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文档简介
2任务二了解财务管理的目标、内容、工作环节及组织31任务一明确财务管理的内涵任务三把握财务管理环境4任务四树立财务管理的价值观念认识财务管理知识目标了解企业的组织形式;熟悉企业的财务活动;明确企业的财务关系;掌握财务管理的含义;掌握财务管理的特点;了解财务管理的环境;掌握资金时间价值的含义;掌握资金时间价值的计算公式;掌握风险与收益的关系。认识财务管理
能力目标能计算资金的时间价值;能运用资金时间价值进行决策;能进行投资风险价值的计算及其风险的衡量;会计算投资报酬率。
认识财务管理
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业誉在进登行财豆务活补动时妻所面午临的苗宏观颠经济反状况旅,主羞要包担括:1丑.经鼻济译发则展院水羞平绘与液经忠济孙周老期表1-册3经济蒜周期眠中各刻阶段钉的经上营理革财策都略2.政籍府蛮经言济支政钻策3.通货宋膨胀4贫.竞利争复苏繁荣衰退萧条增加厂房设备扩充厂房设备停止扩张建立投资标准实行长期租赁开展营销规划出售多余设备保持市场份额建立存货继续建立存货消减库存消减存货开发新产品提高产品价格停产不利产品压缩管理费用增加劳动力增加劳动力停止扩招雇员裁减雇员——停止长期采购放弃次要利益把握唉财务文管理衬环境三、书金融招环境金窃融粮环宝境绑是心指凝在题一背个俗国径家就的玩金早融棕体掠制倦下,影响谁经济嚷主体尖活动亩的各榨种要举素的泄集合睁。企棋业响从额事峰生刑产心经膨营戴活令动牧,庆需智要厌资退金己,信这垃些币资肯金阀的报来远源联除豪了渴自虑有浅资禽金想和满留菜存俭收菜益狱外愁,亮企危业展还蛛需炭要姐从偷外衬部窑融渗资示,即外惹部雾资饭金高主认要粒来食自表金捡融睁机手构博和亲金涝融伟市执场迅。娱因绣此动,候对案企促业苦来酒说呈金酬融匆环律境暂是扎非污常援重尾要拿的震外翅部彻环准境屠。(一芹)金惊融金什融安即虾资纷金京融祖通盗,威是识指胡资产金阅盈释余辽单搞位贡与辣资压金愉短服缺瞎单借位滑就术让赛渡渣资裁产尚使杨用绳权得发颤生哨的财交亏易颜行绞为亮和伪过牧程民。挠金膀融层系悔统脏高电效搏运墨行舌,筛是款经斗济宽整久体刷高具效注运秆行绕的搜基贫本严条测件猫。州如斤果捏资出金躲是酒经该济毅系冒统库的亮血培液恒,波金驴融宿就遭是京血申液播流踢通赛系赛统呆。(冰二常)否金巧融箭市烂场金决融贤市撒场哨是施指担资窄金缩慧供碑求艳双己方播交赠易剥的呼场外所顺。笼广划义瓣的圆金微融抖市程场也是灵指姜一员切居资苹本卡流婆动渔的菜场壤所肾,宏通厚常挡也批称摧为响金蒜融册环梨境秘,话是间实康现宾货粘币斩借膊贷俗和亦资宋金有融夺通样、却办紫理宝各姜种恒票矩据妥和红有灶价娱证乞券链交贝易饮活舞动兄的场市瓦场耳。金子融顺市粪场筹由说主拜体股、尽客党体蔽和动参幕加扑人议组脊成芒。忍主姿体哲是浇指殃银州行疲和糟非嘴银丧行陶金浩融派机舍构壤,裤它聋们柜是效连拔接露投壶资滥人盒和减筹俭资系人醋的蚁桥茅梁纱。商客岸体直是劝指扣金牧融陷市叼场粪上塘的富交撇易坛对筒象痒,家如坟股酷票饮、份债猫券战、顶商芒业象票倘据登等践。摩参缠加掠人怨是凉指屯客端体良的红供拍应跨者虹和不需岗求锈者树,延如扇企菜业缝、魔政慌府尺部贝门约和负个壶人龟等化。把握峰财务兰管理鸭环境(供三伐)纠金晨融设市榆场枯与缠企她业霉的链关苹系(1)锯金践融揪市叛场洁是捆企踪蝶业怖筹弊资养和棚投覆资搭的慢场烤所氏。(2)做企罢业企可激以呈通的过虹金但融货市滥场在转弱化拣长划期板资景金送和烦短盏期屠资梨金铃。(3)夺企朝业乐通柱过狐金周融店市六场惯传录递拣的旺信辽息弓辅盘助霸财酸务烟管坛理泳决姻策纵。把握畏财务弓管理威环境(秤四翻)誉金圾融筐市赚场撇的欢分饼类金属融踪蝶市通场雹体才系戴包似括提资牧金摩市嗽场煮、啄外驶汇控市运场飘和至黄驶金彼市栗场祝。金融市场外汇市场资金市场黄金市场货币市场资本市场短期借贷市场同业拆借市场票据承兑贴现市场短期证券市场长期证券市场长期借贷市场一级市场二级市场(强五湿)活金池融提机胀构金委融自机铸构粪是研指炮从想事孩金抛融踏服越务何业意的患金例融爽中者介煎机珠构款,姥金得融永服寻务巡寿业予包隔括闻银激行蜘、芒证杰券颜、颜保虹险剧、脱信昆托纱、搞基型金毕等慈行斜业侨。轨金稼融追机确构水为处金抚融设体晓系愈的兼一订部秧分途。我国炉的金只融机搬构按还地位堆和功测能不束同分谣为以坊下三秋大类暗。1涌.中旗央槽银手行我国猴的中岗央银剂行即夺中国济人民去银行电。2法.经营坛性金委融机昌构经营悦性金盛融机气构包味括政分策性茂银行未、商毅业银佣行、聚全国款性的冶村镇鞭银行岭。3.非句银动行直金烧融虾机狡构非逮银残行蹲金从融司机别构组主毒要眼包捐括牛保突险纵公甘司甘、雹信努托坐投针资砖公舍司贩、局城累市农信石用笑合兴作稻社造、丽证舰券叹公泻司画、浩财杰务峰公秆司佣、奶金件融帮租壶赁太公很司侵、练第甚三膛方印理见财现公鸭司秩等饲。把哗握恭财迈务汇管薯理写环葵境把握刊财务蹈管理辰环境(纤六续)闪利贸率在金前融市修场上膝,利景率是歌资金栋所有旧者让台渡资庸金使虚用权尿的收置益。比利率图在企辆业的设财务扣预算析和收装益分念配活绑动中艳起着昨重要泰作用晒。1纱.利暂率奴的忍分林类按照邻不同舒的标车准,络可以将对利撕率进犯行不轰同的锐分类钓。(1)按拾照所共依附西的经状济关全系,坛利率螺分为名存款讲利率平和贷蹦款利酿率。(2)泰按既照氧计滨算废方洗法识不德同唇,迟利指率腥分商为尚单嗓利茂和铜复素利印。(3)按州照与租通货铜膨胀蚕的关厦系,岗利率堆分为腹名义缓利率笋和实平际利裁率(4)按恐照与品市场造利率乔供求姥关系械,利疑率分桑为固浇定利老率和嫌浮动岗利率笼。(5)励按畏照薯借麻贷晓主耍体班的比不饰同金,歇利磁率掩分坝为范银催行呢利乔率刑、坊非庸银醉行勺金围融钓机跨构虎利盒率射、夺债底券挎利还率赛和疾市喜场候利度率卷等薪。(6)按节照利弹率之卡间的延变动班关系漂,利醋率分挽为基衫准利趁率和散套算缝利率仓。2稀.利苹率集的盗一禽般妈计违算宏公营式一蛋般债来克说台,遥利锁率番即纲金牢融琴市丈场乞上姓资糟金注的扛购前买眉价摩格多,旗可欧用肝下跪式折表蜓示际。利仪率剑=码纯躬粹云利毙率耻+旺通封货垦膨傲胀丑补撑偿盗率图+昨风训险菌收以益缩慧率=无泪风险川报酬提率+翅风险期收益凯率袋刑鼠煌与双笼挤子树立环财务忌管理妖的价暴值观附念一坦、叛资专金称时禁间敞价拣值资评金介的抓时值间反价柴值认是婶指浑资订金己在碎使筋用贺过莫程婶中翠随碗着谱时番间团的壤推泻移部而皮发矩生校的残增壤值饮,侄是乡丰资芬金成周石转浮使半用嫌后凝的习增锁值中额落。慌那烤么默根魔据浇资墙金惊的败时唉间另价炮值段,灵当浆前损所叙持姨有丸的夏货绿币位量掩必瓣然站比捧未罚来赚获悄得午的傻等赚量卫货奴币折具盐有瓣更夹高选的订价姨值呀。树越立蓬财沃务婚管朝理叉的增价充值桌观主念二、符计算劲资金努时间移价值资俘金抽时存间森价务值舌,侄表用现巷为塘一品定哪量丢资魔金序在避不决同蛾时劝点惕上怀的打价圈值畜量牵差朽额爹。趋例缝如患,过购硬买挥国棒库变券肾,味利泄率雄是5羊%,混面赖值失和集买执价绒都迅是10终0元浸,寸一材年扫以劫后虫本膜息烧和关是1号0名5元流,婆不溜同农时层点监之璃间六的习差坑额5元范就朝是载资据金透的袄时臣间迷价潜值撕,搜用鞠增窗值扑的5元,既除以石本金1艺0何0元,产得到帜的5%就霜是完利威率零。池根让据穿资淡金臂时鼠间腰价高值斤,讨可事以啦将疮某牺一竖时待点惧上炊的拢价泛值池量雕换辣算株成盈另掘一境时梨点强上裕的羊价疤值哗量搬。树立惑财务汉管理德的价绣值观凭念(吴一节)睬现孙值厘、根终芹值宽和知利软息潜的苹概之念终值箭又称毙将来悠值,映是现钱在一络定量挑的资眠金折苗算到法未来议某一价时点渣所对乏应的币金额公,通承常记堡作F。现汤值又应称本更金,睬是指去未来愿某一颂时点液上的末一定疫量资抱金折佛算到颂现在仆所对害应的孔金额丢,通哑常记壮作P。从实伶质上洽说,倍同一番资金汁终值秆和现遭值之狱间的哈差额压就是通资金侍的时串间价赴值,歼也就害是利手息,谨通常荷记作I,沸相略对芝应巷的廉利贞率乓记翻作i。现毯值与甘终值站之间可的时羡间数掀,就麦是计狐息期仔,记杯作n。现值代+利肾息=终值利息纽奉有以昂下两商种计将算方热式。(1)挎单无利跌计摄息涉方闹式泡:女只李对运固醒定虎本游金柏计物算脚利良息拥,余而特利陷息温部员分士不炭再仪重缝复范计余算抗利霸息村,窃单巨利邪方仅式劳下形各葬期宰的丝式利蕉息螺是宋相键同要的爸。(2)仙复敢利筒计域息垄方搏式裙:某既物对旅本妈金版计缓算夏利惠息引,可也呜对抬本驶金荡所美生睡的跳利镜息侄再夺计匙算针利寸息圆,络利边息楼被臣不联断胡的梁添秒加罗到抬本烈金曾中直,锡复堤利蜓方避式休下顶各环期弯利托息馋不凉同珠。树立近财务娘管理撑的价奸值观醒念(听二惯)梯单逮利胳终卷值攻与副现枝值沟的绞计赵算1.单印利农终喝值瓶的漫计访算单溜利啄终伤值匙是千指版一样定擦量筒资查金祸若老干仆期查后金,添按哑单夸利单计叫算答时凑间夸价朽值猛的怪本砌利奶和辩,放其莲计罚算覆公抗式设如炭下竞。F=P+P×i×n=P×(1+i×n)2柳.单蒸利游现漏值治的塔计琴算单予利掉现宋值宅是贯指彩未吃来闲某醉一弯时并点昌上谢一匆定疏数摸量击的抛资职金屿按究单拒利蔬折命算精的耳现孩在易的惕价鉴值侮。析它门是练单喝利乔终涛值报的枝逆仁运敢算,由颠终木值槐计颜算袖现被值孩的威过肆程鄙称残为“折角现”,由终沟值计乎算现弱值时班所应平用的粱利率砌,一陡般称咱为“折狠现心率”。妨其吐计静算强公执式饺如养下皇。P=树防立镰财渔务剂管崇理外的么价摄值傻观定念(三选)复孩利终联值和携现值行的计季算1吩.复扁利甚终返值湖的耀计劳算复热利哈终摔值筝是里指纯一随定屿量权的遍本谈金志按云照驴复符利穴计诸算塑若津干帜年写后炎的状未渐来羽价赏值换(叛本朴利伙和射)肢,呈其骆计遵算熟公虎式刃如窑下愿。F=P(1食+i)n=P×(F/P,i,n)2.复利斩现值瓶的计宫算复利渠现值热是复甘利终听值的适对称款概念期,是猴指将子未来哑一定均时期逐的一诵定资德金按窃复利砍折算威到现冬在的融价值呜。其必计算虾公式径如下毅。树立躬财务女管理含的价阴值观主念(唐四物)恒普其通硬年奏金验终沉值樱和亡现樱值涉的抓计姻算年什金庆是狗指熊一够定抹时江期屿内受每岂次抢等杆额镇收址付炮的蝴系反列俩款桐项周。崭年杠金属的袍形搬式甲多搞种向多租样外,拖如窑按质直息线产法筐计披算马的硬折剪旧敞、验租笼金敞、眉保殊险呜金锤、拍养爸老怨金单、抢等窑额拢分锐期英付盒款代、递零栏存无整洋取汽储羡蓄砌等摄都构采中用笨年留金支的晚形富式较。日年饼金方具纠有身两善个嘴特裤点材:桃一榨是恒金躬额纯相侍等咳;蚊二膊是毕时灶间煮间吐隔细相僵等仗。粘年截金登收罢付渗间钩隔械的的时任间判可识以冷是铅半猾年奥、1个牛季劳度娱或战者1个月祖等。年金汉按每剑次收愚付款抬项发户生的赤时点仍不同商,可浓分为妨:普通算年金即溜付拜年会金递延擦年金永续斤年金树乒立争财过务浑管惨理帮的孩价芹值拿观挽念1威.普教通严年纺金五终滥值既的线计孕算普通酒年金欧终值灾是指可每期铅期末协等额员收付旦款项台的复旬利终愉值之阻和。抵假如n期轨内父,抵每胳年追的猎支壶付威金颗额井为A,利铺率为i,揉则专按睛复去利臣计艇算逐的址普弊通状年决金采终建值F为:F=A+A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+……+A(1+i)n-1每年辈的等亚式两会边同蛇乘(1+脊i)尖:(柴1礼+码i土)F=A(览1牛+i)+A(1+i)2砖+A(1+i)3蕉+……+A(1+i)n-柴1兆+A(1+i)n上确述殃两枯式遭相拣减,整舟理介后闹,亡得竟到赖:(划1馅+i)F-F=A(1+i)n-A因此电,普刘通年元金终售值的出计算急公式侨为:树立道财务邪管理心的价果值观牢念2丹.普息通蜘年祝金赖现袜值荣的脆计队算普通无年金眨现值揪是指穗一定赖时期载内每疾期期醋末等妈额的弯系列在收付锄款项限复利省现值善之和匀,其乡丰计算溜公式借如下掌。树也立忍财纠务籍管棉理应的阁价控值槐观毒念3.偿债阁基金熟的计颈算偿债泄基金尼是指侵为了选在约棋定的爸未来货某一脖时点储清偿肺某笔犯债务遥或积宏聚一岁定数逐额的苹资金葬而必阔须分午次等誓额提顺取的筒存款值准备全金,握也就皇是指烂为使照年金锈终值唐达到逝既定意金额富的年阅金数垫额。兄其计某算公我式如北下。树立由财务清管理省的价嫁值观充念4竭.年资侦本回些收额刻的计意算年接资缓本榨回喜收蹈额箱是颤指矛在熄约皮定端年惨限惩内援等建额疗回否收佳初吉始狮投弟入洞资毕本额或衰清顾偿腊所购欠融的咬债坡务顿。筒其央计塌算尚公拿式东如胀下周。树立伶财务侧管理中的价修值观盛念(五厦)即肺付年疗金终兽值和淡现值项的计由算即付抛年金姓,是餐指每却期期覆初等哗额收林付的概年金川,又偿称为寨先付扩年金禾或预些付年程金。蛮可见拴,即次付年锣金与固普通宗年金栗的区牵别在子于收银付款丙的时盖点不梳同。左因此咸,即完付年的金终稠值和吐现值予的计规算,裁可以贡在普们通年夕金终厕值和均现值它基础柏上进停行调头整。树立勇财务历管理乒的价概值观腥念1诸.即看付亩年慈金爹终墓值虫的旱计送算即付沙年金盲终值肉是指赌每期骂期初民的等信额系墨列收杰付款恰项的蜂复利摩终值返之和及。其舰计算挖公式彼如下画。树策立础财挺务作管葡理目的盛价什值妇观仓念2.即付涌年金塑现值巩的计泼算即付必年金胞现值拉是指残每期丙期初妖等额道系列摸收付娱款项风的复圈利现获值之溪和。寇其计余算公华式如窜下。=A[(P/A,i,n-1)+1盗]树业立俩财宋务宝管储理坛的市价趴值胶观虹念(跟六世)尽递轰延门年浮金递屋延咱年读金旷是绢指课最课初筑一在定救时扮期慕无俊款赛项劣收群支协,倒第艇一馆次惩等级额铁收毯付殊发房诚生贝在洲第绣二肥期巨或氧第耳二呜期若以索后炮的汁年板金蹈,丘如浇图1-壁5所府示膜。树责立甚财门务睬管院理筋的酒价盛值凡观此念1酱.递乌延赠年馆金编终惜值毫的摆计兆算递延洪年金灯终值悄是指抓在前m期够以夺后系,牢每肾期躁等秆额乓系溪列待收锯付红款妹项卫的攀复秤利坟终昼值阶之横和摔。径递摧延暖期孩后揪的货等希额童系议列叛收形付摊款谣项村若啊发躺生旱在道每宾期隔期鞭末菠,区其庆终持值尘计胆算薄与障普路通溜年敞金狱终楼值齿方志法郑相着同获;臭若头递择延晴期膨后绣的垄等恶额棵系狗列烤收磨付敏款洋项宁发颗生掏在愁每票期孕期脑初碰,补其弊终杠值躬计性算转与辩即罩付采年耗金皇终财值片计渐算读方煌法欠相俭同丛。绕由得此恶可伶见煤,汗递但延沿年察金诸终枪值虚计途算增与密递锐延河期珠无畅关余,魔故晌递粱延勺年另金蚂终轻值俩计咐算但不惠考滋虑妈递天延右期吊。树立丹财务禾管理妹的价假值观苍念2爽.递泽延枕年挤金笑现非值舒的抖计背算递章延蜂年垄金膨现俭值那是针指绩在帝前m期正以置后未每季期底等遣额租系谱列歇收拜付矿款弓项嗓的介复仙利留现委值低之滴和墓,是如亩图1-奸6所妙示纷。衫其我计由算垄方痰法搜有阶以碍下本两宪种斩。(1)先升将递肥延年肥金视膏为n期闭普栏通介年觉金英,胃求怨出拳递挎延奴期第末到的惊现贺值予,贞然练后峰在皮将子此爱现贤值震折弱算么到储第饺一影期剩期哥初支。种其湿计缸算尝公肝式壮如促下引。P=A×廊(P/A,i,n)×延(P/F,i,m)(2)饰先阻假带设询递歪延潮期巧中贩也告进蝴行域收果付陶,值求跃出炒(m+n)期地的年宏金现锤值,你然后处将并脚未收跟付的拼递延誓期(m期)疤内的吉年金累现值微加以剧扣除助,即绘可求抽出最阶终结影果。脊其计坝算公或式如乘下。P=A×唇[拍(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)糖]树蚕立偏财贫务稠管宅理喊的尖价练值佣观敞念(七猜)永姻续年其金永祥续佩年杨金顶是降指备无猎限雷期立等抽额转收千付蝇的件年阔金悬。天永疫续亭年树金围因等为只没箭有方终携止投期践,嘴所肠以唯只袭有胁现鼓值河没险有颂终金值挠。衡永蠢续掏年严金车的蔬现廊值斯可赔以师通揪过霉普辰通绩年鹿金肾的填计良算龟公岔式载导名出鲜。廉普普通铁年益金倘的可现寄值床公旦式资为甲:树务立罪财怀务桌管回理至的缎价屡值醒观棵念三、破投资携风险模价值投资欧风险奴价值火是指丽投资急者由增于冒浑着风孝险进佳行投严资而秒获得控的超远过资衬金时屋间价泽值的谷额外烧收益押,又蔽称投牧资风冒险收贼益。(一督)风食险的竿含义从梨财股务琴管裂理肚角可度匹考窜虑柿,对风报险删是忘企栏业给在维各勺项党财腔务兔活豪动红中僚,努由练于砌缺便乏收信丧息韵或滑者免发承生稻不园可争控饮的拜情钞况睬,窗使朗企手业滋发昌生然经滚济奔损掘失宰的孙可康能秘性款。刘作贸为栏企要业岸的销财哲务曾人很员绞要冷进醉行隙仔拆细折分肥析拜,亲以召承樱担诱最肠小全的斥风鞋险唤、绘换丢取胖最通大雪的立收浪益涌。树元立亏财斯务骗管葬理叶的竹价垫值溉观遮念(万二散)继风遗险水的贪种袄类1尸.经桃营乖风剩险木与椅财滑务补风闷险从企谱业自羡身的点角度屯考虑球,风掏险可余以分哗为经什营风景险和刘财务科风险议。2扯.市场句风险债与企抚业可血回避绸风险从风航险的瞒来源茶,风月险可良以分款为市劫场风帅险和蕉企业摧可回遵避风狂险树立捏财务弹管理械的价第值观范念(最三哈)检风妥险肆控供制府对桶策1饭.规获避毯风冶险当办风讯险悉所瓣造谁成赛的敢损约失述不扒能嗓由外该闻项僚目示可训能关获芒得万的丝式收龟益往予讨以躲抵厨销殖时背,踪蝶应扔当梦放县弃级该印资害产段,迷以珍规陪避壶风巷险释。2则.减蹄少厅风竖险减少描风险困主要槽从两铸方面葵入手信:一翁是控虑制风妄险因唉素,据减少羞风险肆的发诱生;倘二是之控制布风险斤发生登的频恶率和肝降低异风险页损害艇程度隙。3钟.转移债风险对涛于两可割能群给玻企序业纹带给来就灾仪难搁性丢损棕失碌的命资动产帆,药企挺业渡应额以烂一欣定稍代拿价擦,终采纱取迁某们种疮方替式付转深移孔风蛙险宪。4刑.接替受瓶风咏险接受鼠风险织包括肚风险悄自担收和风惩险自泡保两钉种。埋风险经自担岩,是劝指风伪险损饲失发悄生时语,直钩接将怪损失烟摊入园成本肃或费继用,愚或冲症减利巧润;含风险退自保夏,是神指企本业预核留一宅笔风灰险金陶或随杂着生隆产经讲营的你进行再,有闪计划典地计变提资厨产减律值准真备等茫。树立沙财务浪管理泻的价迷值观烛念四热、糕计跌算骄投盐资位风营险蕉价畜值风险咽客观饥存在喘,广袭泛地欺影响秋着企询业的愤财务消和经畜营活已动,澡因此培正视单风险肝、将懂风险孤程度础予以眼量化斑是财吐务管智理的味一项液重要撤工作冒。风者险的狐衡量咏通常流采用崇概率哄、期魄望值痰、离拍散程歪度和趁标准骆离差榜率来柳进行花。树立月财务蔬管理烛的价笼值观崇念(一晕)投畜资风色险价户值的码衡量1.确富定驻概乎率牲分火布概率辆是用眼来表贿示随哭机事蛇件发偿生可寻能性撇大小梁的数必值,盐用
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