南开大学23春“金融学”《金融工程学》考试高频考点参考题库含答案

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。南开大学23春“金融学”《金融工程学》考试高频考点参考题库带答案（图片大小可自由调整）第I卷一.综合考核(共15题)1.芝加哥交易所交易的SP500指数期权属于()。A.美式期权B.百慕大式期权C.欧式期权D.上述三种均存在2.以下属于非标准形式掉期的有()。A.商品掉期B.远期掉期C.差额掉期D.股权掉期3.如果汇率保持不变的话，卖出ERA与卖出FXA的结果是类似的。()A.错误B.正确4.对久期的不正确理解是()。A.用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B.是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C.是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D.与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关5.货币互换是指持有不同种货币的交易双方，以商定的酬资本金和利率为基础，进行货币本金的交换并结算记息。()A.正确B.错误6.以下是衍生金融工具定价基本假设的有()。A.市场不存在摩擦B.市场参与者不承担对手风险C.市场是完全竞争的D.市场不存在套利机会7.看涨期权的实值是指()。A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关8.金融工程学包含创新性金融工具及金融手段的设计、开发和实施，以及对金融问题的创造性的解决。()A.错误B.正确9.外汇期货交易是在交易所会员之间进行的，非交易所会员如要买卖外汇期货合约，必须委托会员进行。()A.正确B.错误10.风险暴露根据影响路径不同，可以分为()。A.财务风险暴露B.交易风险暴露C.市场风险暴露D.经济风险暴露11.某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三个月内将会下跌，根据这一预期，基金管理者可以采取的策略包括()。A.买入股指期货B.购买股指期货的看涨期权C.卖出股指期货D.购买股指期货的看跌期权12.与远期利率协议FRA不同，对于综合远期汇率协议SAFE，如果未来市场汇率下降了(即初级货币贬值了)，买方也要按照事先约定的汇率进行结算。()A.错误B.正确13.外汇期权产生于()年。A.1980B.1981C.1982D.198314.国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。()A.错误B.正确15.割月的第()个星期三为该月的交割日。A.一B.二C.三D.四第II卷一.综合考核(共15题)1.在互换交易过程中()充当互换媒介和互换主体。A.银行B.证券公司C.券商D.政府2.在标准化合约、集中式交易所里的期权交易，期权并不会行使，而仅仅是结算。()A.错误B.正确3.金融工程学包含创新性金融工具及金融手段的设计、开发和实施，以及对金融问题的创造性的解决。()A.正确B.错误4.只能在到期日行使的期权，是()期权。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权5.基差掉期是()的掉期。A.浮动利率对浮动利率B.固定利率对浮动利率C.固定利率对固定利率D.上述均可6.有收益美式看跌期权的内在价值为期权执行价格与标的资产派发的现金收益的现值及标的资产市价之间的差额。()A.错误B.正确7.在购买买权和卖权时，投资者必须全额支付期权费，不允许投资者用保证金的方式购买期权。()A.正确B.错误8.逆回廊股票期权套利组合是由股票现货的空头与垂直进出差价期权组合的空头进一步组合而成。()A.正确B.错误9.最早出现的金融期货是()A.黄金期货B.股票指数期货C.外汇期货D.利率期货10.期权合约的基本要素有()。A.行使价格B.标的资产C.期限D.期权费11.假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下哪些说法正确?()A.远期价格等于预期的未来即期价格B.远期价格大于预期的未来即期价格C.远期价格小于预期的未来即期价格D.远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定12.某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值?A.购买股票指数期货的看涨期权B.购买股票指数期货C.出售股票指数期货的看跌期权D.出售股票指数期货13.利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率。()A.正确B.错误14.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓()现象。A.转换因子B.基差C.趋同D.Delta中性15.下列说法中，不正确的有()。A.维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金B.维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C.期货交易中的保证金只能用现金支付D.所有的期货合约都要求同样多的保证金第III卷一.综合考核(共15题)1.金融工程学起源于80年代()国的投资银行家A.美B.英C.法D.荷兰2.保证金的数量应该不超过会员公司持有头寸的潜在最大损失额。()A.错误B.正确3.当基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：()A.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响B.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利C.利用期货空头进行套期保值的投资者有利D.利用期货空头进行套期保值的投资者不利4.最早提出金融工程学概念的是()。A.瓦尔拉斯B.芬那提C.托宾D.默顿5.利率掉期的基本形式有()。A.相同货币浮动利率与混合利率的掉期B.相同货币浮动利率与浮动利率的掉期C.相同货币固定利率与浮动利率的掉期D.相同货币固定利率与固定利率的掉期6.金融工程学起源于80年代()国的投资银行家。A.美B.英C.法D.荷兰7.利率期货在市场经济中所起的作用有()。A.规避因市场利率变动而产生的潜在风险B.反映未来市场利率水平及走向C.稳定市场利率D.推动债券二级市场的发展，促进国债的发行8.根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有()。A.买权的多头B.买权的空头C.卖权的多头D.卖权的空头9.金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。()A.错误B.正确10.股指期货的交割方式有两种，即为现金交割或实物交割。()A.正确B.错误11.清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。()A.正确B.错误12.交易所交易存在问题之一是缺乏灵活性。()A.错误B.正确13.下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是()。A.远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B.远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C.远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D.远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值14.()是第一种推出的互换工具。A.货币互换B.利率互换C.平行贷款D.背对背贷款15.金融工程学出现于20世纪()年代。A.60B.70C.80D.90第I卷参考答案一.综合考核1.参考答案：C2.参考答案：ABCD3.参考答案：B4.参考答案：D5.参考答案：A6.参考答案：ABCD7.参考答案：A8.参考答案：B9.参考答案：A10.参考答案：ABD11.参考答案：CD12.参考答案：B13.参考答案：C14.参考答案：B15.参考答案：C第II卷参考答案一.综合考核1.参考答案：A2.参考答案：B3.参考答案：A4.参考答案：B5.参考答案：A6.参考答案：A7.参考答案：A8.参考答案：B9.参考答案：C10.参考答案：ABCD11.参考答案：C12.参考答案：D1