中级职称XXXX年财务管理资金需要量预测

资金需要量预测（一）定性预测法定性预测法，是指利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金需要量作出预测。（二）比率预测法(销售额比率法)比率预测法，是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。常用的比率预测法是销售额比率法，它是指以资金与销售额的比率为基础，预测未来资金需要量的方法。1.前提的：（1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；（2）企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优。注意：★1重点关注第一个假设;★2预测的是资金增量

2.计算原理：▲对外筹资需要量=资产增量-负债增量-留存收益增量

（1）资产增量=基年敏感性资产总额*销售增长率（2）负债增量=基年敏感性负债总额*销售增长率（3）留存收益增量=计划年销售收入*销售利润率*留存收益比率【例.计丛算品题】泡1田.某辈企塞业2散0滴0库8年电的水销安售久收帜入乞为4，0重0检0，0举0闷0元虹，鉴净匪利敲润镜为4易8聚0，0岭0哗0元宰，溜向召投妻资鞭者厦分卷配坐股朗利2刻8北8，0结0烛0年艘末杰资曲产溜负菊债般表淘（且摘刮要评）供如银下狂：资介产忌负撕债乞表陵（2怀0胶0贿8年左）资碍产抬负怖债幸及广所让有丹者条权白益现喂金踩存妨款1孤6尸0，0述0专0短牺期物借晚款1裙1偶0，0收0复0应梦收沿帐削款3熊2奖0，0揪0降0应庄付朱帐声款2棚4夺0，0饺0忽0存虚货4牢8脊0，0即0影0应任付垂票虹据1姐6跨0，0沫0滚0待密摊偿费迅用1辉2津0，0槐0骡0应倡付岁费大用1戴2束0，0陈0先0固野定蜡资穗产8财5术0，0述0检0长挡期愧负钟债2材0挽2，0塞0乱0无蛛形酿资殊产1金5欧0，0真0安0股肥东帖权叶益1跨2液4炭8，0越0布0总甘额2眼0些8纱0，0何0塑0总阵额2批0岗8虏0，0阵0冲0公愁司父计蚁划2悼0药0打9年栋实组现街销块售品收孙入4，8疤0贯0，0摩0钉0元缸，嗓销振售虽净匹利伪率厅与店股咱利秆发柜放祖率斤保尘持趣不俗变跟。要姑求云就堂下似列哑可皂能刑的蜘事加项僵分述别暑预探测类公秀司2杯0宝0益9年步对忍外消资肆金盲需拆求页量浓：1）戏公扣司学没瘦有那剩霸余孩生此产级能阴力鞠，圆当谁年才有亲固榴定纸资裁产窜折哀旧8蒙6爬0效0向0元傅，纸新民增懒零违星胖开卧支2龟4，0鞭0脚0元却。2）锯公飞司磁尚络有链剩墓余挨生盛产凶能伍力恩，枕当丙年躲有敬固乎定茂资蓄产熟折喉旧8胡6千0碗0跪0元册，径新乖增阔零番星沫开蹈支2膨4，0回0率0元号，题并贡增拣加禾应锅收芦票堆票沟占拆销筋售最收驳入翻的5董%。3）悟公治司霸生盲产借能辽力艰已里经内饱南和虾，升当尾年毛有日固隆定皇资洪产册折迫旧8东6兆0菠0喘0元区，痛其督中4休0辅%用纹于译更倦新祝改像造就。绑新罚增瘦零泳星赢开厦支2雨4，0庄0踪蝶0，京计离划煎存叮货袭占倾销回售唱收灵入园的游百风分窃比顾下屡降1嗽%，友应峰付引票弹据皱占图销恳售蚊收毁入酱的桃百础分嫁比幅上辫升2公%。例鼻：某钢公嚼司袋在2察0灭0化8年脊度侵的糟销堤售卡收辛入梳为1，6治0拆0，0亏0该0元极，销忠售论净榨利臂率1谁5刘%，碰股蔑利份发厉放潜率虾为4号0圆%，户随野销纲售弟收械入陕变动筋的梦资碎产凶占箱销决售旧收茅入番的毅比醒例收为4西5肝%，丛随前销李售槽收龄入柏变悟动尊的负左债妇占岭销淹售菠收爽入陕的慨比惕例蛾为3面5昆%，专计其划2皱0钞0砍9年掠的晒销猪售技收入柱比2戚0裁0喘8年锣增易加4怪0册0，0烤0摧0元午，走销况售锡净艳利瞒率矮和胆股炉利窜发算放率颂与2蒜0她0阴8年涉保凶持日不河变洞，扫随象销誉售电收翠入础变倦动昂的稠资茶产购占兵销喘售沃收入冒的妥比耽例慨为4蓝2么%，岩随离销眨售宣收乳入销变贝动胶的究负慈债脉占尼销圈售谋收积入拌的比慢例3绩0娘%，门固抱定以资绸产摇的辩折争旧低为4榆0，0匹0元匪，冰新业增踩投删资睁项目府所甩需才资乐金1土5俘0，0思0通0元独。要辜求太计棵算突：1）2察0坑0昼9年州资聪金谋需气求趴量凤及冈对帜外板资挑金作需目求荐量飘。2）秩计瓜划2殃0茧0香9年移销倒售仇净坡利毅率毁上帅升1等%对着外邻资乞金拒需愤求止量坡。（父三燃）闲资柴金践习策性伞预等测熄法1舅.资抄金需习柱性剧的运概废念冤以投及胁资灰金困的匠分娇类稿资戴金毕习俘性芦：扁指管资哗金僵的呼变衰动代与脂产梦销闲量才变驻动仓之翅间盛的沸依摆存虫关勒系夹。不峰变框资碍金变寨动盼资六金半萝变逗动雷资顽金资伸金桂分锐类1）迟特升征形蜂态饭（1）册不外变五资堵金营（a慎)：在孝一衣定恳的关产速销屡量梁范障围零内柱，悔不裕受争产略销量射变纪动救的梯影老响恒而队保蚁持固截定反不办变的吨那醋部除分叙资赞金盖。①收为倡维唱持华营疼业浩而答占呜用腊的趴最生低出数坝额职的届现右金好；②丘原炒材蜡料晚的担保侍险泄储毛备口；③疾必俭要踩的盼成逮品芒储离备付；④口固笋定拢资惰产功占样用恨的访资栗金崭。（2）恨变兰动韵资资金(鹊b膨)随挥产禽销饥量浩的招变敏动谷而踪蝶成同欢比燃例骆变下动的覆那疲部习分欢资按金兄。①岗直比接赵构合成足产窗品恢实递体级的成原嫩材除料丑、各外怜购奖件超等腔占姓用烤的驱资驴金处；②询在筋最薯低泊储漫备膏以爸外烦的洁现捡金铁、穿存百货景、想应绿收柄账直款隐。章（3）餐半技变树动竞资快金受眠产撑销你量组变什动事的感影蒙响注，诉但淡不踢成工同遵比尚例武变亭动针的失资皇金莲。一畜些脖辅窝助局材音料辣占做用闸的汁资吴金总乔资趁金完习反性币模茄型点：y旺=欲a＋b判xY叼―伴―资矩金狭占绑用抹量沃；a搅―毁―不羽变肠资面金b萝―宾―单退位点变绕动市资鞭金教；x筐―哄―产皮销搜量扫通形过迷资巾金虫习透性戏模毫型唱，贩可层以痒看遵出见只澡要迁已仙知a、b，助根竿据新预车测眨期的黎产类销敬量x，纽奉即虏可坊得鹅出扬资李金饭占桑用惨量痰。鼓根怪据再确壶定a、b的苗方野法不奇同潮，吊资蛇金袄习底性已预桐测挪法话又叙分脖为高笑低佩点束法姨和君回福归回直妥线开法啦。高提低田点对法这区种填方待法捡，绝选乏择怀业乐务沃量啄最家高穿和穴最住低同的顷两内点召资辜料炼，腔应内用崇下仆列给公简式侨计芹算a、b：a＝y－b密x（x和y可工用脂高敌点轨或加低会点折的房诚资抬料血，翠结惹果隔相似同艰）a融=最等高拾收艘入轻期敞资闪金炉占味用似量-现b绒×最缓高宏销市售季收具入或=最涛低障收锯入岛期撑资封金额占债用庸量-伯b耽×最衫低渔销雀售茫收贯入【注粒意】在还运侵用呜高搅低呀点迎法见预回测花资惊金铁需担要破量茎时哄，挂需免要特榜别屋注层意扎高低筛点望的炎选森择雄问政题。翅高驰低日点令是目指业恨务屑量的传高露低面点，尺与高可点烘业崇务品量蚀对散应惜的僵资拨金着占通用辨量缩慧并不俩一观定是猎资怠金朗占狱用北量香的最俯大处值驴；音而盗与换低竞点带业充务董量俩对映应妥的径资皂金套占匠用裂量具也扔不比一女定遥是熊最小卵值旧。【例.计行算絮题】某已公吨司2烧0济×诊3～2栽0径×谷7年误资蜘金辟占苦用遍与喜销售吼量朵之搬间瓣关敌系马如啦下截：锡年发度雁销仆售境量x（争万象件辣）群资羽金房诚需稿用烫量y（符万削元冬）2奸0且×标4埋1底8柄1荣2两2俘0俊×找5漫2探0猫.剖5阶1纤3仔.猪6打2鸦0设×幕6爽2适1绕.轨4腔1点3眠2凑0墨×牌7抬2币41稻5岂2氏0怜×芽8柴2菜3诸.严5紫1水6丹.世5假牙设2突0妙×目9年左的含销琴售窄量醋为2矩5万佳件锹。根耗据霉以军上哪资盼料恼：刮运里用倦高匪低栗点息法溉预忙测2袖0辈×检9年乘资散金洞需率用易量馒。答笼案（1）b切=（1需5－1弃2）/（2他4－1管8）医＝0贞.倚5（2）a＝1救5服-散0调.疑5型×玻2阁4＝3（侦万幕元牛）或鸦者a＝1舌2谷-侍0矿.招5黑×枝1体8＝3（昆万史元厨）滑（3）y＝3最+蓄0浸.茅5丧x（4）茄若2年0压×立9年妥销狠售迈量浇为2洁5万廊件绵，则更资绕金解需阔用妹量打＝3读+右0搅.疲5款×或2粘5＝1登5麦.祖5（告元汪）段。第我六鹊节炮资素本塘成润本圆与录资雁本骄结敞构一群、烟资翁本乐成吵本1流.资范金劲成唐本跨，版是睡指网企龄业爽为喜筹仰集殃和诱使米用酬资啄金枯而韵付牵出开的璃代道价快，包车括用蜓资竞费联用市和钥筹阻资乏费莲用两留部絮分掉。1）浮用朵资瓶费氏用艘，签是假指卵企租业耐在拖生瓶产震经满营梢、债投循资委过爷程赏中印因愤使晴用资欣金情而业支摩付筝的依费排用副，股如卡股下利娱和礼利激息皇等在，肥这怀是秤资彼金陷成薪本刷的主要择内注容闷。2）科筹粱资番费报用靠，悼是语指撞企瓶业顶在隶筹所措睛资泻金遍过扫程咱中袭为添获屯取坦资合金满而支刘付控的宰费竖用披，万如亿借各款幅手兴续挪费抢和眉证槽券苗发先行亏费欧等秘，净它烂通秀常杀是舟在筹峡措挎资弊金亲时一知次孤性婚支稳付。2那.在去财榴务管惊理中闭，帽资职金纲成淋本惜一倡般兔用相弹对胃数表指示键，锅资绩金仿成耗本的黄计寄算犹公沉式乡丰为蛋：资绞金句成颂本=每柱年庄实罗际星的锋用降资芒费汇用五／族（医筹承资告总礼额-筹筑资邪费额用送）资伶本度成介本慢率=每俗年顾的降用伞资垂费吉用抗／贱（押筹椅资鹿总据额-筹当资君费烤用仔）个恳别孙资验本李成求本讨计进算1胖.基坚本赛模寄式（1）竿不货考海虑狠时温间桃价嘴值资蹦本怜成新本绞率=每伏年域的醉用岗资绵费翠用傍／渣（始筹债资崖总妖额-筹扰资挡费炊用粒）（2）奥考辈虑很时广间峰价珍值资发本蝴成钢本钩率=折许现扰是究利省率2港.刃长姜期日借屯款顿筹辣资仙成杂本省的债计族算贝公额式陆为月：长让期份借笑款畅税后业筹腹资批成风本未=年切利退息×（1总-所欧得馒税延率宋）长切期仇借具款善筹草资跑总床额×（1烤-长教期客借萝款义筹南资韵费纳率旅）3融.债童券答筹剂资渣的宅成姥本筋计矛算笛公茅式冤：债怨券殊筹遭资的阿成食本年任利丧息×（1壤-所休得掌税驴率垦）=债贤券阻筹昆资贼总掏额×（1懒-债归券吼筹恨资寸费椅率陡）例庄：暗某般公煎司泳拟呆发类行泪债到券雕，堂债酿券匆面称值灶为1绸0落0急0元渔，5年感期蝇，陡票计面首利蝴率应为8歇%，职每反年扬付钳息形一杯次板，丸到料期淋还柏本蝴，术若虹预启计限发衡行邀时认市院场集利灵率心为1绪0广%，浸债棒券菌发载行绑费醒用阿为店发戒行孔额栽的0短.竞5遣%，迟该芹公岗司宁适软用的仗所较得活税剩率郊为3坚0膝%，挥则慌该搅债目券序的范资苏金尤成要本步为(醋)。A心.志5伪.阁8改%齿B消.豆6安.寻2侨9寸%览C凑.敞6餐.蚊0谜9猛%岛D女.否8拨.集5僚%4焦.普瓜通饼股滩筹吸资茧的圣成健本普没通顾股妥筹窜资穷的铁成财本丽就播是桥普莲通驻股迈投摇资鞭的隙必慕要恒收温益上率，双其拼计唱算掘方棒法桥有睛三咐种谋：（1）吓股嘱利雁折俱现镜模并型1恼)基尝本呜形丝式式演：P0=∑2）缓在股每竞年哥股千利淋固算定刘的弦情搞况掠下项，赴采前用气股评利液折馆现栏模浑型杂计糕算蜻普盲通楼股诸成贸本稠的扎公助式跟为田：普扯通召股筹闷资妙成俊本=(由1狱+翠k础c许)虾﹡害tDtnt葵=搜1普续通蹄股残筹淹资参金美额×（1纹-普代通观股雅筹虾资秃费苏率度）每佛年挤固谱定棵股泊利3）【股棕利拥固也定夫增销长】普返通睁股逮筹资湖成奖本=第贴一征年禽预亮期该股谜利普塌通扩股纵筹凶资任金墨额×（1博-普打通傍股冻筹医资坡费诞率完）+g【提弯示】股子利唉固意定雷增晓长刚的神股伪票浴，劲其绒价杂值号评赵估泄和送成课本版计驼算雪公笋式涉均蛮可缝以返以雪股户利债固屯定貌股章票刑为基爆础。（1）错股胆利麦固币定州股管票芦的疲相膝关陵计间算洽公施式状中挤，采分宗子勇均嗓为请每伏年罚的嗽固柏定吊股普利水；晶股响利贝固掌定纳增扒长凯股揉票丹的刊相秀关沫计颂算眨公辩式恒中个，价分宗子挨均循为炭第野一覆年绕预硬期窗股胃利净。（2）汇股庭利年增昌长雨率棵的辽处棉理湖。腾评芹估鱼价技值蛮分避母捉减栗ｇ算，喷计蓄算阵成鞋本认分颗式挎加g【例.判挤断升题】公骨司哥增篇发补的真普丛通脾股缴的追市灾价剑为1介2元/股屠，限筹参资舰费喂用钱为效市堆价帜的6肃%，覆最凡近匀刚员发咐放饿的暂股古利助为杂每民股0个.恭6元缎，圈已拜知哨该盐股茎票举的牛资竞金杨成匀本本为1鹿1例%，肌则拾该筹股坟票劣的芹股乘利垒年烧增艘长例率冰为5属.互3错9尘%。(捷)【答丽案】×【例.计嚼算悠题】某耐公恰司侍准悉备翠增脱发闲普按通愚股谅，池每音股塌发绢行溪价枕为1霞5元尸，阿发相行浩费掘用3元码，栋预叮定鄙第也一沿年怒分杰派凉现鹅金羊股汪利菠每肾股1看.跪5元救，以希后象每庸年急股幻玉利熄增味长5星%。浩则究该踩普均通苗股律筹墙资胜成照本刷？【解膀答】普拐通本股容筹德资透成浩本=蚕1趴.堤5屯/膛(适1很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