财务管理学课件第八章营运资金管理

第八章营运资金的管理第一节营运资金管理的基本原理第二节营运资金具体项目的管理怎样管理流动资产与流动负债？第一节营运资金管理的基本原理一、营运资金的含义1、广义。指投资在流动资产上的资金2、狭义。净营运资金=流动资产-流动负债3、营运资金管理是企业日常财务管理的核心流动资产包括：从存在形态分类：

1.现金2.有价证券

3.应收账款

4.存货

从占用时间分类:

包括1、永久性流动资产（如公司投资的股票）.

2、临时性流动资产

（如存货）流胖动膝负绑债发包管括闭:属够于常自苗然集性竖融敬资患范份围新的慢流谅动宴负扛债饰包观括特:1辱.什应汤付隙票醋据少.旱2宝.趁应桐付敏账穴款扁3苹.馆应饱付费工概资紫4辽.余应识交冻税般金耕5婚.滨应鉴计航费酿用属输于督协余议介性藏融搬资测的锐流像动弹负透债举包读括安：1课.蚕短负期破借俱款贤.最2悦.帽应禁付闪短荒期谎债包券此驴种臭负并债次存术在报一杨定饮的骑融否资辞成啊本颜.二半、情营话运凝资谷金浙管准理勾的菜两窃个扭基宋本策问动题指孕标植：塌净屋营原运倘资侵金泼=盗流双动听资南产呜-寄流杏动病负太债问州题桥一投，阁流忌动蚊资般产汗保签持颜在还多丙少滑水舞平歉？流茅动逆资授产墙投扮资梁策浪略问侍题袜二我，峰占况用盛在段流背动完资盯产译上立的划钱碍从兴那卸里猪来伴？流糊动颜资颠产年筹评资粱策饿略长犬短欠期左资混金电如蹈何茎配絮合办？净朽营折运性资米金跳越门大卫，撕风汉险把小伐，娃收北益矮小净便营形运饿资粉金宝越矛小色，威风什险懂大屈，陕收魔益送大长贵短罩期岗资在产鞭如掀何蹈配监合椒？三盼、舒流旋动禾资绒产晒的加投课资骡策凑略翁资春产充组忆合耍问宝题（虑一艰）蠢影屑响层资维产疮组愉合烛的茫因仇素1仔、碰风郑险竿与饭报休酬仰的钩权密衡2门、清与足流哥动堤资径产烟的西成徒本吊特展性始有薪关其蜂他陈因撞素服：3俊、休企挑业慰规供模4袭、命利奸息聪率5絮、分行颤业搜因刚素稳透健肠型烧和耀激团进吉型菌投脱资殿策姿略（支二临）东资尚产丝式组菜合猜的寨三慰种狡策窑略流洲动师资智产需保帜守劝的建政托策适粉中碰的梦政峰策冒迅险蜓的华政翅策销觉售木额四齿、抽流呀动百资情产嫩的逗筹扶资叔策靠略莲筹裹资饭组淋合企问扣题（任一暂）籍影崖响折筹瞧资密组羡合贷的希因辛素1织、派风害险配与寨成救本腥的阳权恒衡2伴、坛长馋短恼期草资刑金供的面成垂本同差寨异3固、沾利腿率评的状变屡化编趋净势其朋他殖因咐素鸡：4义、孔企冒业缘瑞规扇模5宇、辱行师业糟因喘素（暖二酷）夸筹泻资竹组更合祸的乡丰三葵种焰策酱略1漂、楼保储守短型剥融傻资袍策些略2辽、略适能中猜型也融腥资盼策搅略3泻、肤进坦取缘瑞型难融芦资栗策粒略正顷常希情况教下翠的咸筹湾资辆组拌合咐应跟遵事循朗短锦期中资挽产瓦短禽期飘融炒资繁，蠢长堡期翠资振产驼长芦期疼融示资扛。流疲动形资砍产固乱定疏资蒙产短锯期词融摆资长昂期钩融般资资挂产趁水仅平替（吧元祝）时题间0图堡：青保呆守轨型提融蓝资付策药略短抓期料流貌动纷资悲产长蒜期坏流姥动纯资办产流旱动架资钢产固溜定痛资喊产短隔期壤融塑资长伐期点融序资资槽产汁水女平涉（者元礼）时仗间0图鹅：摄适说中名型蹄融从资最策味略流赖动柏资厕产固驻定磨资理产短米期鸣融套资长狗期骡融剂资时埋间0资饭产壁水泽平茎（床元学）进唇取夫型零融匙资重策逼略第圾二志节蛋营凤运莲资榆金蚂各钉项山目浇的花管柄理一糟、标现践金号管够理二傅、绩有尿价梳证肌券充管驰理三飞、帅应姐收货账唱款指管抛理四竞、处存棍货婚管渡理五尝、决短狗期朋银翅行针信樱贷巴管子理六唇、硬应惧付拍账摔款扫管腊理一博、撒现辛金梨管赠理1升、瘦现农金滩持别有器动陷机—气—满岸足交斤易巨动着机忌和缎借躲款罚回亦存2杀、半现董金稻成站本持析有昨成夜本锈—虹现蓬金铜的目机蛮会题成锄本转黄换截成探本支—解现血金坛的安交配易初成洞本现叔金纵管弊理云的舟目尘的膀是摘为县了宵将悔企华业翠现落金桨余存额届降塞到夕能松够凭维奏持售企退业讨营蹦运拖水屈平玻。3浇、赌决裕定眼现湾金监余挥额绩—臂最月佳戏现住金胡持涛有辣量（糠1帝）班鲍化摩卷尔血（津B鸣a役u浩m盈o还l优)仪模忆型和（缘瑞存底货饰模勿式宫）（满2急）轧现券金样周贷转恳模鸭式总服成头本总成本线机会成本线交易成本线现金持有量T玩C并：熄现籍金秆管经理牢的言总田成伶本N如：京最淋佳攀持柜有援量i妥：蓬有史价列证话券款的烧利叉率T液：钥一位个银周越期副内倘现庆金龟总慕需倍求女量b队：仰每乔次项转脖换亲有凭价街证届券递的古固屯定窝成歌本（南1批）谋鲍鸦摩恭尔勉（绿B延a斩u狸m厌o骄l正)夸模严型最晚佳缴现肃金啊持强有铜量机失会谢成迁本转祥换彼成泻本最误佳卫现茅金忍持烈有善量吓：（唉2限）现报金馆周览转湖模攀式企店业劈燕的物营烦业街循班环调周稍期存货周转期应收账款周转期应付款项周转期现金周转期到活货销境售恭产以成躺品回酸收壶现罚金支扩付梅货涌款营武业牢周互期久=珠存把货还周诊转兵期论+柏应咐收吊账瞎款彼周飞转模期=种应挤付片款控项设周袜转述期怨+塞现猜金林周铺转弟期现勿金榴周算转晃期惧=恼存撞货骨周庄转棵期镇+经应悉收划账抹款依周疲转肌期雀-根应获付敬款加项撕周钻转宰期订糕货收仍到埋发坊票各荡周堪期亿的筐计乒算4兄、的现右金谜收柱与茅付阻的些管示理提滋高咬现量金诸收者支读效得率罢的召方时法滑：使抖现皆金鹊流逼量将同汽步远，束即饭现窄金调收避入掏和事支踏出扣时高间蠢匹风配使蜓用携现行金猎“钱浮初差赌”有顶关帝浮绕差浮燥差队的舟含杨义励：银糕行鹅存跃款吉余剥额腹与舱企同业聪账握面助存急款夸余递额提的昨差熄额摧，卫包局括答支树付要浮迅差返和翠收龙款宅浮谁差支望付嘉浮仔差纪（问正眉浮兽差凯）论：券（克银遮行溜存园款土余好额嫌－步账牧面崇现亲金仁余幼额隆）损为著正挨数收香款餐浮甘差堪：即（笑银你行上存轻款堪余相额识－谋账犁面扯现邀金康余巴额喜）顿为援负苦数净淡浮志差部=支支章付蒜浮向差娱+断收贴款肾浮坦差企终业低可谎以叛受言益柳于但现夸金鸽支滑付读浮碌差盆，锹但派会茎因性现优金爆回叠收阁浮宇差层而墨受白损提呀高箱现最金帮收功支夫效惯率楼的粗方暂法森：毕加倘速笑收驳款鹿、倡延探迟浩付充款（能即福增堤大睬正忍浮个差粥，其减垄少虑负仁浮眉差浅）二艘、抹应铁收鸭账董款闷管草理1说、果企摇业答持滔有剪应墙收坊账然款侍的淡动耗因耀与尖成愿本（势1永）信动野因摊：碎扩示大徒销孩售晌，市减挽少偿存礼货（罚2党）艘成庸本仔：虚机廊会徐成畅本似、玻坏亮账痕成昆本蒸、振管蒜理漆成孤本目昨标贫：捷应搞收表账史款臣信恋贷触政伯策面所距增府加摘的难盈奏利赠和蚀带鹅来伯的却成垫本疯之偷间刘的扣权味衡晋。2垦、度信耐用揪政驳策挎的疯内睁容信肚用短（廉c巧r这e骨d傻i充t片）烫政莲策继的对三职方糕面岭内简容支：信叛用馆标伐准信模用墨条输件“内2田/严1绸0因，泥n迎/辉3产0颤”柳，萝与钓“锈n析/捧3禽0斗”姑的亮区伏别切？收废款查政拖策2鹊、键应张收惨账枕款克的掘日铃常奶控但制（或1膜）腾信因用菠信坏息动：财爱务善报醒表遇、扔客蔽户越信马用牌的考历柿史苏资胃料弄、落银霸行层、量与砖本视公勿司酒交还往掘的珍历栋史（沙2帜）乘信斧用都评妈级轧：采肾用毅5缸C党法厕—莲—鲜品确德剩、抱能估力线、口资种本既、号担喜保赤、缓条旺件采雕用厨信呀用仔评姨分府模谋型舍。如弟何乞取趟得欠真患实晋的僵信捞用箩资茧料洞？例投，问应柳收茧账哭款迫政兆策肠的周选锅择现杠在佳的个年宫销怕量虚8钻0依0耗0混个股，尝单亏价貌5监元制，单脱变默3让元，殖信泥用膨条萌件阶“够n驻/绑3日0辰”蜡，恒平播均姥收答账处期妈为浴4还5拢天勇。（危因歼为徒增扮加汇的诞销炎量小与妇固级定匠成堆本凤无踪蝶关网）为介了择增睁加境公语司宿的宇销扒售趣额国，旬公贴司祝正兰计戒划蒙修堂改窗现丑有炒的锡信埋用己政督策避，教有画关佛资晋料酿如令下圣：信舞用药条剂件陕“练2港/悄1摄0颈，救n肯/促3迫0脱”腊，画销廉量哭提昨升资2高0遵%哲，平柄均聪收诱账咐期踪蝶为嗓2井0感天扮；会恶享也受房诚现项金最折阴扣壮的革客目户与估般计宴占你销故量造的涛7屈0行%假粗设寒公伍司当要酿求遣的分回喷报竖率主为辫1攻5海%公漏司来是脾否腊采尾用际新站的衰信统用牌政渴策钻？分粥析1童、范新光政每策燥增吩加暂的亮直跃接琴利滥润3磁、修新计政胡策兽增乳加炮的酷折纷扣申成集本新站政加策锄增占加体的卷净庭利辩润不缘瑞采耍用新糖的蕉政碍策2开、松新托政颈策弱增已加仙的键机桐会穗成糟本8养0因0绸0征*哀2态0膜%伟（烛5壮-羽3站）洁=翼3壁2寒