-证券从业资格考试《投资分析》出题方法揭秘

一、根据重大法律、法规、政策出题。容，也是证券从业资格考试的重点内容，更是学员将来证券执业的第一守则。进入一个市场，首要应试学习当中，学员可以专门学习相关的重要法律、法规和政策，如《证券法》、《证券投资基金法》等等。学员也可以采取在指定教材的学习当中，重点关注教材当中相关法律、法规知识的根据法律、法规和政策出题，判断、单选、多选等各种题型都可以出题，这部分的内容是相当多的。出题方式既可以就法律、法规本身出题，也可以就法律、法规政策的内容出题。A.正确B.错误2.中国人民银行于()颁布了《中国人民银行关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》，以此A资融券交易风险揭示书必备条款》D资融券业务试点内部控制指引》()。A.积极稳妥推进市场创新B.切实加大对投资者的保护力度C.促进证券公司的规范和发展D.完善证券发行、上市制度5.《上市公司行业分类指引》以()为基本分类单位，规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。A.在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司B.在外国境内证券交易所挂牌交易的上市公司6.《证券法》第一百七十三条规定，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当()，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。A.独立诚信B.谨慎客观C.勤勉尽职D.公正公平处以()的罚款。8.《证券法》第一百七十三条规定，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的()进行核查和验证。A.真实性B.准确性C.完整性D.权威性文规定。A.从业条件和要求B.行为规范C.责任承担D.业务管理咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料;引用有关信息、资料时，应当注明()。二、根据市场限制条件出题。证券市场是高度法制化、规范化的市场，对各种业务都有限制条件，如证券公司成为经纪商、承销商;公司首发、增发、配股等等，都有很多限制条件，这些条件，很容易出题，多选题最常见，这种题型往往包含“……应具备的条件是……”、“……应该……”、“……必须……”等语言形式。1.到期收益率的实现依赖的条件是()。A.将债券一直持有至期满B.票面利息以到期收益率做再投资C.债券未持有至期满D.票面利息以持有期收益率做再投资2.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十条及第二十二条分别规定：证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须()。A.注明所在证券、期货投资咨询机构的名称B.注明个人真实姓名C.对投资风险做充分说明据概念出题。1.根据终值求现值的过程称之为()。A.贴现B.还原2.所谓()，是指投资者将债券持有到期满时的收益率。A.最终收益率B.赎回收益率3.()又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率。A.收益率B.市盈率C.增长率D.到期率4.所谓()，是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差有成本。，()是指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券(以下简称标的证券)的特殊公司证券。A.不可转换债券B.普通股C.可流通证券D.可转换证券6.所谓()是指在买入(卖出)一种资产的同时卖出(买入)另一个暂时出现不合理价差的相同或相关资产，并在未来某个时间将两个头寸同时平仓获取利润的交易方式。A.套牢B.套汇C.套期保值D.套利7.()是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。A.期货合约比率B.利差C.套期保值比率D.存差率8.()又称多头套期保值，是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买A.买进套期保值B.卖出套期保值C.锁定套期保值D.放开套期保值9.所谓()，指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能A.直接管理法B.主动管理法C.被动管理法D.间接管理法A.证券集合B.证券组合C.证券数量D.证券持有是在的撮合处理”，都限制到了秒，必须分秒不差。。如：交易所均采用集合竞价方式产生开盘价，每个交易日的()为开盘集AB9：45A.正确B.错误C.放弃3.从上述法律法规出台的顺序来看，中国证监会对证券投资咨询从业人员的行政监管起于()。4.()，中国证券业协会证券分析师专业委员会正式加入国际注册分析师协会，并当选为该组织五、根据数量要求出题。证券知识里涉及数量要求的内容非常多。数量限制包括额度、规模、比率等等。如股份公司的最低的股本额要求、基金发起人的资本数量、大宗交易的数量、董事会决议有效前提需要多少比率的董事赞成、交易印花税率是多少等等，这些数量要求，选择题、判断题都可以出题。这种题型内容在教材和试题中有明确的数字表示。如;AH股的相关性系数在()左右A.0.6~0.7B.0.6~0.9C.0.7~0.8D.0.5~0.6入按()的比例计提风险准备金。A.98%~99%B.92%~95%C.95%~99%D.96%~98%6.据估测，采用现金流匹配法建立的资产组合的成本比采用资产免疫方法的成本要高出()。A.3%~8%B.5%~8%C.3%~7%D.5%~7%A.1~100B.10~100C.0~100D.0~200ADR之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态。A.0~0.5B.0.2~1.5C.0.5~1.5D.0.5~2.9ADR号。就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法很常见。其他题型都可以出题。入保证金，这就是反向出题。反向出题常见的方式是如“……以下错误的是……”、“……以下不正确的是……”、“……不符合……”。1.下列关于“有效市场”说法错误的是()。A.投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益B.“公平原则”得以充分体现C.市场价格不代表证券的真实价值D.资源配置更为合理和有效2.下列关于强势有效市场说法错误的是()。A.证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息B.每位投资者所占有的信息都是一样的C.有关证券产品信息的产生、公开、处理和反馈几乎是同时的D.证券当前价格只反映所有公开信息3.下列关于债券的票面利率说法错误的是()。A.债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大B.债券的票面利率越高，债券价格的易变性也就越大C.在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快D4.下列对融资融券制度推出的积极影响风险表述错误的是()。A.融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利，进而提高市场效率B.融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵C.融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用D.融资融券不利于提高监管的有效性5.下列关于行业形成的方式：分化、衍生和新生长方式说法错误的是()。A.电子工业从机械工业中分化出来属于分化B.汽车业衍生出来的汽车修理业属于衍生C.石化行业从石油工业中分化出来属于衍生D.新生长方式是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业6.关于产业组织的创新下列说法错误的是()。A.产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一B.产业组织的创新是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果C.产业组织创新是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果D.产业组织创新不是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果7.下列关于二手资料分析的方法说法错误的是()。A.它的优点是可以获得最新的资料和信息B.研究者可以主动提出问题并获得解释C.适合对一些相对简单的问题进行研究时采用D.它缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验8.下列关于实地调研说法错误的是()。A.它的最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考B.它特别适合于那些不宜简单定量的研究课题C.它往往可以揭露一些并非显而易见的事实D.它还不适用于对进行中的重大事件的研究9.下列关于演绎法和归纳法研究问题的步骤说法错误的是()。A.在运用演绎法的时候，从逻辑推论开始C.归纳法的第一步是收集相关资料D.用演绎法研究问题，首先从观察开始10.下列关于资产负债率说法错误的是()。A.它是负债总额除以资产总额的百分比B.它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的C.衡量公司在清算时保护债权人利益的程度D.它是负债总额与股东权益总额之间的比率说法错误的是()。A.该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标B.该指标可以用来估计公司股票的投资报酬和风险C.该指标是市场对公司的共同期望指标D.该指标可以用于不同行业公司的比较)。A.普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中B.突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口C.持续性缺口证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口D.消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束正向出题的方法是就证券知识当中重要的内容几乎不作变化出题考查学员。1.下列关于弱势有效市场说法正确的是()。A.投资者可能通过分析以往价格获得超额利润B.信息从产生到被公开的效率受到损害，即存在“内幕信息”C.要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息。D.证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息2.在各种有效市场中，对于证券组合的管理者说法正确的是()。A.如果市场是强势有效的，管理者会选择消极保守的态度B.如果市场是强势有效的，管理者会努力寻找价格偏离价值的证券C.在弱势有效市场和半强势有效市场中，管理者往往是积极进取的D.在弱势有效市场和半强势有效市场中，管理者只求获得市场平均的收益水平3.下列关于价值发现型投资理念说法正确的是()。A.发现型投资理念前提是证券的市场价值是潜在、客观的B展的客观前提，以此理念指导投资能够较大程度地规避市场投C.价值发现型投资理念所依靠的工具是大量的市场资金D.价值发现型投资理念依靠的工具是市场分析和证券基本面的研究4.下列关于技术分析流派说法正确的是()。B.技术分析流派认为是价格与价值间偏离的调整D.其投资分析方法的演进遵循了一条日趋定量化、客观化、系统化的发展道路5.各流派对证券价格波动原因的解释以下说法正确的是()。A.基本分析流派认为是对市场供求均衡状态偏离的调整B.技术分析流派认为是价格与价值间偏离的调整C.学术分析流派认为是对价格与反映信息内容偏离的调整D.行为分析流派认为是对市场心理及人类行为平衡状态偏离的调整6.下列关于基本分析的理论基础说法正确的是()。A.任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准B.市场价格低于内在价值之日，便是卖出机会到来之时C.市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正D.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复7.下列关于宏观经济分析探讨的经济指标说法正确的是()。A.主要生产资料价格属于先行性指标B.个人收入属于滞后性指标C.库存量属于滞后性指标D.企业工资支出属于同步性指标8.下列关于行业分析和区域分析说法正确的是()。A.区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响B.行业分析主要分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响C.行业分析主要分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响D.行业分析主要分析行业业绩对证券价格的影响9.下列关于债券的提前赎回条款说法正确的是()。A.债券发行人所拥有的一种选择权B.在财务上对发行人是有利的C.发行人可以在市场利率降低时发行较低利率的债券D.允许债券发行人在债券到期前按约定的赎回价格部分或全部偿还债务10.关于债券内在价值下列说法正确的是()。A.具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较高B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高C.流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值D.信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低11.下列关于利率期限结构的类型说法正确的是()。A.正向的利率曲线显示的是一条平直的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高B.反向的利率曲线一条向下倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越低C.水平的利率曲线通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象D.拱形利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈反向关系;期限相对较长的债券，利率与期限呈正向关系关于市场预期理论说法正确的是()。A.认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期B.在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率C.市场是均衡的D.某—时点的各种期限债券的收益率是不同的13.下列对于流动性偏好理论中的流动性溢价说法正确的是()A.其存在是由投资者在接受长期债券时要求将与较长偿还期限相联系的风险给予补偿所导致的B.体现了期限长的债券拥有较低的价格风险C.债券的期限越长，流动性溢价越大D.是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额关于市场分割理论说法正确的是()。A.市场分割理论的假设与市场预期理论的假设恰恰相反B.该理论认为贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分C.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较D.市场分割理论的假设与市场预期理论的假设是相同的15.下列关于证券组合的类型说法正确的是()。A.收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化B.增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标C.国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流D.指数化型证券组合模拟某种市场指数、计算题隐蔽出题。的课程这方面的考题量很大。重要的计算方法，如送配除权等的计算，可以转化为单选、判断等题对付隐蔽的计算题，必须掌握相关的计算公式、模型、系数等。计算题同样可以在选择、判断题中采取。资的终值为()。资的终值为()。年利率为10%,则按复利计算的投资的现值为()。年利率为10%,则按单利计算的投资的现值为()。如果按单利计算，单利贴现，其内在价值为()如果按单利计算，复利贴现，其内在价值为()年，如果按复利计算，复利贴现，其内在价值为()年，如果按复利贴现，其内在价值为()算，九、根据容易使学员混淆的内容出题。人民币;沪深证券交易所的成立时间和沪深指数的发布时间虽然相近，但并非同一时间。这种题型题量大、考查面广、考点多、题型变化灵活，学员在学习和应试的时候一定要仔细。1.在()中，信息从产生到被公开的效率受到损害，即存在“内幕信息”。A.强势有效市场B.半弱势有效市场C.弱势有效市场D.半强势有效市场2.()向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日、周、月与年报表等成为技术分析的首要信息来源。A.证券交易所B.上市公司3.()投资理念的前提是证券的市场价值是潜在的、客观的。A.价值发现型B.价值培养型C.价值开拓型D.价值成长型4.按发行人，权证可分为()。A.认股权证B.股本权证C.备兑权证D.美式权证5.下列属于反转变化形态的是()。A.头肩形态B.双重顶(底)形态十、根据重大事件出题。重大事件的时间、地点、人物、内容都可以出题。如就深、沪证券交易所的成立时间，题、单选题。就世界第一个证券交易所的成立的时间、地点可以出单选、判断题。十届全国人大常委会第十八次会议修正并且通过。()A.正确B.错误2.()，中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。十一、根据概念的分类出题。概念有分类，业务内容、业务工具、业务方式等等也有分类。根据概念和业务的分类出题，多种题型都可以应用这种方法。1.以下不属于稳健成长型投资者可选择的投资工具是()。A.指数型投资基金B.低等级企业债券C.可转换债券D.稳健型投资基金2.不属于证券投资分析基本要素的是()A.信息B.理论CD3.下列不属于经济指标中先行性指标的是()A.利率水平B.企业投资规模C.企业工资支出D.失业率4.下列属于经济指标中滞后性指标的是()A.消费者预期B.企业投资规模C.企业工资支出D.库存量5.以下属于技术分析理论的是()。A.K线理论B.形态理论C.循环周期理论D.切线理论6.以下不属于国内生产总值计算方法的是()。A.生产法B.收入法C.支出法D.产品法7.以下属于总量分析法的是()。A.对银行贷款总额的分析B.对国民生产总值的分析C.对物价水平的变动规律的分析D.对消费和投资的结构分析A.存款利率B.贷款利率9.财政政策分为()A.扩张性财政政策B.紧缩性财政政策A.一般性政策工具B.特殊性政策工具C.选择性政策工具D.宽泛性政策工具C.绝对衰退D.相对衰退属于数理统计法最常用的方法是()。A.相关分析B.线性回归C.时间数列D.线性数列)。A.头肩形态B.双重顶(底)形态A.复合头肩B.头肩底A.对称三角形B.非对称三角形C.下降三角形D.上升三角形十二、根据工作程序出题。这种题型常常包含“……的顺序是……”、“……的流程包括……”、“第一步……第二步……第三证券组合管理的第三步是()。A.投资组合的修正B.进行证券投资分析C.投资组合业绩评估D.构建证券投资组合2.下列关于演绎法和归纳法研究问题的步骤说法错误的是()。A.在运用演绎法的时候，从逻辑推论开始B.用归纳法研究问题，首先从观察开始C.归纳法的第一步是收集相关资料D.用演绎法研究问题，首先从观察开始3.蒙特卡罗模拟法的操作步骤主要包括()。A.选择适合描述资产价格途径的随机过程B.依随机过程模拟虚拟的资产价格途径C.综合模拟结果，构建资产报酬分布，并以此计算投资组合的VaR十三、根据主体的行为方式出题。证券市场是法制化、规范化、专业化的市场，对市场主体的行为有明确的限定和要求。就主体的行为方式出题，题量大、内容多、考点多、题型变化灵活。1.下列关于证券分析师执业纪律说法正确的是()。A.证券分析师可以不用真实姓名执业B.证券分析师应当相互尊重，团结协作，共同维护和增进行业声誉C.证券分析师不得以客户利益为由做出有损社会公众利益的行为D.证券分析师在执业过程中，不得私下接受有利害关系的客户、机构和个人馈赠的贵重财物2.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十条及第二十二条分别规定：证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料;引用有关信息、资料时，应当注明()。3.()的规定适用于通过传媒或集会性的活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合。A.执业披露B.执业隔离C.执业回避D.禁止具体价位荐股4.从内部控制的角度来看，证券投资咨询业务的规范以()等制度为主。A.信息披露B.执业回避C.隔离墙D.禁止具体价位荐股十四、根据行为主体出题。主体的条件、主体的性质、主体的权利义务等等都可能成为考试的对象。1.()，是指证券分析师应当本着对客户与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误，切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见。A.独立诚信原则B.谨慎客观原则C.勤勉尽职原则D.公正公平原则2.证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的()个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。不得有的行为包括：()及法律、行政法规禁止的其他行为。A.代理委托人从事证券投资B.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票C.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失D用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息十五、根据行为范围、定义外延等出题。A.再贴现政策B.公开市场业务C.法定存款准备金率D.直接信用控制2.我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性的承诺。这些承诺不包括()。A.B股业务B.A股业务C.合资证券经营机构D.资产管理服务十六、根据主体的权利与义务出题。证券市场实质上是权益市场，是交融市场的一部分，区别于实物商品市场。可以说，整个证券市场的核心是权利和义务。证券市场主体的权利义务是明确的，而且是非常严格的。可以/允许……”。1.以下不属于中国证券监督管理委员会的职责是()。A.制定证券市场的方针政策B.对证券市场进行监管C.制定证券交易所的业务规则D.制定证券市场的有关规章2.以下不属于证券交易所职责的是()。A.对会员、上市公司进行监管B.制定证券市场的有关规章C.制定证券交易所的业务规则D.提供证券交易的场所和设施十七、根据各种原则出题。在理论和法规及实际工作中，有各种各样的原则，往往是考试的A.经济性原则B.合理性原则C.协调性原则D.平衡性原则2.财务报表分析的原则包括()。A.坚持全面原则B.坚持实事求是原则C.坚持客观性原则D.坚持考虑个性原则十八、根据禁止性行为规则出题。机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员做出了特定禁止行为，包括()。A.接受他人委托从事证券投资B.与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益C.依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告D他行为2.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》禁止会员制机构及人员直接代客操作，或与客户A.正确B.错误十九、根据事物之间的关系出题。1.下列对于流通中现金(M0)、狭义货币供应量(M1)、广义货币供应量(M2)之间的关系表述正确的是()。A.M1=M0+单位在银行的定期存款B.M1=M0+单位在银行的可开支票进行支付的活期存款