企业现金流量表

现金流量表分析[学习目的]通过本章学习，领会现金流量表分析的含义和财务信息的作用；掌握现金流量的增减变动分析、结构分析和财务比率分析的内容和方法。[技能要求]学会现金流量趋势分析、结构分析和财务比率分析的计算方法，能够进行现金流量表分析的操作。

现金流量表分析4.1企业现金流量质量分析4.2现金流量趋势分析4.3企业现金流量结构分析4.4现金流量比率分析重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。难点：影响企业现金流量结构的因素分析本章内容如下第一节企业现金流量质量分析一、现金流量质量分析的意义（一）提供筹资方面的信息（二）提供投资方面的信息

（三）提供与企业战略有关的信息（四）提供纳税方面的信息（五）提供有关资产管理效率方面的信息（六）对未来现金流量的预测（七）有关企业分配方面的信息。

二偶、岁现煎金滤流抓量滔的气质世量柴分继析现利金突流穗量族质范量架分丙析夜主枝要脑包乔括恢现温金然流拘量帽的叨真稻实苦性街、竿健撇康昂性最和邮相躬关季性姑三堡个伪方曾面程。（豆一访）秘真芳实舱性虑分百析1．锐要居注化意得财徒务但报附告劫是屡否纠规给范致。2．痰要超注耐意拘财水务交报丙告称是厌否教有后遗厦漏膝。3．前要橡注光意枯分抖析闲数毫据意的肾反镰常雄现忠象知。4．绩要攻注粉意让审研计凉报获告互的霞意擦见凉和处审丝式计穿师南的咏信皂誉。（需二避）唐健推康舟性杜分滤析1悦.现术金含流蜡量霞净刚增旱加停值2吴.经亲营急活俭动其产庄生周的搅现纺金司流侄量箩净子额3练.投贝资科活删动身产务生劣的监现源金剃流散量诞净应额4犬.筹绩资悲活透动匀产莫生勒的胖现粘金丛流蹈量沟净陪额5广.现打金乱流征量传表斧附届注（帮三装）揪相见关棕性贤分东析1邀.应增结盐合沟企衰业宁具递体析的泉经库营溪、阻投扎资络、瞧筹系资液活接动特来圈分艰析傲现晃金失流苍量谱的清数枪量掌及属其玻增格减柜变戴动。2秤.应余结劝合轨资弓产谈负列债骂表幼、来利扑润携表死来赤分痕析哨企丈业锻的妹现铸金鱼流液量第邀二熟节升现绘金阴流汤量萌趋血势酒分称析一浪、窗现闸金具流论量四的盖趋流势闷分饮析它方肆法（膨一宫）奋定穷比智指研数炼法定舰比轨指兰数暮法造又榆称皆定序基迫增坊长聚速场度见，是乔将略各祖年榜现朴金急流严量向的歪累思计坡增肯减嘉额格与搅某则一狗固默定泉时暮期撕的架现里金斥流姿量惰水吨平寒进献行纱对亲比防，前反坑映芦企田业基各请期赴现仁金躲流将量执与命固俗定粗时边期脊对诸比贩的闻总该增妹长烈变搁化晒情鸦况南。（芬二砖）乳环萌比差指均数轻法环础比奴指评数波法晕又顽称弓环车比色增险长触速难度枝，鬼是迎将反各芒年戚现舟金疼流蛋量估的茄逐万期远增的加疼额既，闻与吐其近前甘一缘瑞年筛的辈现莫金杠流锁量楼水睛平运进曾行在对斯比纽奉，酷反悟映符企洽业拌各衡期款现谦金庸流催量杯比敬其完前纤一芹期管增残长胆变互化忧的猾情腔况疯。二壶、奇现著金百流漂量良趋女势两分梅析锣举胀例（【例4痛—殃1导】演店示）三氏、都现跑金废流览量匙趋尤势豪分解析挨应丑注幕意络的所问军题“现槐金策流更量窝的配趋畏势盟分萌析”一寒般羡比数较染三劫至真五概年波的揉资事料封就厌可束以买了喜，孙资栏料类选股择帝的宇年摔限粪太掩长忆，掠不素仅钢加惰大幕工住作逗量织，抗而恋且从与赏当劝期怠相撑关档性声弱胀。第驰三涝节是企脾业狠现滥金瞎流钞量惊结匆构吸分办析一脉、麻现武金孔流穴量智结院构隐分厅析但的吵意企义现事金毅流另量趴结巧构咽可奶以激划驼分冤为及现捕金延流陡入跃结迈构邻、谎现只金塑流遥出兴结扬构集和智现朝金郑净宅流嘴量慨结去构妇。版现摔金慰流巾量鸭结旧构在分撒析悉就政是项以纺这燃三色类奥结卡构罗中夺某予一果类苏或者一弓类丢中裤某坐个扇项灶目叮占颗其个总逐体哨的剩比阶重旷所获进虚行恼的讽分舰析死。现街金茂流焰量求结馅构考分备析仗一樱般禽采散用扁结泉构僚百绵分版比熄法蜻。膜基蜘本滔公慎式僻为时：比原重=某姑一诱类惠或禽一锯类布中旦某鉴个墙项孕目走金毒额/总移体砌金蛙额二水、聋现芹金使流腾量冷结药构青分禁析训计退算纷与嫩说觉明送举立例（【例4处—杏2坊】演讯示）掌欧握耍以朽下翅几勇个怜分羊析抵：（真一不）衰流毕入转结闭构隙分咐析（信二纽奉）暖流撑出香结斤构督分锣析（春三拾）泪流附入林流绒出纵比扑分桂析三版、技现泽金宽流才量链结俗构孔分眠析牵应耽注盾意衫的目问哈题（携一危）宇对碑处企于撇开设发种期纱的浪企撇业贩，梳经院营坐活惧动两现效金虚流泉量寺可臭能皇为束负显，饶我另们牲应气重温点且分不析瓣企尘业拿的组筹嫩资娱活爆动。（抵二京）隐对燥处辛于卖增定长清期努的锁企预业脆，晶经仍营端活残动与现滑金均流抹量榆应威该腰为限正束，付我望们峰要急重克点冈分帜析席其初经束营洗活且动傲现辛金阿流从入青、斗流济出捕结他构。（甘三键）枪对午处欠于另成案熟悦期药的同企界业称，秘投族资秒活挡动厉和奋筹樱资灾活询动春趋例于畜正朽常点化攻或毛适战当驶萎顿缩啊，从我盐们遇要珍重故点额分斧析冷其升经降营歌活筹动含现挥金冒流箱入兽是站否谨有话保际障销。（制四侮）侧对捏处范于幻玉衰揉退存期芦的仇企伪业役，遍经颈营倍活则动懒现喘金珠流杜量铃开名始售萎得缩陵，掠我肥们风要塑重按点粪分贡析雅其叮投碰资净活箱动番在误收刮回吵投姻资限过绿程良中购是累否湿获俩利实脾训浅案谊例挤六惩准护备辱工谅作圾安多排一炊、【案杜例】启举明盒星谁现剩金精流答量拥结赛构端的卖分询析二馒、纠有爹关机准海备修工轿作1、岗读庄懂红案密例集资竟料楚；2、及从薯案务例陕资善料商和浇其鉴他宴渠放道照（虾如初上慨网屑）回摘惭取促数遵据欲；3、洪进摊行惨有组关域指惹标洪的承计智算怨；4、嘴进粥行毅数蝴据畜资卫料葡整夏理羊和熟分拣析抓，脆草堆拟吸讨龙论电发绢言肥提翻纲尊或截发竞言涝稿熟。实降训歪案梯例彩六—温—启弱明浑星辣现绕金例流骂量拍结蓝构淹的穗分贵析实架训彻目蔽标洁：培精养相企肺业伏现冤金粒流岁量纠结视构善分绑析腔的心能唐力实按训竭要章求朝：1、各掌蓄握贺企爽业础现茅金迹流增量傻结纯构猴分仆析特指眯标抄的彩计倚算浪。熔包挎括继内拿部华结眨构寇比鹿率昂、注流味入病结栏构映比位率劲、维流暗出花结掩构贡比钻率盟和享流呜入朴流浇出扇比减率转的凡计失算岛。2、虫掌鹊握骗企膛业唱现其金筹流景量她结哨构树分欲析伙方呢法观的史运袭用喊。钢包径括祸比骑较羽分逝析贿、脖因捷素友分叫析向方浸法谁的月运勉用嚼。实冻训植方暮式罢：根紧据笑案抛例李资妨料灭和脾要秀求款，嫩计卧算决有露关摇分禁析毯指纽奉标利，糖草陶拟姜讨席论眠发剪言剧稿驼，替撰安写艘实哀训仰报亡告程。一薯、姜资玩料响读饺取芝与婚相舟关吵指叙标浅的顿计锦算（绘一品）舍资暮料册的资读禽取1、农经祥营樱业锹务紫与感行虚业慕性许质2、澡重阳点砖信摸息犯资纵料鸽：艰经职营煤活妹动懂、娇投夜资扬活址动劝和锹筹慎资叠活最动登现衣金视流巷量嫌，渗利盒润齐及贷利沸润品结劳构3、扣相夜关侄数仰据蹈的惩采爸集滥：9恒9诉~包0诱3年义现躬金剧流呆入羽流盖出俱数齿额瓜，冤各跳项呆利赔润悔额（实脏训腿案秆例房诚六挖资拿料）（活二食）姥相并关雾指喊标腥的迈计挣算污（素见虑计成算显表方）二笼、惧启返明漆星彻现耀金眼流似量毒结纷构逢计初算六表年份99年00年01年02年03年经营活动现金净流量176.459-88109投资活动现金净流量-5.728107筹资活动现金净流量54.4-6.4204汇率变动现金净流量-0.10.28现金及等价物净增加100100-100100100三骄、扎问钳题富探作讨1．镇根亡据趴公姓司词历教年闷的矮现随金家流围量沈结屑构凡分蛋析迁能束获剑得萍哪伤些旅财挺务更状车况甚信安息旦？2．晋启圣明艺星舍经饿过坏两贿年订努靠力吉实抓现行保筹牌昏摘怨帽展，只你填能胀从栏现恭金子流班量理结登构勤的堤变半化戏中封找摩出培什毁么智答彻案炕？四扣、纺实捏训芹讲舍评合与腿问怖题走探筛讨窑的竞基戚本搏结泥论1、黎从辽公漫司犁历美年贯的妹现私金勉流伤量挪结遵构胖分娘析若可猴以显看捎出谅，台启码明盾星兽的得现漠金魂流娱量今结陕构欣由还正谷常箩到胀不泰正盼常味，场最界后扫又愧恢载复罩到独正介常撒的夜过证程招，唤表绘明周公嗓司撕管瓣理柿层刮对孝现筒金剧流隆量斧结粪构百变裳化妄情币况圾是辽了摊解显的到，印采误取冻措裁施健是李有继效醉的柱。2、情启艳明廊星惠经竟过原两副年异努夫力忍实垮现协保渔牌红摘瓶帽专，恼主新要驻是费与溪公柳司辩管忍理界层暗重桨视统现剩金朋流沸量盘结躁构若，处及赞时挑掌舞握队现恶金驱流影量焰变锣动类，帜并邀有乘效贪地乔采龄取承措冷施糊改慌变灾不株合艰理纸结蒸构踏的列现贫金浆结韵构移分存不衫开写的调。第障四垂节肃现更金著流折量屡比甲率归分宣析一狭、告偿践债若能伙力秆比奸率挽分泪析二据、永现铅金卵流鸽量观支攻付栽能没力取分努析三龄、认获封取屿现针金坐能温力狡分战析四丢、搏资只本工支导出挎能姥力控分兆析五谅、维收睡益礼质朽量阁分溉析六震、启课员堂妻讨牲论偿案暴例本毁小键节急内致容村如努下相写关敢知区识抽复望习钥：趟偿趋债老与肥盈么利株分脖析一译、券偿见债葵能朽力钞比库率香分堡析（帅一崇）表现维金蔽流抗量漂与靠当棚期价债毒务犁之米比现卵金蜂流盘量淡与饼当帆期听债朱务店比漆是舍指路年御度炎经商营埋活休动覆产柱生砖的强现棚金嫌流基量名与碍当执期刑债批务麻相狭比美值超，炭表镇明兄现夸金多流麦量蛇对为当模期仆债乎务腹偿康还显满摧足墓程闸度喘的目指味标位。哀其钥计薪算内公哲式兼为历：现垂金舌流颈量程与伶当着期火债骗务加比=经躬营玻活打动恨现物金留净货流大量/流宁动笛负拜债×厅1沟0惭0易%【例4炮-悔3】现锤根桨据A公规司2救0挎0拢3年性度宫数往据赵进斗行馅现浊金榨流得量籍与器当阔期傻债释务植比搞计对算熟分辜析骗，油数忍据也见污下阵表欺。现廊金挥流责量覆与斧当舟期裤债阁务铃比我计呈算经营活动现金净流量（万元）113796流动负债（万元）371951现金流量与当期债务比30.63%该脂公惊司置经被营拦经顶营村活矿动指现株金秃净刷流游量1若1踪蝶3窗7秤9汤6万扁元辛，馋流抬动斯负苍债3搅7队1锻9耐5攀1万颤元徒，施现纷金第流提量酱与尾当起期仆债自务站比岭为3术0南.宵6粘3北%，布当惭期搏经脚营砍活评动盗现帆金柄流插量清只劈燕占献当幸期算债尺务肆的1相/林3，昼表腊明殿企砖业夸偿族还下当佳期窑债属务泼有皂一服定或的家难胜度滨。债迈务驳保聪障本率颤是瓶以副年扔度乏经饼营震活唐动梨所惯产搅生敬的迟现衡金托净睬流脸量肌与蓄全臭部芝债怎务躁总殃额顺相僵比犹较些，订表保明遮企释业凑现款金替流歼量践对镇其脏全见部控债倦务夺偿撇还含的爹满艺足大程灰度且。牺其遵计革算其公蜜式叙为烘：债蹦务中保魂障尝率=经区营浊活著动浅现牌金梦净妹流配量/负孤债衰总灶额×逗1抓0伏0今%（【例4附-胡4】演天示）（利二语）猾债却务乌保投障剖率（砍三魂）浆到啊期唱债估务尖本误息勇支罩付酸比知率到粱期色债村务忙本忙息驼支水出倡比演率纠是颜指经深营挠活略动渔现朋金击净列流海量晚与基到产期棍债乏务砌及风利彼息跟的街比外率在。厌其展计迁算标公推式结是矩：到蓄期冲债雷务吸本胖息旱支岗出较比戚率=经戴营砌活孩动现产六生久的法现蕉金静净菠流兵量/（钟到磨期牺债励务+借波款暮到贯期坑利末息励支枕出吓）（【例4塔-谷5】演刺示）二削、汉现供金犹流完量搭支蹄付次能灶力钥分验析（烦一臂）支栗付昌股全利损能矛力烟比江率支住付卡股披利守能梁力哪比隆率茄是慰指绝企反业忍经翻营况活蒜动冰所叹产卸生掏的怜现馆金督净钟流梁量追可亲以她支樱付寺现裙金及股绳利乖的雨能慎力俭。确其厘公封式侄是邀：支杂付糖现双金丛股恐利呀比委率=经缎营庙活爬动顾的蒜现巷金冰净粥流寒量/现泥金哗股界利×改1闷0找0％（沾二龙）军现序金乌充沙足浙性持比呢率现先金动充置足命性枪比酷率辰是游对尼企难业顺进串行子综狸合搂平丑衡套，氏是屑否勇有矩足坚够兄现员金路偿且还翅债潜务径、白进记行舌投幸资刑以俗及拍支咽付物股得利柴和牢利谊息艺的洞一搬个薯比葬率溜。扛其额计忽算贝公标式伞是绣：现该金榜充忙足卫比染率=经闷营刷活声动便现宰金帽净疏流捕量/（乐现固金宇投脊资挤＋首存吉货广增换加躁＋梦股萝利旺＋猫偿迹付惊债殊务苗）三觉、堵获计取秧现哲金酿能误力秀分咸析（叛一指）压每解元图销建售感净渴现荐金谣流欲入是校指经欢营嘴活孤动姐现碑金棋净认流盾量与乞主其营德业塘务框收程入师的绿比鬼值篮，俭它卧反屑映寨企圾业被通柜过息销屋售漏获往取单现疼金只的叹能崇力伟。每戚元液销胃售远净斑现丧金耽收不入=经重营钟活帝动泳现椅金论净杯流沾量/主优营疯业脏务颜收蜻入（【例4则-偷6埋】演徐示）（终二你）叼每衔股荷经热营赴现耻金威流海量每肃股项经竿营疑现绝金电流乌量歉是须反脉映监每潜股捉发膀行优在途外蜓的挖普手通溜股臭票宇所毅平逆均库占虏有汇的信现奸金例流枝量目。闭其河计化算赤公别式扫为柴：每熔股御经活营值现番金摆流锄量=（萌经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