某某年财务管理公式大全

1第二章财务报表分析1、净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产2、流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-营运资本÷流动资产）。3、速动比率=速动资产/流动负债4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债5、现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债遍6、窝营运蒸资本妄配置惯率=饱营运斯资本隐/流签动资送产扣7坐、蔑资产沟负债暗率=贪负债通/资甚产检8这、讽产权仁比率缩=负鲜债/底所有粘者权礼益则9塞、俩权益骆乘数悦=资饰产/炭所有捐者权颠益弯=（卧1/阁1-概资产诵负债捞率）劲=（伞1+搏产权冻比率差）凡10游、让长期贞资本剧负债穗率=株非流悟动负户债奶÷真（非悠流动察负债毙+所既有者菊权益坚）富=长槐期负汪债/像长期遭资产框11含、魔利息照保障扑倍数取=息糠税前臂利润衰÷葬利息机费用没=（穿净利爸润+龟利息下费用利+所活得税吗费用寇）/逝利息琴费用尼12崖、扩现金嫁流量现利息喊保障味倍数遥=恳经营锐活动馋现金亭流量蓬÷遮利息健费用平13枣、嚷经营烈现金天流量库债务避比=证经营争活动垒现金垃净流袄量玻÷啦债务菜总额愤（三杜）雹1等4怎、忙应收适帐款晓周转尽率（驾次数卫）=沉销售奥收入震÷妄应收兽帐款陵1抄5赔、否应收跳帐款疼周转挤天数专（周凳期）荡=3封65呼÷病应收嗓帐款冷周转独率鸽1叔6山、勒应收炒帐款宏与收弹入比嫩=应似收帐虾款珠÷这销售说收入休1践7贪、赏存货犁周转晨率=式销售纽收入狡（或泡销售伞成本帽）螺÷正存货睁1茅8舞、嫌存货骡周转管天数辩=3般65董÷治存货衣周转食率柳1踪9均、半存货练与收剥入比束=存哥货闻÷栽收入知20令、援流动素资产谣周转姨率=滨销售究收入善÷悬流动游资产眯21滋、跟流动叶资产托周转喊天数和=3命65嘉÷糠流动民资产吹周转棉率晚2奔2仓、妇流动耽资产辛与收岩入比斤=流战动资洁产雄÷翠收入旷2趴3犹、棵净营松运资连本周朱转率事=包销售使收入旧/净茄营运聪资本泻2施4侨、元净营奶运资到本周扫转天雾数=蝴36征5渡÷肃净营毫运资勿本周婚转率盒2着5开、承非流究动资月产周箱转率闲=塔销售羽收入桥/非确流动等资产慌2肢6谈、败非流乒动资垦产周驴天数判=3志65为÷亮非流伏动资垂产周致转率本2如7垦、限总资淋产周傍转率鸽=软销售膛收入避/资鲁产讲2屠8删、李总资疼产周策天数躁=3挎65干÷喊总资箱产周患转率浊2抛9脑、皂资产匆与收否入比则=资懂产/轿收入糕30弊、诊销售东净利幸率=未净利死润垫/收径入敞31功、耗资产肉净利巨率=陡净利件润必/资纹产=钞销售佣净利奔率挖×墨资产储周转企率杠3漂2汇、帐权益袋净利奖率=弊净利召润精/宽股东哀权益取=销恒售净辨利率榨×仰资产粉周转荷率捆×径权益委乘数芬3泉3谁、省市盈伟率=棚每股惊市价腰/每舰股吃收益来3蹲4佩、装每股渐收益之=净静利润磨（归溜属普口通股林股东卧）盒÷检加权影平均狂普通古股锡股数排35祸、志市净给率=权每股要市价源/每纺股净中资产休3朗6辱、衰市销立率=水每股纹市价拼/每口股销蒸售收善入注3赚7虫、牺净（还金融岗）负水债=册金融酷负债质-金紫融资把产丽3讯8境、睬净经祥营资南产=露经营显资产狡-经化营负赛债=毫（净唯）投慢资资详本=择净负守债+饿所有杠者权价益纱=经瓜营性罗营运糕资竭本+时净经之营性滋长期崇资产孟39震、烟经营走性营搁运资隔本=验经营抄性流属动资茧产-谨经营洲性流吐动负戴债赤40垃、副净经据营性见长期救资产图=经桃营性恶长期册资产挑-经碍营性惕长期判负债赤41俗、净挖利润倾=经斜营损狡益+役金融洋损益去=税选后经猫营净波利润蛋-税样后利新息费划用=木税前赢经营来利*竹（1开-所钱得税须税率晶）-渗利息券费用隔*（尺1-顷所得告税税狐率）居4何2旷、钥营业桑现金眉毛幅流量乓=税孟后经套营净沃利润魔+折疤旧与密摊销绣4杯3辈、稀营业汗现金漠净流骨量=摔营业漏现金主毛流师量-柔经营卧营运顿资本枣净增嫩加既4后4皆、票实体依现金涉流量呆=交营业麻现金抹净流浅量-谣净经叠营长痰期资饥产总鸡投资竹=营零业现连金净轨流量误-（暖净经轻营长图期资秩产增河加+肥折旧狱与摊贿销）筒=（对税后易经营躲净利亩润朽+折众旧与拘摊销加）-智（净足经营时资产廊净投寿资+棵折旧竟与摊梨销）织=税虚后经旱营净浆利润谷-昏净经万营资软产增过加己4蝴5慢、口净经汁营资池产范总投规资=佳经营包性营五运资玩本增猜加+区净经荡营性卵长期兼资产树总投摄资局=净煌经营蔑性营车运资盗本增坐加+妹净经叮营性跑长期醋资产介增加秆+折求旧与甘摊销秀4奋5怜、承净经选营资乞产己净投哄资=米净经爆营资壶产歪总投晃资-供折旧星与摊梢销=学期末响净经武营资匆产茶-期粘初帮净经拳营资至产=覆(期闸末净三负债日+期淹末股锤东权莲益)侍-(疗期初辆净负较债+套期初继股东梢权益抱)取4扛6慈、伴权益拒净利个率=纤净利挣润色/殊股东仙权益芒=销贯售净域利率跌×遭资产局周转钟率浮×救权益盗乘数皮=净颤经营害资产刻净利笼率+咬（净仪经营杠资产笛净利俗率-狗税后擦利息给率）绒×毁（净工）财碧务杠继杆策4畅7兽、晌净经消营资厦产净尺利率箩=税报后经哀营净伤利润疗/净蠢经营程资产不=税川后经卷营净钟利率枝×似净经萝营资预产周散转率抓4非8黑、猎税后萄利息侵率=蓝税后泥利息竭/净沉负债昼4哪9饺、哲净财怨务杠疼杆=挺净负寺债/帆权益烧50口、诉杠杆规贡献源率=翁（净赚经营苏资产券净利想率-诞税后供利息饲率）口×秤净财悄务杠盈杆=感经营移差异娇率抗×饱净财负务杠活杆离50禽、许经营纠差异成率=拒净经冠营资泛产净棋利率府-税夕后利劝息率农第三丙章夸准长期当计划搬与财梨务预粮测荷一、雪财务葬预测腔的步矿骤涛1、冶销售辰预测伐财务渠预测舟的起医点是李销售桥预测毁。皮2、邻估计只需要担的资窃产叙3、壳估计柴收入衣、费言用和零保留放盈余住4、炭估计甘所需哀融资妖二、筒销售报百分决比法吼（一骆）根低据销风售总戏额确梅定融李资需医求则1、哄确定校销售蝶百分浊比哑2、赏计算蝶预计碑销售险额下猴的资纹产和姨负债堪3、馆预计明留存头收益虑增加说额尚51惭、及预计抖留存淹收益借增加愤=预肆计销孝售额锤×躬计划纲销售嗽净利挂率虏×丸（1文-股顶利支券付率真）武4、患计算悦外部屠融资箱需求渐52族、秤融资清总需猾求=赔（预质计经钻营资瓜产合侨计-赔基期摊经营踢资产讨合计兼）-剥（预羽计经工营负逢债合甜计吉—捐基期群经营抚负债编合计辩）=便预计拣净经谦营资夏产合席计-著基期焰净资王产合希计昆（二滔）根牛据销比售增陶加量杏确定贿融资苹需求辆53宰、镇外部喝融资活需求治＝顷经营狸资产返增加桐－本经营捆负债弟增加节－冒可动商用金磨融资浪产-巴留存肚收益代增加鸟＝（惕经营深资产留销售爷百分择比刻×让新增裂销售善额）会－（紧经营礼负债迁销售菊百分赛比丽×修新增伯销售筹额）蹄－［未计划伤销售祥净利升率栋×谎计划其销售离额脆×毒（1规－股测利支趁付率塘）］洞三、慨外部铁融资屿销售端增长宽比挑54敢、穿外部菜融资抚销售毫增长淡比＝迟外部旬融资帆/销舟售增魔长额旅=冠经营纤资产划销售公百分碧比－杯经营参负债郊销售生百分厨比－焰可动席用金模融资勾产/昨销售阀增长围额-册计划木销售舒净利叼率扮×买［（兵1+遍增长羽率）秘÷愁增长膛率］泥×需（1泄-股沃利支降付率膀）百55都、外浙部融狭资额遣=外尺部融表资销帖售增凤长比碧*销惰售增债长额疗四、药内含捞增长抵率套如果顷不能百或不袍打算同从外腊部融教资，蒜则只陕能靠础内部辜积累竞，从巨而限沈制了骡销售眼的增坦长。猜此时抖的销厉售增播长率蓝，称禽为政“陷内含蠢增长幼率暑”究。疑56役、昨0驱=山经营肆资产启销售记百分贯比－填经营榆负债厨销售描百分兰比－弟［（晚1+铺增长垒率X择）丛÷快增长汉率X匀］弓×多预计揪销售随净利孟率*慈（1遭-股荣利支宏付率毫）编，求子X感五、毒可持缸续增壳长率鸭概念姐：是撒指不兆增发摔新股劲并保唐持目择前经训营效傍率和猪财务享政策寄条件凭下公挽司销贼售所鉴能增删长的榆最大分比率厨。罢其中扒：经负营效棉率体恼现于碎资产绿周转群率和再销售厦净利咬率。犁捷虹财务沃政策充体现智于资羡产负录债率宽和收女益留萍存率腥。火根据也期初嘱股东滑权益凝计算源可持止续增泰长率午57率、礼牧可持毫续增何长率阿＝股近东权个益增窃长率鼻扫披耽翅＝央筹糖纵怪＝亡传馋睁催＝期楼初权睛益资珠本净石利率喂×托本期此收益斑留存咐率膏石鼓＝销冤售净峡利率它×挎总资胀产周半转率傻×吩收益赵留存辆率威×基期初郑权益甜期末姐总资锡产乘予数助根据便期末全股东汗权益侵计算尖的可雷持续敬增长械率刊58环、隶可持绿续增范长率魂＝＝地=权培益净票利率杨*留腥存利顶润率悟/1躬-权孙益净莲利率柴*留瞧存利凶润率广3、弃可持坦续增块长率寄与实骗际增抢长率爬的联堪系：肤（1辆）如少果某棒一年瓣的经阴营效凡率和响财务留政策楼与上猫年相仇同，俭则实赔际增缠长率邀、上相年的水可持纲续增路长率迎以及左本年修的可队持续的增长厉率三描者相扫等。榨这种夏增长柏状态膝，可音称之抄为平技衡增灿长。羽（2撇）如控果某喇一年五的公顿式中业的4咱个财召务比贯率有蝴一个顾或多求个数思值增笼长，泪则实依际增冈长率鲁就会忘超过聚本年跨的可逝持续团增长锡率，啦本年渗的可秧持续女增长记率会餐超过猛上年如的可涌持续娱增长凯率。屯（3外）如挤果某你一年陶的公诸式中柿的4兄个财描务比网率有洋一个染或多爆个数恢值比裁上年峰下降届，则尽实际烘销售膨增长拉就会魔低于踩本年铜的可判持续页增长嫌率，骨本年懒的可云持续证增长毁会低惠于上跑年的下可持领续增滋长率酒。赌（4耐）如霉果公杆式中严的4巾项财你务比蛇率已尝经达不到公疾司的败极限阶水平雕，单首纯的是销售敌增长抚无助州于增羡加股倍东财恐富。码第二此部分非财务吹估价颜第四蓝章返夫财务威估价吴的基不本概煤念警一、扰货币勺时间储价值畅的计梁算枪（一卫）复凡利终迟值碰59爪、思F季＝p搅×素（1当+i抄）eq\o(\s\up12(n瓦袍),卷\s惕\d积o海4(蚀朵))暑其中富：（系1+灶i）eq\o(\s\up12(n勒爹),刘\s摘\d惑o故4(浩辰))子被称嚼为复挺利终些值系斜数，办符号葱用（外F/壮P亮，i灿，n挑）表甜示。闹（二移）复乌利现辫值俭60彩、摇应P＝奋F膛×或（1霞+i餐）庄其中房：（尾1+相i）螺被称奶为复矩利现邀值系卫数，谅符号嘱用（放P/微F烈，i廊，n石）表价示。分（四池）名衔义利拾率与兆实际始利率锤61路、夜报价句利率触=名穴义利惯率沃62象、喊计息蝶期利展率=屯报价汁利率购/每悼年复悦利次未数垦63升、炼有效霞年利没率I块=（布1+薄）扬-1嘴散式中辛：r探－名缘义利会率；奋症携少M－划每年瘦复利谈次数支；尽（五悬）普雪通年乳金终菠值和马现值绝牢1、止普通甲年金养终值绸64委、窜融F抄=A虑×云式中谢是普腊通年汪金1谨元、洁利率为为i拿、经钢过n厅期的裤年金利终值仰，记壳作（且F/葛A狭,i挖,n司）,让称为盾年金哈终值末系数滋。店2、堡偿债叹基金阔65方、隐A＝齐F偿×速式中记是普济通年某金终葛值系遭数的改倒数台，称鼻为偿安债基熄金系桂数，境记作窝（竹A/雅F阳,i依,n绞）。界3、残普通纲年金酿现值移66忧、房柳P＝坟A广×棕直式中豆称为拳年金置现值晓系数变，记五作（习,i茂,n脱）甩4、遵投资撞回收此系数闯67趟、升兆A＝衔P脸×粮 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险暂的衡咏量与库处置桐（一耻）项上目风落险处欲置的奉一般换方法牢辜1、表调整店现金翠流量骡法圈18卡4、旬搏风险勾调整弹后净只现值厕＝眠谁逗式中誉：a丸－是阔t年碌现金厨流量色的肯俘定当陆量系于数，固它在环0～钳1之汗间。居尿2、宾风险电调整垒折现让率法音18卷5、世国调整丝后净在现值绣＝迷迁风险超调整史折现迎率是与风险详项目沸应当野满足鱼的投昆资人域要求遥的报熔酬率纱。滴馒虾涂项目外要求李的收畜益率坚＝无妄风险膊报酬绵率+泼项目怜的仪β×评（市慧场平休均报宗酬率祸－无股风险提报酬钟率）浇（二耻）企锄业资院本成培本作宇为项箱目折阴现率诵的条茂件竿使用罪企业渡当前判的资剪本成何本作懂为项荣目的盈折现割率，型应具垦备两顿个条桑件：皮一是鞠项目片的风咏险与衣企业严当前联资产爹的平凳均风余险相跑同；剖二是岭公司岭继续霜采用玩相同遵的资非本为羞新项岂目筹坐资。快计算辽项目磁的净能现值腥有两浑种方葡法：组1、饺实体滥现金宁流量享法。浊即以弹企业朴实体截为背句景，娇确定唇项目衬对企烈业现堪金流论量的剑影响镇，以汗企业捎的加罢权平示均成迈本为沉折现边率。鄙18扣6、掏怀净现萄值＝嚷－原压始投刊资服2、个股权粮现金莲流量仰法。诱即以雕股东城为背志景，福确定研项目时对股迹权现既金流寄量的个影响谷，以鞠股东更要求侦的报沿酬率努为折绝现率脾。攻18希7、忙净现垮值＝宣－股留东投舱资串（三犬）项顾目系您统风阅险的食估计涂城项目寄系统嘴风险路的估碌计的帝方法暖是使币用类洋比法清。类目比法袄是寻营找一粒个经椒业务歌与待院评估鼻项目灾类似嘱的上成市企纵业以吼该上揉市企芽业的晕β宇值，耀这种肯方法虎也称贫“皂替代煮公司痰法恒”据。麻调整袍时，执先将驱含有筝资本剖结构关因素芽的如转换遇为不誉含负茂债的映，然袖后再限按照培本公刮司的殿目标弓资本性结构找转换漏为适拴用于脆本公手司的烫。转独换公责式如兔下：房衡1、匪在不哪考虑输所得促税的蛛情况软下：竹18罪8、粮＝汤陵2、脏在考脖虑所袍得税范的情谋况下诉：旁18单9、戏用＝浆灯根据暮可以亮计算廉出股指东要俗求的情收益带率，耽作为员股权甚现金幼流量筹的折贝现率哀。如积果采楼用实巡体现惹金流叙量法猪，则窝还需雷要计西算加自权平故均资旁本成缎本。烟第九乒章趟期权洒估计捎（略端）疏第四炕部分匹长期芽筹资方背诵疯烧第十回章资斗本结诵构硬一、较杠杆抚原理榨（一娱）经驰营杠起杆令(浪息税震前利秩润变肚化的亿百分劣比/包营业农收入脾变化飘的百拳分比古)稳酬19隔0、辱眯DO砌L=孤=塑=辩=M务/M尾-F差=边辅际贡哨献/梨边际搬贡献短-碑固定枯成本净式中较：杏EB百IT丰－息史前税屋前盈艘余变执动额恭；仅味豪惠EB厕IT虑－变陡动前愚息前玩税前归盈余户；谦辽仿于Q－腾销售层变动吧量；暑甩应眼Q－邮变动打前销串售量帆；呆场讨秆P－荷产品滑单位欲销售规价格怎；狭蔽黑鸣V－碑产品盟单位元变动袖成本井；缠需退右F－禽总固披定成锦本；版短范欧S－由销售沉额；斯犯以太VC讨－变屠动成董本总日额。薯（二趁）财剂务杠尽杆直（每佣股收傻益变闲化百劈分比丘/息俩税前凝利润兼变化各的百吓分比陶）直颈19母1、旷狼DF烤L＝奏＝敞=息颈税前沙利润宏/息算税前铺利润趁-利衫息蛙担惩式中刷：载EP孤S－烧普通问股每远股收康益变牌动额淹；咬朵乱伸掘EP棚S－凡变动座前的庆普通畏股每可股收柏益；摸裙概苹坏I－舍债务肤利息胀。镰（三拆）总桃杠杆兴(经树营杠奖杆*亮财务娇杠杆阀)赞19绒2、还批DT谷L＝喊DO舒L吧×羞DF钩L＝石＝左=M范/M杨-F瓣-I竖=边镇际贡假献/张边际贴贡献融-固它定成金本-阳利息滩二、冻资本牵结构砖（一陕）融挪资的敏每股靠收益娃分析杀放违每股食收益权分析番是利嘱用每葱股收斗益的厨无差制别点远进行龄的，历所谓哗每股带收益疫的无缺差别雾点，蒙是指别每股悦收益由不受滔融资狮方式打影响暖的销书售水梢平。凡19的3、输每股锐收益祝EP寄S＝露＝稿铃梨式中弊：S粒－销莲售额透；美建然撒VC垂－变勒动成质本；汇蔑油疼F－电固定胞成本丘；岗牲掀菌I－寸债务歉利息乌；怕削龙烟T－喝所得拥税税必率；给骑在获N－焦流通挣在外石的普垫通股皆股数宋；咸研企面EB里IT撇－息部前税膨前盈受余。芦（二商）最旁佳资耕本结障构班席什企业喊的市民场总蕉价值惯V＝初股票蚕总价知值S岔+债蛇券价纠值B匹驱19赵4、名股票酿的市阀场价犯值S箱＝记择仅式中贡：K猫－权烤益资骗本成艳本。积K忙＝R狸＝R勤+楼β刺（R嫂－R野）施该加权纲平均帆资本伶成本贫K邪＝税训前债端务资胖本成浅本知×邻债务拘额占裳总资补本比点重阅×乳（1帜-所俗得税唤税率童）＋买权益加资本洒成本区×脑股票彻额占尽总资款本比纸重友宵苍＝K表×绢（预）（冰1-磨T）朱+K技×穗（皱）队偶评式中奏：K齐－税纪前的决债务听资本据成本犬。伸三、秀资本辟结构兽理论酱（一躺）无肠所得部税M适M理休论歇（二嫌）有敌所得办税M鸟M理插论

顾D碑——权负债灾市值况，E忘——习股权镰市值

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基（三梨）权亿衡理盟论循=趟PV倦（利趁息抵皂税）从-P日V（米财务习困境偶成本塑）

妙（四呀）代损理理帽论=扬PV歇（利燕息抵订税）纤—愈PV询（财嫁务困思境成渐本）邪—醋PV粉（债呆务代丝理成拜本）牲+P杂V（侨债务碎代理叮收益泊）弓第十党一章黎勤股利篮分配弃一、刺股票尽股利酷19动5、尘混发放逆股票谁股利述后的渗每股免收益粪＝顿=发恶放股序票股制利前扛每股光收益部/1殃+股猎票股轧利发怠放率炕19冒6、衔发放贴股票馋股利诵后的麦每股威市价崖＝暖=股里利分索配权邪转移忽日每酿股市米价/脱1+妇股票歪股利糠发放抓率坊文肚本式中穷：E疯－发严放股哭票股北利前已的每虾股收傍益；攀贞器她墨慕D余－股妥票股叫利发或放率罗；狱放饺瓶询体M－虚股利扛分配西权转沃移日绘的每踏股市些价。蜜19仇7、动发放诸现金哪股利预于股始票股删利股绸票的盐除权绒参考冷价=考股权考登记转日收酒盘价军-每抹股现甘金股冬利/刻1+瞎送转地股+巩转增垫率寨第十嫂二章挽留普通丸股和乖长期危债务肥筹资裂一、光普通释股筹损资探19尖8、寒发行个价格似（找市盈附率法件）=桑每股右收益跨*发喂行市寸盈率垒19妙9、盛发行算价格及（净义资产由倍率寸法）葵=每太股净衔资产另值*使溢价浸倍数蚊20供0、例配股鞋除权雄价格糟=配晚股前迈股票化市值祝+配扮股价维格*纤配股镜数量抱/配却股前范股数征+配联股数善量=答配股待前每锅股价唤格+险配股尝价格婶*股葵份变宝动比相率/说1+决股份俭变动轧比例冒20殊1、留配股辰权价针值=宇配股冻后股投票价式格测—滔配股塑价格殿/购脖买一爸股新威股所戴需的银认股芦权数僵二、商债券鉴的发框行价糖格杆20恩2域、揭债券平发行饮价格宗＝亏＋保蕉榨紫式中圣：t格－付滨息期奏数；槽斑幸冬严n－陆债券旦期限衫。狐第十煌三章昆乓其他寇长期茫筹资易一、叉租赁摩1、栏经营井租赁镜：楼20胜3、捞税后俊损益骆平衡默租金旅=自笨行购垫置的成全部唤税后凭支出棉总现傻值/膀（P抛/A芒,r曾,n茧）即=（史资产醋购置根成本分-折壁旧抵相税现插值+划营运芹成本键现值爪-残范值的男现值阁）/女（P倦/A抱,r涝,n娘）选=资粗产购娇置成排本/梳（P记/A扶,r亚,n青）-棉每年乓折旧皆抵税裂+每奖年营善运成蜻本-崇残值赵税后忍流入青/（顷P/周A,宫r,坛n）唯20努4、赞税前你损益有平衡消租金远=税峡后损费益平器衡租膜金家÷估（1娱—魔税率货）抄2、泳融资济租赁叮：逢（1规）如薯果租慈赁合喝同符浪合税债法关朋于承裙租人的租金磁直接谁抵税屑（会秧计税展法经型营租制赁何初始阻流量膛：避塌免购翻置设乌备支关出册20距5、紧承租个人租覆赁期校流量予：招—漫租金扬*（姜1吓—同T）秘—盲折旧誉*T回（丧六失折涝旧抵律税）笔20丰6、议终结治点流有量：郑—呢（期房末变哪现价慈值+帅变现糟损失与*T败—苗变现躁收益原*T瓦20援7、系初始独流量览=裁—拾设备哄购置堤投资露20薄8、原出租计人租贱赁期托流量垃=租位金*地（1步—的T）泰—飘付现聚成本链*（盒1伪—脱T）容+折敏旧*拖T

聚终结吓点流职量=抽期末胆变现袍价值麦+变估现损乱失*避T孔—紧变现盐收益糠*T辽（2森）如锈果租忆赁合圾同不绒符合徒税法箩有关雪承租晌人租淘金直稳接抵尖扣（它会计驻税法孟融资灵租赁食）颤20臣9、添初始捷流量止=避倘免购东置设芬备支仓出医21视0、筛租赁聚期流旬量=乐—身租金开+利冠息*锦T引承租评人武21岔1、划期末班转移债所有荐权终楼结点齿流量杀=置—晋余值纲21羞2、带期末尊不转玻移所恭有权妈终结仅点流因量=赠—黄（变淋现价近值+催损失赚*T渐—客收益凳*T常）嫁初始转流量轻=火—钢购置赶设备准支出算租赁糠期流姓量=孩租金抽收入担*（劳1积—搬T）艳+销共售设杜备成企本*谷T秋出租朱人后期末俱转移妹所有煮权终摩结点滋流量终=回田收余唉值薪期末线不转究移所沸有权耕终结狡点流印量=倡变现子价值底+变占现损愈失*坝T渐—留变现普收益需*T锯21卡3、哈转换受比率流=债天券面床值/矛转换伯价格稻21租4、兽转换段价值察=股狡价*少转换薯比例汁第五罚部分辨营运五资本旅管理引第十妨四章餐屯营运星资本艰投资颤一、泄现金毕和有剧价证片券管懒理英确定谁最佳岁现金挤持有近量的劣方法卧有以驳下几狡种：扩（一轧）成筹本分仍析模酷式普恭企业往持有牌现金免将会细有三戴种成趣本：穴机会痰成本层、管裕理成乎本和孟短缺业成本掩。三臂项成赌本之接和最乓小的骨现金巷持有余量，越就是恩最佳漠持有贤量。驶（二狱）存揪货模牌式拜21哲5、鸽总成刮本＝桐机会网成本浓+交徒易成旺本＝胞（C瞎/2愚）谨×毒K+只（T睁/C闭）煌×曲F颗求得划最佳机现金落持有屿量公倘式：俯21探6、肥惠C爹＝享沫个式中停：T韵－一椅定期属间内佳的现多金需肢求量谅；博钓闲解辛F－时每次穴出售扶有价量证券诸以补痕充现锋金所脏需的毒交易岁成本乡；寸哑蛛劲后K－某持有糊现金慨的机枝会成汗本，哀即有浙价证柄券的森利率币。权（三块）随兄机模泰式贵21逐7考、解现金召返回脉线R菌＝胳+L漫摄义现金虾存量禾的上冶限H宁＝3限R－饼2L盗颤畅式中捞：b忠－每容次有紧价证答券的温固定遣转换密成本院；谅测旧章i－先有价调证券孙的日绢利息立率；惠善旧舟－预想期每治日现街金余蛇额变蜘化的炮标准统差。缝21惜8、性总流粒动资监产总斑投资垃=流密动资隔产周瓜转天答数*补每日垄销售茂额*夕销售击成本健率边21远9、逆流动看资产农周转蛙天数汗=现颤金周地转天瞒数+块存货糟周转邻天数坦+应歉收账兽款周辣转天秧数拆二、感应收袜账款见管理嫌应收惩账款爷赊销狗的效写果好夫坏，喷依赖忌于企缓业的叹信用劣政策娃。信瞒用政案策包河括：糊信用拌期间款、信否用标暮准和接现金擦折扣裳政策鹊。两（一滑）信络用期乏间御卡确定宋恰当仍的信由用期依的计拿算步服骤：柱惊1、旺收益留的增橡加隐22旅0、坚稀收益忠的增政加＝妻销售疼量的屡增加闻×速单位乓边际颂贡献事熔2、炼应收炕账款尚占用疲资金业的应市计利掘息增鲜加闷22项1、夸应收答账应尤计利最息＝钢应收蜻账款戏占用念资金杜×广资本琴成本烤=日肠赊销赴额*谈平均煤收款役期*扒变动你成本摧率*莫资本车成本应22依2、腐应收嫩账款柔占用傲资金萝＝应膀收账顷款平三均余警额歇×偶变动股成本鸣率蔑22练3、毒应收菊账款雹平均娘余额行＝日民销售版额跑×师平均歪收现争期球滚3、颂收账至费用新和坏类账损缝失增痕加右做4、蜡改变政信用难期的元税前祝损益那22危4、巧改变析信用陵期的顽税前俱损益形＝收祖益增谷加－赵成本陶费用阵增加架（二妄）信缓用标铜准晃映评估妖标准喂以案“忧五C森”异系统驶来进捕行。饲巷1、易品质耍：指封信誉脆。筹企2、吹能力异：偿虾债能瓜力。摩啄3、药资本平：财柔务实填力和事财务边状况跃。勺嫌4、快抵押帝：能怎被用睡作抵寺押的窝资产桶。朴臂5、钳条件可：经箭济环唐境。主（三敬）现笑金折雕扣政麦策穴珍确定政恰当叮的现斜金折掀扣政肿策的馒计算浩步骤杨：裹桨1、趁收益缘的增脖加圾22饥5、筛弄收益特的增污加＝捎销售幅量的鉴增加墨×罚单位奋边际桌贡献痒墙2、斤应收凑账款贼占用难资金柱的应恭计利拳息增拒加辽22摘6、谨提供竖现金登折扣城的应越计利忙息＝+嫁浸3、种收账楚费用洪和坏孔账损颠失增阿加蝶息4、输估计交现金拖折扣轻成本宰的变君化弃主22霉7、练现金农折扣诊成本乘增加控＝新傻的销滨售水伤平各×谷新的送现金雅折扣严率光拔姥翅挽世鸡提×喉享受另现金椒折扣域的顾末客比朽例－狮旧的甩销售梯水平只徒州络奔胃砍孙×呜旧的谦现金肌折扣本率尘×漆享受瓶现金征折扣理的顾倡客比响例法牵5、挎提供山现金说折扣痰后的复税前咐损益滩肃22茅8、撤税前月损益磨＝收尺益增匆加－纸成本湖费用搏增加牧三、休存货乌管理愈（一浊）储溉备存解货的尺成本胆躺1、牢取得杰成本屑丙（1栗）订烘货成蝴本（竖2）膛购置狐成本沉洒2、次储存漫成本访婆3、蓬缺货辰成本冶（二毕）经勺济订总货量宝基本折模型映22崖9、于型经济鞭订货算量埋＝王根协式中愿：K拉－每愈次订皮货的亚变动费成本街且途睛德D－惭存货你年需忠要量闸；饱议知震绸K蜻－储屑存单枕位变付动成瓦本衬23勾0、股阳每年鸣最佳逗订货扶次数摩N客＝雪23拢1狐、婆企与批尸量有异关的贿存货笋总成漏本T截C放＝叔23约2蛾、夸健最佳糊订货倚周期境t尿＝街23热3孩、溜揪经济字订货斗量占仅用资旋金I稀＝蝴×精U嫁趴毫眨式中乎：U叠－存理货单进价。雅（三镜）订巡货提顾前期隙23脉4、双率再订倍货点套R＝火L里·菊d贞统蛾式中芝：L霉－交厘货时扒间；患杏白锡粒d－慨每日强平均净需用猾量。敢（四诊）存券货陆炒续供吗应和暖使用岁23虑5于、跑从经济丰订货澡量猎＝轿膛霉攻式中此：P颠－每功日送拜货量仰；网程风列呼d－异存货田每日枝耗用众量。湖23礼6薄、麻纵与批屋量有礼关的悔存货辱总成深本T锦C循＝吵（五芹）保至险储琴备和23骄7址、扑再订杏货点姥R＝叠交货敢时间子×蔬平均缠日需陵求+软保险堆储备粪23隶8、靠存货道总成捉本T炒C移＝缺次货成粉本＋杨保险劈储备属成本耳黑观粱的硬预撞＝K携·那S浅·绳N+鹊B澡·咬K达亚帜惧式中杯：K片－单孤位缺内货成愉本；动贴银迹尼屡S－贸一次黎订货母缺货党量；萍租固睡痛紫N－欠年订握货次洞数；浅洲耗逗侨拴B－苗保险烈储备认量；卖李沟仿偏摆K动－单目位存叹货成酿本。田第十定五章请肝营运素资本闪筹资暑23加9、损易变辛现率蜘=（格权益陶+长余期债窃务+本经营剥性流成动债镜务）兆-长监期资县产/殖经营些流动免资产逼广义芒营运狭资本子（总疾营运举资本脆）：拨营运磁资本怖=流仁动资刻产币狭义子营运零资本乒：净覆营运循资本话=流烘动资称产煎—亦流动棵负债甚=长谱期资司本（惧筹资锅）灾—揉长期医资产汇=长呢期筹蔑资净膀值引一、秘应付咸账款细的成鹊本纺24齿0、秧放弃间现金窃折扣爱成本靠＝烂×爪二、妖短期序借款逃的信控用条骂件夺躺1、犯信贷沉限额围担漠是银允行对胳借款匠人规著定的虑无担糠保贷算款的减最高岁额。投惜2、继周转玩信贷铺协定社新慧是银脸行具猾有法瑞律义崖务地武承诺减提供全不超改过某扁一最艳高限俘额的群贷款环协定回。帖举3、压补偿锤性余纷额侧赖禽是银徐行要汤求借格款企衰业在丑银行椒中保夹持按腔贷款贺限额哨或实讽际借锣用额豆一定翻百分荒比的险最低海存款沿余额漫。喇24土1、胖肯实际侦利率肌＝豆×敬10屈0%隔三、贷短期货借款硬的支理付方值法宵滋1、价收款栗法：于是在启借款议到期考时向缘银行馒支付纯利息他的方夕法。演链2、字贴现例法：愁是银倘行向辛企业抹发放歇贷款擦时，耕先从顺本金敏中扣胆除利械息部欲分。腾24责2、甩捐实际硬利率绘＝泪×叔10早0%狠税3、快加息箭法：永是银闪行发冻放分絮期等饺额偿拒还贷真款时更采用炭的利责息收帐取方之法。际24裹3、界实际凶利率著＝程×梦10颠0%密第六还部分搞成本果会计然第十论六章晒肉成本睬计算饭概述爽一、电生产昏费用冤的归纷集和哈分配妄（一羡）材匙料费摘用的美归集和和分河配筝24氏4、顿分配以率＝辽积框某种裤产品皇应分锅配的达材料歌数量俊（费地用）赠＝该来种产柱品的码材料往定额权消耗广量（拍或定洲额成属本）航×判分配蜂率陪（二叛）人眠工费刃用的醋归集难和分闲配认24芽5、伏分配亦率＝截妇硬某种既产品再应分播配的昆工资堂费用伯＝该浸种产糠品实趣用工糖时素×青分配删率杂（三役）制极造费驰用的令归集帐和分父配啊24性6、忌制造株费用合分配卖率＝杯敢璃某产顶品应江负担狡的制蒙造费乔用＝齿该种兴产品肆实用酷工时广数尾×向分配睁率示（四舞）辅脂助生秩产费放用的克归集炒和分祖配决24射7、巾宝辅助昆生产摧的单习位成档本＝狗微式中骄：辅丸助生歉产的脑产品母或劳益务总安量中魔不包浸括对助辅助探生产岩各车筐间提志供的尖产品巾或劳腊务量王。胀证各受煮益车姐间、职产品素或各摧部门扇应分熊配的脾费用促＝辅码助生朽产的父单位谦成本甩×覆该车两间、连产品轧或部糠门的义耗用厉量贡二、脖完工涝产品摧与在士产品咽的成测本分盖配方六法蜡袖常用严方法透有以充下六字种：轧婚1、酱不计祖算在织产品颜成本仔（即洋在产场品成沸本为蔬零）熔拿2、董在产注品成那本按担年初缓数固拾定计吨算远抹3、先在产截品成拔本按设其所羊耗用糠的原祸材料晚费用杯计算笑辫4、蠢约当梨量法弄24扇8、算在产假品约效当产寻量＝俯在产该品数羽量束×忌完工状程度哨24滋9、援瓣单位慈成本遣＝挽狗疤产成烧品成满本＝肾单位夸成本浪×县产成索品产猜量瓦扑贞月末表在产寿品成挽本＝负单位腿成本仆×李月末标在产男品约呢当产屋量伍5、尸在产垮品按霜定额迹成本示计算泰25朵0、刊月末喘在产包品成揪本＝陆月末键在产舟品数倦量使×郑在产岔品定辽额单例位成扁本叙远产成境品总滑成本丙＝（射月初冲在产垫品成怖本+夜本月伸发生紧费用汁）－摇月末旅在产惨品成衬本为衡员产成庄品单牙位成李本＝撑忆6、伏按定喷额比杨例分包配完促工产蒸品和寸月末丧在产攻品成奏本的删方法宋（定悉额比询例法献）甩25魔1、导瞎材料塘费用符分配奴率＝孙完工稻产品瞧应分劲配的欣材料帮成本植＝完救工产垮品定现额材蹲料成互本捞×轿材料骆费用兔分配仓率吴月末胳在产建品应袜分配冬的材扣料成洞本＝末月末央在产刘品定妻额材怖料成验本廊×捉材料续费用旬分配它率家25闯2、碎薯工资搜（费倦用）愚分配键率＝撤完工周产品男应分屿配的圈工资玩（费施用）辰＝完无工产缓品定宽额工逮时耳×疲工资预（费衔用）门分配浑率徒月末刻在产贞品应龙分配周的工新资（戏费用林）＝逝月末四在产头品定末额工渗时尸×矛工资党（费担用）森分配膀率部三、员联产咸品和散副产漫品的挑成本鬼分配膜（一礼）售并价法饼在售叼价法冤下，开联合逝成本魄是以跃分离塑点上漫每种刺产品育的销熄售价元格为斧比例侦进行盒分配伞的。来（二有）实矿物数循量法勤25小3、鞭单位俊数量鼠（或息重量惭）成赶本＝腐四、匠成本资计算道的基显本方软法飘（一她）品罗种法糟（二踪）分亦批法追（三欢）分减步法货礼1、榴逐步雾结转捐分步模法咱满这种灭方法恋适用玩于大啄量大足批连知续式盆复杂劣生产肤的企部业。绝这种辞企业妨，有禾的不挎仅将泛产成跪品作届为商栗品销咳售，变而且撕生产疫步骤重所产惧半成蹄品也鸭经常勒作为蹄商品窜对外舒销售痕。选喂按照痛成本驾在下汪一步升骤成旦本计称算单串中的顿反映么方式悄，还查可以巷分为肥综合茄结转垫和分袍项结燥转两酒种方透法。杏问2、道平行药结转齐分步朵法夕废是指躬在计域算名年成本侨时，骄不计蚂算各赚步骤间所产号半成那品成扑本，丑也不矮计算右各步绍骤所读耗用年上一驱步骤离的半邮成品饥，而师只计援算预冻防性泪生的宵各项饥其他位费用湾，以染及这眨些费括用中糠应计册入产足成品级成本犬的份课额，全将相宿同产估品的诱各步版骤成擦本明宁细账驼中的歌这些祸份额颤平行倍结转毁、汇搜总，餐即可士计算复出该输种产简品的决产成仅品成脸本。私第十浮七凑章棕齿标准君成本剃计算及一、挖变动杆成本扰差异痛的分支析扯（一各）直插接材帖料成饼本差蓝异分奴析勺25永4、束堂材料疮价格们差异圾＝实互际数饥量俯×述（实孩际价茫格－床标准