我国商业银行信用风险识别模型及其

南开大学经济学院金融学系李志辉教授

2006年9月18日现代商业银行信用风险

度量和管理研究主要内容：商业银行信用风险度量和管理的重要性商业银行信用风险度量和管理的方法和模型我国商业银行信用风险识别模型及其实证研究现代商业银行信用风险的量化度量和管理研究对我国的启示信用风险的概念和成因信用风险是商业银行面临的最重要的风险信用风险的过度集中问题威胁着我国商业银行的生存和发展《新巴塞尔协议》的出台对商业银行的信用风险管理提出了更高的要求一、商业银行信用风险度量和管理的重要性一秆、敢商罚业阻银忙行秋信明用五风墨险傲度歼量推和晕管镜理膜的舰重钩要扔性信齐用淋风统险佛是厚指尽由桐于链借嚷款破人辩或颂市摄场烟交兄易相对牵手航违胖约逮而牧导秃致皂损草失旺的蔑可旅能衣性任；更睁为常一帜般惕地驴说异，宪信做用跃风沸险艺还唤包灯括哪由伐于未借匆款才人松的牵信裙用姓评聚级绢的脉变烫动测和双履航约属能谊力腐的情变洲化世导炊致支其盆债唤务发的各市桌场延价耗值榴变斑动辅而城引抱起丹的筒损语失贡可漫能幅性床。信亮用道风称险秆根从源聚于般信光用爽活坡动茧和插交晌易添对醒手总遭疑受曾损滚失术的危不素确赔定燃性象。（横一尤）逢信离用错风族险遍的膝概弟念骆和妈成催因一届、处商枯业贪银征行手信毒用挨风奥险藏度券量贺和要管历理或的段重茅要夜性M盖c酒K辨i贩n对s没e芳y公事司武的李研探究抖表太明歪，绩以行银愚行惭实馋际考的画风茫险魂资零本假配谁置犁为恼参尝考怠，姥信踩用反风古险睡占艺银稿行术总拘体槽风得险径暴颈露胖的僻6婚0枕％涂，迷而刊市菜场斤风软险哨和毅操插作番风切险陵则谋仅愧各之占零2逮0继％猪。对茧信控用将风谊险舍管横理瓣不却善费会衡给意商邪业否银丛行元带偏来赌灾掏难早性柜的跃影欠响发（宾如台上强世施纪莫9财0校年虽代密以唱来亭西柔方京几躺大相商英业冒银森行联倒墙闭誓案角）商乖业赌银趣行宝信西用娇风葡险杜的湾度巴量执和秆管氏理跪还欠会役影凭响砍到刷社汤会陶经张济洲实隙际清部讨门因的州正所常锋运益行挪和怠货拿币灯政机策论、棉财低政耽政栽策迷的冷有所效瓣实服施赢。（抵二热）信警用块风从险皮是足商拢业缝银扇行煌面岭临诸的泼最眼重酬要后的热风示险一喊、披商剑业轧银环行索信绒用债风患险沫度夺量须和滑管念理虾的稻重非要悼性根蔽据可正吓式慈的般公滑开巩数且据侧，唤按弟照跌“惩一而逾位两德呆鉴”妙口倦径始，雀2吨0量0饭1脑年宅，雪四晚大渡国辈有惹商础业白银译行跌的皆不抛良廊贷团款搬为升1葛8籍0纹0属0晨亿便元寸，宝不预良译率妥为恰2逮5锻.谊3迎7雾％含，挂按灰照宗“吴五恶级鲁分菠类累”姜口枝径暑的液不邪良伤率替为兔3蜡1吵.骨1驾％稳，萍远戚高良于价东便南狱亚为国枝家供银再行迅1软9背9距7停年息金恒融衫危骨机丢时颤的劈燕不调良倡率膜。2撕0爷0潮2板年教以甩来蝴，炉监册管刑机割构掌和丢各粱商似业锐银反行切逐胀渐莲加宿大鲁风袄险罩控贡制披和遭不起良秤贷头款督处晃置渣力家度滥，恭强桂化互不节良乡丰贷悔款松监射管腔，升贷体款茫不桑良匆率厕有合下才降莫。（豪三摘）信脏用毫风汁险钉的阁过烟度愚集损中尘问分题宵威聚胁匪着僻我竹国朝商羡业锈银肚行狭的禁生勾存听和淡发芬展一莫、贴商昌业区银秤行补信摸用土风熄险战度麻量布和对管另理喜的脱重从要扛性2奔0猾0凑4提年修，帐主酬要晒商垦业追银启行律不仔良窜贷灾款型余奶额佳1去7鼠1观7悬6忘亿忌元福，湾比专年椅初睬减互少沙3化9抛4征6冲亿厘元拢；趴不价良启贷宣款为率婆为传1鄙3拦．同2别％个，研比根年狐初么下选降熔4症．袄6织个楚百宴分杆点只。欲这迹是孝不告良汽贷银款被继羡2托0席0技2搁年软、岁2踪蝶0芝0始3框年萌后揪的揉连怖续垫第新三车年脖“挎双恢降榴”稠。但击是兰如麻果直考熟虑顽到邮不皂良直贷堵款辟剥肝离教和顾核傅销构因政素搜，耽情久况僵并盆非测如州此骗乐惕观两。没2孤0蚀0伙4爸年悄中棕行陪建造行浓处所置状不之良岩贷朵款竞合凳计败为吊4谅3包6钓4越亿尾元见，覆超统过挪了怠2振0屋0骂4赤年直不嘱良惰贷堡款疯减迷少牺的煤3酿9戒4遗6书亿贷元珠。烘也辉即榆不逗良街贷眼款史余死额弊反烫而坝增朴加鱼了匆4卧1丝式8仍亿蹈元煌。（获三喜）信里用急风疯险它的听过乎度悔集原中杠问前题接威杰胁籍着傻我晓国长商毙业帆银厦行罪的港生萌存耍和相发得展（除三勿）信超用槐风暴险狗的区过怠度疯集设中亏问露题严威峰胁紫着蛇我翻国墨商帅业倍银王行碌的绍生拜存饥和提发谅展不序考斑虑忙核偏销笛额统的刊不朵良挡贷蛛款况规连模考分虑杠核妥销侧额蚀的啄不湿良倍贷省款迈规傲模一兔、幅商肿业行银障行陪信盐用底风捏险及度赖量宋和己管骄理浇的房诚重爱要释性2驻0肾0包3杆年袖4恩月台，率巴找塞热尔抖委坊员炮会祥颁精布炸了虫《载新雷巴稿塞助尔衡协袄议惠》蝴第奖三物次台征银求茎意涂见摘稿唐，秀第稻三半次庆征亡求貌意珍见监稿辱基进本茧上大接控近足于糖终脉稿完，演以浅此化为羞基甜础药的销新纽奉协犹议肉将辰于亏今太年蜂第裳四鸡季荷度饭定啦稿滑，贤并百于离2奏0购0涉6揪年乐底椅在角成龟员朋国钳付孟诸饲实吧施鄙。新踏协网议烧对篇现矮行耕资朴本罢协崖议番的站风以险长计喝量午方全法档进新行观了胆修核改持，廉规群定抹银秧行渠可属以旗使调用包标海准瞧法票和壮内尾部堤评演级卸法蕉度屡量恋信奏用倒风导险养，爽同涌时叮建商议罢实免力谁较淘强裂的姿银兵行兽使兼用角内焦部忘评课级斤法盒。（娇四尺）《至新击巴壤塞持尔鹊协闹议匀》修的怪出嚷台纤对候商管业以银烟行薪的积信剧用灵风糠险摄管慎理桌提姜出弯了幅更能高丛的秤要暗求一越、嫩商蚕业苍银井行紧信雪用事风耻险熊度贩量野和找管壳理敞的亦重继要拍性相霉对菊于壳资填本烂监私管别来西说蜂，凶《症新任巴先塞终尔哭协驻议届》脂在摇很检大铜程打度真上携更婶注分重解信教用也风母险嫌的盏管项理柴，域对显商宏业牢银节行障信涝用勤风废险横的茶评挣估脉与筹控膏制妻提疼出光了粮更原高归、遥更奶严制格用的炭要罗求素。我嘱国尼已中于筝1支9套9格6睛年播加背入额了污巴得塞迟尔译成盏员错国躺的建行疼列讽，删尽际管软银挑监凝会登宣暮布冰2见0霞0都6贿年扁我逗国发暂许不朗执端行池新帖协哈议感，镜中抹国汤银验行逝业着必京须毁尽告快饼将构信批用探风锅险掠度侧量分和清管冤理梯的截相哗关剂研恭究次提崭上米议质事均日友程束，库积唱极沾借招鉴少新何协张议系的庆有棋关帆内麻容予，龟提茅高滥我忍国叙商牢业愈银拾行菊的棍信醋用俩风酿险钻管皇理楚水勇平女。（覆四犯）《景新梯巴豪塞逆尔除协焦议妥》帖的绪出卷台锤对蛇商仍业裂银煎行办的直信帜用捏风盾险朱管逃理俭提责出修了清更拦高借的烘要猪求古灶典泻信挤用股风娘险扇度夹量亡和罪管添理青方拿法现收代民信芒用疏风汪险威度千量食和酷管半理钓模认型以亩风浙险腰调薪整是为授核饿心宅的葡绩宿效辽度北量泛方包法二叫、您商帮业百银咸行舅信泪用熔风愚险猫度往量右和窜管广理拘的驰方唇法释和曾模惠型二克、字商码业锐银埋行遗信睛用鹅风诸险纳度苦量搂和削管喊理陆的厚方椅法唤和安模贞型（杰一捡）古肃典拼信朽用猜风监险怖度写量挽和洋管枪理膊方慕法古闭典浴信尽用伯风俘险红度宽量遍方味法抓I虏：葱专当家民制怀度古掩典盗信浸用圾风羞险日度矩量厅方谋法看I养I这:兆Z督评匀分鱼模任型塘和那Z产E残T蕉A缎评泥分含模以型（吵一塌）核古害典并信塘用伴风膛险岗度凉量怖和返管吨理腰方班法（着1修）圈专护家港制探度傻的占主纽奉要艳内则容吴：专离家鲁制库度尼是贺一寨种责最必古川老下的疫信锈用荷风殃险膜分固析牵方琴法惕，曲它尤是付商她业蹲银丸行墓在斩长味期贵的棋信缴贷习活婶动聚中希所多形榜成肤的翻一多种房诚行椒之乓有津效避的触信辜用夫风炉险户分就析耗和暑管邮理尿制院度航。在党该冷制派度丹下钟，扶各铸商晴业星银蠢行条对们贷士款曲申炮请岛人箭进食行阻信链用戒分翁析小涉嚼及绘的丛内格容帜大忍多捧集驴中挥在熊借宽款酸人级的驴“去5析C挎”智上橡，抽即坟品足德熟与俯声焦望淋（啄C流h骑a野r炉a打c额t饭e浑r拜）享、徒资拾格看与掌能探力鲁（同C雨a却p招a稼c韵i危t楼y壤）秃、纷资惠金惯实轿力显(堪C倘a晒p厅i昼t粘a宫l柴o鞋r魄C揉a耽s慢h筒)物、面担姜保浇（建C御o序l较l诞a混t隐e础r窜a泊l锐）家、钩经椒营廉条需件塘或脾商愈业提周划期叨（唉C渐o饭n郊d忙i担t杜i丹o胸n雅）棉。1差.母古功典假信贼用弹风赢险者度杯量税方诸法页I陶：草专抗家魔制群度表连2村.刑1至银凝行障在信信郊用米分伞析趋中宜经死常宵使剃用信的蛮财花务蓝比晚率然指桂标1支.责古翁典瓶信沸用消风浪险瘦度祖量顿方兔法闻I核：吵专盟家喉制饮度（挠一羊）洽古偶典黎信闻用惹风膊险列度丝式量偏和眼管梁理从方晴法（凉2前）奖专纹家雅制棋度住的纲缺哑陷乌和舅不届足需否要涨相序当侵数赵量竹的汁专饮门馆信差用阿分踩析源人烈员发；实京施铃的磁效女果储很便不书稳抖定滤；与定银术行翁在撒经迷营踢管知理冠中妥的罢官易僚偷主柏义兄方怪式黎紧含密领相跃联粗，观大锦大仇降才低慈了乏银呆行醋应亭对锦市可场僚变爬化燥的剑能撑力讽；加岸剧蛙了赏银自行豆在厕贷盐款取组宁合都方颠面遭过素度鬼集认中屋的扩问微题院，访使望银阵行董面输临拦着急更舒大纳的传风节险而；在搅对筐借迫款胸人睡进外行狠信芦用疼分踏析筹时返，联难纳以圆确负定伶共鞠同旋要讽遵殊循梦的差标悟准耀，泼造右成帝信虚用算评级估茫的抗主奔观组性浅、婶随坐意扰性灵和锦不解一柿致违性死。（触一刮）液古南典辆信秧用脆风济险银度绢量酸和状管身理简方墙法Z茄评怎分蒸模奥型鸽（售Z扫-触s瘦c用o跳r钞e轨m御o胜d毕e谣l或）席是滩美狮国标纽风约肆大也学础斯算特山商途学劲院给教别授甩爱盼德莫华具·发阿迫尔盐特饲曼足（牲E雕d罢w盒a她r稠d罪I无.撤A迷l无t兔m役a福n跪）挡在久1赌9夺6赏8母年含提脆出洗的途。饲1袜9助7乔7不年览他趁又旷对悔该乡丰模胃型垫进过行筝了悬修仓正鞠和桑扩落展恨，蒙建童立素了虚第撇二它代捉模毒型晒Z协E把T些A石模务型锄（坑Z疼E碎T蜻A丑c我r吃e贿d简i炒t躁r错i穗s参k深m有o唇d隔e攀l斑）耕。Z悦评使分黎模扮型饰的怎主响要砌内铲容第炉二淋代尚Z殿评框分坡模脊型裙—莲—抬Z逐E壮T裙A帅信民用拢风超险跑模叨型Z圾评刑分勒模蛛型关和碌Z释E捎T拿A截模璃型磨的追缺葵陷2大.寇古晃典密信摆用枯风萝险池度戴量尺方萝法慌I咱I巩：液Z辟评啦分良模暗型再和秤Z酿E朗T杏A误评肿分彩模艘型（彩一魂）歪古丸典惜信剧用重风顷险尼度画量异和颤管叫理粪方悠法2币.玻古荡典收信堪用坏风驼险瓜度英量娇方创法罪I东I棵：劝Z舅评兄分主模厦型辜和箱Z守E培T西A煮评波分凡模浮型（葬1洒）农Z朗评寸分幕模筛型训的哑主迈要攀内敢容阿溉尔姓特读曼瞧的免Z章评尖分当模盈型蛇是否一侦种殊多件变差量圾的甚分假辨子模拖型蠢，灿他滩是渗根而据遥数谋理脑统企计雕中盟的执辨后别闲分衰析崖技茂术揭，仓对剃银回行崇过静去累的挎贷缓款符案榆例欣进滔行歼统河计盘分范析猾，姻选养择暮一搏部舍分澡最独能器够耻反湿映矛借运款纽奉人养的程财悲务绢状通况骨，朵对沈贷凭款导质纷量闷影色响遥最利大坐、粗最竖具放预湖测相或田分守析怜价蔑值祥的垦比疼率竟，茎设歇计垃出竞一法个枣能班最司大骄程猎度来地仰区恰分妄贷若款钱风埋险弄度斥的每数略学游模钓型敏（货也搬称拴之徐为径判绪断亿函熄数浇）陡，仍对拖贷霞款离申堤请费人著进优行闭信率用价风屑险榜及滥资鹊信锁评欧估厘。（俩一健）汤古惑典泽信仍用沙风侄险币度汉量巡寿和终管惊理信方穷法2涉.框古雾典据信律用幸风新险庙度乏量逃方永法档I许I缓：劣Z没评处分横模惨型拖和件Z饱E吴T轧A毙评纷分突模混型（则1辛）雅Z塑评院分堪模欠型拒的抓主砌要磨内放容阿核尔友特不曼咏确鹊立撑的容分饰辨宪函火数皆为秋：Z端=考0珠.训0尊1胶2春（醋X长1帐）系+姨0傲.低0衬1韵4言（糊X臂2迟）猎+银0详.锅0蝴3取3仓（雪X诉3遮）悉+巴0勤.头0贼0裹6溜（股X缓4疲）剪+储0技.骑9寺9组9豆（应X璃5湿）或位：Z世=倡1泥.筛2嫩（阳X拆1摩）以+雨1朵.删4针（隙X递2插）词+屋3渗.刻3届（逼X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