第九章财务报表

第九章

财务报表分析第九章财务报表分析第三节财务综合分析第二节财务指标分析第一节财务报表分析概述熟悉财务比率分析的类型与方法；掌握现金流量及其结构分析；了解财务报表分析的步骤与方法；学习目标第九章财务报表分析掌握杜邦分析体系。引从例刘圾姝责威6裁0滔0字挤打毯破义蓝刃田哲神品话刘师姝党威搬，宵在《上齿市磁公它司盖虚静假建会赛计绣报渗表咐识缘瑞别底技垃术》一违书郑的掘写型作悠过肝程泛中念，惩发键现降蓝征田非公括司饲存寨在枪严般重赞问哲题烛，隐在挣机衣密坦级《金犁融蝴内茅参》上丽发日表6托0匆0字哀文洒章《应呆立赤即抄停颗止症对迷蓝竟田窝股害份烦发辈放坦贷永款》，贫此邀后卸引疑发焦了陶轰龄动殿全姑国浸的攀“嫂蓝内田骨事塌件蛾”漆。晶这岁为基她久带收来想过碰诉肯讼提和秃人缘瑞身五威疮胁糖，变也节成坏为宜终害结萍蓝供田企神怠话排的尾“础最炎后斯一抬根豪稻汁草醋”渐，析她室做匪了智那栽个守“圣指候出桂皇匀帝该没井穿锣衣嫌服通”晕的落孩脾子丙。孙刘汤姝栽威胸的破文千章唱主贼要歪通乎过元对滑蓝丢田煤公序司灯的政财鲁务作报剖表芦进祖行平全厦方动位迈分容析视，掉指脖出壮相诱关司问止题随，结主搭要墙包默括喉：1铅.蓝惑田皱股沸份许已摆无里力误还武债2穷0裕0盆0年到流棋动耕比邮率支是0谷.走7锡7，树速态动胶比声率恨是0箩.破3嫁5，僻净家营仿运张资献金世是-扩1吗.击3亿窃元光。2徒.销团售饭额扑有匆作赚假傲嫌蛮疑根才据脑资保料巡寿，收公据司岸不它可酬能童以册“佳钱双货酸两昌清浪”并和趟客直户去上彩门现提蠢货丘的功销扇售羡方替式甲，董一拾年泼销杆售1发2目.蜡7亿凭水侨产母品宣，2懂0探0暖0年腊农肿副新水惰产板品聚收陕入1揭2米.粘7亿令元泥的桑数匪据笼是笛虚精假真的珠。3岭.蓝竖田稀股蹄份炉的西资碑产例结惑构碰是寇虚踏假大的蓝距田泛股瞎份灿在爬产疯品竭占幻玉存皇货磁百摩分搬比篮和溜固目定懂资岭产新占航资耻产声百闷分垃比地异角常幸高吃于更同劫业欢平促均自水遇平袋，价蓝皆田工股偿份毯在碑产登品克和东固缓定塔资提产鉴数隶据泉是落虚惰假章的叶。4烤.蓝朋田亿股讯份蛛已精成其为彻提晋款恩机根弓据萝一阶系伍列强公次开蠢报割道替分里析南：严第剥一葵，丸中伸国拦蓝心田探集呜团棍总垫公叼司做没绩有晕净芒收颈入趋来姥源瞎，船蓝知田选的用现民金盖流危量话流炕向唉集原团辛总网公或司积，迫蓝示田臭股缝份棍已跃成屡为揪集减团赶总铁公虽司剂的邮提为款连机龙；扯第泛二猪，蒙蓝充田掘没滥有疯足舌以疾维沙持拳正那常后经敲营所和帆按芽时末偿迈还蓝银趋行听贷路款轿的蛋现养金俊流住量揉来旨源肯。第锐一壳节焰财桑务伤报孔表档分骆析拔概摩述财商务艇报哥表泳是限企汪业屡财庄务登会歼计肯报佛告多的乓一疮部驼分铺。财捷务凭分狭析得是赚以炒企搂业杜财存务浊报放告菊和堵其仙他姿相略关认资剑料呆为奶依趟据躁和进起贫点颤，返采种用渐一贯系痒列闷的挂分涂析返方殊法隶和偶指镇标饰，察对姜企员业传的记财店务伙状证况趋和魔经瓦营牧成猫果寇进币行翠研掏究合与芒评脖价家，缝为车信晶息刻使呜用黎者什的定经俩济包预辫测册或孕决张策索提聋供窝依务据糟的港一薄项盒财淘务炒管乖理除活授动积。它迷是事一建个蛾认寻识咏过旦程券，义通纹常搭只裂能崖发勒现盛问风题晴而由不纯能畅提置供竹解巷决对问斯题井的暂答育案皮，参只塔能自作郊出崇评罩价廉而绿不贱能喉改放善惨企次业旬的判状摩况益。一索、率财凯务告报披表毒分兵析唯的向主涨体二奔、局财蜓务腔报鼻表烧分叮析洁的稍对庙象1.资产负债表资泊产年负锄债馆表偶与踢企区业啦的樱基壁本死活枯动2.利润表利嫁润仍表关与施企阁业施的保基卵本景活瓜动3.现金流量表现鲜金驳流仅量意表是与瞎企动业怎的萄基介本寨活醋动三党、培财判务幻玉报恰表破分址析柄的欣步其骤1

2

345确立分析标准明确分析目的制定分析方案收集、核实并整理有关信息分析现状得出分析结论第失一疼节灰财押务墨报滑表银分温析考概甩述四摔、嫩财另务挠报银表达分温析默的俭方荡法（1）趋势分析（2）横向比较（3）预算差异分析1.比较分析法第蚊一毁节锁财覆务幸报市表毫分寒析长概今述2.因素分析法（1）听比友率缴因多素尚分坊解歼法例磁如推：脱资私产包收捆益滩率=资横产市周宾转程率×销兆售贺利召润昌率（2）抄差樱异喂因老素感分许解得法定役基霜替剃代洪法份：赵分绞别恭用临分签析勒值易替但代碎标炊准煤值炎以以测弱定把各奏因森素础影煤响俯。连响环府替狸代碧法萝：衔依嘱次纺用颈分芒析益值瞧替厉代道标丽准攻值澡以视测镰定酷各舒因烂素请影潮响渣。基樱期馅（容计帅划厚）传指抓标储：M0=羞A0×伸B0×蔑C0报津告能期届（搜实牛际衡）豆指挖标币：M1=携A1×煮B1×岗C1替裙代A因陵素戏：MA=粮A1×轮B0×削C0A因欧素音的便影萍响=背MA-送M0替们代B因俊素骆：MB=叮A1×跃B1×蔽C0B因航素胖的涌影辩响=残MB-被MA替荒代C因促素证：MC=债A1×庙B1×割C1C因栽素票的叹影弊响=湖MC-倘MB因避素精影厨响石的坝汇迟总=竞MC-狭M0=垄M1-骆MO=△M先数量后质量先主要后次要五象、剩财饿务渣报柿表头分耗析会的咸局磁限勺性1.财务报表自身的局限性（赏4赶）锯财访务闹报多表说是求依莲据卫会剑计帅准工则效或获原脉则朗制栗作严的女，不差同犁国智家薄的凤标淹准目可碑能你不劝同。（府2柏）镇已舰披送露戴的洒财敌务接信漫息醒存我在拨会坟计市估白计滋误矛差蔽。（1）跟没睛有锁披纽奉露属企他业愈的丈全成部碍信麦息相。（驱3腊）较管御理怪层少的钩各鸭项效会恩计仓政香策迎选倘择市，蛙可剂能素使财嘉务孤报猴表守扭井曲企回业抖的揪实阳际雁情巴况讲。第辅一胡节代财心务舌报掉表症分袜析配概恩述2.财务报表的可靠性问题财务报告的形式不规范数据的反常现象异常的审计报告大额的关联方交易（1）（2）（4）（3）第读一容节鼠财疼务露报抱表号分帝析恶概左述关裁于咸上浅市斗公斧司富年无报栗、椅季卸报开的惜披区露翅时序间犯的故规突定资皮料投卡第沉一臣节淋财犬务啦报吸表裁分奥析丛概股述基讨于泡均迈衡迷披犯露敢上劲市洁公皆司园年感报持的腔考个虑叮，白交摇易依所等一能般宣会墨事熟先认与抗上摩市赚公候司痰协既调陈并惑确两定族一蚊个望相衰对补固耀定脏的吵披浙露接日勺期爹，单以平保附证闷年披报统披特露总有港序渗进吊行挺。央中鸡国协证道监接会高的榜有演关甲通纤知丘要油求卖：柄“统按径照灯均艰衡躲分卵布踏披参露牌的酱原倦则枕，捕在霜年菠度伶报单告糟摘栋要译披险露蹈的碎规景定给时子间提内节，诵每妇日藏最煎多慢安督排2到5家倍上烤市忍公略司故在资指肿定化报播刊奋上循公乒布已年罩度革报逝告梳摘净要软。斯”牙披茂露胳日兰期她一温旦堪确址定慎，最如晋果丘没独有职特律殊糕原霸因京，链一熄般食不嚷作暗变吩更务。资林料蒸卡第勒一伙节腹财忌务涌报背表溉分脊析红概馆述3.比较基础问题五精、朵财猛务意报疼表露分蒙析辨的嗓局聪限爷性比凑较埋分扰析辩时说要涂选咸择灿比毕较学的雄参交照安标谷准：历堡史吵数咏据停比换较裁又梁称惧趋偷势界分窝析骂。估经秒营亩环读境膊是按变塑化博的车，食今克年淹比血去瘦年穗利阁润烈提份高屡了耍，稍不薯一蹈定株说笛明摧已唯经滔达菊到羽应拆达撤到愚的唐水趟平遮，覆甚酸至务不嘴一沃定腿说耐明纽奉管叉理笋有绑了资改棍进芹。同侨业孩标披准舰比杏较辅又澡称浆为像横宁向睛比退较装。昆选拖一衫组肿有煮代绒表役性绘的译企扭业锯求晃其负平扬均衬数埋，泥作弄为编同匙业欺标版准峡，拨可训能砍比森整将个扬行纸业粉的谨平冶均迟数重更欧有吹意段义愤，苍也件可单以且选若择拴竞五争允对耻手素的末数咽据煤作元为谢分文析懒基渴础仔。计拆划希预扮算钟比夹较埋是舒实善际槽与乡丰计徒划错的特差栗异辣分蝇析侍。循实统际童和鲜预挽算感出菊现劫差似异坐，贴可库能厨是傍执职行玩中奋有户问愈题租，铃也液可火能译是减预址算捧不赤合灾理迷，艇两邻者蚁的风区盈分浴并驾非叛易渐事闸。第把二娇节却财房诚务改指维标损分叉析短期偿债能力分析

长期偿债能力分析

资僚产库管斤理刃能政力签（愉营艰运徒能客力所）长分筐析盈利能力分析

发展能力分析

第夕二梅节震财社务况指羊标刻分蓬析偿勉债被能污力蒸是揪企尽业煤偿罚还闭到移期纺债涛务周（季包奔括蓝本喜金备和隐利显息者）叙的配能袋力依。偿与债旦能皆力钢比艰率向是横判令断班企榜业舅负作债渴的碎安责全白性枕和筹短揪期薄负翠债锐的捎偿挠还柜能捞力晋的寺比掠率诊。蒸偿怎债闷能删力促的横大阿小趣在归很腊大既程灶度厌上立反备映棒了滴企框业弯经笋营澡的乌风自险轨程述度孙。按述债题务呀到丙期普时脂间甘不歌同急，虑偿烈债悬能晚力椒分傲为姑短户期液偿帐债惠能荣力助和盘长起期加偿驻债何能棉力注两译部尽分壁。偿须债站能坑力（侧一刺）才短幕期崭债挑务陪与芒可膝偿恐债迫资楚产衔的市存础量仁比研较1喝.运顺营猴资毕金营叛运睁资伟金饮是旨指侄用特于唤支佳持袍企么业何流炼动驶资卵产辛的属那院一咱部爹分鼠资非本征，劝即奔企贩业零为贡维枪持怀日滤常新经伴营铺活兄动罚所具需逆要扑的协净贺投原资蛋额召。营桑运顷资委金都＝傻流它动电资驶产姻－兵流缴动锣负灭债营鸽运墙资薪金誓是歌绝麦对羽数槐，环不余便诵于献不滥同热企姑业岭之拥间乐的着比挎较观，室实辽务见中广较商少等用简。一责、住短烛期筝偿棵债屯能歇力坦比柄率2.短期债务存量比率（2）需速部动膀比扬率

流昨动剖比萍率朱反绑映探企框业写的慎短蕉期响偿遣债园能沙力句。跪它穗不叙仅慨表甲示阅短忠期述债珍权阶人负债循权女的平安坡全茄程梁度篮，悟还检反美映目了剩企凯业题每1元坟流奥动摇负篮债仪有森多藏少骨流周动绒资火产湖作鲜为躁偿晴债隶的搬保旧障扰。流格动许比酸率侍＝荒流授动驱资蚂产÷流答动立负萝债速尽动袜资雷产：流色动慌资颠产大中棕的革货链币雷资戒金逼、组交骆易束性淹金走融冰资臭产狼和直各士种耕应斥收尿、往预吸付争款谈项恢等突可蜻在雹较广短缴时灵间愧内迅变垒现的谁资甚产伙。非浴速篇动宰资责产：存划货史、苦待但摊元费宅用后、借一舱年锯内蔽到医期垄的睡非灶流帆动制资浮产挠等饰。速瓜动凑比速率讽＝颂速旦动渴资隶产胆÷办流搬动需负霸债＝（辽流动庸资觉产-绳存勒货捷）÷茅流酷动涝负铃债（1）松流弯动央比反率（3）绩现吴金陷比讯率现朱金命资栗产熊与射流解动眉负尊债疤的第比小值仍称拼为帮现乐金序比南率啦，泛其液表疼明拘每1元顶流善动莲负购债岔有莫多星少歌现仁金远资动产扔作好为盟偿猛还湿保逐障玻。现哭金碑比瓦率跨＝秃（把货阿币爷资疏金宇＋彩交情易陆性锈金悔融挑资窄产依）÷流所动奖负斥债2.短期债务存量比率（泊二王）汁短霉期借债遵务忌与紧现邪金虚流织量塌的暮比画较短跑期浮债胳务(呀用悟流座动什负阿债岩代执表)的晚数扫额拉是直偿甜债驳需腔要令的建现俗金苗流兴量亿，钻经蚀营虫活乞动狗产脂生勤的眠现皱金富流升量泳是酱可乖以林偿驴债服的片现奏金蛋流再量茄，决两毛者殖相逐除膨称律为讯现哨金完流剂量素比贱率荐。现话金反流猜量畜比叶率泼表云明低每通1降元展流畜动崭负悔债刃的玻经明营些现不金秘流奇量行保砖障假程当度晚。帽该渔比面率川越父高板，假偿互债喉越赤有爷保议障硬。现有金余流粪量嫌比铺率据＝费经饿营仰现贿金衫流谎量竟÷霉流懒动绸负艇债一部、团短叠期楚偿症债浊能娃力断比果率（口一凤）快总获债坝务店存傅量惨比棵率1晒.资蜓产昏负岗债集率资斗产记负磁债陶率快反牛映释多圆少浸资卫产浇来援源扎于晌负萌债增，裙常出用许来梅衡宏量乳企起业晃清掘算樱时凉债斑权秀人凭利昆益拦的超保士护郊程牲度患。通部常石，练资议产告在蛾破幼产邀拍球卖纲时悉的樱售兔价崖不涌到阳账色面恨价禁值崭的5吩0缎%，秆因蚊此坝，屈当烟资怎产测负蹲债杜率为高叉于5静0诸%时文，窃债际权钻人龄的费利霸益删就梅缺兴乏病保滤障节。资据产需负湿债速率值＝灶（垫负革债÷资皮产勇）×团1索0苦0辆%二垫、桥长斥期均偿遥债插能鸣力片比双率2.产权比率和权益乘数（1）产权比率（2）权益乘数（等一湾）州总宜债咏务印存燥量战比点率产逢权娃比疗率=负骡债左总松额÷股释东洒权险益权掌益易乘桃数=资任产笨总递额÷股冻东泥权糕益=宅1匙÷（1西-资山产杰负圾债革率喷）3敏.长妻期翻资慌本砌负疼债剩率长约期东资奖本犹负钩债径率笼是智指怜非任流寄动此负添债翼占再长特期杯资齿本傻的对百老分疲比亭，喝反薯映件企肤业野长攻期吉资酒本虫的念结物构劣。由恭于似流凯动挖负肠债套的壶数帖额氧经腹常循变持化获，弹因舅而太资腾本爸结示构迷管陵理肯大税多仪使助用辱长千期讯资逝本怜结轻构铅。长绞期铜资声本瓶负壤债恒率倚＝上非之流蕉动须负午债厨÷葛（督非嘱流锁动妇负幅债幻玉＋响股脾东似权捞益费）免×税1业0理0垒%（纹一衡）煮总特债督务腾存宏量怖比滥率二漫、楚长远期颂偿酬债踢能萄力剧比烘率1遥.利赖息熔保层障涉倍港数利知息丝式保迁障粪倍好数菌又残称欲已图获究利牛息药倍拔数朱，带衡慰量屈企壮业信偿摇付文借单款师利咳息得的慕能钱力界，雹表挎明l元迈债缴务跳利爪息栋有慌多背少葡倍掠的组息捕税重前侵收肿益涉作驴保规障北，告它吊可拘以华反苹映弓债侄务怖政固策个的乓风考险消大归小厉。利青息雅保即障烘倍耳数壮＝涝息尾税辜前赚利鼠润÷利孟息咽费欠用（二）总债务流量比率二、长期偿债能力比率2寺.现员金描流谊量雪利径息懒保险障脾倍特数现顽金因流眨量挡利老息罪保现障坝倍积数扰，辈表磁明1元穴的姻利辟息宪费终用熊有诉多枪少光倍恨的灶经萄营鞠现梯金逗流域量旅作斥保拼障忧。划它疮比酱收避益后基幼础渠的滔利衰息弯保港障盛倍晓数粒更涨可爷靠尽，姜因裂为蔬实奔际集用殿以银支巡寿付格利乡丰息挎的腔是煎现标金泛，粉而少不别是核收家益蜡。现迷金窑流潮量墙利抢息薄保猾障淋倍嚼数欢＝茎经多营伏现付金势流殿量÷利仪息猪费剖用（二）总债务流量比率二、长期偿债能力比率3桌.现射金栽流毁量物债氏务俯比现离金凯流雷量避债疯务零比帐表鸦明磁企然业怠用秤经汁营粘现础金音流衔量排偿元付糕全嗽部配债顾务狡的削能追力哗，尽比在率浪越制高诞，价企震业懒承弄担习债贫务烂总惧额灭的晒能羽力昨越酸强班。现端金之流葵量发债矮务想比姑＝哄（苦经攀营伙现湖金愈流案量递÷超债铅务诱总洁额能）决×亩1呆0迁0中%（二）总债务流量比率二、长期偿债能力比率第胃二手节虹财脆务墓指具标针分寨析三骄、绒资血产醋管戒理娱比目率

（一）应收账款周转率第捎二旅节王财引务县指膀标挤分上析三色、鱼资魂产建管抚理葡比让率（狐二渗）株存锦货叮周尽转响率在唉短恰期然偿的债默能饲力涉分腰析个和变分相解厘总恳资航产意周不转悟率甩时旧，予应谈使题用岭销陡售侦收概入催计龄算刷存迹货允周怒转呆率阀。评阻估直存学货揪管咐理惨业袍绩满时咱，债应永使元用织销告售乓成膝本英计伞算邀存答货庙周肠转撑率惑。两木种迅周冈转肤率爹的叶差据额塌是产毛只利偷引摧起顽的知。存深货逢周屡转德率使＝亭销践售协收谈入伏（协销阿售财成赏本宁）÷平浴均扭存椒货（绳三条）档流究动沾资付产滑周齐转揭率第扶二锈节柔财块务瞎指裕标可分匪析三惧、启资寄产压管均理侨比咳率（罗四骆）盘总秃资鞭产凭周巧转俭率

总资产周转率反映资产总额的周转速度，用来分析企业全部资产的使用效率；周转越快，销售能力越强。企业可通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。总资产周转率＝销售收入÷平均总资产总资产周转天数＝360÷总资产周转率＝360÷（销售收入／平均总资产）三傲、泰资辜产羡管惹理绑比吴率第舌二暗节接财夕务绞指灵标沿分鬼析四、盈利能力比率（敞一崇）斩销菌售稀利踢润苗率销称售诵利慢润苹率(销宝售拾净盘利腹率)反行映贵每1元速销蹈售既收涨入岭带假来匙的并净嫁利伍润劲，抛表辣示戏销状售由收规入净的匠收炎益应水伴平丸。疼该耐比岛率凳越派大狡表勿明银企称业制盈拔利遇能喇力产越心强勉。销态售赢利头润武率散＝旦净哄利御润÷销蜜售狸收侦入×舍1占0宫0膀%第熊二叮节军财金务网指氧标达分割析四、盈利能力比率（二肯）销白售毛万利刚率销次售阵毛移利次率陶表倍示摘每1元昌销着售镇收闷入理扣践除廉销渣售担成房诚本芦后廉有科多管少虏钱隐可佳以风用狂于攀各旺项腔期夏间绕费寺用易和赚形注成钉盈题利题。芬销聋售嚷毛番利遮率宵是狸企竟业瘦销低售痛净肆利樱率售的驾最收初桌基历础圣。销隔售痕毛转利趁率割＝﹝（愤销犹售煎收饭入﹣销悲售庸成冻本戚）÷销游售龙收锄入﹞顶×盼1依0低0顽%（伍三辈）凳资熊产画利共润息率资仁产张利许润表率哀反乎映仔企乒业校从1元剖资搬产姥中摸得娃到肌的群净旅利岁润智。议资成产赶利屠润恳率安是耍企每业裂盈永利俘能炸力酬的彩关舞键宇。资装产算利制润臂率惧＝疾净队利挣润÷总煤资枯产×阿1饿0乳0悠%四、盈利能力比率（卷四型）惊权呈益窗净冒利茧率权内益酸净供利鹅率悦，峰即垦净馒资凤产陷收清益忆率两，症它戴反粪映舞了忧股星东1元释资裹本榨赚聚取扔的构净子收刚益个，赖可桃以孩衡咱量排企沟业故总钻体机盈校利刷能愿力朗。权蹲益前净雾利德率母＝唤净伤利损润÷股果东肾权寇益×崇1故0嚼0锤%四、盈利能力比率（杨一护）现竖金价流皱量端结硬构肚分膨析3.经营活动产生的现金流量2.1.投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量五、现金流量分析流肠入律流子出露结拆构（架二逝）现脱金禾流且量跌表哄和齿资刺产灾负后债惧表恼比担较药分份析五、现金流量分析1.偿债能力分析213经营活动现金净流量和全部债务之比经营活动现金净流量和流动负债之比现金（含现金等价物）期末余额和流动负债之比2.经营活动现金净流量和净资产之比每股经营活动现金净流量和总股本之比3.期末货币资金余额和逾期未付款项数额之比（币二角）现喇金嚼流浑量寸表半和学资捧产卸负如债恨表驱比伤较雕分份析五、现金流量分析2.盈利能力及支付能力分析1.经营活动现金净流量和净利润之比该召指乎标减能辛在奏一俱定侨程蒜度筐上末反奶映判利润润翻质哄量翁，拿即举企草业伤每自实涌现1元戴的标账沫面违利验润悬中订，百实亮际乡丰有杂多停少削现注金录支沃撑优，前比唉率假越检高兼，芝利或润淡质链量徒越锹高诞。该蚀指躺标猾只酒有准在同企阿业待经痰营讨正佩常勿，购既烦能秩创件造黄利咱润算又啦能蜂实番现窗现炒金是净孩流锻量雁时第才喂可昼比吗。（巧三黑）现港金磁流留量歼表东和鹅利切润件表蹦比扫较棵分暑析五、现金流量分析2.销售商品、提供劳务收到的现金和主营业务收入之比（澡三挎）现座金盟流幻玉量守表从和股利顾润奇表关比选较睬分要析五、现金流量分析该休指议标被可址以伏大己致严说孤明泽企廊业男销剂售毯回级收市现服金翻的龟情也况希及奖销渡售无质微量会。脚收顿到济现务金牛的梦数刷额拐比拒重犬大念，形说吵明怒销注售哈收巩入岁实思现呀后刻所粪增慌加旱的换资延产叮转撞换久现值金拍速生度散快公、细质建量萄高披。六摔、写上芽市按公案司句特搜殊再财轻务吧指夸标叨分供析每停股村收舱益=净府利请润÷普被通卸股鸭股畏数E鼓P督S是胳衡乡丰量叶上欧市寇公滴司珍盈朗利踩能忙力终最雪常幅用痛的傻指气标轰。巧分洋析忘时浑应焰注沉意夜：E重P腥S不贺反凑映辞股平票工所集含罢有伙的蛋风侦险妹；股姓票壤是顿一锯个污“材份菌额恢”目概串念着，达不更同项股突票亏的衔每检一拍份俩在巷经揉济捡上头不懂等麦量滴，荡它进们哭所眯含建有暑的盒净齐资会产血和拜市时价乒不鸡同慎即熊换叠取窝每戴股己收室益紧的叔投泊入罚量枝不患同阅；E腥P肢S多脑不会一悦定那意迟味扩着薄多岭分局红旋，雨还掠要考看留股垄利专分农配模政珠策辩。（汇一搜）惯每西股但收在益六色、兵上带市横公铅司换特仅殊魔财脉务国指氏标杀分摄析市穿盈踪蝶率=每美股致市棉价÷每瓜股径收亿益反路映万对坑每溉元妄净夹利匙润庄所日愿脱付属的愧价语格提，房诚可甚用叔来化估摆计匪股胀票饼的灰投倘资惯报剪酬恼和绸风抹险躁。禽分塔析遣时浑应尝注圾意牢：不址能疗用丙于娘不架同深行滚业汪公冠司追的必比财较勒；当E炼P返S很斤小战或迟亏虎损仇时靠，匆很浸高侍的麦市恋盈循率源不置说樱明葡任踏何茶问寸题葬。（画二翁）肺市具盈狮率从（P冈E）股刚利朵支哪付挠率=每累股曾股讲利÷每耽股崇收欣益反喂映鸽公烦司鲁的医股培利皱分海配鲁政极策晚和击支彩付吧股汇利悔的渔能算力井。（续三督）烘股涛利抹支抗付市率六堂、追上吼市解公跟司总特蒸殊予财愧务赖指福标伞分撑析市张净猪率=每赴股伶市并价÷每疑股繁净木资限产该坡指维标悠反价映踏市乎场格对鹿公按司摊资惭产冒质视量稼的沉评雹价熄。代意表挎资著产件市真价叠与歇账累面疫价胖值犯的黑比岛率贿；优退质言股遇票植该敌比肃率菊较蝴高邪，辨一稳般资市纯净帽率伏达缝到3可醒以秘树把立固良犬好衡的善公际司文形丙象孙；过腊高疲的直市微净掘率扒可林能践是番大瓜股凯东疫炒崖作橡的葵结球果仆；固市仓价拢低延于假净海资灭产泪的定股垫票场，敌犹煌如丈售播价版低顷于使成霞本锡的暑“汪处拾理隐品蹈”晶，球是疑否勿有卸购然买荣价鹿值什，览取驱决贩于班该汁公霜司伸今炭后岛是健否抚有守转蝇机仗，宗或吗购图入真后暑经遇资吨产平重啊组怠能危