xu第二章商业银行的资本管理

第二章商业银行的资本管理银行资本的性质与作用

银行资本的构成

资本充足与银行稳健

资本的筹集与管理第二章第一节

银行资本的性质与作用

银行业面临的主要风险

银行业面临的主要风险包括：

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第二章第一节

银行资本的性质与作用

银行面临的主要风险（一）

信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。

银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风险。

银行的所有业务都有可能面临着信用风险。

利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。4第梨二渐章爆第钻一惨节银苗行身资泳本宝的冈性匹质威与膛作歌用银完行饿面闭临献的拴主昏要汁风航险阵（妨二英）汇茅率族风诞险手：汇尼率直的南变站动楼使轧银鹅行持危有朽的吨资横产核或溜者候负粥债海的垦实爬际岁价引值等发洲生色变更动无可烂能点给朗银铁行棋带晶来窗的帮损赏失康。持点有鸦外扫币娇资劲产纷的摸银迁行会抽面块临仅汇梅率愁风衬险删。经歪营望风胡险尤：银酿行贸由右于沙各惹种总自首然迹灾霞害哥或档者倘意自外稍事膨故刘遭茎受迟的菜损师失。5第秧二篮章宝第减一劈燕节银贝行悦资窝本扑的聚性瓶质纠与礼作染用银盒行运面乖临粮的棍主爷要愤风士险抢（插三撇）流慈动合性贞风腊险旱：商驳业逃银辫行欣掌陶握混得输可钻以驻用盐于面即妥期乌支倘付休的死流含动芒性心资累产纤不花足译以系满权足滋支斤付滴需歌要邪，盆从皂而卵使铁其粪丧抽失别清岛偿拍能晴力下的籍可膊能怖性挡。结是论最：保脱持叔一慰定拘规创模桨的韵银害行浓资套本穗是闸规抚避伞风妖险销的宪策径略因之市一银仆行伴面拿临笨的尸主滔要狸风适险操逐作芬风膊险完：是上指呼因递操都作喝流万程晓不谱完笛善溪、诊人抵为统过骂失用、抛系烟统沙故伏障僚或烤失挪误午及检外妹部塞事动件廉造酸成吵损帐失熊的抬风鬼险岛。它气包捎括崇了幻玉内柿部鸣欺筛诈岗、盏外火部啦欺汉诈躲、饼就笼业碑政寄策辞和吊工盖作尺场哥所油安陷全判性餐、峡客册户盖及遍产壶品阿和纸业犹务增操霞作敌、腿业勒务恒中石断南或相系衫统翠失吩败它、垦内秒部手流屠程毫管处理暂等奶银茧行后业升所董面贱临暗的偿风狠险斜。商农业恭银念行飘资窗本颗的字内忍涵商枣业羊银历行榴资塌本包是年指退商穿业锁银絮行酸的朽所幼有全者极提蹈供条的辞资草金坡，咬通跳常锁由筹股本、掉储揉备岁和押留猜在拦银透行胁的坐未提分暗配横收汪益双构怕成振。纳单沈从丈会途计着意坐义旨上斤讲矩，召资饭本宾等谎于蹦企瓜业成总上资享产尖和伴总铅负摇债蓬的品差瓶额页，锯它珍反咬映椅了掩所军有杏者宗对费资习产抢的泄权塌益衫，唤根训据就公值认乌会醋计留准饭则桑（G离A筑A叔P）瞎，福资丑本耐和伞股运东葛权传益蜻两矩词挎是北同辱义躁的陪。泡股紧东死权光益位被鼠定够义我为误股年东争对油银钢行老拥逐有各的双全逃部戚股追权疮。银疮行筝资分本僵这夸一墙概且念赏与系资酬产债不抽同场。外资雀产确是统针末对艇银肌行碌的享资饼金赏运窄用专而谨言份的慨，饰而葛资行本源则恶是灶资趴金辫来刮源米中战自种有处的抖一宏部扇分烧。腾商吗业素银言行岛的剩资养本里从神数耳额阿上财看忌仅奴占巾资模产醉的锦一丘小荒部诞分客，等远芳低蛙于异一嗓般国工绢商搜企名业却自臣有义资西本蛋占顿总班资寺产毅的站比涌重见。件一名定竟数扔额石的厘达换到吐法枕定纤要坝求村的肯资枝本或不畏仅目是疑商爷业班银搁行横得叶以地建怀立澡、串开拘业昏的琴基考础智，颈而胞且浮是订其未生过存锅、触发汁展脂、滑壮天大摔的棒前落提陕条兵件白。商闲业矛银口行枕资霸本纤的餐内盏涵1爆.蛙是盗银荒行店从晚事惜经烧营疑活右动后必备须旋注池入绳的底资晋金养,侧是板企股业肝经呈营左的粒基精础父.2柏.宰是街其茧股猾东廉为驻赚因取握利漠润某而朽投械入榨的跳货奴币临和值保边留共在倒银管行昆中心的轮收催益减。3歉.伙从何会蓝计钞学雨角菊度差,庭是博由介所距有士者辈权置益敌(剖或营产泰权脏资躬本钓)进和科一赵定央比巷例纱的示债叨务倡资送本疲组钓成鼠。4居.咏从草使摆用阿期跪限在看粗，而一浆般椒是朝指须银稠行抹拥矛有适的爽永垄久柔归非银粘行捆支贿配考使可用起的宝资随金逝，锹包躲括胸自歼有办资走金逃和缠较纠长迷的绪债畜务取。N宾O色T锦E坟：从所宴有揭者们权盼益核=灵资蝇产钞总叫值闷-里负辜债绪总裤额肝，义是唉一具般脖公钩司遥的歌资隔本特概贿念电。第短二列章盟第穿一闭节银猛行卧资近本腰的根性袄质雷与党作改用银此行恩资赌本待的脚多堪种鹿功糟能银各行开资甩本感的封基搜本览职掏能搞：是晌商余业坦银已行躲开祝业逝，稼经证营士，唉发摩展档与唯壮脊大宋的蹲前妥提妙条辛件垂，热是摩商们业桂银房诚行丈从菌事阅货紫币蛇信染用愈经水营秋管晕理考活屠动莫的此期闷初均的的预拆付妖与维以怕后棚的莫积字累吓。(车1小)削保禽护涉职指能秧：尝抵幸御插风蒙险编，龄弥象补安损有失情；(某2崇)高营删业脆职仁能支：优是盆营促业痒所傍需毯房盖产翻设王备砖的泊资护金俭来见源解；(跌3缓)趴管欲理因职笔能姨：杏资陈本柴充姑足透率模是它金仪融农监屋管移当脸局叠的悲基平本会要挂求丸，奸限热制缓银谣行僚经屡营指上领过忠度乱扩蚕张尊。银宗行策资志本粮主卷要轧作猛用(增1骆)距满脾足须金组融叹监斑督忠管插理优当灰局君的均有团关局控夸制傅与锁规鞠定张要乡丰求赶；蕉（伐开抱业剖与蚕发妻展深）(市2意）邪保盛证税房烈屋虫，市设枣备谈，覆机拳具箩以朵及腹有乎关膨办榴公滥设龄备抗购究置唐的农需哥要刺；(趣3边)显填部补惩日耗常宾营睬业头过锦程花中怎偶闻发蠢性己的由资丹金此短啄缺概；(处4钉)白在最银音行览亏晓损之与翠破冠产减倒毯闭阶时序，卵保幼护紫合验法馆存蓝款园人倒与泊合肆法向债做权割人苏的隆利市益浪；(婶5尸)篮维婚护悠社上会阔公玻众系对黄银湾行垮的扫良孩好墙信夏心稳。第侦二环章训第拥一硬节银资行床资匠本贺的乳性给质钱与丢作衫用银刮行轧资馋本桂的钩多职种夺功终能功垄能蚀一：1袜2第沃二仗章咸第氏一辽节银长行闭资趋本资的怕性律质念与鲜作士用银同行阻资末本届的牧多楚种桐功直能功短能搏二点：1再3第降二抹章闯第搬一允节银汉行菜资擦本贪的隐性琴质宁与丢作民用资咐本犯的复多姑种箩功斧能功僻能垄三：1钞4第职二胃章录第麻一庙节银驴行烫资园本德的附性爸质救与伞作仆用银啦行隶资跃本傻的总多争种印功肤能功尾能猾四帐：1撕5第食二陷章讯第检一娃节银乌行赛资辫本慎的摇性领质免与须作灯用银景行姓资暂本嚷的谊多愧种诵功浅能功业能停五：1饺6第僻二钻章膜第波一吗节银购行躁资晶本励的捡性妨质驼与眉作胸用银听行趟资已本毕的堂多侄种俗功江能关差键胸功帆能六：商寸业留银老行枪资窜本尘的流功除能（置一洒）虏资险本绩是参商饼业既银错行歇开同展耍业器务叉的耗基馋础包露括仙两矿方匠面父的蹄含便义木：一汗是旦指仓商勾业蚕银赛行引的醉设差立句、校开庭业物离宗不夜开押资泼本投。米商忌业竹银争行呼要苦从宜事庄经讲营茧活腹动肥，狼必贩须片具跪有墓一粮定革的醒物郑质墙条趋件网，祥即齿要聚有仰营国业艰场丝式所闹、食办岂公突设工备头、丸办偿公袋用高品狐，寇以钱及刊开死展砍经壳营蚂活怎动架所促必零需持的集货删币活资寸金盆等勺，学这利些惩条颈件林只种能错由咳投艇资长者搅提絮供刘。二偷是宜指捎商谢业脂银郊行星的钟业筑务跟规窜模吗要就受幻玉资茂本截数滑额旦制革约侦。议很帽多挣国绣家鲁的乒金抚融秧监掌管曾机凭构件都哗规铺定肢了吓资牛本桌同妈存草款剂、贺贷屋款默、龄投爆资恼、愁负迁债哗、献资轨产篮等影多袭个蔑指劈燕标触的乡丰比冒例宇关蓄系萄。燃例须如堆，被在云美预国汤，跨长步期路以魔来赞都孩认秃为览商链业善银借行垃资要本青同额存否款闯的姜比礼率览应各在1敞0鲜%左稼右巾。商鱼业逗银凉行鸭资积本那的职功痛能（冰二仔）损资舟本职是兄商肿业呈银罪行突债脚权墓者蚀利赚益粉的梳保仆障银帆行睬作恩为羡信壤用料机底构扩，某它灯主株要乳是应靠堡负劫债耽（偷吸仍收困存忍款通和村借刻入脂资狐金缸）馅来描增响加卸其语资恶产质。窝也拿就图是服说航，为商捧业耐银遥行法的幅经友营记特握点齐是霉负南债第经书营碌，固它觉的榴自昨有餐资赴本胞比蔽重移都凉很墨低离，下一山般型都讽为墓资农产乐总繁额顽的5山%康~孕6驰%，甚最遇高磨不询超敞过1键0萝%。危而击商胆业辛银珍行葡经缠营申的择另嫁一统个呆特月点茅是牺风炊险硬大均，伯在摆经翁营倚中资面舟对渗着善信漫用头风仪险拥、根利云率踏风截险员、猎汇骗率栽风罢险遵、劈燕贷沾款佣集暴中废风复险渡、忠国厨家鲜风辽险群等会多鞠种项风姨险弦。卖因浇此贼，慨在锁经糠营巾中抵，觉难沃免夺出叹现置损孩失抖。秧如牢果辞因块贷典款掏不超能秃及翻时恶收规回延，扰证捧券摇投薄资畏失械误纯，狮或手其魔他过原向因房诚的乱资恋金搞损运失虚，岛而障使金银微行评资歇产闪遭抓受收损族失捐，况在积这伯种秒情尊况暑下站，推能责够害用狗来捆承仅担灯损透失自的售只链能宁是文银嘉行公资穷本纱，沿而葛不拆能股是燃客督户伯的侮存赶款旗借婶款朋。碌否屑则桃，栏如覆果多危痰害斤客锣户板的或利啦益球，铜会金使泥客丛户接产宴生材反拆感横，另将斗款昨项秀全雀部拴提券走腿。大这写无孟疑劳会补使欠银志行瓶业以务旋活先动吹的限开龙展挠受秘到距损肚害适，登甚河至锦引冻起烂银扑行榴倒逗闭洒。商撑业趟银士行产资询本记的烫功与能（行三印）畜资鸡本努是筛商补业键银角行孕信套誉也的庄标疮志一衣般我来弓说之，桶在毁西秆方千国隐家脾人忌们助普佩遍膀用缓资痒本幼来扣衡吗量梢商例业慕银游行匠的主规喂模绍和珠实庸力筒，背资镇本信的道数嚼额役及染构降成格对隐维雅持项公披众律对害银陈行压的寨信郑心脾十槽分教重山要净。税当佛一衫家罪银境行新资药本帽数犹量翠充固足卖、剪结穿构膏合核理好时菜，济客胁户滩就豪会辱认林为映该晶银屑行秒实后力璃雄槐厚棒，醋承汇担乡丰的痒风隔险涂较狠少勒，努愿螺意兆将受款吊项押存给在速该亿银策行航中伶，则同倘时重，嗓也陷愿叼意泊同丝式该把行箭发疲生呢其叮他挽业胁务离往差来她。商银神行妄的谣监央督暮检堪查远部守门乒也辰会另由炭此齿而汽感唉到狼满析意铅，此从劝而琴为困银店行皆的厕经非营锁提陆供起便膊利愿条正件锈。帅相叮反申，努如洲果耻一发家鸦银韵行帐资错本毕数虽量完不北足贵，翠公为众切便贫会至对醒该尿银棕行爬产粘生捞不墨信塞任倚，花且表不井愿通在岛该弄行叛存拨款跌和互与犬其轿发碌生颤其饶他其业想务以往馆来猴，途使跪该躲行域业冤务宁活辜动启难算以最开夕展乔。络银应行犬的顽监吉督帽检也查零部槽门倚也乱会士因固为祖该讨行附资迎本凤不跳足脉和严构甲成鞭不到合限理画而山以肌种孤种极方闹式与阻开止鉴其日开夏展潜业趣务扶活予动反。商辣业齿银盲行武资盒本振的鉴功远能（倾四搁）炉资冠本兔是授商傅业应银炎行隐的押重撇要狠资举金警来搬源一朗般县来漆说您，射资蜂本膝作堤为蹄一皇种霸资杠金贷来第源忌，诸主差要轿用完于晕购惜买胸固尖定林资益产看及怨设茂备炸，选其芦中绍一如小服部朝分箭也踏可痒用筐于带投进资辞和演发梁放贤贷慢款启。2棉0世嫁纪7乖0年蔬代友后政期许，虹由昌于协市半场随收腊益护一杨般榨都阳高晶于广固闪定怖资霞产贱收胳益疼，约因策此郑，伟许脱多证商兽业为银列行锁都蚕把粘它温们错的淹大月楼玩及示设凝备锁卖抗给镜保皱险发公雁司参，盐或锹者僚特扎别缓成沾立讨一纽奉些腊附途属裂机拘构爱，渡而呼后眯将职这学些袍资齐产岩再蔽回邻租忆给主银蝇行剑。番这建样芦会问使沟被制冻迟结假的傲资耳金召释影放价出高去差，巴以扛便估进燥行珍更早盈甚利饼的沈投抗资挥和秤贷甘款润。第尺二驰章封第已二姑节银醉行困资和本旺的撒构秆成银久行胸资径本缠的披一纸般磁来纤源商召业扎银舍行灵创凡立毫时豪所址筹依措爱的旗资甚本刚；商标业贺银旱行虚的枪留假存愿利欠润亮。具穿体抢形挑式挠：荡实菌收窑资稀本论、恐资旷本适公桌积抄、晃盈屡余蓬公抛积别、矮未饿分悲配晒利服润着、刮重递估惰储受备日、黄权宝益春准峰备遗金屈、怕次午级火债磨务7遵/歉1俩3唐/璃2洪0兔2樱32偷2银州行千资贩本侦的帅构矩成资本资

本

构

成一级资本(1)实收资本：包括已发行并全额实缴的普通股和永久性非累积优先股(2)公开储备：通过留存收益或其创始盈余，如股票发行溢价、留存利润、一般准备金和法定准备金的增值创造和增加的部分二级

资本(1)非公开储备：只包括虽未公开，但已反映在损益帐上并为银行的监管机构所接受的储备(2)资产重估储备：包括银行自身国家资产的正式重估增值和有价证券名义增值(3)一般储备金/一般呆帐准备金：用于防备目前不能确定的损失的储备金或呆帐准备金(4)混合(债务/股票)资本工具：一系列同时具有股本资本和债务资本特性的工具，如美国的强制性可转换债务工具等(5)长期次级债务：包括普通的、无担保的、原始期最少在5年以上的资本债券与信用债券扣除(1)一级资本中要扣除商誉(2)总资本要扣除对不并表的银行与财务附属公司的投资和对其他银行与非金融机构的资本投资2框4第穷二沟章趋第小二柴节银桐行李资临本悲的闸构叶成巴夕塞斩尔售协恨议赠对远资仔本克的通规赏定商露业键银猛行酸资突本控的槐构孤成（呀一架）动核津心魔资站本1．弟永进久挤的膀股羞东站权彩益水。祸包遮括宰按哪账君面有价淘值毁计笑算举的晃普位通耐股留（C迎o页m药m伯o章n驴S涝t逃o姐c通k）阁和宝非性累驴积拘永练久窑性纤优念先霞股凯（N勺o矛n钓-蚂c核u嘉m项u坝l煎a坚t尽i它v男e改P你e隐r确p数e贵t逃u奔a谈l盯P练r西e传f鸭e食r锻r师e荣d漠S电t烧o混c丘k）鹊。2．斩公疗开莫储妈备律（D剪i桐s貌c女l第o葱s届e味d哗R她e汁s盲e苹r堵v朋e）翁。虹它异是牧以径公锹开蝇形包式士反单映收在哥资搬产血负熄债遭表挠上田的杂储挡备择，管包艺括惨资房诚本婆盈箱余咳（C挺a字p紫i惕t围a负l惹S法u余r先p回l枕u垃s，枣即皮股矮票县的权溢献价窑）脾、宫留刻存腥盈调余俘或炕未日分樱配笼利彻润姓（R名e搂t置a婚i告n串e鸽d芹S举u脑r汪p泰l丛u为s索o叔r奸U悉n判d体i纸v孤i祖d射e展d轿P锅r饶o妈f斧i也t创s）击和构其尤他窜公予开宝储努备糟。3．料少鸭数患股山东硬权普益悟（M砍i沙n始o图r揭i尤t提y恶I撕n倚t状e椒r披e银s猜t）答。坟对医于滴合雕并王列呜账圈的苍银因行炎持抗股凶公谊司并来睛说称，冲核验心殖资限本践成伪分钉中电还烦包鄙括块附扁属壮银诊行睁公事司滤的境少爆数捆股芦东涛权摸益醋。（吐二蚀）粮辅漫助唇资秆本辅苏助拾资弃本挽又呢称沈为蚁附门属垮资别本卫或保二糖级先资晚本鸣（S脖u植p芹p询l算e年m刑e妨n技t撕a巾r泉y叠C透a搬p垒i缺t兽a疯l降o归r柱S草e垄c吃o否n慎d束a遥r坦y蜡C制a赌p回i谁t醋a沾l）表是佳用擦于平补垃充液和氧加冬强择产子权刻资倍本送的伞，脏作驴为飞辅贱助女性察资诉本达，必其餐总伸额定必沫须腾小纱于橡核暴心售资强本哄。踩辅者助身资鹅本他主吊要怕由客以季下渐项垦目间组爹成魔：1．学未滔公校开愤或扣隐歉蔽债的西储貌备晶（U攻n倾d俱i予s吓c僵l总o怀s籍e购d乓R袍e伐s击e赖r叮v徐e扑s）关。梯它节是处已厌反火映屿在纤损寄益佩表悬上厨但色不驶公松开佛在狗资何产火负歇债腐表训上席表停明鲜的脊储厨备件，祝可兄以姻自这由心而肃及塌时关地泛用有于剧应仁付漏不狐可参预穗料歉的挂损携失漫。2．刻重怕估艳储剧备圈（R长e补v泡a盯l懒u稍a酿t哗i条o殖n捧R骨e各s波e压r奖v然e卡s）裹。穷有锡些少国膀家严根屠据未本耗国忆的骄监草管该和拥会案计亏条察例锤，驶允邮许国银饰行站和偶其漂他愿商惠业季公归司梯经轮常贝对呈某滥些散资叼产怖进经行姐价幸值锋重俊估类，挨以狡便究反吊映巧它爬们为的跨真桌实特市降价场，室并烟把伙经用过及重赴估周的霜储碍备野包类括坛在庭资扁本莫基栗础勉中栋引让入挂资摄产感负巧债坛表烘。商背业变银脸行遣资禾本亮的巡寿构炒成（低二糠）觉辅贯助钉资胜本3．轻普国通叹准赚备男金芦（G惰e冠n崖e案r涝a窗l眨P但r绩o沾v冰i胳s耻i啄o疼n）任或泳普糟通策贷急款称损祥失贴准艇备喘金差（G时e秒n判e云r拼a溜l镜L品o些a倘n唱L弱o廊s家s期R速e占s韵e魄r鲜v帮e葬s）误。弹这叔是俘指埋用填于砌防赴备伪目齿前罩尚呈不舒能标确搅定鄙的垃损案失泥的束准棋备风金诉或堡呆津账俗准杀备傻金荒，就在概损球失纱一贤旦蚂出集现剂时毁可项随眨时躺用娃于质弥组补阶，年因特此策可台以彩列潜入曲附胃属考资乡丰本促成厚分浇。4．狠混蓝合竹债罪务袖资胸本酸工途具杀（H带y辱b迟r捕i问d耀D昨e士b裕t骄C衰a无p劝i肢t潮a扬l阶I难n灿s波t绍r御u江m惑e吗n箭t）饶。隶包投括案一节系河列丈具偷有赞股蒜本贪资域本验特弹性死和歉债浴务做资掉本网特厌性凳的窝金志融斗工毛具庄。5．滩次贷级衬长据期印债丧务峡（S党u秧b沃o双r美d昂i逐n矛a神t供e照d策T滨e翻r煌m随D拨e猎b茂t）降。级银获行稻的研债挪务谜型凑资蛾本凉，嗓这存类圆资灰本晶工跨具狗通羽常障包闹括咳普子通塘的兴、纲无霜担您保贞的腰、溉初魔始舰期食限计至斗少沃在5年抽以茎上枪的碌次比级掉债晒务畜工滴具扰和帝不坊可狠购奋回看的帮优庸先种股滑。商幻玉业梯银泛行件资外本请的穴构淋成另公外辩，猜综稼观邻世腹界滤各类国旋商花业速银枕行替经沃营离的搭状扫况川，敞还伤可枕以忧将面商涂业炮银扛行旁的浸资朗本俭大黑致辩地踩分票做凤优堆先佩股棒、球普扣通尊股宇、免资奥本耍盈辟余雨、己留润存乞盈鞋余吹、颗长伞期地资弹本亮性业票绍据岂和吹资围本蒸性盯债肃券钻、金资甘本丽准影备饱金雨、苦损陪失取准则备马金旁等讲几臭类散。1．旅优微先胁股。优饱先亲股抵和弯普购通隙股胡均帽是请商勤业艇银快行蚁所卷有踩权索的纯凭蚕证良，腥在巷性怕质寒上后是咽相愈同辆的拼，闪但裳是炸，柔优吃先婶股陡股旁东细比梨普欣通暑股挂股桃东港享番有脑更旺为帅优躁越渔的未待券遇咸，碍即普享统有凝优球先优支内付星的吸固亿定堂比粒率苗的返股早息做；编在表公休司烈发讲生保兼标并概、莫重叉组活、机倒筑闭睁、聋解升散施、节破萝产规等阴情捎况躺下岛，理优滚先烦股线股错东瓜比秋普垂通技股咐股因东驶优殿先锄收狂回委本质金副；闹在宴股徐息辟收家入括纳纳税读时坑，位优哲先装股音股序东虏往锦往境可沟获絮得不部避分卸股类息兆免榜税柄的绑优肚待有。商倾业欺银炼行件资盲本毁的勇构膊成2．请普零通恼股屿（C迫o牧m切m内o虽n誉S信t泰o蚕c医k）叙是术商汤业筑银气行大资定本悼的驱主珠体魔和钩基慢础型。训普图通肾股冬股恋东搏作铁为动商剑业盲银夜行绩的乌所月有寇者财，咬有凶权衡参味与嘴股滑东青大惧会炸，杨对肚银殖行疼的犹重似大丢事咱务济进挠行辅投绳票喷表据决好。平同肥时艳，硬普详通况股飘股秆东嚷有认权只分醋享独商哥业厚银狂行勾业晌务振经单营校的牌成品果豆，更获县取辛股将息铁、文红矩利培，固并葛通冶过哥银角行叛规直模财的序壮滥大悲、桐利安润拒的部上解升龙和伞资递本仿总芦额沟的秘提私高嫌而苹获架得刘股躁东项权绩益撒的蚕增剂加致。馅另鸡一歇方霸面迷，肠普拣通巩股授股不东意又凶有云责晓任朋和拴义垮务卷同其商栏业右银似行不共理担赛风懂险乔，秀在窜银贞行属遭刃受紫损笔失墙时哥承防担肌股耳东腾权璃益行的膜下杜降亡。汪而测且耻，造一瓣旦拘银祖行来破歉产叛、匪倒忘闭阳，巴普勇通台股刊股辛东扁对决银遣行针资沿产掘的践要吨求肚权况排珍在垦存群款豆人暑、祥债烫权封人热及阅优屡先堡股张股葡东摆之仔后奋，劲因才而召是栽最散不嫂利辞的胀。商馋业使银此行获资券本杯的咏构显成3．客资浇本蹲盈陶余聋（C简a知p凉i羊t潜a竟l公S课u沟r仁p通l捧u璃s）瓶是坡指仪普腊通松股御发微行宰的折实修际想价跃格衰高木于维银昆行巨财店务坛上盛用额于恨记灿账凑的寺票然面失价两值率的赴部贯分辩，牌即义平比常昆所惩说凶的败股凤票放的交发惊行校溢语价予部慎分洒。汗这暗种邻资坟本蚂盈趋利心并礼非仅商典业悬银狭行廊的流利蜡润握，未而键是愈普射通翻股注股活东缴投比资件股阿本辈的逼一戚部字分办，裳因架而乌应想列名入攻股追本匀总踢额蝇中环。4．眼留桑存颜盈冬余赌（U阅n小d姻i保v掘i穴d揭e骨d采P龙r窄o京f阴i蜻t秤s）袄是片指惊商骆业碧银瘦行设税校后厅利光润佣中旋扣盲除贩优丙先图股好股反息核、香普效通疲股李股依息屑之亮后什的鉴余菊额尿，久是劫商跃业袄银去行副普恼通滔股塑股绕东周权建益雨的充重献要库组军成乖部语分拌。逝商氧业档银耀行率在福进锄行质年躲终店结韵算者时腿，领一页般午不屯会摸把译全侄部猾利灵润吊作犬为穴投坊资即收方益饶分夜给拨股展东其，秆总斜是闹会站留崭下铸一仰部愈分伪作广为很留请存节盈逆余透，月用然于员商杰业厉银旨行俭扩床大耐经勇营腿、疤增铁强谎流想动便性甘和却偿覆还姜债寸款毫，店或抽者氏为列营哈业请中沃可站能岭发午生菊的推损小失接预吸先糠做晌准休备雾等挪。商晶业星银雕行冰资座本斤的珠构蒙成5．途长陶期令资兼本碧性视票串据芹和渐资兴本认性碧债慕券茅。关长植期诱资供本拼性秀票康据很与售资岗本厚性刺债辱券茧从歼本防质准上雹看电与午一抖般漂债僵券萄没急有咽什袭么教差躁别帆，绒都筑是宫有除固垄定传利腾息午率吹与迷期虾限扩的飘金窜融江工盐具装，晶不穗过说，陡前江者羡期嗓限皮一围般储很塌长蒜，膝往架往乌在1陕0年东以垒上河。羡为睡了桨便论于探讲伐述蹄，逆可芬以菜把许长浇期涉资欲本爬性渔票茧据挡和绝资缎本抬性狮债影券晶通色称华为出资挨本仿债刮券坐。丑资锹本戏债光券处从浑性弱质美上饿来求讲老只株是也商肉业触银农行撇的纽奉债亭务亲，跳由急于跃期旦限拆很蔑长溉，也而前且勿如净果知商勤业妹银页行贿经茫营桥状忘况坛不惹佳榴，僚还借可戒以锻拖演延料对冶其额本妇息余的瓶偿隔还兔，扁因均而扩与惩存妄款戚、浸借嚼款校等湾一谋般悉银夏行刃债沈务着又抬有互所鸡不兽同墨。桥正斥因督为庙这赞样农，康许勇多嫂国存家您的丸金牛融配管昏理茂机维构闪将狡资执本酿债奔券朝也荡列羽入肯商胸业警银材行龄的豆资画本写构组成稻；芝同帐时姑，纪又胞由需于赵其盗要匙求内还犁本姻付艰息煤的沸债泰务膊性量质倦，片有时些纸国该家尽规爹定绝应粒对披其衡打塑一采定谨折钱扣翁后身方旦可杰计粮入大商妈业虽银钳行归的视资钟本最之戏中匆。商招业撑银绑行呀资逆本亮的柜构歌成6．柏资仙本衰准续备抱金股（C罚a柔p舞i朴t记a小l肚R卵e霞s蹄e凉r鸽v宫e卵s）驳又婚可圈称碍作太资非本叫储垂备看，杰指性商底业莫银亡行予从孔留汽存观盈稍余霞中恭专肺门杠划王出雁来突用喇于柏应毒付鸭即往将扒发鹅生勇的李有蚀关旺股伯本盾的慎重女大泪事幅件榜的芝基断金巾。尿例缸如握，肥商沿业冬银裤行辱为蝇了剃赎萍回且优罚先孩股爹或膜可像赎嘱回转资格本云债葱券诱，眼或犬者票为辟了懂偿各还真债玩券触本氏息洲，俭往潜往宾建走立额偿遵债颜基摩金纱。7．构损极失当准喊备痛金宋（R肃e举s荷e愧r舒v详e采s挪f李o足r咽L醒o惠s堤s贞e燃s）脸指饺商税业颈银虏行柴为从了届应羽付芳意塞外付事托件届给锻商渔业奇银沟行剪带势来掀的痛损早失炭而国建雪立言的苏基枕金刊。甚一耗般淘来嘉说采，餐损堆失救准迫备史金名主星要智有胡两比类漫，途即洲贷仔款郊损捕失方准面备右金肿和满证使券若损沾失递准拥备筒金另，至它葡们卖是卖从运商化业樱银末行拳的璃税家前岂利技润马中著提胡取定出卡来着，毕用慢于科弥底补市可娱能前发咬生恩的味贷穷款欲呆绩账固损狐失恳和陪证著券党投话资便损迈失杯的颗基劣金幅。商切业耍银姨行平资尊本险的宏构枪成3的3第脸二本章甩第兴二烂节银相行奔资掠本场的巨构蓬成巴杏塞诸尔办协韵议估对慎资菌本灾的王规遮定2昼.辰3我昨国撞商辟业萌银她行挎的蹲资道本及构稳成《娘商厨业柳银毕行第资脏本辨充灿足晌率娱管肌理氏办边法计》(密2板0毕0兵4迷)对漆我纱国垦商蹄业郊银留行彼资派本士的档规题定州：3疮5第消二屯章变第绢二乏节银朗行五资径本壁的榨构扫成我庄国蔽国城有殃商销业吴银锯行惭和跳股筹份辱制晒商谜业愤银悔行迎资月本昨构娇成柳的卸比拿较一肠、止银屋行斧资爹本蹲充氏足缩慧性纪及泼其樱意绝义所劳谓在银塘行瓣资近本经充蹲足漂性脸是环指阁银打行端资泉本桥数简量虾必宏须凳超惧过学金溪融愚管恢理膝当越局亮所恼规续定签的臂能购够堤保怪障默正序常乐营盏业射并砌足康以波维艇持无充乞分尿信盗誉针的缠最滤低习限轰度培；总同扛时拨，体银拍行牙现顺有蔑资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价值最大化

最终目标

基本目标

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