理财知识讲座(通用)课件

招商银行昆明分行西园路支行二零一五年四月个人理财讲座个人理财讲座1一.我们为什么要理财二.如何进行资产配置三.怎样找到合适的投资理财工具四。最简单的投资工具——基金定投五。招商银行信用卡五个内容一.我们为什么要理财五个内容2我们为什么要理财？我们为什么要理财？3我们理财的目的是什么？理财的目的是实现各个阶段的人生目标；是追求一生的财务自由；您，认同吗？4我们理财的目的是什么？理财的目的是实现各个阶段的人生目标；4在收入大于支出的时候，要考虑到现在积累需要填补后面的财务缺口。一辈子的财务缺口在哪里？在收入大于支出的时候，要考虑到现在积累需要填补后面的财务缺口5晚年规划演示退休金规划越早开始，越轻松不同退休生活费需求，从现在开始每月应该投资的金额*以投资回报率平均10%复利计算，55岁为退休年龄。为了使晚年生活更有保障，我应该从现在开始每月投资多少钱呢？退休后，再潇洒30年！从这个年龄开始投资50岁45岁35岁25岁20岁可用投资期限5年10年20年30年35年退休后30年，每月2000元生活费￥973,633.90每月投资额12,5734,7531,282431256退休后30年，每月3000元生活费￥1,460,450.85每月投资额18,8607,1301,923646385退休后30年，每月5000元生活费￥2,434,084.75每月投资额31,43311,8833,2051,077641一辈子的财务缺口在哪里？晚年规划演示退休金规划越早开始，越轻松*以投资回报率平均1067通货膨胀是理财最大的敌人7通货膨胀是理财最大的敌人7四次加息也阻挡不了的趋势负利率实际利率=名义利率——CPI实际利率=3.25%—4.6%(十年均值)实际利率=-1.35%四次加息也阻挡不了的趋势8负利率早就如影随形。。。。100000元2004年存定期至2014年到期利息=100000×2.79%（2004年）×5+100000×5.85%（2009年）×5=43200100000元在2013年的实际购买力=43200+100000=143200按4.6%的CPI复利计算100000元从2004年到2014年应有购买力为156789实际购买力-应有购买力=143200-156789=-13589负利率早就如影随形。。。。9

理由1：

为养老缺口提前做准备，减小退休后庞大的月度支出压力。

理由2：尽早理财可以使我们的资产不会因为通货膨胀的影响而损失。

理由3：中国经济处于腾飞阶段，这可能意味着你面临着一生一次的投资机会。三个理由让我们尽快理财理由1：三个理由让我们尽快理财10财富的来源中国美国挣钱赚钱财富的来源中国美国挣钱赚钱11结婚买房教育旅游创业养老传承慈善合理的财务规划，可以有计划的完成各阶段需求未来，您有哪些人生财务需求？结婚买房教育旅游创业养老传承慈善合理的财务规划，可以有计划的12存定期？买理财产品？买信托？买基金？炒股票？炒黄金？买保险？…………有计划吗？效果如何？什么样的理财规划才是~最呀最摇摆？理财仅仅是购买一项或几项理财产品吗？如果您只是存定期买理财，您是否考虑过这样的投资回报能否帮助您实现所有的人生目标？如果您买过基金炒过股票，您是否曾经承受过亏损的折磨？如果您还没有买过保险，您是否担心风险事件对您家庭、资产的侵蚀？我们以往没有理好财有两个原因……13存定期？有计划吗？效果如何？什么样的理财规划才是~最呀最摇摆◆理财盲点：◆以没钱投资作借口；◆依赖过去经验，押宝单一市场；◆相信二手传播，眼中只有明牌投资人就知道信息不可以完全信赖媒体，就像擦鞋童理论，媒体很多讯息都是二手传播，小心沦为最后一对老鼠。◆四处胡乱投资，根本不清楚损益；“捡到篮子里的都是好菜”，没有自己的原则和方向◆没有目标，搞不清楚自己的投资属性。

我们没有理好财的原因之一：存在投资盲点◆理财盲点：我们没有理好财的原因之一：存在投资盲点14我们没有理好财的原因之二：不了解自己的目标

一个理财目标必须具有两个具体特征：

◆目标结果可以用货币进行精确计算◆有实现的最后期限以下一些例子就是一些清楚的理财目标：◆10年内拥有500万财产◆5年内购置一幢价值200万的房子◆到55岁退休时除拥有一幢完全产权的房子外，还要有300万的现金◆能够负担目前一个9岁的孩子在上大学后每年20000元的学费◆节省每月收入的10%，并投入中度风险的开放式基金◆从本月开始，削减全家每月100元的娱乐开支◆明年购置一辆价值180000元的家庭轿车……我们没有理好财的原因之二：不了解自己的目标一个理财目15个人理财的常用工具个人理财的常用工具16理财工具现金货币类固定收益类权益类保障类另类投资理财工具现金货币类17现金货币类1.优势：

风险小，流动性强2.缺点：

收益最低3.配置目的：应急准备金+1年内资金需求包括：储蓄存款，货币性基金，日日盈、步步生金系类理财产品，代发专享朝朝盈理财产品，非传统理财产品。现金货币类1.优势：包括：储蓄存款，货币性基金，日日盈、步步18固定收益类理财产品1.优势：

风险较小，收益稳定2.缺点：

收益较低，流动性差3.配置目的：资产稳健保值，降低资产组合风险度包括：传统型理财产品，固定收益类信托产品，结构化存款，结构化理财产品，国债，投资类保险。固定收益类理财产品1.优势：包括：传统型理财产品，固定收益类19权益类产品1.优势：

收益最高2.缺点：

风险较高，流动一般3.配置目的：承受一定风险获得较高收益，获得资产增值包括：股票型混合型基金、非纯债债基、净值型理财、投资连接保险、一对多基金、股票、期货、期权。权益类产品1.优势：包括：股票型混合型基金、非纯债债基、净值20保障类产品1.优势：

减少风险损失，避税，避债2.缺点：

收益较低，流动性较差3.配置目的：健康保障、养老补充、资产传承

、婚姻资产规划包括：意外保险、重大疾病保险、补充医疗保险、年金型养老保险、家族信托。保障类产品1.优势：包括：意外保险、重大疾病保险、补充医疗保21另类投资产品1.优势：风险对冲、风险收益兼顾2.缺点：

产品结构复杂，部分产品起点高3.配置目的：抵御通胀、强制储蓄东方不亮西方亮、博取较高投资收益包括：贵金属投资、对冲基金、私募股权基金、不动产投资、夹层投资。另类投资产品1.优势：包括：贵金属投资、对冲基金、私募股权基22流动性收益无风险低风险中等风险高风险高低储蓄存款分红型保险中货币型基金债券型基金传统理财产品贵金属延期交易股票型基金高保本型基金股票、期货中低万能型保险一对多基金中结构化理财实物型贵金属净值型理财高混合型基金股票型基金低低中国债年金型保险类固定收益信托阳光私募基金高不动产投资流动性收益无风险低风险中等风险高风险高低储蓄存款中货币型基金23怎样找到合适的投资理财工具怎样找到合适的投资理财工具24

当你开车经过一个隧道时，你开出隧道后最想看到的是什麽？海边山村枫树林高山测一测你对理财的态度？当你开车经过一个隧道时，你开出隧道后最想看到的是什麽？25A海边认为钱是用来花的，不是用来存的。喜欢的和想要的不会计较金钱的多少，一定要得到。B山村为人朴实、实在、节省，不喜欢玩乐，但是容易失去因花费金钱而带来的快乐。C高山

很会存钱，看似漫不经心实则已在不知不觉中存了很多的钱。平时认为该花的花，不该花的不花。看似无计划实际是有计划的。提议进一步加强理财规划。D枫叶林属于浪漫的人，对生活充满梦一样的期待。对金钱毫不在意，漫不经心，花钱无计划，借给别人的钱经常会忘记。A海边认为钱是用来花的，不是用来存的。喜欢的和想要的不会计较26信托股票房产保险。。。。。。越来越多的投资品种如何决择？信托股票房产保险。。。。。。越来越多的投资品种如何决择？27投资思路之一：按资金使用的时间需求划分心理账户很重要投资思路之一：按资金使用的时间需求划分心理账户28整体金融资产投资的思路之二：按金融产品风险收益特征划分整体金融资产投资的思路之二：按金融产品风险收益特征划分29风险收益怎样找到适合的投资理财方式？选择合适的投资方式其实就是在有限的时间内风险与收益的博弈风险收益怎样找到适合的投资理财方式？选择合适的投资方式其实就30有奖竞答您认为长期有效的投资最重要的是取决于什么？有奖竞答您认为长期有效的投资31什么是资产配置？32什么是资产配置？32

投资理财产品繁多，就像中药铺的中药，种类繁多，功能相近的药很多，清楚应该投什么、投多少、投多久不是一件简单的事儿！去中医院看中医，医院有什么中药不重要，重要的是医生对症施药，开出处方！

投资选什么产品也不重要，重要的是根据自身情况搭配合适产品！资产配置简单说——选择中药铺还是中医院？33投资理财产品繁多，就像中药铺的中药，种类繁喜欢吃肉类也不能天天、顿顿都吃肉！饮食需要荤素搭配，投资也需要合理分配资产资产配置简单说——膳食营养喜欢吃肉类也不能天天、顿顿都吃肉！资产配置简单说——膳食营养34资产大类建议配置比例收益特性功能现金及货币类10-15%偏低保证流动性需求，需要钱随时有资产安全，无波动风险固定收益类50-60%稳定牺牲一定流动性换取稳定收益资产稳健保值，降低资产组合风险度股票类20-30%较高承受一定风险获得相对较高收益，获得资产增值另类及其他5%视投资标的而定风险对冲，东方不亮西方亮

抵制通胀

满足礼品馈赠

博取较高投资收益保险类10-15%注重保障健康保障、

子女教育、

养老补充

、避税避债

资产传承

、转移风险、

婚姻资产规划资产配置是让各类资产扬长避短的魔法器35资产大类建议配置收益特性功能现金及货币类10-15%偏低保证最简单的投资工具——基金定投最简单的投资工具——基金定投36低买高卖的进出时机？难以战胜的投资心理2014-05-06945万户开户：1.74亿户5364万户持仓30%交易20%仅剩5%股民=资料来源：wind2007-2014上证指数13/95<14%低买高卖的进出时机？难以战胜的投资心理2014-05-06937怎么选标的？消息面：追逐热门股！效果如何？策略：每周换手率最高的前100家公司，每周调整样本股，并考量周涨幅与周成交量，是典型的热门股追涨策略时间：起点为2000年，基点1000点，截止至2014年底，历时15年问题：15年投资，年化收益多高？答案：年化-20%；最终收益率：-96%2000年初1000点2014年底40点-96%上证指数申万活跃股指数资料来源：wind参考：申万活跃股指数怎么选标的？消息面：追逐热门股！效果如何？策略：每周换手3839基金定投的概念

基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间(如每月1日)以固定的金额(如500元)投资到指定的基金中基金定投有懒人理财之称，其价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中更得心应手，即定投法。39基金定投的概念基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在3940定投适合的人群40定投适合的人群4041基金定投的特点

避免择时的烦恼越早开始越轻松易于打理*具体数据及分析参见P24、P2541基金定投的特点避免择时的烦恼*具体数据及分析参见P244142特点一：避免投资择时的烦恼

每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的数据来源：WIND，上证指数2010年5月19日至2011年4月18日

涨多跌一下正常，放心！还会涨回去的必须卖了，后头还会跌得更凶呢该不该卖呢？涨了一段，卖了把42特点一：避免投资择时的烦恼每个人都想择时，高抛低吸，但42一次投入￥10,000：期终￥10,000收益：0%定期定额每次￥1,000：期终￥12061.33收益：20.61%不同市况下定投的表现分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现（假定每期变化10%）1372456891013724568910一次投入￥10,000：期终￥19,000收益：90%定期定额每次￥1,000：期终￥17295.37收益：72.95%一次投入￥10,000：期终￥1,000收益：-90%定期定额每次￥1,000：期终￥5900.64收益：-40.99%2123459876103√√1以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议一次投入￥10,000：不同市况下定投的表现分别观察上涨、4344特点二：越早开始越轻松数据来源：WIND，以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议例如，假定孩子18岁毕业需要准备20万元的教育基金，以上证指数2012年12月31日之前18年的复合年均收益率7.37%计算从孩子3岁开始定投，每月仅需投入540元即可最终达成目标；从8岁开始定投，每个月就需要966元；从13岁才开始的话，每个月的投入就要大幅上升到2130元！及早开始才能保证定投的期间足够长，也更有利于达到收益目标复合年均收益率的计算公式为：（1+期间收益率）1/18-144特点二：越早开始越轻松数据来源：WIND，以上测算仅作示4445特点三：基金定投易于打理懒人理财，省时又省力一次办理,终身受益；自主选择投资对象；自主确定扣款金额和扣款日期；系统自动扣款；随时可以中止扣款；随着定投业务的发展，可实现自动赎回、自动停损、自动转换、智慧型申购等功能。45特点三：基金定投易于打理懒人理财，省时又省力4546基金定投的优势

摊低平均成本盈利概率较高*具体数据及分析参见P24、P2546基金定投的优势摊低平均成本*具体数据及分析参见P24、4647优势一：基金定投摊低平均成本每期投资额：1000元投资期数：11期总投资金额：11，000元定投买入总份额：14912.70份定投平均单位成本：0.74元单笔投资买入成本：1.00元定投期末资产：14913元单笔期末资产：11000元以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议47优势一：基金定投摊低平均成本以上测算仅作示例，不作为收益4748A股市场波动大，适合基金定投中国股票市场波动大：平均成本效果更显著相应市场指数年化标准差（波动率）所有发达市场MXWO13.3%所有市场MXWD13.4%所有新兴市场MXEF19.7%亚洲除日本MXASJ22.7%上证A指（美元计价）SHASHR35.3%数据来源：Bloomberg48A股市场波动大，适合基金定投中国股票市场波动大：平均成本4849优势二：基金定投盈利概率统计2002年至2012年10年间，任意选择1天定投上证综指，选择1年—10年不同的投资期限，共18480条数据的统计结果：定投上证综指的回报率概率统计

定投期间平均年化报酬率正报酬概率最高回报率最低回报率一年期17.43%47.65%104.36%-50.90%二年期12.48%44.68%225.27%-48.33%三年期11.17%46.28%285.66%-30.01%四年期12.21%60.63%291.11%-32.99%五年期13.44%77.33%294.48%-36.33%六年期15.78%92.80%292.20%-22.88%七年期16.50%100.00%279.07%0.69%八年期11.44%99.21%231.34%-1.31%九年期9.38%100.00%96.50%7.29%十年期8.38%100.00%82.49%28.47%数据来源：WIND，招商基金，定投投资区间：2002年1月1日至2012年12月31日。以上测算仅作示例，不作为收益保证或投资建议

49优势二：基金定投盈利概率统计2002年至2012年10年4950定投产品精选

假如从2013年1月1日起每月定期定额500元投资华夏回报前收（002001)定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率28期14,000.00红利再投18,329.9730.93%华夏回报是一支以大盘股投资为主的配置型基金。基金风格十分稳健，从行业配置看，注重配置主流行业。50定投产品精选假如从2013年1月1日起每月定期定额505051定投产品精选

假如从2013年1月1日起每月定期定额500元投资兴全社会责任（340007）定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率28期14,000.00红利再投24,228.6373.06%兴全社会责任是一只投资风格稳健的股票型基金，无论在大市处于震荡调整的不利时期还是面对大涨长红的良好机会，对位投资者创造了优异的回报。51定投产品精选假如从2013年1月1日起每月定期定额505152定投产品精选

假如从2013年1月1日起每月定期定额500元投资交银主题前端（519700）定投总期数投入总本金（元）分红方式期末总资产（元）定投收益率28期14,000.00红利再投25,729.4483.78%交银主题前端一贯坚持价值投资，通过专业化的市场分析，积极把握行业和个股的投资机会，注重在优选的投资主题下获得良好的投资收益。52定投产品精选假如从2013年1月1日起每月定期定额5052招商银行高端信用卡招商银行高端信用卡53核心服务（绝对回报系数：2.7）0基础服务►额度：5万元起►低门槛：1万积分抵扣年费►优服务：免费白金增值服务（体检、高尔夫、贵宾厅）免费健康检查1次免费口腔护理服务1次白金健康关怀非凡旅行体验“300元+100积分”起兑精品酒店免住4晚免费机场贵宾厅权益6次“出行易”延误4小时，主动赔付700元1500积分=2000航空里程100元+100积分兑换平日果岭费6次免费高尔夫练习场12次乐享高球畅打经典版白金卡核心服务（绝对回报系数：2.7）0基础服务免费健康检查1次540核心服务（绝对回报系数：4.4）基础服务►额度：10万元起►高尊荣：全球身份认同►高回馈：1、经典白金核心权益+AE白金卡服务体系2、附属卡2张免年费优惠新户首刷好礼（25000积分）∨可兑换3大酒店集团积分兑换济州岛威斯汀、普吉岛希尔顿2间夜

住宿∨可兑换7大航空公司32,000里程兑换国内3大航空亚洲任意航线单程经济舱或一线城市往返经济舱∨1000积分兑换平日果岭费12次∨免费高尔夫练习场12次乐享高球畅打百夫长白金卡非凡全球旅行∨全球机场贵宾厅不限次畅行礼遇∨全球超1,000家豪华酒店免费升房等权益∨全球2大酒店集团精英会籍∨24小时全国不限次道路救援服务∨3大酒店集团积分、7大航空里程积分兑换新户首刷好礼（25000积分）0核心服务（绝对回报系数：4.4）基础服务新户首刷好礼（255核心服务（绝对回报系数：4.5）基础服务►超回馈：

1、远超年费的功能服务

2、前2张附属卡免年费，同享主卡缤纷礼遇►优服务：行业范围最优质的客户服务►高认同：因先发优势取得的品牌好感度∨不限次畅行国内及亚太主要城市贵宾厅∨香港/新加坡豪华管家礼遇(机场往返接送)∨24小时全国道路救援不限次周全保障非凡旅行体验无限卡∨6万积分（任意兑换信用卡商城商品or10万里程）∨奢华酒店免费三晚连住（指定酒店）∨皇家加勒比现金抵用券（任意航线）新户首刷好礼乐享高球畅打∨不限次练习场∨

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