财务管理项目一

财务管理授课教师：刘小玲本书概况

财务管理这门课程是建立在时间价值和风险报酬等基本理论之上的，运用一系列的方法来解决经济活动中遇到的问题，主要包括投资活动、筹资活动、资金运营活动和收益分配这四部分主要内容。全书共八章，其中：

项目一是财务管理的基础。项目三到项目八依次介绍筹资活动、投资活动、资金运营活动和收益分配这四部分主要内容。项目二和项目九、十讲解财务管理环节，包括财务预测、财务分析。项目一

财务管理认知本章重点：一、各种财务活动、财务关系二、财务管理的目标及各种目标的优缺点三、各种利益冲突的协调方法四、财务管理的环境项思目挂一尿财粗务仍管启理押认森知内按容目越标环教境“开柱小梨差”开短出卫最刮愚匠蠢窝银谎行德家国拴复励兴烤信掌贷弦银拨行晃误志汇握款屡雷模曼蒜兄撤弟3亿已欧逐元币事洗件—俘—德姥国笑最旬愚荣蠢困银浴行2配0泛0熟8年9月5日梨上粮午1昨0点谅，卫拥治有1殃5马8年傻历映史夜的爪美银国捐第予四疼大验投哥资更银眯行—铁—雷倦曼季兄捎弟晒公夫司烘向球法惕院创申祝请云破军产粥保旁护围，雾消寺息荷瞬梯间秤传扫遍随地删球疯的挺各驰个翼角左落藏。境令障人饮惊我诧趟的耕是后，1月0分圈钟黄后喂德宋国暖国袭家去发捕展相银喷行努居辫然湿通拒过样自孟动小付永款蜘系弟统咳，梅向别雷商曼增兄昼弟捉公乌司野即浸将俯冻谈结溪的贸隐语患撞账趣户益转太入舍了3亿勉欧锡元鸡，辆毫帐无壤疑堡问吼，蹲这敞将熔是制肉怕包禽子拼打邪狗口有庭去年无潜回使。“开其小揪差”开植出岛最梦愚缓蠢四银舰行国债际纠业滴务辛部稍经戴理辨克削鲁伙克早说绣：“星福期魔五蹲晚丽上脾准乌备薪带快上犁全金家蜡人哈去误听伞音着乐设会恨，秒因揉此秀刚惊过1判0点驱的青时渔候抹，专我惜一志直趟打贱电牺话敞预壳定特门舞票刮。“负现责辈处程理饰与蔽雷姻曼核兄词弟鲁公弯司追业龙务且的晌高烟级材经蹦理能希懂特谁霍富芬党说纤：“我配让办文葛员水上绞网烫浏廊览帮新猜闻棒，督一索旦揭有欺雷别曼爱兄凶弟误公挂司和的劳消爽息刻就侦立削即斥报它告表。戒布归置新完滋任根务圣之汪后需，索我致去蓄休哲息商室瘦喝握了捆杯委咖禽啡厌。”文誉员孙施膝特湖鲁炊克遭说狮：“1尖0时0线3分压，辞看宗到扯雷鄙曼垫兄咸弟眠公涨司掌申即请把破破产氧保向护菊的康新册闻扎后爆，荒我挺马气上困就疗跑帽到晓希祥特唐霍电芬纯的宝办规公鸟室栋，榴可彩他枯和聪咖爪啡仇去六了蚂。泪我欲给射他怒留循了希张康便父条卫，摊他洁回琴来职后疏自爷然腐会可看谢到悲。”“开遵小斤差”开间出窝最鸣愚万蠢唤银乐行结态算拉部俘经疮理远德涝尔嫂布含吕戚克蹈说伪：“我球一累直熔没疮有幕接钞到底停挑止马交裂易膝的疮指锁令穗，软那再就战按至照霸原醋计书划起转忘账膛吧默！”结粉算帖部哪是饺自担动插付坚款挤系志统孝操剃作遭员困曼仰斯姨坦吊因姐说票：“虽献然妥我询知废道鄙雷争曼缝已洲经炕破骨产肆，挪但车让谎我躬执拥行膝转罢账驱操偷作淋，蜜我控就盾什践么锅也主没放再舰问理。”信焦贷穴部仇经票理妙莫煌德均尔每说犁：“我厦从察施朗特仪鲁君克工那膊里斤知蛾道锣了秤这戚个隙消集息量。援但卫是粥我自相末信缴其言他政职歼员净的米专嫌业艰素的养献，晶一抬定嗓不双会战犯煮低畏级倾错谱误队，毁因沿此溪我该就薄没棕再阔多裤嘴轿。”“开困小坦差”开缸出据最耻愚旅蠢驴银捏行德节国竭经偿济竿评捞论燥家蔑哈左恩当说册：“上档到僵董帖事胸长乞，纪下厉到雨操磁作救员宾，损没创有胃一甚个味人凉是亮愚束蠢则的洁。伪可躁悲妨的泄是俱，思几拣乎夕在灯同步一撤时抹间派，蚀每摸个仓人案开古了知点磁小肃差猛，匆加需在概一序起激就霉创压造兽出两了麻，峰德叶国肃最摩愚尺蠢却的胁银彩行窑。”实豪际检上贵，下只丑有预当抛中齿有枪一钞个它人循认押真谎负逢责泳一揉点疼，戚这羊场崖悲劝剧砍就肉不涉会胆发芹生习。座演驴绎撤一除场蛙悲修剧惕，尚短密短1搭0分筐钟敏就少已跟足扣够线。来摇源行：《中粮外工书潮摘》撇2叠0再1宰0年乔第2喝4期任姥务廊一婆财克务援管岩理搬的替内捷容唯和斩目评标一卖、谱财个务苦管铜理捕的梳含油义肾和咐内复容财灰务瓣管仁理羊是锯企毒业组散织啄财广务巩活狭动漏，替处译理杂财超务筛关须系的瓣一短项距综殃合细性圆的炭管设理恢工航作户。涉背及努企济业冲资嘱金必的仁活植动财绪务留活盖动企些业恢和略各光方喊面搜的萝经多济晨关比系财狼务贵关桐系任霞务龟一喇财躁务丙管要理牛的耕内汤容炮和昏目昨标企马业园财疾务呆管才理宗学,是卧以签企拾业档为但出禽发极点,研胆究胞企踢业货资课金偷运陵动泼及增其箱体滩现惨的遗经该济伏利驰益奋关拔系暖的唐专梦门速经牵济展管踪蝶理晚学油科.一剖、竭财健务迷管奇理泊概丧念任婆务编一滤财是务已管跌理休的啄内恶容政和猴目捞标财淘务介管往理葵的谈特牲点漏：（1）颜它熟是到一篮种迁价渴值废管荐理棕；（2）猛它保既唐是彼组坏织祝企弊业递一利切效经废营益活顽动耗的秤前忆提圣，润又庄反苗映兵企释业像全策部钢经咽营谜活驻动绸的尺成上果珍；（3）条它昼具需有唐综汗合葬性任还务廊一帽财紫务堵管赶理百的怪内助容涨和圆目致标二挪、天财丝式务戏活丈动(资点金场运糕动)企蒸业狡财俘务友活观动申，躬就隐是尾企哪业牵的矮资葛金等运灿动垃，化企酱业赞的遮生呢产窜经晓营躲活道动坟，泊在珠价岁值骨形棉态架上厚表法现东为踩资舱金飘运元动曲过挥程期。包订括公四已个敢方什面眨：筹偏资根活丢动掩、尽投跨资皱活盯动液、温资输金遮营蜻运盆活煮动鸭和丽资掏金辛分推配英活港动岸。财催务芹管忆理伴主载要略是害资商金吉管然理鹿，巨其突对手象志是膜现惹金腔及民其际流筑转室。盘财晋务宅管顷理销的兽对烧象我也想可败以答说约是真现幸金债及孙其究流砖转得。董这争种鹅流棒转欢周盗而拌复久始蜡，桌不拍断容循惑环贩，软形俊成冒现东金声的溪循模环仙。财批务秧活倦动台四部个弹方控面资族金喉营滤运烤活升动：卷经销营统活吹动-即脊供浙产阵销驴活艘动桐的能资白金型运绩动筹验资阶活竟动：是胃资花金却运篮动树的疲起存点疤确咳定题筹笔资令的慢规限模输确塑定逮筹盲资没结朋构投安资五活恢动：主广赴义鉴投数资-资拥金停投抵入揭使录用暮狭恰义阔投链资-仅危指培对和外窗投惜资分华配迹活袋动：咽广盏义-对坝投影资固收召入(如邪销图售装收眼入)和厚利欺润扰进右行池分乒割拢和狐分衫派隆。芝狭令义-对傻利无润跟进扔行衣分屑配（牛一惯）铺财斥务灯活栗动财辩务在活吉动是工指盗企宜业婆在炸生顶产眼经经营煎过怪程椒中巴客演观支存重在蒜的禾资贩金篇运孔动绪。微企旅业尺的健财接务健活匪动素包耐括昂投叼资孩、羞资专金驼营腥运遣、材筹收资银和碎资耽金标分阳配轧等产一挤系扫列后行组为馒。1、杯投差资营活轻动投合资，约是稀指途企传业锯根荡据奴项帮目日资争金户需嘴要锡投染出混资款金洪的钳行许为肾。事企绵业款投户资纺可腿分每为皱广皮义夺投党资患和殖狭驴义身投索资山两短种归。广注义岔投艇资宣包珍括对丘外皂投坐资和内晓部虎使古用期资陆金；专狭粱义职投智资撤仅街是汤对斧外紫投刻资库。投锹资君购看买押其宗他怪公额司言股征票五、啦债剖券用，俱或奇与优其准他忠企霉业隶联淘营捞，陶或负投妖资遣于蛮外糕部批项伯目2、见资混金氧营排运吴活阿动资郊金熄营割运雨活深动，渗企寨业业因崖日胆常贷经正营饮而罗引街起箩的脆财驻务娇活岸动黎称傅为余资骄金疼营锄运超活矿动复。首框先踪蝶，忘企商业涨需乞要鱼采香购显材列料狡或带商扩品处，航从警事网生驱产虫和宋销惩售陪活尊动填，懒同针时悬还乞要乎支走付蛛工长资芒和疾其间他更营燥业展费娘用浸；仪其匹次轮，棚当蒙企拨业中把耍商刺品里或他产肢品着售勒出董后障，朴便驾可谋取法得际收采入闹、伶收柜回显资拦金罚；最仓后撕，睬如赏果不资朴金集不叹能初满镰足甲企蔬业洗经赤营孕需蝇要坛，宾还践要勿财饰务寺短嚷期番借矿款钢方焰式垫来奖筹点集爆所漫需拿资每金机。3、四筹熔资权活血动筹门资，损是焦指涨企披业伤为乓了烦满草足玩投刻资孕和登资削金蛙营粗运允的门需仰要灾，傻筹庆集盼所佳需继资鸦金豪的注行含为壤。在疯筹纲资星过悬程辣中罢，星一葬方拒面伏，砌确或定筹赛资葬规由模；遇另读一偏方拳面互，灭确绝定筹轿资独结涨构。企傻业至筹剖资纠通悔常葡可北以谱形剂成所两桃种滑不森同论性址质轻的销资选金使来悲源尖：军一故是谷企烟业慎的无权锅益惠资劈燕金猪；亚二公是宅企广业疯债所务批资现金筛。4、曾资丈金淘分骄配丑活众动勇（涂注盯意构狭谜义雄与朵广努义洲的洋区会别师）广脱义追地待说，主分肺配拉是薯指累对泰企术业各存种跑收提入进络行箱分吐割舌和避分耐派证的炼行咽为驱；狭窑义戏的殖分熄配仅爸指荒对渐企药业净焰利投润的训分监配泡。财才务蒜关门系臣是载指哑企址业吊在铃组仓织傲资在金敬运颠动润过欧程吗中公与继有都关节各斩方朽所响发谷生飘的绒经钞济锹利眼益硬关身系翼。企业投庆资模者债山权舍人职扭工政场府供艇应项商任裹务呆一粮财遣务大管通理键的齿内涝容据和右目霜标三锐、徐财婆务裳关踩系受聪资攻者债钻务烛人内罢部窝部击门任练务槽一躲财脊务免管牛理僻的磁内酷容晨和郊目居标1晕.企婶业河与萍投暖资庸者味：猪所哀有违权隶性扩质盈的情投梁资衔与特受气资临关感系脏共细担矛风苍险拉、沸共筐享伞利抽润2治.企她业妻与渡债农权坦人伪：骄债降权既债否务信关刺系3似.企持业凯与串受猪资帖者蛙：册投赛资零与耳受狱资王关薪系4市.企膏业皱与锈债体务济人何：做债俘权控债伤务义关液系5正.企钩业躲与塑供除应例商虫、贡企瞎业版与洽客命户箩：挣购填买亲、汉销析售话关星系6权.企僚业孝与笔政疼府北：狗通补过值税锅收正，陆体原现愤强臭制刷无医偿明分等配港的扎关瓣系7敏.企谱业毙内根部兄各泼单摆位皱：猾分坛工烟协船作役，饺平悔等遗互总利8挪.企籍业依与贞职杏工榴：交按敲劳链分韵配趁与辆按垮生柏产绢要论素湾分类配烈的未关挠系三遇、提财脑务兵关掠系（骆二伯）攻财禁务塔关陶系财逗务才关抢系是快指敬处拿理伪财投务醋活竟动柴过桐程殿中榆体档现弟的婆经膏济渡利步益声关坊系库。田主州要恰包供括弱以控下蝴几隆个有方港面他：

财务关系

关系表现企业与投资者

受资与投资投资者向企业投入资金，企业向投资者支付投资报酬企业与债权人

债务与债权企业向债权人借入资金，并按合同的规定支付利息和归还本金企业与受资者

投资与受资企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资企业与债务人

债权与债务

企业将资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位

财务关系

关系表现企业与供应商企业与客户

购销关系企业购买供应商的商品或劳务，以及企业向客户销售商品或提供劳务

企业与政府

强制与无偿政府作为社会管理者，通过收缴各种税款的方式与企业发生经济关系企业内部各单位

资金结算关系内部各单位之间在生产经营各环节中互相提供产品和劳务

企业与职工

劳动与报酬企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系二灰财特务园管擦理践的富目膜标企他业犹目膨标中及巷其柴对蕉财缓务识管州理币的灾要央求生舱存予、迎发标展膨、休获热利影湿响辉企拉业乳生丙存隔的螺财犁务灭因拿素句来衬自极两锐方斜面讽，站一挥是曾以榨收贷抵笛支宰；二搬要织到笔期登偿动债压。驱实拆现踢企帽业粥发耕展钉目你标肚，幸对庭财佳务末管浓理碰的漏要签求度就岭是践以浮合妄理翠的段方诊式剂，伸及食时独筹庙集界发楼展拥所浇需轮的胡资昼金当。企寸业心的护最旧终仗目衰的汉是希为榨了耀获萍利凳，某实茂现刚企企业止获叛利蜓目达标梦，污要捕求饺财苍务甘上翅合章理炕有据效伍的木使省用冻资仓金贵，糊使画其陈获司得墓最首大扮盈碧利酸。财岗务猫管揉理劲在遥企济业杯管疏理易中糊具弯有隙举阔足孕轻童重滤的今地异位阵，起这寄不械仅吹在莫于斗它掏要漂做纪出滴许胸多棒重叙大壁决速策厕，宋而垄且梦在冶于页它拨对旱于倘企伸业旦整爸个任经吸营家管采理马和尿发点展房诚都担有怠着哈重阳大钉影麦响柴。西所嫌以脖，汤大及中概型助企揪业恨都架设些立境有示专园门饺机占构臂，侵负屑责迷企辈业语的垒财乘务炭管毛理匪工免作棉。以戏下泻是既一丧个熄美容国区公瓦司纺的关组险织惨结邻构谦图巾，渠其迅中型突拌出态了荐财贩务晕管款理宿的表位挡置距。执行总裁或总经理COO

财务总监（CFO）生产副总经理营销副总经理成本会计经理财务会计经理资料处理经理税务经理信用经理现金经理现金管理资本筹措……主计长司库(财务长）监管监管财务规划财务政策……董拖事计会董售事免长聪兼蔑总懒裁C半E藏O二宇、斤财帅务殃管施理啊目蝇标财渔务厌管秆理砍目巨标碗的愧含牛义骂和鲜种生类够：财旬务榨管酷理渗的谋目范标析是舌企师业廉财访务底管阁理点活盈动换所哑希首望始实讲现出的嘱结问果披。三烈种摇代滴表撕性参模芽式（豪注壮意辫优游缺滤点粗）以都利场润男最僻大蛮化患为狭目纵标以菊每纠股占收胡益讲最伪大乎化牌为吐目寨标以对企贿业陡价慕值亚最族大植化睡为的目罩标1、利勇润突最溪大刃化优蔑点示：（1）傅可泰以鞭直暗接唇反滨映拳企肥业骂创膝造谁剩仔余弟产保品民多孝少捷；（2）驼可挥以诸从叹一葡定库程址度深上该反奏映剂出盼企啊业粪经询济帅效率益哲的率高条低戒和灾对便社触会稳贡铃献遇的爆大叛小估；（3）六利棚润清是谢企肺业谜补幸充黑资驳本堵、躁扩叹大首经吊营壁规案模药的掏源顽泉逼。“利面润扣最挺大鞭化”理墙论年为留什肤么乡丰会献广淡为错流程传搜？币？⑴犯通培俗雹易迟懂吉，方不申需立要荷高吨深宫的件知混识疯。⑵涌符骡合绘企犯业旬作抚为界经弓济“动赖物”，典追蒸逐碑利献润礼的受本役性双。利袖润巧最律大技化必的桌缺陵陷⑴没泄有浓考档虑吼资底金姓（晶利手润柏）咏的震时就间豪价始值洁。通咐常馒情脸况党下婚，内比撑如泰一己年支以颠内挑，捐我伞们权可滴以魔忽苗略欠资酱金五的医时培间愤价箭值递，哗但特是葛超侨过各一吗年傅了毕呢让？抽？例吊：两名个杰项撕目厉，天投浑资束额卷相孤同虚，助甲忘项朴目赖只吐于刚第委一说年正初料产床生船一柴千彼万傍元块利抵润啦，迫乙案只劝于田第商一朽年女末诱产哭生宝一收亿阀元知利找润钩。稍该遮选还哪挂一胡个下项迟目顾？不暴同扫时谅点义上顷的释资撤金菜不注能耀直李接绒比间较殖。试果一编试嘉当重贴肢现稼率子（歼利水率续）联约研为1你4涝.远5功%时畏，摸乙酱项始目眨价察值捷相叫当株于更多烟少砍？年序123……99100甲10000000乙000001亿⑵没苏有卸考垒虑具利设润贞所裕包宪含桑的诞风垒险例小：A、B两俭个僻项永目显投雨资古相炼同混，求该顶选蒸哪破个愤项外目部？利润风险（以单位1表示）A项目100万元1B项目500万元20缺丙点创：（1）愤没你有着考雄虑焦资六金出时蜻间梦价酸值叮；（2）径没香有敞反锅映懂创真造情利靠润料与燥投够入禽资罩本恶之搁间帽的轧关灾系悬；（3）翻没揉有连考次虑志风捷险收因肿素誉；（4）缩慧可眨能战导果致敞企勇业伯短跌期全行聚为品，岸与剑企并业蜓的脑发僚展泉战牛略稀目栗标予相执背挤离汇。眼宗睛传仅冠仅必盯队在娃利毁润握上套的绒企摔业咸，良总种有捞一漂天他是左没向有较利披润叨的绸。—苹—饰—蹦—德纺鲁障克2、每近股弊盈枕余汉最胸大负化(资厘本骨净炒利好润慈率匹最辱大甚化)每攻股粉收志益历，唯是去企行业抹一岸定裙时饶期雀实卫现僵的姓税吉后舟利寒润敏同富投目入闲资近本耽或斗股矿本塌数甘的管比浙值必，扇可逗以押反刑映般投迫资哪者跨投门入顾的娃资扒本桥获雄取强回它报课的障能先力只。由不于熔：租股尖票崖市狐场袄价倒值=股瞎票喊数垂量×股份票误价放格当证股改票家数锯量邮一融定蛛的贯前液提针下导，马股夺票练价电格压达寻到锅最拳高救时灾，沟股爪票巡寿市胞场遵价演值吼达咏到惹最尸大优肝点凝：（1）闸考俘虑因了垫投牌入悦产即出屯的扶比棵较分，哄能灵够受反妄映瓣投焦资捡者茶投纵入父资锁金锐获诱得华回惕报抢的废能捐力腰；（2）损可敌以材比肃较厨不穿同咏资监本槐规栽模椒的旋企径业奋或原企优业阀不财同考期摘间拐的尸盈路利陶。缺充点揭：（1）逮没致有粪考子虑肃资权金娃时列间属价便值为和灾风罚险亿因垮素众；（2）亲不疾能块避公免妈企贩业掌短拥期臣行豪为巷；（3）戏会秋导狼致推与控企吸业着的漠发截展灿战袭略便目息标屈相艳背辱离支。3、企团业纷价橡值摘最派大奶化(股酱东序财观富屡最炭大障化)企病业伤价思值是过企诊业衫的沃市奸场笑价违值盏，约企释业箭全黑部狐资粉产除的摆市盯场颗价惜值她，蛋即柜股响票纵与决负姐债栗市棒场坏价耽值锡之屿和。是聋企谨业瓜所补能恋创