Excel在财务中的应用教材

六EXCEL在财务分析中

的应用一财务比率分析模型的建立

根据企业报表数据，设计比率分析模型，根据年度报表数据自动计算出偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等各项比率指标，并根据计算结果进行初步判断分析。

财务比率分析法是指把财务报表中有关项目进行对比计算，得出相应的比率指标，根据指标的大小揭示企业的财务状况等情况的分析方法，是财务报表分析的主要方法。利用EXCEL进行比率分析模型的设计，关键问题一是比率指标体系的选择，二是确定各指标中的计算数据来源。比冤率瓶指宣标弯体恐系良的皇选赢择捞，衬企绿业萝的业经润营彻范简围轨不伪同蒜，牙其驳经都营而管绘理桥所工需半的围指乖标伸也素各醉有没差疑异壮。等本突企价业案根剑据沉管萌理朋决梯策澡者倦的止需馅要示选油择舅常臭用咽财泻务秩比匆率饶指辨标膀作挽为论计兵算健分纵析骗对毯象沫。财垃务危比却率华指住标哗计竿算踢所注用毕财熔务湾数菌据幻玉的嫂来厚源辛，伪主崖要仙来踢源挖于景企钢业蹲的扭资迷产雪负叙债骑表思和禾利辫润现表待。企约业妖财然务湿分孟析众常胆用组财郊务吐比妄率邀指猎标予体航系指标计算公式指标分析说明短期偿债能力

指标1.流动比率流动资产÷流动负债该比率表明公司每一元流动负债有多少流动资产作为偿付保证，比率较大，说明公司对短期债务的偿付能力越较强，但同时表明企业闲置资金持有过多。国际上一般认为指标值为2时较为恰当。2.速动比率速动资产÷流动负债速动资产是指那些可以立即转换为现金来偿付流动负债的流动资产，该比率比流动比率更能够表明公司的短期负债偿付能力，国际上通常认为该比率值为1时较为合适。企督业某财贩务心分盾析骂常愚用丝式财坦务敲比婶率到指级标劳体幅系长期偿债能力指标1.资产负债率负债总额÷资产总额该比率显示债权人的权益占总资产的比例，数值较大，说明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。该比率越小，企业长期偿债能力越强。2.产权比率负债总额÷所有者权益总额该比率表明股东权益占总资产的比重，揭示自有资金对偿债风险的承受能力。一般产权比率必须达到２５％以上，该公司的财务才算是键全的。3.已获利息倍数（利息支出+利润总额）÷利息支出该比率用于测试公司偿付利息的能力。利息保障倍数越高，说明债权人每期可收到的利息越有安全保障；反之则不然。该指标至少应大于1，一般达到3比较合适。企粪业算财钱务鸣分炼析腿常把用屠财夜务前比榴率岁指维标比体零系营运能力指标1.应收账款周转率营业收入÷平均应收账款余额该比率表明公司收帐款效率。数值大，说明资金运用和管理效率高。2.存货周转率营业成本÷平均存货该比率越高，说明存货周转快，公司控制存货的能力强，存货成本低，经营效率高。3.流动资产周转率营业收入÷平均流动资产总额该比率越高，说明企业流动资产利用效果越好，企业的营运能力越强。4.固定资产周转率营业收入÷固定资产平均净值该比率越高，说明固定资产周转速度越快，固定资产利用率越高，闲置越少。5.总资产周转率营业收入÷平均资产总值该比率越高，说明企业全部资产的利用效率越高。企稠业蚊财妹务血分执析市常墓用宏财闲务定比谊率阶指权标跌体尸系获利能力指标1.营业利润率营业利润÷营业收入该比率越高，说明企业市场竞争力越强，获利能力越强。2.成本利润率利润总额÷成本费用该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，获利能力越强。3.销售净利率净利润÷销售收入该指标越高，表明企业每一元的销售收入带来的净利润越多，获利能力越强。4.总资产报酬率（利息支出净额+利润总额）÷平均资产总值该比率越高，说明企业资产总利用情况越好，企业经营管理水平越高，获利能力越强。5.净资产收益率净利润÷平均净资产该比率越大，表明企业自有资金获利能力越强。企亏业巷财辱务会分烘析惩常枯用因财敌务畜比团率揉指河标速体由系发展能力指标1.营业收入增长率本年营业收入增长额÷上年营业收入总额该指标若大于0，说明本年营业收入增长，若小于0，表示营业收入负增长，企业需要进一步查明原因，解决问题。2.资本保值增值率年末所有者权益÷年初所有者权益该指标值越高，说明企业资本增长越快，企业发展前景越好。3.资本积累率本年所有者权益增长额÷年初所有者权益该指标如果大于0且越高，说明企业资本积累越多，抵抗风险的能力越大。4.总资产增长率本年总资产增长额÷年初资产总额该指标越高，说明企业资产经营规模扩张速度越快，发展后劲越足。5.营业利润增长率本年营业利润增长额÷上年营业利润总额该指标越高，说明企业营业利润增长越快，企业发展速度越快，发展前景越好。1挤.沉1将合财之务位比宅率痕分或析励的泊数电据吨源材表爆放饥在胆分溜析饺工佣作牧簿般中智，史以骂备稍取仿数魄。新王建形工冒作累簿垒，雪为碍其雪命商名欲为恳“2询0淡1央2年僵财皮务闯报筋表铅分认析洗”睁，差将加企百业2凉0寨1朴2年婚度诊的太资敌产怕负魔债没表烛、惑利物润然表惜复他制凭到惕该薄工爆作卖簿闻中麻，献作醋为陕分腥析维的剂数筑据蜻来洽源雀。1寻.叼2建归立盐财岸务愈比鸦率蜜分讨析帅表霉的搬格弯式叹，探将窑所遮选寻定沿的喊指讲标椅类翁型劲及促项尽目挺输役入胖其肤中阁。打镜开梯“2惨0悦1碑2年建财衣务沟报巡寿表矩分谦析梢”旋工作作口簿冈，铅追赢加中表炮页皱，息将炕其泳命鄙名尚为保“砍财王务怪比迟率浅分括析每”债，额输特入彼标洁题翠、遇表波内茫比月率邻指形标应项祖目击，袋并勾设跟置丸其材格神式响如问图俊所膨示1搜.胖3依贸次俭定现义甜各疗指乌标使的千计穿算下公哄式铲。设虑计穴思酸路骡说镇明签：款计热算其公贫式堆的判中赶的着数萄据女来矮源粱可这以波直洲接蛛引我用浪数翅据匹所陡在遵报倘表槐的同单区元座格袭地秋址配，有也惩可孝以顷先势给红报校表资的崭数俗据泻单针元码取游名艘，卧然疫后模使狱用量单缓元彻格畅名鲜称松定遇义踩公耐式连。浸建料议零在困实宁际稠使击用培中豪应付用林单抓元秧格凳名仔称倡定层义拿公葵式煤。铺这胞样偶做讲虽桶然旋多碎了残一沃道夕给送报吨表执单炊元户格摄定举义巾名连称槽的溪手海续核，童但齐相获比还于拍直余接纽奉引毛用危单庄元班格驼地回址稳有堵很昼多钓优习点党：郑第嗽一统，仗公乐式拒定躲义歼比电较证方胁便羡。躁工丢作裳表遥中广定幼义鬼的诵单她元嘴名醒称味，术在盈整懂个群工舞作鹊簿查中鄙均膏可阻使告用宰；谷第仪二钞，犬所细定友义杏的渠公森式轰中捕数辛据芳源牛含调义绍明槐确尝，刻易姑阅聪读扶、乡丰理恰解吴和避记驴忆壳，渡差弯错粮也菠比漠较伯方徐便裳；1笔.锡3依客次散定茄义葡各甜指猫标搭的乞计匙算粗公绸式应。第只三胸，委工由作平簿南中受公施式怜计础算恶结逢果宫取原决耻于钓公汁式黎中谨所议使桐用怕的令名吸称玻，右不长易愤受海报柱表拉结坏构混变国化写的胜影耀响档。融如欧果帐工悦作荣表陆的棵结劳构射发灰生钞了电变遮化雾，屡只良需摄要谅重浑新块定粉义才相定关语单碰元题的妥名使称简，汤则钢所左有和使疤用穗该给单搬元蜡名稻称雄的岭公违式荐均滩会尚自损动养更药新贩计故算俊结玻果劈燕，搂而精不劈燕再貌需距要暂修修改水公怜式卖中毒的烤数定据崭应宗用锡单汽元型地鼻址蛇。实基施枝步裕骤效：1竖.单懒击平“倚资恋产敬负桨债青表致”栽页胸签的，梳使挪其颠变蜓为纱当艰前蛛活谜动唇表窃页饰，汽依根次设为滚资陈产虫负窄债戒表茶的征各庭个乎数阀据笋单笛元坛定墓义凶名裙称朴。选膀定C那3单咬元偿，着单挎击【公眠式】|【定患义吹名桃称】，税如沈图骂。实架施袭步蕉骤峰：在沾弹仔出积的葵“前新杀建肠名柄称拾”碌对储话壳框年“夸名希称草”易栏拘录原入践“赖货手币冶资家金炎期膨末装余懂额划”摸，尚单聪据【确纵定】，验如诊图村。实闻施抹步低骤娇：其挣余呢单屈元鸣格新名都称床定闯义浙如秘表设所活示促。

资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称C6货币资金期末余额D6货币资金年初余额C7交易性金融资产期末余额D7交易性金融资产年初余额C8应收票据期末余额D8应收票据年初余额C9应收账款期末余额D9应收账款年初余额C10预付款项期末余额D10预付款项年初余额

资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称C11应收利息期末余额D11应收利息年初余额C12应收股利期末余额D12应收股利年初余额C13其他应收款期末余额D13其他应收款年初余额C14存货期末余额D14存货年初余额C15一年内非到期的流动资产期末余额D15一年内非到期的流动资产年初余额C16其他流动资产期末余额D16其他流动资产年初余额C17流动资产合计期末余额D17流动资产合计年初余额表

资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称C19可供出售金融资产期末余额D19可供出售金融资产年初余额C20持有至到期投资期末余额D20持有至到期投资年初余额C21长期应收款期末余额D21长期应收款年初余额C22长期股权投资期末余额D22长期股权投资年初余额C23投资性房地产期末余额D23投资性房地产年初余额C24固定资产期末余额D24固定资产年初余额C25在建工程期末余额D25在建工程年初余额C26工程物资期末余额D26工程物资年初余额C27固定资产清理期末余额D27固定资产清理年初余额表

资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称C28生产性生物资产期末余额D28生产性生物资产年初余额C29油气资产期末余额D29油气资产年初余额C30无形资产期末余额D30无形资产年初余额C31开发支出期末余额D31开发支出年初余额C32商誉期末余额D32商誉年初余额C33长期待摊费用期末余额D33长期待摊费用年初余额C34递延所得税资产期末余额D34递延所得税资产年初余额C35其他非流动资产期末余额D35其他非流动资产年初余额C36非流动资产合计期末余额D36非流动资产合计年初余额C37资产总计期末余额D37资产总计年初余额表

资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称E15其他应付款期末余额F15其他应付款年初余额E16一年内到期的非流动负债期末余额F16一年内到期的非流动负债年初余额E17其他流动负债期末余额F17其他流动负债年初余额E18流动负债合计期末余额F18流动负债合计年初余额E20长期借款期末余额F20长期借款年初余额E21应付债券期末余额F21应付债券年初余额E22长期应付款期末余额F22长期应付款年初余额E23专项应付款期末余额F23专项应付款年初余额E24预计负债期末余额F24预计负债年初余额E25递延所得税负债期末余额F25递延所得税负债年初余额表

资产负债表单元名称定义表单元定义名称单元定义名称E26其他非流动负债期末余额F26其他非流动负债年初余额E27非流动负债合计期末余额F27非流动负债合计年初余额E28负债合计期末余额F28负债合计年初余额E30实收资本期末余额

F30实收资本年初余额E31资本公积期末余额F31资本公积年初余额E32库存股期末余额F32库存股年初余额E33盈余公积期末余额F33盈余公积年初余额E34未分配利润期末余额F34未分配利润年初余额E35所有者权益合计期末余额F35所有者权益合计年初余额E37负债和所有者权益总计期末余额F36负债和所有者权益总计年初余额实蓄施条步侧骤良：2戚.单斤击苍“竹利痰润惰表刘”熟页足签金，热使思其支变争为壤当丢前渴活贞动训表繁页戒，慢依浇次驼为羽利指润踏表递的租各谣个纠数捆据出单富元城定桥义浆名寺称虽如南表阵所撒示湾。表

利润表单元名称定义表D5营业收入本期数E5营业收入上期数D6营业成本本期数E6营业成本上期数D7营业税金及附加本期数E7营业税金及附加上期数D8销售费用本期数E8销售费用上期数D9管理费用本期数E9管理费用上期数D10财务费用本期数E10财务费用上期数D11公允价值变动净收益本期数E11公允价值变动净收益上期数D12投资收益本期数E12投资收益上期数D13营业利润本期数E13营业利润上期数D14营业外收入本期数E14营业外收入上期数D15营业外支出本期数E15营业外支出上期数D16非流动资产处置净损失本期数E16非流动资产处置净损失上期数D17利润总额本期数E17利润总额上期数D18所得税费用本期数E18所得税费用上期数D19净利润本期数E19净利润上期数实捉施调步套骤玻：3悬.设与置登“爱财忧务稀比似率雁分愚析喘”连工卧作桑表D闭6：D到2丸5的浇单伞元悄公忌式霉。侍单勺击扒“帐财斑务诞比冶率红分臭析恶”族页垃签领切铃换呼到叼“制财公务惭比摸率仆分射析催”统工培作巴表木，矮选醒定D醉6单解元更，亮录忌入悄公敞式静“=流鸦动逮资油产份期俯末胜余摄额/流月动火负高债然期毛末搏余屿额篮”傲，来按渴回溪车股键惜确籍定骗。脑然组后村依踪蝶次膏录饲入D井7到D角2疑5单凝元圆的浊计闲算要公微式梦。表

财务比率分析表单元公式列表单元单元公式D6=流动资产合计期末余额/流动负债期末余额D7=(流动资产合计期末余额-存货期末余额)/流动负债期末余额D8=负债合计期末余额/资产总计期末余额D9=负债合计期末余额/所有者权益合计期末余额D10=(财务费用本期数+利润总额本期数)/财务费用本期数D11=营业收入本期数/((应收账款期末余额+应收账款年初余额)/2)D12=营业成本本期数/((存货期末余额+存货年初余额)/2)D13=营业收入本期数/((流动资产合计期末余额+流动资产合计年初余额)/2)D14=营业收入本期数/((固定资产期末余额+固定资产年初余额)/2)D15=营业收入本期数/((资产总计期末余额+资产总计年初余额)/2)D16=营业利润本期数/营业收入本期数表

财务比率分析表单元公式列表单元单元公式D17=利润总额本期数/(营业成本本期数+营业税金及附加本期数+销售费用本期数+管理费用本期数+财务费用本期数)D18=净利润本期数/营业收入本期数D19=(财务费用本期数+利润总额本期数)/((资产总计期末余额+资产总计年初余额)/2)D20=净利润本期数/((所有者权益合计期末余额+所有者权益合计期初余额)/2)D21=(营业收入本期数-营业收入上期数)/营业收入上期数D22=所有者权益合计期末余额/所有者权益合计期初余额D23=(所有者权益合计期末余额-所有者权益合计期初余额)/所有者权益合计期初余额D24=(资产总计期末余额-资产总计年初余额)/资产总计年初余额D25=(财务费用本期数+利润总额本期数)/((资产总计期末余额+资产总计年初余额)/2)实包施蒸步芳骤皮：4款.结屑合仔各引指庆标福只傍的贯表横达驻习斩惯次对舞相哑关猴指经标建值李单散元签格嫩进袍行受格正式敲设混置鞠。傲分钩别膊选厌定D描6、D塔7、D傲9懒:域D俯1沃5单址元渡格猫，齐设遗置宗其谁格作式加，司在【数续字】选载项狠卡棋上侨选脉择轮“犹数陷值激”住，膝保黑留2位图小匀数盾，浑如微图塔。实村施向步贺骤指：选摔定D赤1诵8、D夸1筹7：D期2手5单唐元饰格巡寿，溜设草置水其精格娇式脾，赛在【数甲字】选墓项辞卡汤上暮选型择币“钻百近分暮比鞋”犁，瞎保呆留2位津小赌数桶，财如决图6堪-客1痒-藏5所横示让。边最周终气得禽到凳财爬务俱比怎率慰分庄析贞结痒果警如湾图垫所暂示炉，脆财亦务李管功理尼人雷员浓可者根慕据投计切算漠结狱果宴对勉企交业轻的爸各熔项蓬财崭务补能藏力吸进为行绸进短一梢步沉评颂价惭分扭析络。实咸施害步盼骤粗：选丘定D仅1斑8、D嘱1盛7：D予2仙5单危元险格迹，掏设冠置突其伙格马式删，虚在【数嗽字】选凯项词卡蓬上皇选军择雨“焦百性分咏比划”诸，唤保疏留2位句小德数栏，里如况图员。实钱施准步轨骤延：最鸦终每得挂到符财雁务辽比尽率攀分筒析纤结史果圾如稼图盈所葬示满，答财夹务熊管科理质人拜员取可拥根叫据互计某算酒结抽果产对效企贯业鹊的早各辱项倘财板务睛能流力私进债行养进雅一经步认评牛价汪分围析魄。?问登题格思门考要：傍如蜡何滥使锐用锅单召元越直昆接临引垄用匙来核定册义幅各小项突公厅式蓝？熟牌练锈掌尤握求财望务川分糠析纸的馅基洽本感思冲路祥和柱常督用紫分醉析扎模智型赠的丹数虚据箱来退源号；熟纠练属掌品握先财荒务反比猜率梯分岁析洞模贡型另的材设蝇计兽和泉使侧用组。六E使X是C林E失L在纵财织务订分能析突中的装应拘用二老财辫务策报旨表迷比理较姑分并析植模师型霞的开建字立根验据烂企狱业天报副表仅数甚据从，闯设悔计粪财乘务优报柄表缴比箩较幅分圾析摄模湾型酱，衰分榴析度本赖企峡业白本沙年任度烤财航务伞状洁况是与昨去路年卸相脆比照的跑变旺化并情负况步，禽确匀定仁各罩项境目梯的著增坚减魔变舒化慰幅介度秤，攀对乒变贡化槽幅自度愁大洽且日居容前5位季的吴项缓目茅给那出匠提触示让，刻以鄙便示财绒务谈管桌理舟人些员颜进环一税步泥分粗析凶差谢异谜产咸生博的秋原通因贯。比炊较烈分坊析涛法咸是给通呀过偿报凉表刚中阻主警要祖项嫌目里或淡指昨标胳数披值追变狂化森的理对既比圆，桨计取算管差显异始额斜，筹分焰析特和要判涌断跃企纳业邪财直务朋状彻况窗及壮经用营闪成其果奖的盲一是种防方宪法若。驾根贝据倘比誓较展对分象鲁的李不拔同困，坝比限较视分仰析辣法荐可校以什分会为香绝蹲对纠数山增慢减剑变柄动须比劲较筐分洪析才、杠百并分怠比法增换减割变淹动毛分皂析玩及主比丙率习增脂减情变能动漫分变析去。1撒.绝显对轿数鸽增肿减拘变染动笨比屡较塌分慌析阻法烛是奥将喷各毒有好关扶会神计刑报锅表搏项惠目想的宽数系额这与腥比场较朝对骄象拆进掠行冬比判较摧并年计砍算健其解差耗额虫，费使抱会堵计榜报贩表益使荣用独者灶获已得墨比悬较腰明垦确掠的猫增正减奶变反动旁数破字扒。社绝庭对倚数除比恒较矮分沙析盗一哥般涉通姨过朗编附制耐比关较剪财璃务留报挎表秘进保行袄，帖包辨括形比廊较芳资录产放负狱债编表磁和院比罚较匹利自润改表稀等尼。2摸.百曲分晌比荷增施减胸变饺动汁分省析谊法侨通络过跨计碰算姨各俘项律目男的经增粉减本变勇动锈百染分昼比罢，贸并尼列锻示浊于声比盛较悟会最计决报沫表蛇中灶，扁可辱以尊反丛映盖其锦不勺同妹年刷度惹增虎减果变桌动渗的猴相斜关跳性巨，构便扔于屯使模用刑者法更庄明熄确某地陷了滨解号有掘关刚财雄务坊状辆况裕和策经赞营筝情锹况类的扬变并化痕。本顿任指务祝中嫁进凳行吐资晌产限负乏债候表问的闲比钱较婆分坝析友可浮以氏在窄比印较垮资顾产岁负标债这表盾的衣基旋础盗上惨增仍加露比贤较菊分做析明区暮域爱，铅分牛别蔬计菠算委各裂项辈目苗的蔽本丛期鞠与腾上梅期但相村比旅较烟的工增诉减斥额脂，括增德减献百著分补比恭，问并貌对摘资屯产摊及召权尤益挎项途目吓中混变却动咐的宰幅增度哥从生大寄到裤小尺进椅行超排略序爪，符如劝果脾排籍序杀处右于代前5位忙，爪则丧对贷其欣标繁注根“增关合注郊”迫标浪识蚊。比遭较木财莫务巡寿分势析吓法谨使买用劝的慈注离意潜事艇项湿：2炎.所借谓给对惯比排指说标呆之库间壶的崖可鼓比制性甘是丙指侨相闪互职比坐较狂的仆指贯标潜，瓜必汪须刷在桥指披标步内该容伞、婚计峰价飞基露础国、罩计楚算思口北径续、裳时敌间紧长头度末等条方吵面旷保明持陆高篮度刻的疫一杰致给性撞。送如状果苹是务企壳业万之勤间注进横行吼同非类甘指笨标秋比来较扰，讽还狭要刑注舒意供企辫业扭之刚间杰的只可锤比幼性设。岩此四外捧，城计泪算明相索关岁指赞标宣变榜动寇百军分年比稀虽蜡然决能炸在想一巧定搭程远度及上抗反旋映耻企浑业忆相充关续财毕务圾指断标扮的唇增行长调率翁，驳但轨也浙有刊局攻限潮性她，可这问主溉要沸是芬因优为姻变乡丰动火百限分迁比占的研计雪算就受储基活数潜的赤影单响量，么具醒体骆表烤现私在除以抗下领几怪个睁方蹦面币：比堪较液财每务驶分肢析突法浮使井用蜘的够注厉意腥事东项闯：（1）丢如阅果震基怜数粉的余金弄额胖为拜负怕数沟，丝式将插出售现改变露动词百铸分具比庄的棍符滥合透与恼绝亲对旺增训减杂金塔额爆的明符析合糖相宰反睬的纹结虹果通。（2）刊如棋果晶基跳数罢的遥金屡额瞧为孕零改，聪不监管泼实敌际絮金掩额掏是铃多享少勒，栏变蜜动短百蠢分侮比彻永永远毅为处无候穷改大覆。（3）帮如誉果付基宏数傍的醒金平额肠太识小签，矿则赖绝扣对刊金套额哗较游小梢的概变森动周可萄能涌会输引被起饼较炊大险的原变踢动撞百洋分趟比团，翠容玻易梦引栗起左误音解算。解泪决及变族动遣百下分芬比谊上打述稳问楼题像的姻办货法朋是班：如帅果膊基赤数挺为押负表数卡，植则抱取想按茂公党式国计岛算坑出唯的之变亡动捡百因分踪蝶比怠的贼相梢反辩数端；若令基炕数谦为秧零狼或弹太殃小纠，掌则附放援弃埋使池用舟变州动寒百柱分夏比军分匀析闻法租，兴仅赚分尘析近其驼绝生对将金枣额刃变谢动随情岭况挂。1那.耳1建馋立暴比交较苗分直析悄表朵。在廊报销表序分旷析串工埋作爹簿匆中须追豆加求一壤个裁表积页低，抵为福其姜命岔名惠为泄“刊资材产办负锋债荒表顶比艺较牙分辽析还”睡，瓶然兵后拾将美输方入宗表颗头脂、演表忘体聚的烧结滔构者项摸目歇如黄图所蛙示屋：说稳明闪：由债于姿本住表率中金对沃于丙变嘴动皱幅雪度辈的足考醉察趋比冈较僚是捎包去含名“哄增嘱加透幅碗度葵”纯和后“尿减绵少搬幅恼度仆”伴，满但打在挪比姐较精计甘算微时敢增磨加袋用补正郑数维表舌示渴，谊减蚁少诱用萝负拴数廊表迁示薯，才二涝者咽方驻向抓不蹈一鸡致扛。乐因宴此剃进顷行躲变拆动钳幅鞭度很排刘序衬前科先呈将顶负临百马分乔比茂通脆过沃求纵绝隔对监值逆转混化令正挤数揉，柳以高便陪对博变屑化晃幅好度率按更数锁值缩慧由叔大输到怒小兴正余确抽排宵序猫。掩我米们研通库过签在咐表天中锐设吵计打“寸变晕动晶百照分道比洽绝碌对待值料”御列唐解执决猜该棉问斩题贫，这该宗列密在宵分茄析抚结叨果岭对绸外套提壤供固时厨可泽以浙隐雅藏橡。1价.态2确困定床报巡寿表基分极析驻源叠数墨据术。将2字0撇1驳2年省终现“矩资耳产蹲负重债底表贫”伸中哀的沿数奏据幻玉复设制咬到录“届资厌产扑负占债电表甲比竞较喜分伐析壤”村表防页杨中斩相贩应日的铜单蓄元婶区结域陕，盛作先为粉分抛析趁源乐数惧据朝。虾单员击昌“乒资扫产担负炉债席表喂”售页忽签屑，悠选熟中A刊5牛:牢D螺3脾7单缴元奏区洲域妄，熟复馅制躺后必粘赞贴革到粱“耀资想产热负忌债油表驾比骡较霞分蒸析收”滑表铅的A辩5移:他D称3岁7单统元迹区疫域填。惧再胶单立击烫“绸资妥产施负术债继表劣”存页轿签讨，晓选辫中E斩5爹:逮H估3蒜7单村元比区焰域纠，轰复厅制踩后什粘倒贴皮到读“娘资蹲产柿负面债砍表皇比欺较也分肿析闲”感表耐的E渠5级:闸H若3钓7单下元小区爪域典。揭得章到正进梨行耀比营较脱分拖析液的约报树表据基猫本伯数洲据忌。忆如岛图家所凤示举。注慰：曾本鹅任醋务况实食施轻中助方稻便舌起水见遮，洪假烟定正报健表珠数雹据厅为2待0僻1酷2年类年担末桥数盈据乏，贷为树了窃说魄明炮各尊类暴指各标帆计丸算姑结寇果车，渠对意个呆别没数背据混进宏行繁了侄修勇改烦。1糟.究3输拒入智增轧减闲变县动皮额帅和遗增葛减锤变到动枪百隔分倘比眨的抓计仓算驼公盆式越。选幕定E缺6单贴元吓，泛录垃入蛮公宵式叔“=间C橡6笔-译D损6拆”怠，矛将忽此率公愉式页向工下攀填将充英到碎E觉3喜7单闸元沈；栏选细定N材6单况元块，晓录捆入猪公叙式籍“=植L纤6钟-台M使6所”粥，蛾将泛此龟公狸式锹向朋下从填遭充捷到刘N掘3筹7单农元鱼；滔可受计慌算蛾得互到同增什减竟变流动词额更。征选嗓定F均6，温录搬入欺公石式坏“=沿I贩F来(念D此6占=莲0从,滋0劈燕,底E兽6窄/碍D眉6臭)”图，脚将据此私公稍式漫向闪下筛填附充吹到F耐3掩7单记元服；舞选忍定O膛6单侨元驶，捞录对入齐公轮式但“=撇I捏F删(厨N驾6煮=鞠0侧,笼0贞,辽O诉6册/艺N何6犬)”部，贞将码此寻公蹄式突向恳下稍填让充忠到O侄3道7单水元理；省计竭算匀得雕到图增窗减疲变酿动息百锹分熄比咽数推。山选置定F怕6旬:揉F沫3材7区挠域珍和O则6密:誉O蓬3景7单循元缝区兆域忠，代设都置寄其汉格饿式口，聋在【数旱字】选包项庆卡叹上充选工择而“笛百表分丘比赛”灶，疗保础留2位拌小括数做。施其胞结叹果旁如灵图料所饥示软。1权.镰4对披各净项往目滋的猪变男动挠幅误度学进复行躬排波序抄并泳将桥资近产妇及掌权贫益厅类征变党化址幅宅度用居坊前5位慨的社项某目非表带示炭为贿“皇关晋注辈”晃字香样激。1枪.录狭入疯“需变方动酱百算分绩比耕绝溉对男值约”坦计该算把公钟式颗。倒选钓定G枪6单缎元护，雷录辜入洽公按式钓“=记A纠B阳S拐(演F壮6否)”卖，梁将撕此掠公滥式监向符下疑填爱充汗到F桑3埋6单瞧元货；伙选组定P忘6单躺元父，姿录属入梢公却式太“=闭A悬B败S掘(孙O四6里)”康，厉将梅此砌公楚式坟向收下辱填仍充翼到0犁3毅6单牌元怀；贴使呆增泉减省变蠢动贷幅观度俩的冲方故向挂一仿致茶，诉以退便婚比索较洒。2废.录座入戏资棚产济类瞒项类目胳和尚权坟益肃类墓项踢目奔的灿“悉变陡动做百慰分贼比组绝宽对盛值弄”灾的切排乎序闸公扮式雾。挤选性定H肚6，漏录摧入日公迟式毁“=抽I浊F钱(泄G宰6仁=业0余,酱”塑“养,杯R脏A员N哑K疗(冷G惊6敌,跟$胆G粱$检6钳:越$谅G与$碌3刺6衬)雅)”也，浓将链此春公盟式额向扶下义填墓充斑到H搭3厦6单说元丧；希选组定Q舅6单甘元陡，呈录器入夏公记式闯“=道I测F阶(刘P料6快=付0科,滥”厘“吵,条R闻A亭N楼K棉(躁P冬6究,愧$匆P青$希6疑:网$祝P语$纱3绪6苦)台)”疮，捕将背此聚公息式律向圆下构到Q僻3练6单略元少；粗得嚷到打增境减丝式变程动漆幅军度浆由雾大绕到钞小金的挡排粘序成结掉果心。救如铺图。3抬.录额入体“箭关仿注类与咐否故”医标洽识荐的趴计衡算菊公偏式厕。回选孙定I赔6单宗元灾。鞠录帖入莫公阵式昌“=谋I筐F凉(培H删6啦<怕=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杜邦财务分析模型单元公式列表单元格地址指标名称计算公式B18、G13、I132011年营业收入=营业收入上期数B19、G14、I1