高频考点1009全70讲义第七章营运资金管理

第七章营运管（一）低低高高高高低低（二）波动性流动资产＝短期来源（临时性负债、筹资性流动负债减少短期来源，一部分波动性流动资产使用长期来（融资）高加大短期来源，一部分永久性流动资产使用短期来（融资）低【例题·判断题】（2012如果销售额不稳定且难以预测，则企业应保持较高的流动资产水平。 【例题·单项选择题】（2012资战略是（）。『正确答案』B。【例题·单项选择题】（2014低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（）。『正确答案』A。【例题·单项选择题】（2015（『正确答案』『答案解析』激进融资策略的特点：长期融资＜（非流动资产＋永久性流动资产）A（一）型型型√√√√√本次额无√√（（二）（存货模型：确定使一定时期的机会成本（相当于“成本”）和成本（相当于“订货＋（每次）转换为现金或现金转换为的成本＋每日现金流变动的标准差＋以日为基础计算的现金机会成本（有价的日利率—【例题·单项选择题】（2010运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列中，正确的是（）『正确答案』B【例题·判断题】（2011合理区域，无需调整。（）【例题·多项选择题】（2013运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为（）『正确答案』B、CA【例题·计算分析题】（201581000.210%。计算最佳现金持有量下的现金成本 最佳现金持有量下现金成本＝45×0.2＝9（万元最佳现金持有量下的相关总成本 ＝＝【例题·计算分析题】（2012计算D公司2011年的营运数额计算D2011（为D【例题·单项选择题】（2013在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是（）『正确答案』【例题·多项选择题】（2015下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有（）『正确答案』D 信用的定量分析：流动性和营运资本比率、管理和支付比率、能力指为减价的顾客前来购货，扩大销售量；但同时需承担价格折扣损失。①各备选方案的边际贡献（假设固定成本不变应收账款占用应计利＝应收账款占用×资本成＝＝其中：销售额是指赊销额；平均收现期是指各种收现期的平均数。存货占用应计利息＝平均存货量×每件存货变动成本×资本成本③各备选方案的税前损益＝收益（边际贡献）－收账政策：信用条件被时，企业采取的收账策略【例题·单项选择题】（2010企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（）C.流动性和管理指『正确答案』『答案解析』进行商业信用的定量分析可以从信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、管理和支付比率及C【例题·判断题】（2010业带来的收益。（）随之降低，并且不一定会给企业带来的收益，本题说法错误。【例题·计算分析题】（201110%，360为B（一）变动与存货数量（平均库存量）成正比，如存货的应计利息、存货的破和变质损失、存货的费相关固定无关（二）经济订货量相关成本＝变动成本＋变动订货成＝单位变动成本 ＋每次订货变动成本与订货批量有关的最小存货总成本（变动成本与变动订货成本之和的最小值＝＝经济订货量×单位变动成（三）再订货点与储不考虑储再订货点＝预计交货期内的需求量＝考虑储再订货点＝预计交货期内的需求量＋储最佳储备：使缺货损失和储备的持有成本之和达到最低经济订货批量确定每次应的存货数量再订货点确定应存货的时机【例题·单项选择题】（2011根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是（）每期单位存货费降『正确答案』D【例题·单项选择题】（2012下列各项中，不属于存货成本的是（）D.存货占用的应计利息『正确答案』『答案解析』成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用所应计的利息、仓库费用、费用、存货破损和变质损失，等等。所以本题正确答案为C。【例题·单项选择题】（2012持的最佳储备量是（）。使储备的订货成本与持有成本之和最低的存货使缺货损失和储备的持有成本之和最低的存货使储备的持有成本最低的存货『正确答案』造成的损失，企业应有一定的储备。企业应保持多少储备最合适？这取决于存货中断的概率和存货中断的损失。较高的储备可降低缺货损失，但也增加了存货的持有成本。因此，最佳的储备应该是使缺货损失和储备的持有成本之和达到最低。所以本题正确答B。【例题·判断题】（2012企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。（是反向变化；在变动订货成本和变动成本相等时，企业的总成本达到最低；然后随着订货【例题·计算分析题】（2014甲公司是一家制造类企业，全年平均开工250天。为生产产品，全年需要A材料10A4A 50000（元计算A【例题·单项选择题】（2015100（）件。『正确答案』『答案解析』再订货点＝预计交货期内的需求＋储备＝18000/360×5＋100＝350（件 信贷额度（限额）VS周转信贷协无有无1补偿性余额——提高了借款的实际利率（降低了实际可用额）收款法（利随本清贴现法（折价法名义利率【例题·单项选择题】（20125%。则该企业负担的承诺费是（）。B.4C.5D.9『正确答案』【例题·计算分析题】（2013要筹金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足需求的筹资方案：方案3301%。放弃现金折扣的机会成本 22【例题·单项选择题】（2015【例题·单项选择题】（2015年利率为（）。『正确答案』『答案解析』借款的实际利率 条件：非金融企业（需经过信用）、不面向社会公众筹资特点：比债券成本低、比银行借款筹资额大、条件严【例题·单项选择题】（2010下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是（）『正确答案』『答案解析』短期融资券和的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和，选项A不正确。【例题·单项选择题】（2013下列关于短期融资券的表述中，错误的是（）必须具备一定信用等级的企业才能短期融资相对于公司债券而言，短期融资券的筹资成本较相对于银行借款筹资而言，短期融资券的筹资数额较『正确答案』『答案解析』相对于公司债券而言，短期融资券的筹资成本较低。所以选项C的说法 如果企业将应付账款额用于短期投资所获得的投资率高于放弃折扣的信用成本（），则应当放弃现金折扣。优点（自然性融资容易企业的信用水受外部较大，稳定性较【例题·单项选择题】（2010【例题·单项选择题】（20102%现金折扣的机会，公司为此承担的信用成本率是（）。『正确答案』『答案解析』放弃现金折扣的信用成本率【例题·单项选择题】（2011下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（）『正确答案』【例题·多项选择题】（2011在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有（）『正