004006002016800201720181,00020191,200202020211,40020221,60020232023年1-5月20231,800造业汽车商业金融安防教育交通零售房地产业数据来源：IT桔子，高力国际研究部从投融资分布的行业来看，行业景气度高、应用场景易落地的行业更受追捧(图5)。从人工智能投资轮次的变化趋势可知，战略投资轮次的比重逐渐增加(图6)，这是互联网头部企业开始大举切入人工智能赛道、寻求长期合作发展的战略投资导致的(图7)。图6：我国人工智能领域投资轮次图7：我国互联网巨头在人工智能领域的布局情况100%80%60%40%20%150A轮以前A轮B轮C轮D轮战略投资15011.7%11.7%16.2%12.3%15.4%18.9%5.7%4.1%6.4%数据来源：IT桔子，高力国际研究部投资人工智能公司数投资人工智能相关事件数*美团字节跳动京东阿里巴巴百度小米腾讯*包含对同一公司的多次投资事件，数据累积截止至2023年5月18日数据来源：IT桔子，高力国际研究部我国人工智能产业前景广阔人工智能是我国“十四五”规划明确优先发展的前沿科技领域之一。一方面，我国在人工智能、5G、物联网、大数据等新一轮信息技术领域正在集群式突破：语音识别、图像识别等人工智能技术居于全球领先地位，在智能商务、智慧城市、智能交通、智能安防、智能医疗等领域已取得了很好应用。另一方面，我国拥有四亿多中等收入群体，是全球最大最有潜力的消费市场，也拥有全球最完整、规模最大的工业体系和完善的配套能力，这些为智能经济的加速发展提供了丰富的应用场景。随着AIGC带动的新一轮发展热潮，人工智能将具有更加广阔的应用空间，酝酿着大量颠覆性创新和巨大的商业价值。根据机构预测，我国人工智能的产业规模在2022年-2027年将以25%的复合增长率高速增长(图8)。图8：2020-2027年我国人工智能产业规模及预测中国人工智能产业市场规模(亿元)中国人工智能产业市场规模(亿元)2,4733,1443,9995,0086,1222020202120222023e2024e2025e2026e2027e数据来源：iResearch，高力国际研究部4联网与联网与元宇宙技术计算机视觉自然语言处理智能语音络算力基础设施海量的数据计算将推升算力芯片的迭代升级大模型的数据依赖将加速数据要素市场价基础开源框架技术开放平台机器学习算法脑算法法模型台值的释放无人驾驶慧医疗能制造慧金融慧城市据力技术层型的突破创新引领能进入发展新时代激活产业链，人工智能助力千行百业进入发展新时代AIGC发展进步的源动力是人工智能算法的不断迭代，ChatGPT算法精确度来源于引入数以亿计的模型参数，即大模型。大模型不但使AIGC的跨模态融合性创新成为可能、在应用层释放了前所未有的产业空间和实践潜力，也对数据、算法和算力等基础层提出了更高的要求，推升了相关行业企业的景气度(图9)。图9：人工智能产业链应用层态融合性创新，业空间和实践潜力基础层度来源：高力国际层大模型：ChatGPT时代的核心竞争力大模型兴起之前，人工智能模型基本上是针对特定应用场景需求来训练的，这种定制化的开发方式导致模型无法复用和积累，落地门槛高、成本高。而大模型在研发时就具备标准化流程，它从海量、多类型的场景数据中学习并总结不同场景和业务下的通用能力，使得人工智能技术在落地时拥有更强的通用性、可以泛化到多种应用场景，为规模化推广落地应用提供可能。该领域主要受益公司•上市企业：阿里巴巴、腾讯、百度、商汤科技等•独角兽企业：科大讯飞、毫末智行、昆仑万维等础层大大数据：大模型的数据依赖将加速数据要素市场价值的释放从自然数据源简单收集取得的原始数据并不能直接用于深度学习的算法训练，而需要经过数据清洗、数据标注和数据质检等环节形成训练数据集。ChatGPT的前身GPT-3就使用了3,000亿单词、超过40T的大规模、高质量数据进行训练。随着大模型的发展，对于训练数据的需求呈指数增长，将极大推升基础数据服务行业的景气度。该领域主要受益公司•上市企业：阿里云、腾讯云、星环科技等•独角兽企业：澳朋，数据堂、标贝科技、龙猫数据等5该该领域主要受益公司•上市企业：澜起科技，寒武纪等•独角兽企业：昆仑芯、燧原科技、壁仞科技、地平线等大大算力：海量的数据计算带来算力芯片的迭代升级人工智能的学习和训练需要庞大算力，所需算力每三个多月就翻一倍，推动芯片市场规模日益提高。以GPT-3为例，其参数量达1,750亿，采用1万颗英伟达GPU组成高性能网络集群。目前，以英伟达为代表的GPU产品长期占据人工智能芯片应用的主流市场，但因现阶段国内无法采购相关产品，所以算力性能上的差异往往通过提升算力芯片数量来弥补。随着国产GPU、CPU等产品性能的提升，人工智能的算力需求将为国产芯片企业打开广阔的市场空间。高高带宽网络：人工智能算力的重要支撑人工智能的研发和应用带动了跨服务器通信需求，使网络带宽性能成为GPU集群系统的瓶颈。因此，算力规模的快速增长也将带动网络能力的持续提升。根据工信部数据，截至今年三月底，我国累计建成超过264万个5G基站，具备千兆网络服务能力的端口数超过1,793万个。我国大力布局的全国算力枢纽一体化和“东数西算”工程将继续夯实网络基础设施。该领域主要受益公司•上市企业：中际旭创、天孚通信、国盾量子等•独角兽企业：长江存储等层我国的人工智能技术商业化应用，拥有其他国家难以匹及的规模优势。随着商业模式与应用前景的明朗，将有机会进一步反哺大模型投入。互互联网及元宇宙：AIGC助力数实融合世界建设宇宙将具备持续性、实时性、科创造性等特征，也将通过AIGC加速复刻物理世界、进行无GC引擎”进行增值，并有望赋能工程软件、音视频制作等元宇宙实现工具。该领域主要受益公司•上市企业：腾讯、阿里巴巴、网易、哔哩哔哩、米哈游等•独角兽企业：超参数科技、星空链等智智慧医疗智慧医疗利用人工智能技术将数字化人体和数字化医疗等高度智慧化，部分代替了以往由人力完成的医疗工作，构建了从底层基因、中层病症数据到上层诊断和手术的上下一体、人机互联协作的创新医疗体系。目前，基于人工智能的智慧医疗主要应用于基因测序、辅助诊断、患者管理和药物研发四个方向。该领域主要受益公司•上市企业：华大基因、商汤科技、天智航、联影医疗等•独角兽企业：微医、云知声、推想医疗等6中国智能物流仓储市场规模及预测市场规模(亿元)中国智能物流仓储市场规模及预测市场规模(亿元)883智能制造：赋能制造业转型升级人工智能在制造业的应用主要集中在三个方向：以工业机器人为代表的智能装备，以智能仓储物流为代表的智能工厂和以工业互联网平台及软件为代表的的智能服务。以智慧仓储物流为例，其在土地成本、空间利用率、作业效率和人工成本等各方面都比传统仓储更有优势。土地成本方面，世界上最高的自动化立体仓库高度已达50米，立体仓库货架区单位面积的储存量是传统普通仓库的5-10倍，可以节约40%-70%的占地面积，大幅降低土地成本。该领域主要受益公司•上市企业：巨一自动化、新松、埃斯顿、埃夫特等 复合年增速：18.4%0•独角兽企业：思谋科技等无人驾驶人工智能在智能汽车领域的应用包括智能驾驶和智能座舱。智能驾驶的终极目标是通过人工驶。智能座舱的实质是汽车驾驶舱中的人机交互场景，通过海量数据处理能力学习感知用户的行为习惯，并以此优化智能座舱的空间结构，将座舱扩展成为日常生活的第三空间。该领域主要受益公司•上市企业：禾赛科技、国睿科技、四维图新、德赛西威等•独角兽企业：纵目科技、小马智行等智慧金融目前智慧金融领域主要有互联网大厂、人工智能企业、智能硬件企业、金融机构科技子公司等四类企业参与。其中，互联网大厂与人工智能企业的核心优势集中于“AI+金融软件”的业务出一套“AI+金融”解决方案，并辅以人工智能基础层能力为支撑。智能硬件企业着力于解决硬件部署能力。金融机构科技子公司则从应用层切入，通过与人工智能企业、智能硬件企业合作来解决自身技术短板的问题。该领域主要受益公司•上市企业：百度、京东数科、云从科技等•独角兽企业：蚂蚁集团、虎博科技、Advance.ai等智慧城市与房地产在商业地产领域，AIGC的广阔应用空间主要包括：a)辅助企业进行品牌营销及客户拓展等，帮助提升品牌影响力和客户满意度；b)快速生成包括建筑设计、网页设计等的视觉设计，从而降低设计准入门槛、解放更多人力参与设计的完善及优化；c)创造更多智能导购字化场景，提升用户体验；d)赋能物业管理，降低人工错误，控制运营成本以及潜在风险；e)帮助企业提高决策效率与质量，比如利用AIGC进行市场分析、评估等。该领域主要受益公司•上市企业：阿里、腾讯、中国电子、金卡智能等•独角兽企业：小库科技、大界机器人、特斯联等7上海作为中国经济发展的领头羊，在人工智能技术创新融合应用上持续发力，致力于打造人工智能“上海高地”。上海不断完善和细化在人工智能领域的发展战略和政策(图10)，同时，着重于人工智能人才队伍建设，在深化市场机制、加强创新人才引进培育、优化金融财税以及激发市场主体创新等方面部署了一系列政策来保障人工智能创新高地的建设(图11)。图10：上海人工智能产业相关政策22017年12月新发展专项支持实施细智能产品市场推广应用。2017年11月产业行动方案 来源：政府公开信息，高力国际整理2022年10月发布《上海市促进人工智能产业发展条规。条例强调强化新一代人工智能人工智能世界级产业集群。2019年7月新生态行为方2023年2月先锋大会(GAIDC)在上海临港中心开幕。上海在核心术、场景运用、生态建人力资源等方面持续发业集群。2018年9月高质量发展的实施办心技术、推进示范应面提出了22条措。人工智能发展人工智能重点过1,0002022年8月图图11：上海人工智能产业人才工作主要举措《中国(上海)自由贸易试验区临港新片区集聚发展人工智能产业若干政策》新。对引领产业或取得颠覆性突破的项目。根据性和投资额给予最高2,000万支持。度学习平台。支持企自主可控的人工智能开源框资金支《关于加快推进人工智能人才队伍建设的若干意见》人奖励元。软件和集成电路设计核心团队奖励政策范与返还。工智能人才国际奖项工智能领域做出卓越来源：政府公开信息，高力国际整理8根据“十四五”规划目标，人工智能产业规模在2021-2025年间将保持15%左右的增速。到2025年，上海市人工智能产业的总体发展水平将进入国际领先行列，成为推动上海经济社会发展的重要驱动力量，基本建成具有全球影响力的人工智能创新发展高地。4000根据“十四五”规划目标，人工智能产业规模在2021-2025年间将保持15%左右的增速。到2025年，上海市人工智能产业的总体发展水平将进入国际领先行列，成为推动上海经济社会发展的重要驱动力量，基本建成具有全球影响力的人工智能创新发展高地。40002025年产值目标2000杨浦区智能教育智能识别区智能识别智能零售智能识别智能医疗智能制造区智能驾驶装备制造陀区智能安防智能硬件徐汇区智能医疗智能芯片设计智能安防浦东新区智能芯片设计智能语音识别松江区智能制造脑智能金山区智能硬件02023年2月25日，2023全球人工智能开发者先锋大会(GAIDC)在上海临港中心开幕。会议上透露，去年以来，上海在核心技术、场景运用、生态建设、人力资源等方面持续发力，全力打造世界级人工智能产业集X闵行马桥四大产业格局基本成型，并加快建设市北高新、长阳创谷、虹桥智谷、天地软件园、青浦西虹桥智慧谷等特色园区。徐汇西岸国际人工智能中心201820192020202120222025F上海人工智能发展蓝图聚聚焦关键核心不断夯实产业发展新基础深入推动人工智能算法、算力、的核心优势。强强化企业集聚持续增强核心产业新动能软件、智能产品等人工智能生态建设。智能“十四五”主要发展目标•基本建成具有国际影响力的人工智能产业创新发展高地•基本形成与国际数字之都相适应的广泛深度赋能格局•基本建成创新活跃、开放协同的人工智能发展生态软环境•基本形成可复制推广的人工智能敏捷治理的制度供给来源：上海“十四五”政府公开报告，高力国际整理面面向前沿赛道全面塑造创新策源新优势聚焦未来创新方向、重大创新平能力。完完善空间布局拓展产业发展的载体功能产业集群。近年来，上海人工智能产业飞速发展。2018-2022年期间，上海市人工智能重点企业的产值规模每年都以两位数增速增长(图12)，年复合增长率高达30%。图12：上海市人工智能重点企业产值规模及增速人民币(亿元)6000产值规模增速80%60%460%40%20%图13：上海市人工智能规划图及综合载体分布图13：上海市人工智能规划图及综合载体分布浦东张江人工智能岛北场人工智能小镇枫泾智能创新基地枫泾智能创新基地来源：德勤，上海产业地图，高力国际9西岸智塔T之AITOWER西岸智塔T之AITOWER)”已经形成“垂直硅谷”产业链格局高力国际为西岸项目提供定位策划服务上海人工智能创新中心上海期智研究院智能创新中心漕河泾元创未来特色产业园高力国际为北杨人工智能创新中心提供定位策划服务以人工智能点发展智能制造、新材料与数字经济产业。人工智能创新应用先导区的核心承载区高力国际为张江人工智能岛提供定位策划服