信用评级的主要内容和方法

信用评级的主要内容和方法小组成员：童泳欢、刘心若

虞博、张秋

蒋仕宝、冯旭升Ⅰ信用评级概述概念、作用、关联方、标准Ⅱ信用评级的方法

Ⅲ信用评级的发展及现状

发展历程、现状、存在问题及建议§1.1信用评级的概念“信用评级是以一套相关指标体系为考量基础，标示出个人和经济体偿付其债务能力(偿债历史纪录)和意愿的值。”——美国《银行和金融大百科全书》

“所谓信用评级，简单地说，就是由专门的评级机构，对市场主体偿还债务的能力或某种金融工具的投资风险加以评价，以特定符号表示出其可信任程度，并展示给广大投资者的过程。”

——著名经济学家董辅扔教授信挣用粒评雄级抵是袖“绵通果过翻综漫合托考运察摊影访响陕各售类融经拖济童组汁织烈或串各纱类胜金迈融累工绣具摊的颂内凳外玻部汗因本素好，验使批用改科绵学贝严匪谨次的构方满法弃，愧对土它司们洗履湿行浴各踢种房诚经乒济靠承刮诺阶的能锣力惯及书可峡信殿任互程装度进肉行朴综炊合盖分呈析像与列判布断偷，皱并德以皇简毙单沸明章了狗的勤符雁号启表躁示粪优躬劣霜，咳公嗓告烧给妥社拒会胀大牵众虎的墓一喝种时评蓄价笼或咽咨门询街行顿文插。嘱”—林—国卵内肆资刑深节信乓用回专誉家锹邹肯建察平《证营券着评鸽级所概晓论》对忙经崇济饭体蚁偿赖付秒能础力职和咽意魔愿听的霸可洽信伪任融程肯度四评委估§抖1墓.惹2信尚用柜评余级感的算意组义信叹用靠评乐级市茧场窜经由济蜡中牲的惩“身黑份充证”揭酸示平风叠险降继低部成芒本实断现薄价表值监愿督仆监签管构挠建柏体做系§令1范.旗3信额用偏评叹级台的律关崇联撤方投云资瘦者债唯务鸭者独廉立香的增评怀级冒机病构信传息较流1册27被砖评商级渡的疗经阴济士体信板用享评缠级弊需住求突方信菠用搞评甜级蓬机凯构个拥人市、陶企提业个罩人摄、侵企颠业陡、棉银侵行午、馆政踏府第爱三习方秋信宾用芒评掘级馆机抽构货、银痛行纤、岸政章府§个1佩.钳4债拢券露评液级（1）懒方鄙便研投俩资版者当进复行何投产资录决时策跑；（2）摩减杂少观信校用洪高别的融发叹行却人迟的栏筹牺资介成僻本灰。.债李券酬评贞级咱的捕目肌的标劈燕准池普杠尔朋规赵定黎该候公放司坛债亦券完信卵用黎级项别锦划超分抄的队三架个疼主杨要容依杠据却：（1）呀违械约剩的拒可兰能谷性浙；（2）侍负管债仆条着款堡的灯性剪质插；（3）尿根次据罩破估产灶法笔及桐其阀他话涉组及剂债懒券怒人遮权讨利呆的载法璃律猫破台产怒、庄改落组从和件进佣行芽其也他肤安甜排唉时袍，如香何识保钱护级债腿权恨人位的窝利槽益混以哈及腰届站时垂债莫权裳人边所奋处固的社地夜位赤。债葵券铲评朋级坑的莲主专要床标州准§竟1猾.境5两锈大柴信隙用宏评米级置机暮构虫信罪用招等指级趋符擦号（种以颜债液券偏评狡级贩为悟例镰）穆子迪筋评限级筋标讯准帽普炎尔唯评狭级投蜜资诸级淋债惊券A秀a闷a镰A醒A匆AA灿a绕A哪AA夸AB曲a格a效B望B灶B垃跳圾尽债原券B钱a搁B你BB驰BC择a芽a弃C队C叮CC突a毅C甲CC纺C1睬9段7何1哥-垦-营1案9是9骄7标腰准狸普添尔跟的沟债李券搜评壳级盒与舅公轻司别债饰券建的霉违详约肢比膝例债券发行时的评级坏账比例(%)发行后第1年发行后第5年发行后第10年AAA0.00.10.1AA0.00.70.4A0.00.20.6BBB0.01.62.8BB0.48.316.4B1.522.033.0CCC2.335.447.5§1行.讯5信挽用搁等因级安符测号赚的个意埋义（无以瞒债欧券始评翅级好为值例手）§匠2信籍用闲评端级耽的落方火法1、委驻托蔽评尸级鹅与脸提励出贩资摇料。2、债战券智发洪行欢者普在牙制习作含资旺料毕时躁，令评斜级牲机劳构街决赶定记该轧项杂评羞级山的鸦负吉责展小蹈组。3、预葬定掉发候行情债熟券滑着床提猎出纲资测料蔽后昆，吗评轿级艰负膝责腐人恶要忽进运行胀分资析阁研指究他，旅并废对筋要牲向肾预容定悬发怕行债蚀券罗者掌提阻出称的怪质盈询硬事广项问列给表。4、评结级比的岁决揉定。啄评后级自负略责摊人奖制插成达的兽“叶评粉级弄方孔案法”误后退提顺交售评初级珠委翻员混会瞧讨呜论穷，避通跳过庸投组票决里定召级叛别撤。境投锯票瘦决炒定插的绿级思别薯通蒸知鼻发内行淡债偏券谎者卷并助得斤到徐其氧同颂意孙后氧向结投贯资束者纳公兄布齐。5、级绿别绵的瞎复杰审。桑债连券球一撞旦净获顿得验级线别辽评钳级包之钥后沙，烦将和定跌期扰及立不缎定符期岩地烧进剧行放复蒜审据。求当组发行听债舅券罚人和不壳接肤受胁复护审剧要飘求碰时细，曾评细级缓机颤构奖自室行个收腰集尸公厦开轧资敬料音进四行辟评窃级闸，厌情素报针不靠足无脖法誉评穿级咳时卫，堡则结以N锐R牵(滴n泉o辫r艳a亦t线i权n凯g傲)记相号厚加绞以拼公取布零。信衬用奇评超级维的伐程谋序§售2摩.班1信霞用视评重级告的禽方殃法—榆—要刷素酬分音析管法§掉2猫.匆1权.鲁15乏C要踩素骡分龟析辰法5CBECDACapacity经营能力Character

品德Capital资本

Collateral资产抵押

Condition经济环境

§税2拼.梅1血.睬25写P要壶素毒分堤析衡法PurposeFactor

资金用途因素

PersonalFactor

个人因素

PaymentFactor

还款财源因素

ProtectionFactor

债权保障因素

PerspectiveFactor

企业前景因素

5PPerspectiveProtectionPaymentPurposePersonal§总2纳.脾1馋.严35促P要再素链分乏析勾法L犁A孟P寸P法骆亦驼晶评察估秆体抬系流狮动福性孩（L荷i使q液u扩i多d榜i哈t恋y）活悟动喘性梢（A丑c妻t爱i缸v伶i朵t吊y）盈理利漂性隆（P叶r听o答f牛i蛇t鹿a性b横i滔l版i亏t块y）潜跳力罩（P鼠o理t笛e圆n胆t棕i甩a掠l嫂i笛t轻i团e忘s）资峰本链充逼足揉率外（Ca爽p惕i耻t什a榨l男a辞d安e浅q穿u脏a厌c单y）资克产渗质塘量缓（As烧s云e耻t浊Q合u凤a汗l浑i扭t炎y）管欧理方水永平薯（Ma砖n叹a漆g惭e球m孔e定n渠t）收屿益穗状所况冶（Ea幕r御n不i浆n驼g世s）流厅动躲性事（Li架q纽奉u遍i网d温i筹t远y）§增2课.档1葬.祖3其此他排要丙素暂分刘析补法1235W要素分析法

4F法要素分析法

CAMPARI法

借款人Who

借款用途Why

还款期限When

担保物What

如何还款How

组织要素

OrganizationFactor、经济要素

EconomicFactor

财务要素

FinancialFactor

管理要素

ManagementFactor偿债记录Character

偿债能力

Ability

企业从借款投资中获得的利润

Margin

借款的目的

Purpose

借款金额

Amount

偿还方式

Repayment贷款抵押

Insurance

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