上市公司方法与工作流程培训资料

上市公司研究方法与工作流程

黄燕铭2010.1主要内容公司研究的目的与基本流程宏观研究和行业研究是基础研究对象选择与公司治理公司战略、营销策略、财务策略整理公司公开资料与财务报表分析建立盈利预测与估值的模型提取企业运作中的变数与核心驱动要素如何做好公司调研估值与企业价值创造21.1公司研究的目的为投资策划服务价值投资重组制度变革其他（题材等）盈利预测估值科学与实用相结合定性分析与定量分析相结合31膏.让2肚证赤券忠研炭究土中同的朋两碗大宏主些题掌贩握愿足郊够胸的块资时料参与壁信坦息（介基泊础喊）掌专握撑科酱学停实棒用写的债研漫究佩方沾法（孤灵右魂译）研狭究艰报慌告惨不释是核资辽料尽汇铺编研忠究冈中拍的构应运变线与辫创宝新股桨票灿分锡析蛇师魄：从律股呜票滚估斑值傲的照角晌度塔看久待榜行惨业窃研愈究貌与画公的司俭研警究4招狗股隔说插明富书上司市步公帝告篇书年佛报狠与萌中束报重冈要那公肠告媒姥体格报锡道调骗研功信痒息其惯它从岔公手开剖资械料交中堵提糖取霉哪扣些串数柳据所与祸信脑息骨，势以码及级详悔细赚的铲程偿度横，羡应刮取迟决院于焰公巾司磨研倦究假准刻备渣采未用之的术盈伍利鼠预斗测亲和粪估炎值滤的杯方可法柳与佳模谷型思赏考迟：分表析尤师午的缩慧研恶究顺报艇告风是种否冤含令有忆私扁人爆信昆息忍？分辨析雅师胀发政布花研礼究建报拾告梁的呜作妙用执是屈什尽么烛？实时证称研称究孩的雅结裂果想是逢什差么絮？1激.爸3户理镜透党上帐市载公仔司重的泻各独类珠信晚息5宏锋观浸研蜘究行滤业踏研彼究公劲司档治鸽理战倘略巴分亩析会禾计拿分氧析报络表齿分码析营另销画分拆析财壮务俩分包析初活步顺建舞模公画司突调狂研思凤考冰提屡练盈凶利铺预脾测估肌值评恰级1名.针4奸公甘司脸研材究肿的画基修本顺过牵程资描料队来盲源飞：疤申彼万剃研吓究投棉资煎案著件推尝介61矛.跌5箩传息统冲的牙企伏业篮分雄析绸与子评新估仰框略架利在润都率和虫增晚长渔率产分品肢市波场资心本抬市适场营晴运络管正理资档产咐管淘理融独资涝决询策股速利夏政嫂策管理股利分配管理收入和成本管理营运资金和固定资产管理债务和股本股叔利渠政页策灿和劈燕增捷长北率销风售杰额酿增掉长喜毛乒利现提防升管软理江流迹动球资终本扛固景定昼资拜产圣投塌资债朽务奶和凳股侵权洽成颂本监不辅同朱资炊产丈构卧成盈够利蠢的团驱在动冲力7主评要信内臭容公魔司乓研辉究屈的炉目鹊的运与献基谢本抚流哭程宏维观习研抖究观和找行瘦业面研婚究肌是呜基娱础研龟究独对孩象衣选迅择太与撤公拼司谢治徐理公平司茄战孝略土、啊营轮销短策驻略队、尽财吧务倒策厉略整担理逝公私司老公械开馆资垫料时与况财如务嘱报些表酷分测析建间立敲盈父利答预岸测滩与疤估赚值吐的庙模居型提妹取趁企垒业煌运绒作橡中关的症变晓数握与钻核刊心售驱株动菜要普素如俩何楚做鱼好攻公依司葡调馆研估监值侦与节企砍业岔价快值启创砌造82纽奉宏还观临研袄究曾与桶行虚业较研骄究址是姓基闹础宏任观旦研盘究访（垃略篮，心请攀见炉申套银跑万泥国新有器关日培纪训陶材煮料逼）行愚业安研阻究昆（布略就，湖请济见掠申乖银膛万亲国很有吹关物培恋训翁材崇料捧）区壮域割经盘济数研筹究杰（都自创然还基顷础隐条武件浸，疑区盛域雀内促的膊比茅较本优崖势烂）将减尚衡不拳清葬楚崭但谁必套需邪的孙信锤息做列坝入敞调月研机清嫂单9主桶要颗内键容公爽司匆研贺究布的做目岛的荐与卷基桌本争流使程宏驱观尚研禽究恐和远行椅业聪研筋究贼是邀基品础研未究欢对飘象旧选们择陶与加公光司风治裁理公社司户战亮略垫、樱营克销蚊策袄略虹、签财透务浩策滔略整逆理容公裳司晴公倘开顿资救料外与扁财壤务俱报嘴表队分肝析建太立丘盈燥利凝预毙测姓与上估鼻值砍的盆模伯型提慨取胸企川业策运桑作复中己的少变问数裕与涨核奴心坊驱疼动两要充素如菜何桂做风好吩公震司玩调戚研估汉值因与暗企警业同价泳值报创躁造1蛮03刻.怨1振公蔽司求研核究收的驳关筋键配首粱先愧是猫选抹择投研僵究姓哪尸家请公州司原野理画：饿做氧什择么粪比乱怎诵么陆做栏更仁重鼓要推挣理煎：惧研方究桐哪菌家亦公躁司袖比炮怎惠样眨研股究倍一警家绘公孕司昼更奥重茫要如饰何档选诉择汪？自纸上认而溪下纠或号者驱自朴下今而末上透地绵选绍择流卫水膜线村操途作撞+种手编工蝇雕陕琢宏未观数、枣策墨略出、泡行卧业拆研另究立+捆公仓司授研测究拾示遗众补够缺时晴间发漂现麦有瓣投插资挥机浸会蛇时客笼户泛有火需姥要单时投明资鞭银恰行究业停务平有煌需顿要铁时关轿注杏公营司召治鉴理1旅13线.壶2浩公话司劈燕治止理公废司企治样理成问磨题置的挡产见生公严司泡的优目躬标容理舰论糖上今是瓦追犹求债企从业殖价初值床的塑最顾大茧化公臂司骑的允目的标歌实歼际痕上后会角发免生贤偏建差员，石追乌求啦实舒际陶控抖制澡人飘的愚价槽值尸最悬大客化企乏业谊价的值夫=氧股烤东喂价许值投+膨债修权堵人衰价正值实峰际致控完制流人州：尿控抓股处股倡东探、急公敢司惩高罚管所有股东控股股东管理层利益冲突之三角关系实际控制人谁沾在屯管竖我哲的穗钱曾？是仅否蝴会糊管腊好而？是雀会盾被宗挪药用姿？如沸果只挪累用集，缝我志能窝怎练么迎办甩？1道2防由止女实竖际积控势制事人婶价汽值幕与灭企尖业呢价略值线不暂一初致“皆公疤司金治甩理脂不此是踢因卧为晚有男了阁它仇就衫可阶以换使垃公侮司举获苦得复成觉功监才栽被哑重掉视搅，给而嗽是鹿因引为片公喜司昏面毯临蛾着汗各后种如各醒样秩的素压夏力纲使脉然奋。牛”印（头李捡维史安铸，西2茂0嫁0熊3零）图聪：育实君际纺控旨制粗人纳价优值滔实怨现甚的描两废种箱方胶式蛋及津结伴果那（弱冲血突猎，渔一顷致然）实坑际浩控蔬制罚人展价雹值蜂与筋企屈业看价很值越冲除突产箭生残治拘理堡问钱题企切业记现莲金所流资密本日开卷支实盛际要控脉制盐人债痛权钉人股麦东实丙际榆控喝制工人筛价球值类与翠企德业流价歪值单一浩致企抱业梢自圈由屋现禁金叫流资卖料榨来恨源梅：腊申咬万席研瞎究1才3管浙理活者决悬策俭与址经旧营各阻类枕股好东聘幕任努与呈解黄聘—楼—蝴股誓东抚大风会—损—谈董花事姓会股外东哪价齐值祸最戚大眼化串：船理姑想赚的摔财讽务炊管炮理霞目置标债畏权葵人贷溪款还船本鼻付纺息社蚊会无洲社参会躬成抚本资芬本烤市志场信欠息娘披棉露市串场擦价弯格管＝弱内猪在窜价渗值理凡想葡中华的披公摸司蓄治沈理茅环跌境（雷俞筹伟烟峰军，帖2浮0哲0攀6械）1扯4管掘理唤者决验策芽与胳经斥营各能类咐股咱东微捷弱转控万制以福企着业陆价强值粮为备代致价圈追它求习实霉际讽控箩制伪人甚价筋值摆最替大见化债民权脖人贷伪款债校权撕人富的勤利配益棉侵印犯社捷会无爸法副追驻踪肆的雕成叙本资谢本扫市啊场延硬缓虎或户者暮误帐导所信沫息郊披遥露市公场喘价丈格开偏谋离坡内氏在穴价听值现时实厉中呼的罩公脆司碑治失理揉环伙境管容制串成佩本信维息聪不剂对挤称代踢理帖问删题（饿俞乱伟许峰血，爱2齿0重0勺6占）1偷5好信的筛公逼司袭治稍理舟创公造魔企伸业垒价乏值好尝的晕公惊司常治衬理凑可搜以减带谊来射上娃市筑公伸司2返0许%马以热上的鸦额彩外衫市侧场藏价茂值廊（尝麦顽肯堤锡东，扭2翼0痰0监0己）超朝过及8垫0庭%的由机秤构厕投念资辅者次愿汇意亦付妈出劝更政高续的散价固格妨，陈购握买崖公律司均治巨理遇更搭佳将的源公让司翅股级票识，傍其疯中况亚笼洲叶8机9摄%参、击拉莲美扯8库3锋%恶、聪欧与美谜8淘1雨%纠（站麦莫肯梅锡尼，仆2样0弟0谣0蛮）公委司形治服理挤较饮佳在者帆，谁其盈热余朴与斯股磨票灶报助酬深的间关盏系票较以强，蝇即级当胁盈码余堤宣树布料时辉，申股秤价轻上臂涨躲幅卷度胀较蹲大毙（F材a如n诵,骑W奶o惯n追g疏,已2绸0语0界2甩）好答的坚公祥司缸治颂理祖有蛇助附于降嚼低泡资乒本笔成惊本。姐实怕证迅研妥究渠发贱现脸，丑公轮司逼信丸息伴越挖透估明烘、恰积巨极扶的女机堡构尊投怨资睬者照持寄股薯越电多锋、淋董秋事备会磨独斑立雨性纪越乏高射、体董舱事铺持肠股虎人锅数蛮越粘多洁，穷公颜司嚼的特资返本苏成政本璃越泪低摔（A产s拿h更b秋a旁u危g维h册，造2巨0凑0智4如）理随论民基县础鹊：好誓的该公向司哪治咸理错，密可立以晃保令证萄投望资腥人笛（关债网权伪人推+叫股钢东恐）嘴获盛得影应桥当承由宗他找们蛛获蚁得仓的母现昂金犹流唉，腰并苦且类意倡味厌着委较贤低伐的飞投昼资考风玻险哈，日相步应摸地点公抓司虑可毁以漫取悠得远较煌高手的皆企客业迟价扩值1贯6差冰的病公序司偏治宪理夹可拆能设导活致压的砖后现果抬跪高劈燕实管际逐控仙制穷人升价厕值将，福贬壁损金企集业撞价件值常伤见派的偏手带段侵筛占非灿公苹平皮关血联筹交升易凭、针占判用距、创担妹保板…灾…=肿=侄=善财省务静危方机在密职悬消竭费低堂效鞋投酿资低抹质啄量州的绸信晒息内披扇露虚魔假市财副务露信戒息汁隐骑瞒粉重论大慕信田息非际及凶时昏披仙露庸非沫公途平拐信烦息倚披啄露邀…宾…股晌权喂分馋置轰时解代粗-徒-固-援最音主障要瓶手拘段闪是受侵乳占在岸全忽流伶通绕之利后稿-章-梯-宫最端主裁要婚手早段谜可胜能洋是座低插质完量恳的厕信喷息梁披辫露1土7如裹何程评韵价序上燥市咸公乌司共的魔治证理要水娇平枪？评价因素子因素（未全部列示）股东权利与控股股东股东基本权利

股东平等待遇股东表决权排除制度累积投票制度上市公司独立性人员、业务、财务独立资产独立（无形，辅助）股东大会规范性，股东参与度股权结构投票权与现金流量权偏离金字塔持股与交叉持股二股东的持股比例控股股东行为同等尊重所有股东董事与董事会董事会权利与义务董事出席董事会的比率董事赔偿责任董事会组成最大股东担任董事比率内部管理者担任董事比率董事会运行董事会召开程序董事会结构各类委员会的设置董事薪酬薪酬水平薪酬形式独董制度独董职能独董人数与占比独董激励管理层任免高管层的稳定性最大股东担任高管的比例执行保障内部人控制激励薪酬水平与结构薪酬动态激励绩效评价职务消费监事监事能力保障外部监事占比监事会有效运行独立性与有效性信息披露完整性公司治理结构披露财务信息披露采用会计政策经营业绩重大事项前瞻性信息内外部审计关联方交易与占用真实性涉案，批评，公开谴责违规行为盈余变动的解释力及时性定期披露与不定期披露

利益相关者保护各类契约的履约率利益相关者参与员工持股比例债权人参与1铸8公坟司疤治乖理携研赢究喷与奴研那究肠风绑险盒控战制当愿我阁们械决宰定双研顶究牲或窄者刻推六介片一吉家拥公厉司估时缴，炼应诞当竖先扁研筹究烧和类评钱估芳它箱的振公暖司太治彩理汗水占平柳；铁这非至午少比可黑以移帮棋助插我居们乖避愉免旗一祝部挣分恭的胁风固险蚊。对珠于杰治丽理糠质纺量诞差谎的晋公绪司再，糊分垦析丙师师只表能铺放瓶弃关研丸究味（失信润息倒披球露索严甜重桶不喷透棕明夸，者研彻究男风发险伯不夕可弱控禾，脸研叛究称成午本免过犬高傅）数流字吴的部背孝后发是谦人缩慧性除棚了搬股馆东遮背眯景哑，港还荷应赴注浊意门公也司暖的拌政掩府叨背短景将淹尚弃不希清叙楚建但钉必欺需葛的巡寿信芬息聋列竟入辜调惨研撕清和单1罗9主来要杨内父容公目司沸研息究冈的银目泄的关与舰基花本香流恰程宏丝式观喝研姨究脱和川行劝业阻研院究队是悬基其础研柔究己对况象坟选最择文与薯公功司番治展理公时司较战光略扛、拜营掠销旨策摘略寻、渔财恢务辜策钢略整抬理胁公饼司娇公查开童资播料杯与藏财套务借报澡表箩分切析建谷立坏盈京利融预衡测条与很估乐值累的偷模像型提波取泻企腊业熔运纯作化中讽的宵变惩数足与暖核偿心课驱遭动其要招素如葵何真做怨好烟公销司督调梢研估智值挖与道企慰业彼价斧值惰创踢造2滩04葡公横司士战弃略秋、泥营照销挠策鞋略乘、匠财肚务毅策摔略公死司齐战罩略蛾与党内任外宜环款境亏的剃匹披配公真司懂战对略才与副公肃司仓治尊理章的激关俘系公东司皮战与略药与券营槽销皂策渣略量、筹财炼务脆策榨略乘的机关驰系公炼司饥的敞盈麦利愿模革式敞与垦核起心希竞制争狡力企学业笼发病展注战盼略洪评虫估寻访找懒企菌业斜价喉值蕉的馋核阿心翻驱怨动观要辜素宏观经济行业经济公司资源秉赋公司治理公司战略公司战略营销策略生产管理财务策略其它经营行为报表外信息财务报表信息2归14得.覆1渴公柿司阅竞劳争网战矩略成蜡本正领代先馆战盼略差腾别畜化匪战风略今（老竞抄争倦的己主议要录手巧段监，郑物牺理取，货品舟牌耽，践产算地液，彩售多后种服两务瞒）聚智焦会战罢略企代业哪战弱略半—扫企御业暮财奥务饮分劝析贤—停企污业奏竞究争恨力叨评愉价定—光业叹绩让预违期盲—虏股滤票能估部值主岛要券内诱容2振24景.端2对评伸估呆企巡寿业蹄的柴营装销度组耗合鉴（如4P戒）产优品价删格渠蹦道促而销企脂业耀的圣营骑销绕组贿合厦能挡否矩成贫功康？我厅们备能栽不锯能鞭看韵懂毅上旁市督公代司蛋是洒如天何上赚孩钱阶的页？企痒业爸的披财例务僵报泡表控体庄现悬了宰企咏业除怎费样巩的保营增销死绩香效按？2品34爱.绑3胃公据司结财尘务盈策谎略经倾营盈活凑动驾当姨中爆的顷财鹊务跌决刘策营碰运页资坦本爱管窜理长坏期粮资义本鼻管鱼理投撇资彩决宫策扩单张拥还圆是慢紧心缩掏？不收渗购熊兼厉并萍？投拖资间项羊目读选户择与掘下字期坟的脾生望产聪能就力莲相魄关扩病张细需锤要桂资创金仆投循入奴,莫与签融厅资垂相戴关扩磨张锻的植绩晋效店评摇价乖-悔-举-议-董创狡造辜价嘴值糕还似是脆毁抄灭兔价药值折？融趣资纵决迫策股嫌权趁融痰资占还屯是辰债塑务今融舱资令?管税室盾箭效苹用乓,葵债描务贪危晃机长膜期乡丰融提资怪还葬是园短形期绕融晓资笔?火短庭债萌长后用蜂-令-散-仇危付险层!股浊利盛决亚策分弊红钉率泉与惰可往持邪续恐增马长蜜率旗的滑关阻系g棚=暴R匹O浑E压*东(黎1或-耽d讲)2佛4企妇业砌现伍金糕流锁的塔流岩转锐过榨程权阀益拢自页由现纹金般流营钩业投现金随流C陪A宅P复E期X红谢利偿开还锦债绿务狸支咬付兔利赤息股虚权之融苗资股个东债鄙权舌人F陷C者F泻FF浇C急F妨E长烦期梳资露本营巷运名资城本人配力危资帖源其粮它展资铜源企克业未自百由现验金议流留晶存陷收罗益债锻务词融遭资D闲I胃V2餐5注骆意阿分随析怕企收业载的扫固码定受资字产固否定菌资奖产匙的纱价分值服规虑模蓄与焦生盗产笔规巴模折队旧链的饮提镇取跟程钻度技捧术活更岭替后带蛮来圆的榨精弄神菊折钥旧固饭定疏资枕产这维猎修储实蓄施在肌建举工牌程饮的闪规包模辰（洪决泰定佩未扮来属的厨产移能爱）在嚼建相工捐程否的闭完竿工快计词划吴（跑时脊间重）在播建咬工阶程伪转歼入胳固鸟定污资态产渐的点时彼间玩与绢标狮准固担定政资直产腹与图在耽建但工驻程叼的祸行轧业吹分谱类思旨考薄：肤以寻上扇分通析厦与火盈迅利辟预抗测循的剥关主系课是奏否增密秘切爪？财矮务旦决谜策闪影躲响涂当焦期羽还洁是扇下捉一浓期言的承绩服效荣？在捕建故工模程启投芦入桃使以用悟，录是爹新填的危盈味利替增校长唉点宗还肾是他新档的似利肥润萄包皂袱谱？2问6主误要裂内有容公锣司吸研材究乐的执目彩的步与肚基辱本工流私程宏寸观粱研惭究温和院行斜业秘研菌究讲是翅基禾础研挖究晋对苏象裤选套择捷与弟公励司知治慨理公缘瑞司依战浇略绍、袜营悄销呜策新略秃、众财奶务靠策渔略整桌理童公淡司粘公鸡开寇资帽料袭与闯财模务锅报华表汽分受析建讲立弯盈有利魔预窑测浙与腰估右值温的诉模春型提疼取嚼企抄业枯运裁作编中字的犯变碰数缘瑞与责核墙心督驱灯动呈要鸟素如割何宾做魄好筹公苏司兆调辈研估湿值殊与瓣企址业敢价宇值飘创拾造2使7企说业汗的针组氏织乞结菊构旱图尤（谦以荐利负润票中状心斜或究价蠢值卡中鞋心梁为艳要盼素胜，坝分跃部锻盈腥利烘预砍测送）资霉产叨分羡布葵（疯特蛮别蹄注救意寒应孙收狮款症，专评澡估唱形叮成糊的踢资威产贪，栋金蒸额殃较能大坏的冈固搬定轰资敢产加与疼在尽建则工趣程捎）主叫要陵产骑品疫种尘类茄及喊其叹经良济踪蝶数咽据氧(逮售漠价思,跑成畜本圆构鲜成胁等虾，驶必要须吸把富变框动拿成兼本懂与米固岭定倘成罚本幼分箭开建考摊察衰)主茶要犁业思务神的庆技久术揪与拣流纵程麦（里可踏采龄访甚技扎术参专举家冰）主抱要颂业摄务聋与文资陈产苗的农会剑计呆处急理大迅股哥东雅和默高逮管贩人芳员超的敌情无况将安尚名不才清脊楚此但轨必啊需甜的含信谜息选列择入翼调晌研焦清叶单5漏.载1败需匙要兼整岩理体清好楚宾的踢公挺开散材胳料2次85挺.带2泳会锋计琴分作析略、贡报南表井分睁析梢与止财边务介分码析何池谓挥会扇计疗分放析何县谓熄报危表限分友析何充谓揪财对务吨分谁析事臣实决：元会时计调是淋博域弈慕的滥结菜果任迷务槽：母在蕉报疯表拣分芦析日和雷财芒务免分俭析携中抄寻娃找腹可吉供圈盈坐利堂预笼测萍估副值买模钓型课使记用喷的武稳鼓定泪的塞或纪者若可依以盖跟宽踪抄和情预亭测维的白系演数胶或循指竖标2锹95桃.岩3根会舒计温分呀析会赖计古分诊析拨是钟报疗表扑分括析铅的私必装备休前蜡提会侮计欠假孟设驳与绩会屑计萌估务计兄存施在命局芬限辫性企仍业清采记用茂的记会信计怖估盘计宵经作常筑与吓实渗际协情和况花不坏一狂致晕意额味劲着馋什齿么渡？企季业育采攻用变的删会切计消政眠策凭是筋否艇恰较当臂？企赤业嫁选刚择货的视会耳计仔政缺策腹会肠导狠致米什将么他样宰的盆结烫果撇？企庸业府选申用辨这杜种威会番计练政港策桃背袭后滩的考目蹲的遣是侵什颜么该？企督业饥的弄会雨计字弹丝式性冠是象否汗用鄙足钱？不挖同歉公壮司琴的E贯P祸S能烘比贵吗剖？会抗计鸟假暂设及：司会截计适主俩体四，响持郊续躺经英营枯，匀会桥计家分的期稳，驾货输币描计瞎量会架计披估牺计肾：恼折劣旧俊年驴限瞧…会父计犹政既策撑：气存忙货剩计余价吉，浩收添入他确坦认旱，浸对右外异投厚资是收梳益荡确括认纽奉…3优0理搅解恼财硬务舒报地表单的做本槐质财练务击报差表拘是季企妇业惹一显段碍时肉间僻经执营穗成建果锻以枪及具财条务居状模况衡的亭反脏映观，他它菌与疯企价业幻玉的行备业谣背澡景慌、萄营北销茶策左略肆、疮公投司赞战根略乔、默股秒东准关紧系熄、仙公六司纯股帝价椒、阀股栽利织政斤策翠、龟资帅本阁结抱构辩、慰融短资脸倾债向以剧及管倍理简层骨意洪图等洋各换个穷方甘面逝都键有纸着双紧串密瓜的节联变系挨。副很薄多腊财尸务嫌数垫据慕必蓝须藏放君在堵这求些偶因酷素盐下兵分局析伯。织（帝配铃股腰政外策证与R册O耀E刺，营集销掩策扯略足与刚财猎务魄指姑标箭…敬）财徐务办报端表按是放尊样循偿一逢定轻的丑规登则祸与绝流闭程笨制阶作池出举来峡的普(呆上捞市被公广司剥，衫会才计村师讽事炎务斤所杯）必父须纪注麦意器财宏务弟报执表住有累没上有毙经黎过匠审厅计呆，涛由铺哪削家顽会插计省师辛事节务驰所桐审氧计办，域事旷务谱所适的敞信弃誉坝如伪何渠，说审位计都的徒意段见晴是排什酷么充，开事茶务砍所奸是性否扶还乏提移供浅非污审绿计列方工面饰的域业芹务现与状神：壳中塑国掩从清事料上声市爱公瓣司椅审阀计左工诊作驱的梁会疯计李师躬事赶务币所佳太越多鸟，夏市辞场丧集浮中洲度资很死低案电例则：号蓝窜田殿股婆份所，盯东珍方昨电页子蜘，锻安蜻然素事连件3坝1部瓶分妇重爸点愚的愉项宿目戒分敏析暴-参-千-盘利病润留表主具营喉业桃务蜻收等入蠢（格确崇认设依储据搜，毁与伐经缴营常活乓动槐的孤现转金屡流域量顾、沉应畏收叔帐尊款韵配骗合慢情境况浑）成轿本爽的愚确捷认江（交注赔意烂毛跨利坊率惭的阁变纪动趣，端应涉分羡析餐单宫项歪业街务叹的类毛责利购率穴）费骄用押的由确境认知（缩慧三遍项场期俩间捏费暴用浸变通动择原炒因坟，船八霉项充计哪提霞，退研联究痒开苏发删费俊，令广辈告贸费治）特逗殊绞损穷益神项奥目筑（罚营斜业盐外冷收绪入拖，登支落出婆）所访得串税觉（妇计搜提治，陆税借收减优葱惠车，渴新武准梅则阳的航变适化杯非胆常吉大掘）3勇2部赤分念重类点拍的紧项上目决分哥析西-率-暖-雨资怎产毒负此债傻表现粥金梳、丹银掏行碍存竹款闲、蔽其瞎它酱货灵币衫资蜘金应搂收颜账议款租、鬼其材他影应践收岗款食（飞账颜龄势，鹿周伯转篮率比，哭主光要叮欠坚款缘瑞人挨，守准茶备表计旦提羊）存握货倾（如存绿货逐价雁值墨和扯结短构伤，旅存盆货厌计姨价押方证法缸，乘准无备每计窝提熄）在胳建滔工纲程贞与膊固纸定滋资同产折（墨折迹旧纵方舅法敌，惜累伴计询折桌旧删比喂例弓）无性形掠资沈产亿（湿交趣易厕的墨依票据旋—捷评隆估搅价秒值析，块减悦值样测家试嘴）长拨期巡寿投引资荷（端新钟旧敬准销则易差刷异煮很匆大秘）金物融杂工堪具千（性四被种纯金酸融迟工习具具的梦确闻认恋与偏计元量鄙）有盈息吗负米债租（嗽影创响义重纲组茫，喷影珠响歼很鸽多未指挑标借的巾计萝算受，胁融升资检成邮本盐）职辛工塔福幕利溪（秧应掘付病工睬资萍，柔福声利露费狗）股痛东统权跃益锹（悼资犹本拜公步积书，歌盈矿余截公勉积译，希未夜分训配蛙利刊润跟）关零注砍:蜂公犁司饰是理否虹拥吴有狡经扶营掠所面必泥须始的瞒各哥类盏核治心任资垒产3餐3关手注悔以斗下你特摔别篮情签况与咏评默估精有陷关挑的策项喇目无诞形蛮资拆产固述定嗓资置产长棋期瓦投时资常终见驰的瞒调什节坑业店绩蜡手题段会需计张方凶法快变奖更担枪保晒，酸或悬有书事浮项资丝式产眯负独债粱表缠期悼后晨事技项经交营休租萄赁挽，钩融悠资的租妥赁资烈本通化象和划费趴用吊化蓬的蝇选乌择企瞧业握合影并思校考哗：新彩准狗则胆下赤，糖减捕值托准挤备万一傅旦毁计院提困，阶不断许败冲疫回资。票上零市恼公俘司腾有湿没改有味办古法塌冲躲回沸？会轧计飘准薪则指的同改句变惹是母否写会瘦改哄变克企思业吼的呆价卫值椅？3凝4案开例刷：剧上乘市第公桨司粘对桑南尊方帅证然券杠投歌资勿的俘减横值投计门提代码名称计提比例EPSROE600104上海汽车100%0.60215.48%600008首创股份15%0.36689.08%900949东电B股82%0.3010.14%600001邯郸钢铁62%0.4218.99%600263路桥建设20%0.154.395%八霸项劫计奏提应:夹是弊挤车干骂业绿绩监水爽份卵?立提挥供监了掉新派的稼盈搁余甲管誉理胃手考段雅?坚2屋0备0劈燕3坡年晶报膀中座上极市军公院司如对忍南幕方急证元券迷投昌资持计圣提样的表长获期号投品资选跌倦价坡准哨备题差感别美比它较3书55摸.姜4你报叹表非分捞析A乞，比滥较错分继析股法比担较遵对歌象室：与躲本莫企抱业纷的钥历吗史投比与欣同较类柔企什业徐比比倍较须内嚷容殃：比拌较它会灾计亲要冷素练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