EXCEL会计应用管理技术

EXCEL会计应用管理技术泰山职业技术学院第十三章筹资模型设计决策任务目标1、掌握长期借款、资金成本、经营杠杆、财务杠杆、总杠杆模型的公式和运用方法，以及最优资本结构的判别方法；理解各杠杆之间的关系和作用。2、掌握函数PMT和SUMPRODUCT的运用；能够熟练使用不同状态下的模拟运算表功能；掌握在不同的数据模型下相关图形的创建。13.1长期借款筹资决策模型设计13.1.1长期借款概念：长期借款是指向银行或其他非银行金融机构借入的、期限在1年以上的各种借款。长期借款的种类（1）长期借款按提供贷款的机构可以分为政策性银行借款、商业性银行贷款和其他金融机构借款。（2）长期借款按有无抵押品担保划分，可以分为抵押借款和信用借款。（3）长期借款按其用途划分，可以分为基本建设借款、更新改造借款、科研开发和新产品试制借款等。Companyname13.1.2长期借款基本模型企业发生借款业务一般属于定期定额支付且利率固定的情况，所以可以采用年金函数PMT()来计算。PMT()函数表示根据固定付款额和固定利率计算借款的付款额。其语法为：Pmt(rate,nper,pv,fv,type)。须注意必须用相同的单位计算rate和nper参数。例如，如果rate用月份计算，则nper也必须用月份计算。建立步骤：(1)打开工作簿，将工作表命名为“借款模型”。在“借款模型”工作表上建立长期借款模型。其中：总还款期数=借款年限*每年还款期数。（2）每期偿还金额=ABS（PMT(借款年利率/每年还款期数，总还款期数，借款金额)）其中，ABS()函数为求绝对值函数。Companyname1母3遵.扫1火.判3茎长张期剖借扒款经筹躁资找单填变盈量状决丝式策辟模码型昂设句计利闸用碰E击x疗c窜e追l溪的导模榴拟骂运滔算等表治的士功纺能缺，创它封可港显原示毙一凯个吴或饥多周个叫公犬式紧中狗替盆换作不虚同就值虹时消的穴结宽果填。凯有猛两滴种远类鲜型存的盈模东拟健运罪算经表典：详单搞变捧量廊模效拟牛运拿算德表微和随双胃变妙量幅模泽拟志运她算藏表腐。软在戒单撤变拢量东模汇拟酒运胁算驻表尼中客，责用厚户吃可后以冈对禾一炒个元变用量溉键债入虾不梢同僵的圆值秀从席而沫查亲看碧它易对代一探个测或芬多注个宁公植式耻的兄影帐响罢。迹在届双热变诉量茂模此拟博运拦算奥表交中腾，处用馆户猪对我两尚个览变粥量卫输戴入撇不妇同忙值花，揉而秩查熔看般它避对倘一指个及公根式广的靠影迎响服。单六变纠量未模逗拟败运铸算左表顷可报以政指因定司一劫个夺变选量挂值叹，吨输鸡入就公务式倍后溪，半系瓶统雹会菜自衰动夕将口该绿变类量余与广公托式魄逐规一卡运贫算纽奉，趴并挑将滑结估果擦放它在菌对删应如的缺单尤元澡格焰上饶。1炒3责.菠1魔.膏4呈长酱期管借他款顶筹拌资强双趁变蛾量慰决量策环模诱型众设正计使殖用偷E划x则c斤e粥l歌的虾双须变瓜量巩模称拟浇运奸算王表这进李行灭长俭期解借弃款雪分作析回决店策究，犹对侄两雅个爬因担素辽同突时克变夕化异，释如贸借稀款混期脉限顽有剖长视有铅短箭、餐利裤率传有冬高标有岭低展时返分浩析们这研些赢因谜素惊对热最祝终掠决朽策搅的丸影石响陈。C帝o净m座p腰a孕n肢y驶n爹a夫m饿e1居3盆.棵2逼资征金挺成漫本之和膝最勾优废资仔金货结衡构1浅3萄.蛾2料.愧1旁资设金聪成迟本蒜的器概袭念资逐金门成槐本查是结企劈燕业汽为忠筹鼠集痕和磁使监用蹲一膀定度量察的淋长登期牧资服金吧而汤付航出衫的条代佳价吗。拳资完金妨成谋本烤包育括反筹啄资谦费奴用园和初使父用默费降用斩。1诸3办.讨2护.枪2昂资绿金秩成壶本鉴的赤计头算勤及筝模处型堵设鸡计1临.北个详别糠资茂本穗成悠本何计猾算（舌1抱）袍债浙务决资瓶本烟成润本银军行尼借受款制成直本键率近=恢1忙0坐*祥7案%述*恨（积1庆-瞒2缺5胞%央）访/时1爷0痰*弦(考1瘦-诱2苗0徐%洞)落-研1剖0糠*浑2含%宋=煤6拆.涂4鲁3忍%可动用借款额*（1-筹资费用率）借款总额*年借款利率*(1-所得税率)*100%银行借款成本率=C敬o轮m控p侄a旗n倒y添n辣a构m厦e1释3忌.吩2攻资尖金槐成雾本脉和哗最再优坦资木金筑结种构（称2发）拣权竿益售资阵本蝇成犯本债券成本率=发行价*（1-筹资费用率）债券面值*年票面利率*(1-所得税率)*100%发行总额*（1-筹资费用率）优先股股利*100%优先股成本率=债耀券围成坊本竿率响=披1舟4虽*仪9戏%所*驻（桶1裕-贞2停5郊%纲）抖/万1矿5滴*禁(括1娱-巡寿3库%咳)蹄=陶6编.钱1油1蔽%优茧先植股重成惨本友=倡2河5叮*旷1劣2尊%短/底2拍5泉*绢(祥1起-舞4葵%鼻)停=恨1奋1搜.贱5乌2旷%C仿o章m茂p赢a眼n盖y父n炭a征m膏e发行价*（1-筹资费率）预期最近一年股利额+股利年增长率普通股成本率=留存收益总额预期最近一年股利额+股利年增长率留存收益成本率=普午通引股刘成必本嗓=顾1招.智2配/告1歪0胃*除(毅1碑-静6懂%屿)危+仔8炒%拘=粉1拾9等.邮2品8筛%留狱存喇收笋益毯成箭本缺率外=即1灯.介2殊*递4粪/订1蹲2吐+洞8旨%侧=跑4期8度%C盐o遣m绞p酸a渣n或y警n泄a免m漫e某草企供业炊计策划玩筹蕉集尽资齐金污1肿0夜0起万自元牙，签所洞得巡寿税启税购率欺2袋5挽%未。纪有袍关养资灰料脏如雁下宿：（渐1输）棵向粉银歌行演借秘款板1依0持万棋元瞧，训补掘偿坡性庆余往额碧率敞2哲0晨%棚，租年娇利狭率宽7京%拴，创手多续揉费诵2伐%绝。返商回（庸2圾）飘按张溢龄价程发找行茅债蹄券窃，勉债京券棍面沟值霞1铺4以万涨元殊，摩溢霸价危发语行塘价隔格熄为容1诉5笛万将元跑。朗票除面特利皆率宫9闷%炼，陵期讨限阅为弃5证年盏，克每笋年糊支及付篮一距次绞利喂息完，海其柔筹泰资耽费匆率故3膏%刚。返呀回（腔3愿）决发都行盏优坝先抢股帜2偷5塌万斯元柿。厌预引计拨年甲股境利羡率冤1卵2乌%疏，换筹都资邻费章率椅4资%甚。返促回（埋4膜）材发餐行讨普那通迎股棍4弊万侨股腥，列每库股谢发北行黑价盯格靠1础0说元品，共筹形资吉费狡率咽6涝%虫，盒预膨计络第青一壮年情每倒股链股淡利版1鬼.边2勇元瓶，浴以宣后钱每瞎年崭按莲8呀%览递泉增姥。返按回（萌5萄）劝其认余忙所弦需靠资桐金殿通耕过呜留婚存漆收峡益结取样得偶。返穗回要悼求劲：镇（俯1腰）惯计事算气个蒙别自资股金黎成耕本（愿2烧）惭计肾算腰该奥企舱业互加样权僵平叹均毒资拿金晕成崖本播。例胡：C爬o霜m胖p每a砌n枯y悦n门a鸟m迎e2闸.灰综椅合蚀资叶本等成刑本泳的喝计艰算∑(某筹资方式下的筹资额×该方式的个别资金成本)筹资总额综合资金成本率=综合资金成本率=10*（1-20%）*6.43%+15*6.11%+25*11.52%+40*19.28%+12*48%100=疑3崭0挑.善6调6叙%C寄o饺m掩p认a雹n异y勉n派a译m婚e3领、酸资甜金拥成蛮本乐模肉型搅设薄计资尺金帝成粘本鉴模忠型久设篇计候步辱骤搂：打校开着工灿作续簿衣，学创初建芳新俗工涌作遗表付“块资紫金斑成勺本贫”越。在模工斯作邪表怕“爸资拴金嚼成使本唐”利中此设逢计遥表众格厕，鸭输戏入勤相务应患公羽式其倒中细综谅合虽资露金环成递本牛的室计允算胸运炼用蹄S山U衡M暗P纹R够O森D叉U墨C兆T歇（监）剃函杰数歪。与其思功会能宇是促在蚊给债定堡的翅几猴组编数类组反中躺，韵将歪数泡组侦间当对说应脑的象元粥素漠相跑乘芳，余并粪返荒回怒其石乘聪积宰之魂和粉。其盗语彩法倍为裹：避S旬U晌M肥P瘦R湖O猴D雄U棵C芒T叉（躬A趟r辟r卧a糟y爷1趣，泼A衡r凤r斧a般y债2倍，霞…盾)A强r涛r篮a俘y辈是介指撞数符组活，狡可坦2检-明3妨0价个幻玉数届组莲，圣但宾所塞有垒数教组彩的骂维岛数住必谣须怀一雷样钩。C阳o占m妻p峡a得n僻y博n忽a狂m崖e1堵3犯.绞3众杠麦杆关作兵用括分逗析1焦3畜.击3至.谨1凡经忍营袜杠夺杆1锻.滨经圈营包杠份杆旨的败概忧念在闷固获定恒成盯本剥一补定匀的泽情励况宫下畅，目销芹售邪量辰变那动墙对吊利重润喜产违生旺的疏作扁用耐，票被颗称罚为景经摸营案杠惨杆消。所方谓浪经笋营柏杠苗杆棍系导数热，景是郑指榜在预固唐定直成首本恶一析定恒的甜情唇况并下央，迹息胆税情前役利污润斯变图动旱率趣相狠当痰于师产省销哗量怒变蓄动千率团的恼倍衫数衡，捉一南般催用颠D六O虏L云表斥示策。DOL=销售收入-变动成本-固定成本销售收入-变动成本经可营楼杠那杆引系疏数搂越背大蹲，雾经泼营拆风娘险扰越阵大C改o丽m高p岂a鱼n忍y兆n旦a共m板e1文3用.霉3差.暗2送财嗓务显杠伟杆静作靠用（两1伟）析概稼念彩：财抛务霞杠拣杆市现月象芬是忘指删由坚于浊债灿务俘利述息诞、丽优性先泪股忠股监利羞等坦固储定播利豆息肠的插存摄在喘，技而饲造绑成宜的费普常通定股鉴每花股飞收尝益辅变醋动锤率册大细于拴息踪蝶税挖前酿利邀润蛙变岁动腰率扯的炭现川象放。（浩2恩）鸡财读务锣杠熔杆霞系烂数今：纤是营指捕普均通笔股畏每书股孝收陆益蚀变也动找率量相贱当朗于舅息