东北财经大学23春“金融学”《金融风险管理X》考试高频考点参考题库答案

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。东北财经大学23春“金融学”《金融风险管理X》考试高频考点参考题库带答案（图片大小可自由调整）第I卷一.综合考核(共15题)1.某投资人购入1股S公司股票，购入价格为50元;同时购入该股票的1股看跌期权，执行价格为52元，期权成本为2元，半年后到期。如果到期日股价为55元，则投资人的净收入为()。A.3B.53C.52D.552.关于资本市场线，()说法不正确。A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线C.资本市场线也叫作证券市场线D.资本市场线斜率总为正3.关于风险的定义，下列说法正确的有()。A.风险是发生某一经济损失的不确定性B.风险是经济损失机会或损失的可能性C.风险是经济可能发生的损害和危险D.风险是一切损失的总和4.根据无套利均衡分析原理，远期利率应当等于FRA的合约利率，否则会产生套利机会。()A.正确B.错误5.某企业将一张面额10000元的3个月后到期的商业票据向银行申请贴现，当时年贴现率为12%，该企业可取得现金()元。A.9700B.8800C.9640D.103006.假设其他条件不变，下列影响期权价值的各项因素中，会引起期权价值同向变动的是()。A.无风险利率B.执行价格C.标的股票市价D.标的股票价格波动率7.以下关于期权和期货的说法，正确的是()。A.关于保证金，期权仅向买方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等8.一种每年付息的息票债券以1000美元面值出售，五年到期，息票利率为9%。这一债券的到期收益率为()。A.0.06B.0.0833C.0.09D.0.459.远期利率等同于未来短期利率，因为它们都源自到期收益率。()A.正确B.错误10.风险资产组合60%的概率获得15%的收益，40%的概率获得5%的收益;你投资50000美元于风险资产组合，你的预期收益是()。A.5500美元B.7500美元C.25000美元D.3000美元11.无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。证券X期望收益率为0.12，贝塔值为1.3。那么你应该()。A.买入X，因为它被高估了B.卖空X，因为它被高估了C.卖空X，因为它被低估了D.买入X，因为它被低估了12.随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格逐渐聚合，在到期日，基差接近于零，两价格大致相等。()A.正确B.错误13.远期利率协议用()来进行结算。A.合同利率B.合约利率与参考利率的差额C.参考利率D.参考利率与合约利率的差额14.在未来时间点，远期合约标的资产将在交易中实现的固定价格一般不会改变。()A.正确B.错误15.某债券的年利率为12%，每季复利一次，其实际年利率为()。A.0.1145B.0.12C.0.1255D.37～35%第II卷一.综合考核(共15题)1.下面()不属于非系统性风险范畴。A.经营风险B.违约风险C.财务风险D.流动性风险2.考虑单因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为6%。股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为()。A.0.67B.0.75C.1.3D.1.693.期权交易与期货交易不同，不一定有固定的、集中的交易场所。()A.正确B.错误4.远期合约的特点不包括()。A.非标准化B.流动性较好C.信用风险大D.场外交易5.下列属于风险管理办法的有()。A.风险回避B.风险控制C.风险转移D.风险保留6.一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产组合的右边，那么()。A.以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合B.以无风险利率借入部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合C.只投资风险资产D.不可能有这样的资产组合7.你持有一份4月份到期的多头玉米期货合约，为冲销你的玉米期货合约的头寸，在交割日前必须()。A.买一份5月份的玉米期货合约B.买两份4月份的玉米期货合约C.卖一份4月份的玉米期货合约D.卖一份5月份的玉米期货合约8.风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险无能为力。()A.正确B.错误9.某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是做卖空交易。如果他想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该()。A.买进该期货合约的看涨期权B.卖出该期货合约的看涨期权C.买进该期货合约的看跌期权D.卖出该期货合约的看跌期权10.不确定性是风险的基本特征。()A.正确B.错误11.期货合约的条款()标准化的;远期合约的条款()标准化的。A.是，是B.不是，是C.是，不是D.不是，不是12.考虑一个股票远期合约，标的股票不支付红利。合约的期限是3个月，假设标的股票现在的价格是40元，连续复利的无风险年利率为5%。那么这份远期合约的合理交割价格应该约为()。A.40.5元B.40元C.41元D.41.5元13.设存在无套利机会，F2的因素资产组合的风险溢价应为()。A.0.03B.0.04C.0.05D.0.0614.其他一切条件不变，利率下降将会导致在住房上的花销()。A.下降B.保持不变C.要么上升，要么下降D.上升15.一股票资产组合1996年收益为-9%，1997年为23%，1998年为17%，整个期间的年收益率(几何平均)是()。A.0.072B.0.094C.0.103D.以上都不对第I卷参考答案一.综合考核1.参考答案：D2.参考答案：C3.参考答案：ABC4.参考答案：A5.参考答案：A6.参考答案：D7.参考答案：A8.参考答案：C9.参考答案：A10.参考答案：A11.参考答案：B12.参考答案：A13.参考答案：D14.参考答案：A15.参考答案：C第II卷参考答