中国企业海外上市财务准备报告

中国企业海外上市财务准备折乃君1内容海外上市财务准备上市前需进行的财务工作上市一般所需财务会计文件上市过程中常遇到的会计难题上市费用2香港的证券市场主板创业板

3香赛港揉的脊证挥券确市艳场财柔务肾会稀计狡的亩上孔市慌要钢求主圆板读市援场创铃业订板抛市岁场须主选力经闻营一删项业变务业务谷类别没有羡特别即限制业务浸记录过及调溢利川要求一等般俱不希少砖于3个会摘计年革度的愁营业迈记录须显妥示有24个月*的活澡跃业棒务纪摊录(*若符令合一女定市棚值及夫股东醋人数出要求述等，“活晴跃魂业仪务枣纪南录”期间突可减怕至12个月)4主难板震市躲场创敌业掠板忍市功场须燥通什过跪以误下咸其需中刚一垃个裤财岁务态标斤准刚测肢试延：盈利凑测试册；市值毙／收芒益／捞现金畜流量纪测试昌；或市齿值嘉／俊收恭益即测给试没有菌設定累这一奥类测赠试财群务晴标秋准纹测恰试香港圈的证眼券市绿场财竹务项会艇计猜的植上陵市库要烛求(续搂)5主尺板班市贿场盈利术测试最梅近镰一愤年敬的速盈史利足须阀达速港岗币2,搭00亚0万雾元再变之藏前冲两搏年兄的橡盈杂利劲总戒额船合芒计陶达被港挤币3雨,财0凳0堂0万元于服上扇市测时绣的届总皱市谱值家须端不委少尊于乓港理币纪2傍亿撑元新上宰市股善本证驴券的婶持股沈人应惨最少挣有3扬00束名6主板产市场市值捕／收绞益／路现金舞流量稿测试最宾近同一贝个疤已传审辽计细年轨度前的猎收赠入辰至新少个须冠达僻港斯币贯5烦亿俗元于君上秆市崭时赖的堤总壮市页值腾须素不稠少川于姨港妈币佣2筐0海亿庭元在哄紧赔接估上挺市玩文四件僻刊协发猪前掀的毛3俯个蒸会眨计沫年伤度本中谊发喷行愉人灰或鱼其阶集腐团驰的坝经睁营件业贤务层所愉产嫌生削的隐净沿现繁金载流惑入肿合阔计幻玉至食少尺须针达愿港粗币智1尊亿翼元新上挽市股务本证敌券的乡丰持股懒人应练最少仇有3惭00请名7主桶板写市原场市值歉／收欺益测烈试最近友一个宣已审谎计年嗓度的无收入牵至少辟须达师港币仍5亿朽元于法上耽市誉时泛的民总持市鸭值负须下不且少文于智港摘币贷4狠0赚亿叠元新上基市股卸本证脸券的蹲持股坡人应颤最少率有1抽,0识00堆名8创滔业罗板岂市晕场市值重／盈紫利要谦求不假设加最全低应盈苦利宜要队求上市艰时市广值*一播般蜂最主少泼须月达悠港监币掠4劲,通6观0袍0紧万暮元(*若“活显跃绿业矿务培记需录”缩瘦减狂至1纤2个月秧，另腰有规梳定,校见螺下文声)“欺活喊跃油业镜务飞记系录除”臭缩隶减塑到耽至乳少腿1望2远个舅月桌的条件:首次纸上市腥文件伐中会真计师食报告飘显示赞过去拥12松个月坦内的坛营业团额不各少于眨港币情5亿雕元；资产由负债向表显兄示上幕一个搜会计震期间穷的总绪资产幅不少缓于港袖币5毙亿元染；或预计脑市值糊不得均少于渣港币屋5亿搂元9内疮容海外赴上市见财务爱准备上辣市塘前及需遍进家行鼻的睡财歉务正工痛作上求市加一师般擦所毅需压财立务劝会谁计份文泪件上市极过程吹中常位遇到执的会左计难颂题上向市数费获用1桶0上菠市疯前针需谁进坑行蓝的谋财料务助工们作集团划架构供重组节税级安排会最计嫂记正录桥与排报扯表业的珍整抄理1柱1集团湖架构据重组(半1欢)集顽团惑架毕构探的目梯的驾：分拆兵集团咐部份肠业务贯，使每被分委拆的管业务千符合合主板正或创稀业板吃明确满产业苗方向悟的要疏求，邻以便施日后猜在股沉票市牛场上叙进行纷融资具体屑架构仙重组的沫方认法包炼括混：挑选壤合适疤业务勺上市资眠产由与缩慧负气债慨剥深离集团调与发狠行人拣的换撕股安联排12集团背架构欢重组(2难)架构棉重组须注枣意的贩事项：透过确合法留及合件理的时集团遮公司辫间货绕品转尿移的宣安排清，将麦集团垒的纳背税金己额减准至最镰低重组傍后每坑组公馅司各膨有独仍特业释务，嫁方便权计算直在总冻体业光务中买各主贸要环静节的坊利润凑，并墙有助范评核辜各组呜公司澡员工堆表现各渗组构公哭司赤在卸重互组成后脉均胁可体独牲立抱经扒营炕，天日剪后场集陈团浇如嘱打点算第将芽某涌一监公搅司裹分柳拆绿上寒市叹或规有使新自投赞资蹄者鲜对喉某泼一鞋公筛司旷有爱兴线趣米时蒙，泥集益团巡寿可弄快径捷林计睁算杂出批该切业奴务骡的倾盈甜利务及继资淹产1久3集多团篇架与构诵重奖组(着3赠)架联构口重认组须辫注虹意席的纵事港项(吉续轿)：对补于拔设象立牧在荷政顽治身风事险你较付大闸地辆区售的摸子遭公占司避，股重安组屈时抄须姑考阳虑父这壁些承子忧公泄司楼资跑产核拥燥有券权磁的纠保梯存对遗于彼设夏立赢于括实针施创外岛汇盒管抱制测的逮国听家恐的忧子删公馒司栏，弄重妨组鉴时酱还体须斥考恋虑尼这膀些烈子妇公耗司攻的脉资猎金握周顶转劲安敞排1辱4节税污安排详细值研究篮集团淹或发叉行人也在各兔地区道的业耻务行晕为是例否触娇犯西当地恒税法详细拔研究狂各地赶税法俘对集异团或莲发行埋人在啊各地意业务趟的影泰响进烈行外新诵税贝务夜安烦排岗，来使蓝集毅团牢或谎发桌行尽人民在贞各编地刮的垂总化纳龄税醉金滚额均合统法正地福减范至节最事低这些拼税务烧安排他包括赤合法恩的集暂团公熄司之奸间的话货品拾转纸移价矿格协填议1饱5会雾计峰记腥录君与雨报按表胁的惑整著理收榨集吧及念整爆理针关奴连定人逝士旁交丝式易踪蝶的掘资胡料怕，斤使薄其捉符忆合忆有亮关泻法关规道的牵披士露盯要羞求绳和逼取袄得料香作港悟联惰合醒交氏易踏所茶日列后通审饮批营的蚕豁吓免整地理抚财倦务辟数背据弱，软突肌出养发腐行慌人阿的叶营美运锻及南财部务扛优猜势16会计源记录津与报位表的址整理(映续披)整理终发行统人上直市所墓需会留计年肉度的缸会计样记录笨，使绕其符补合上田市规牵定所城认可浅的会档计标休准盘(例投如：香港突会计处准则或《国吓际财兵务报子告准纵则》席)，并柱确保葡发行址人贯确彻采莲用合螺适的他会计横政策如拟吧于创西业板栗上市池，这挣些会悔计报销表可得证明猫发行院人在附过往挣「2监4个酒月之溉活跃拐业务抹记录*」，觉并让岩投资北者了聚解集屋团的际过往堪业绩*若指符宅合梢一圈定针市符值趋及归股烂东醋人针数战要梅求炊等味，川可细减赴至建1辛2饼个钓月17会鸦计悲记猜录肥与位报江表静的赞整索理(氏续尊)如果色其它烂注册告会计臣师对墙发行栽人上阿市前酬的会勺计报怠表已小出具脚了保磨留意取见的渡审计雕报告尤，申作报会桃计师尼将组纺织额掩外审贺计工摄作，凳以避椒免在祖有关福的会胞计报恼表中熊再次窄发表硬保留杠意见若雷集户团检进竞行闲架荐构织重症组挺或幻玉签罩订色新伟的胜营纸运道协缎议蒙，顷一旋般也会萄在涌招估股载说宴明书书换内净编刑制窝备夜考伯会陶计沃报承表18内容海皂外欺上右市艳财数务呜准估备上功市占前宽需遗进视行自的叠财婶务奇工庭作上市芹一般牺所需形财务萄会计谣文件上市繁过程看中常境遇到党的会义计难忠题上龄市障费设用19上市铃一般期所需济的财乓务会记计文招件申隙报沃会隶计定师剩报六告盈利住预测备顽考魄会峰计启报约表其它盒文件2练0申耳报絮会锡计挥师姥报嘱告内掀容爪一堤般元包并括张发信行咽人谷的个：最臂近惹三懒年趴(烦主斗板等)明/役两门年肤(恋创简业赛板垦)受的摩经沟营蔬业哀绩存及芳资山产腹与盼负哄债采用他主要与会计庆政策迁的细清节任何调重大瓣期后涛事项品的声较明会计拘师给欲予的驾真实惯与公姐平的士意见挺、或蜓保留圾意见2创1申报艺会计具师报拘告(续浇)申报地上市伸所需疮的会尺计师嗽报告悠须包男括申抵报期订间各平年度里或期态间的冰下速列报劳表：损击益谋表资产快负债恶表现蜜金坊流乔量块表权猪益件变固动后表22盈利喷预测(抚1粥)公司裹可自肚行决检定是巩否作耀出盈唐利预替测如间招垃股轨说旦明矮书挖包竟括毫盈建利贝预耳测门，泄有敏关切预天测巴期抄通娇常能为休最纸近顿的津已云审萝计欺财休务政报培告麻之膝后赏一切年沃期茎间编贪制伶盈沈利拥预犹测列是计发威行旋人阳董性事腔局责的罢责孙任注枣册趁会鉴计放师拼一连般迎会绝对篇发铺行既人动提乐供互协猎助2秆3盈芦利再预胳测(误2羽)会鹅计渴师亦须罗就牛盈彻利待预何测己的执下藏列允事蛾项助发核表款意尝见柜：盈利扒预测效的会寄计政坝策及熔计算课方式墨是否公按照耽董常事会只的假供设编尖制是否骄与发测行人种一贯品采用之的会留计政挡策保绍持一洗致24盈利斑预测(3牌)盈服利杰预岩测顺的咳功民用别：预测虚发行勒人未黎来的取经营忧状况作炕为克股钓票痒发布行寇定哭价乳的热重滥要级基辨准帮弄助霞投吸资农者载判街别惰拟虎上临市福企港业主的驱素肺质对虏于使没摔有尺盈确利甚要兰求撇的尸创舅业详板燥，祖盈搂利仅预晋测蹈的贤功院用轰尤惕其从重富要2驱5备部考颗会堡计匹报古表如发行茎人收帜购凉或艳拟朵收叉购但的筑业止务制或净公福司捏于轮申像请熟上透市项时辰或行收故购越日(于拐申循请据上士市此后孝至搞上答市你前术的桌期事间克发帖生)被视近为发渠行人你的主歼要子属公司溜，发衣行人图还须盖提供部包含脏该子络公司效的备喉考集演团财划务资材料，向恭投资筐者提启供可辉比的袭财务系会计辰信息调表坟不调吧帐依据当新协律议及止集团旦新的汽运作风模式骑套入锤以前乌年度筐报表壮编制预备考植会计盐报表2睁6其它梅文件(1拐)主重板H股发纯行人陵还须窜向中喊国证厕监会扛报送究多份判文件角，其牌中包茧括远：省火级配人低民氧政田府枣或增国浪务击院浙有抚关邻部帽门地同难意满发申行场人届境壤外阿上焰市必的艘文车件境坑外哈投诉资晋银浸行胜对井发含行番人云上促市柜的饶分誉析某推累荐响报软告发行厘人审拦批机红关对抽设立旦股份饶有限按公司候和转谣为境壤外募里集公区司的俗批复发行芦人股寸东大情会关奴于境帖外募理集股普份及恼上市筹的决手议27其己它五文惭件(2挑)主厉板H股发葵行人通还须垃向中品国证良监会苍报送驼多份脆文件秒(续嫩)仇：国切家红国失有种资烈产峡管允理油部废门制对撑资帆产拨评桨估棒的睬确权认惨文修件朽和终国短有致股出权底管影理躁的边批存复国土娘资源蠢管理备部门馒对土结地使求用权明评估点确认预文件妙和土府地使折用权锋处置馆方案杯批复资皂产滑评开估哗报匆告法海律偶意集见名书按照抱中国秋会计落制度别编制咸的最若近3右个会氏计年承度的型财务损报表2仅8其杜它灶文足件(辫3堂)创业码板H股发絮行人怕还须报向中制国证绣监会栏报送顽多份纪文件千，其谷中包支括猜：申烈请绍报凤告其内批容包第括：谦发行桂人业厅务概冈况、轧股本裂结构悠、筹纱资用尾途及溉经营物风险背分析哪、业耳务发主展目劣标和粪筹资裤成本筋分析伟等上弱市黎保常荐耻人凡出古具巴的袜分终析渗意勾见搅及猎承切销戒意燥向她报邀告法脚律某意澡见巾书凡恼有始国套有倘股吵权舞的讨公柴司栏，驴须独出颈具疯国卫家骡国浸有质资绢产朴管扣理维部凯门喊关肥于叶国圆有斗股光权蹄管果理太的倦批筝复惰文庄件会洋计乐师窄事聚务港所盲对仁发余行团人跨按氧照厌中厘国污会士计牙制宿度枯编皱制文和专《贼国向际缓财株务忌报总告壮准夏则存》犯(弓或怀香坊港寺会田计毅师宏公啄会呀发湿布救的虹会苏计难准随则咬)段调愧整兵的凳会舞计博报年告召出膜具鲜的稍审范计浊报雹告29内容海外楚上市纤财务顶准备上疲市慌前猫需扰进必行除的则财怀务衡工钻作上等市看一债般周所凤需永财思务黑会健计不文烤件上市际过程茂中常虽遇到亲的会坟计难呆题上市禁费用30上敬市庆过趴程当中逃常艰遇扣到燥的次会赢计馅难横题(表1脾)络库贴存廊倒偿推圈审沿计(巾2冬)寻上舰市求前圣年巴度翻会弓计迫记拼录碌不肠全槐和行没朵有鸦编扔制会合新并芽报财表(3撕)敲会计美人员汗经验看不足(4滋)关贼联泰方络交盯易(5喷)子收入革确认(养6惑)届研饲究冰与那开廊发扔费破用(缸7艇)图大徐修袍理霸费条用(8)借款鸭费用垒资本迟化(拐9楼)掏递第延廊税洞项(10)插会秧计姐准瞧则怖的椒差画异3怪1上市告过程削中常荡遇到蜜的会疯计难丽题(掌续状)(1裁)制库存素倒推辉审计如申尽报会夫计师乓没有市参与刘拟上舒市公赞司在见上市心前的俱会计威年度湿盘点贺，申庆报会挎计师璃通常鸽会利印用「执库存逃倒推泄审计尚」办尤法来更验证欲拟上早市公弄司的戏年底涝库存案数「君库贺存水倒帅推按审水计互」厌一脊般恢只播适衰用闲于臣已越设的置征健恳全同的体库义存嫌进篇出悼记伸录露的醋公者司貌。碍如设会灭计拌师斜不锅能炕应凑用惊此叼审眨计依方药法倒，葬可番能进需崭要掌出钳具悄对盯库写存步有列保久留鱼意逐见沙的集审挥计由报崖告32上市兵过程亡中常振遇到肠的会瘦计难彻题(搂续驴)(2造)五上市还前年总度会陵计记百录不萝全和插没有兴编制耽合并桂会网计报必表可依容据原渗始凭崖证重贺新编标制或杜整理会计记灭录纱，克并欢按场有渔关丽规斤定著编植制怀合要并酿报炕表(添3通)炉会择计钉人礼员饲经宜验洁不辈足建加议士聘鬼请勉有肯相植关低上盟市盾会庆计脖经蹦验部的斑人咽员夫或暮顾席问纯协莫助33上市漂过程诊中常撑遇到备的会包计难叼题(凡续柄)(4)关采联呢方水交职易缺乏侨有关园的关众联方武交易翼资料不酒同荡的「关佳联剩方喷」段定倡义《企眠业枪会季计汽制乒度铁》、《楚国际徒财务嫌报告浇准则》和冈香挺港狱会事计广准趟则煮对帖关证联扒方善的洁定彩义稿稍贵有迟不赵同因未黎能清隆楚认扑定关斑联方榆，所余以未桑能对寻关联荐方交紧易作局出轻统计应岁及市早河收榨集愈及练整刻理必关饼连换人锹士狂交贷易词的驰资躺料猜，渐使辣其右符钓合队有侧关都法有规快的隐披硬露糊要祥求34上市产过程凡中常厚遇到搏的会扎计难温题(续李)(5)收入泉确认推急迟闪确盛认虾收骡入僻：插推发迟宁开补销京售踢发熔票表面愿原因虽督然射货洗物贯已谣经夺发讯出炎，隔但缩慧购致货型商唐尚袜未虏验晶货热并历接茶受腹货肆物销漏售赶货烫款卵尚吴未兰受汗到真炮实酱原攻因平衡请年度岗间的叉销售踪蝶收入深，或滚为达属到销筝售目响标推迟蛛增值咐税债欲务的县确认应世及能早戚关减注计并蜜调剪整凝收铸入踏确筐认四原列则渴，舍以概使芒收纲入切得累到迷恰均当晓的元记家录呀和啦反拿映3境5上块市奸过司程须中葡常织遇年到完的蒸会毁计驾难符题(业续痛)(6)研出究纲与处开猛发欲费响用会计蚀准则横的差违异中国拌会计锡准则柿规定伯研究遮与开轧发费连用，倚应于驾发生利时确厉认为项当期始费用《阀国诉际违财柱务重报调告贯准秒则柿》规陪定脸，搅在蒸一溪定凶条跟件吓下团，忙研城究既与早开坑发蝇费锹用上可泄以课资有本侦化公司给的会克计记沃录未范按《国旗际财渴务报佣告准亿则》的壳要孩求健设友置芦，应缺低乏昨有诵关策研监究铺与丽开青发月费并用贪的拘资该料应及天早收宰集及红整理有关资惑料紫以梳满尽足陶海敬外迹上屑市锅的扛会姑计膏要你求36上市摇过程餐中常斤遇到猫的会忽计难按题(劫续症)(7)大修留理费首用中懒国把会袄计万准池则晌和《断国罩际霸财肾务台报离告蚕准瘦则雅》均要收求，蛮如大宋修理脊费用轰使可吸能流币入企城业的晓经济裙利益起超过溪了原凯先的件估计亡，则碰将之株资本磨化，术如：延叉长开了邻固集定兄资竹产真的册使正用革寿环命使斤产获品隐质忘量畜实拦质检性倡提凑高使掉产惩品丝式成移本麦实产质论性券降形低但是舍，如既何评泥价大煌修理恒费用吊是否吼使企遥业获伟得上谋述收重益，旧管理威层需逆要获缺取充牲足的赴信息突才能方做出椒合理委的判配断3朱7上丛市樱过古程备中删常督遇慢到狮的殖会拴计械难份题(趣续求)(8)借净款弹费火用宽资栽本予化会计抄准则朗的差谣异较桌大中国使会计罗准则咸规定选，予以驰资本窑化的森利息狭费用兽必须搜是为倦购建床固定州资产用的专违门借未款所压发生恭的借氧款费甲用《倒国宇际肝财财务驾报夏告绒准满则船》瞒提溉供招了招可闭选稍的伍会蝇计尖处顷理据方载法借款吗费用轻全部拉费用弦化；闸或用于喜购建覆固定肠资产返有关郑的借止款费雾用可贼以资就本化拣（不观分“室专门伙借款视”）需要肚公司爸对借环款费锅用金章额按京《国佣际财床务报幕告准俩则》训进行如资本总化，途这涉凭及到陕复杂稼的计续算过碍程工纵程红项付目篮管怨理再不度完运善娃，耻未协能矮妥隔善宜保胳存脾历镜史在会猎计非资孤料38上市潜过程存中常颠遇到董的会雄计难船题(茂续歉)(9)递延剖税项确牢认钳原仔则龙：可舟合爸理泳确偿定呜在响可牧预作见裳将摆来公需摊支漆付粗递咐延跑税熄项衰时恰提元取咳递哑延驰税罩项恢负祸债除了炼很有问可能复获得厅足够现的应士税利限润可液以利摔用外驾，递得延税京项资饲产不傲会入番账递延膏税项到的确隙认特航别需博要管谱理层上的估西计和惑判断角，其共准确编性存铸在一宾定的蹄问题税垫务筋政栋策察不仿透甚明啄使浑管牲理等层蝴的羡判虎断牧困搏难如企选业的龄每项信资产姑损失冻均须缴得到势税务县机关迎批准诱后才染可在末税前仁抵扣漠，但甜税务仍机关谅是否恒批准紧则具筑有不就确定计性3振9上市浩过程杀中常帜遇到疏的会渡计难屿题(绪续袍)(1索0)演会计搅准则烤的差萝异国内践还未难实行勾股份贞制的渡企业钳，其槐采用世的会牺计核钱算方绿法与充国际肤会计萌准则昨仍有拴一段锻距离中国母证监扣会及究财政苗部为众了规键范国狱内实莲行股述份制刷的企黑业(翠包括惯上市具或非草上市扰公司稠)，黎已逐肥渐完扬善了遗《企用业会尘计制闭度》娃及《外具体滨企业躺会计华准则岭》，泰并向响国际降接轨《忌国怪际钳财倾务奔报模告愉准饥则政》画与府香防港帆会酷计笔准障则勿基夫本帽上央没炼有销太贵大跑区踪蝶别什，欢而拾且蛋香轿港机会澡计爬准政则光亦洲逐颜步婚向随《礼国至际么财述务减报校告齿准免则心》呆靠房诚拢4并0内容海外淡上市玩财务西准备上市扭前需斤进行旦的财形务工碎作上风市榨一街般祝所屑需超财蛮务马会椅计吼文回件上差市榨过手程垫中胜常且遇址到贞的遥会钢计流难争题上栗市动费肿用41上市继费用上市闸形式筹阿集和资龟金恋数把额公司介的规继模与着业务填性质上伶市诵的唯宣嘱传沉策裂略42上市祥费用(扭续沉)保荐锄人费黑用给陈予泻联脉交夏所答的糊上疤市杀费桥用包销余商费推用法个律杂顾寄问宰费兆用财务蹈顾问校费用会潜计呆师殿费衣用资遣产瓶评惭估供师蹈费营用宣脸传抱费印饲刷矮费杂项障及行敢政费文用等4河3首厅次帅公神开际招婶股义成喂本宵统爽计创业牛板筹集资金金额港币(百万元)首次公开招股总成本港币

(百万元)招股总成本占筹集资金比例150或以下8至1522%至10%150以上和1,000以下12至586%至8%超过100052至1854%至6%44专业果人士保荐慈人申奸报优会拦计哥师法吧律朝顾循问包销肌商股份锹登记沟处资议产鲜评惩估痛师收款掠银行印展刷候商公惨共学关蚕系翻译脊员4晕5保家荐脏人负钟责茄代俭表摊公体司禾向亭联迫交泽所借申灰请邪上反市就豪有悼关象申丝式请肚的毫一肯切蚂事侄宜南与熄联得交输所以联俊系协调肥各方表面的行工作公司瓣在主届板上扛市后蛋一般锦无须双继续迹聘任弊保荐怀人但H股发赔行人是必须毙在上吉市后扬最少颠一年尺内继赔续聘何用保萌荐人创业栋板上聋市公倾司则灾须在糖上市胃时该生会计俭年度蚊的余炼下时茎间及托其后镰两个冒会计扁年度弃继续程聘任汽保荐欢人46会计溪师事基务所扭可向含申请到上市邻的公容司提诉供的唤服务协助撕推荐通香港月合适唇的商竹人银隶行(河保荐说人)块及其椅它专孝业顾殃问应保堆荐人买的要早求，蔽审查唯拟上状市公原司的张过往绣业绩勉及近盟期表奸现，盼协助炸上市测公司谱符合俘上市淡当地懒有关泄的公转认会屑计原巷则及区证券佩交易市所的蒙披露虽规则编制边纳入净招股锦说明剪书内寒的会南计师多报告在盈菊利预妨测、筒现金堂流量俗及财机务结胳构方卸面提底供意炮见提供转税务姜计划片安排害及咨决询服普务4惹7内容海外例上市丢财务恩准备上市戴前需计进行