增强信息在金融领域创造价值的能力

增强信息在金融领域创造价值的能力中国工商银行副行长罗熹随着信息技术的日益进步和社会信息化程度的不断提高，货币的虚拟化和交易的电子化特征日益明显，资金的交易行为越来越表现为信息的交换，现代金融活动中信息流管理的重要性更加显著。金融机构投入大量的人力、物力从事信息管理工作，比如市场调查、产品研发、风险管控、战略规划等，这些都属于信息流管理工作的范畴，是金融机构日常活动中最主要的组成部分。信息创造价值的三种形式信息的价值就是信息所能产生的效用或效用增量。对金融机构而言，信息可以通过三种形式实现价值创造，即间接方式、直接方式以及影响方式来创造价值。所谓间接创造价值，即利用信息改善金融机构的经营管理活动，包括为工作提供沟通便利、优化业务流程、提高效率、降低成本、营销客户、防范风险等，从而带来收益增加或成本减少。例如，通过对客户基本信息、联系信息、财务信息、风险信息、产品信息、往来信息、关联信息、评价信息等的有效整合，金融机构能够清晰地勾勒出客户360度的统一视图，快速侦测到客户金融需求，准确定位目标客户，在降低营销成本、提高营销成功率的同时，为客户提供个性化的服务，增进客户的忠诚度和满意度。所谓直接创造价值，即对信息加工后形成可外售的信息产品或服务。如商用资讯、财务顾问、资信调查等，从而为金融机构直接带来利润。2009年，中国金融资讯市场的规模是3.4亿美元，且从2003年以来保持了29.5%的年复合增长率，未来发展的重点是要将信息转化为商用资讯，并在信息提供的范围、速度、质量等方面下功夫。所谓影响价值变化，指的是信息拥有者在对全球信息进行全面把握和深度加工的基础上，通过权威的信息发布、准确的市场分析、客观的信用评级等方式，建立市场话语权、产品定价权、信用评级权（以下简称“三权），实现对市场价格的影响和引导，帮助信息拥有者实现信息价值最大化，这是信息创造价值的最高境界。金融机构开始步入信息智能引领阶段信息作为现代金融机构重要的战略资源，成为金融机构提高市场引导能力、持续创新能力乃至核心竞争能力的重要因素。回顾国内以商业银行为代表的金融机构的改革发展之路，我们可以清晰地看到四次变革：第一次是客户营销引领的变革。这一阶段始于上世纪90年代中期，标志是银行改“等客上门”为“主动营销”，内部各客户营销和服务部门相继成立。第二次是风险管理引领的变革。2000年之后，国内金融机构开始构建风险管理的基本框架。目前中国银行业已基本建立与国际接轨、比较成熟的风险管理体系。第三次是流程改造引领的变革。这是当前国内金融机构推进的重点，主要实现客户部门、产品部门、运营部门、技术部门、风控部门之间的流程整合和功能优化，以提高客户服务的效率和质量。第四次是即将到来的智能信息引领的变革。未来金融机构的业务生成和规律发现将更多地体现为信息智能化的特征。在这一阶段，信息将在所有经营要素中发挥主导作用，智能信息服务将通过批量信息供应、分析模型应用、灵活查询工具等方式，帮助金融机构分析市场、识别客户、发现价格、评估风险，实现各类资源的优化配置，持续推进业务流程再造，引领金融产品和工具的创新，提高管理效率，推动国际化和综合化发展，从而将信息优势转化为经营优势，为金融机构的转型发展注入新的动力。金融机构要充分发挥信息在市场营销、业务运行、资金交易和风险管理等环节中的支持作用，实现资源的优化配置，就必须建立一套完备的信息服务框架，包括目标、机制、平台、设施四个方面。信息服务的核心目标是实现信息创造价值。在信息服务目标的指导下，金融机构需要建立信息服务的机制，从文化认知、组织结构、制度流程以及考核评价等方面对信息服务给予支持，形成良好环境。一是要从企业文化高度把握开展信息流的科学管理。二是要完善相应的组织架构和政策制度，建立信息服务的价值评价体系。三是要健全信息管理流程，对信息采集、加工、分析和发布的全过程进行有效管理。金融机构实现信息服务的关键是核心平台的搭建和维护。完备高效的金融机构信息服务平台包括四项内容。一是规范的信息标准。统一信息标准就是规范金融机构的“内部语言”。抓好信息标准也是管好数据质量的基础，这是信息服务的生命线。二是完善的数据仓库。数据仓库能够按照统一标准集中储存和加工信息，即“一次存储、共享使用”，采集的时候节约成本，使用的时候统一传输，有利于对机构内部大量信息系统中的数据进行整合，并有效解决风险计量、客户评价等复杂管理问题。三是灵活的运用工具。信息要真正发挥作用、实现价值创造，必须通过丰富的应用工具对信息进行特殊加工，把海量信息真正转化成商用资讯。四是先进的资讯平台。资讯发布平台是金融机构商用资讯的管理平台，先进的资讯平台能够实现商用信息的共享、加工、分析、互动和发布，广泛而及时地提供有效信息。信息服务还需要良好的基础设施，主要由信息技术与信息资源两大部分构成。信息技术主要指计算机系统、通讯系统和各类信息管理基础软件。信息资源主要指各种与信息相关硬件设施，如主机、终端、移动设备、磁盘等，为信息流运转提供载体和媒介。加快金融信息服务的创新借助信息影响价值变化实现对“三权”（即信用评级权、产品定价权、市场话语权）的掌控是信息创造价值的最高境界，也是我国金融机构推动信息服务创新的努力方向，为此要注意培养以下三个方面的能力：增强具有国际影响的信用评级能力。信用评级事关国家经济和金融安全。掌握了信用评级权就意味着掌握了全球信息主导权和资本配置权。金融危机的教训使人们认识到少数垄断性信用评级公司在道德风险和评级标准方面均存在着严重问题，为此，欧盟、俄罗斯、日本等相继出台了对国际评级机构的监管措施。2011年2月，我国银监会发布了通知，对商业银行使用外部信用评级的行为进行了规范，建立银行业金融机构与外部信用评级的制衡关系。未来金融机构应该充分应用信息系统，开展内部评级，并将内部评级逐步转化为外部评级，积极开展对主权、公司和债项的评级，建立起具有国际影响力的信用评级标准、方法、产品和队伍。培育市场公认的金融产品定价能力。要加强对货币市场、外汇市场、债券市场、股票市场、期货市场、黄金市场等各类金融工具市场信息的掌控，形成权威的各类价格指数体系；要加强对利率、汇率等价格走势的研究，给出未来的市场价格并高效地传导到国际市场上去，在人民币汇率和利率市场化进程中建立自主定价权；积极参与国际市场规则的制定，通过增加金融产品的信息内涵和衍生组合，提高金融产品原创能力，形成产品定价权。提升金融机构在全球市场的话语权。只有掌握了世界金融市场的全面信息，并借助科学的分析方法，及时准确的进行信息分析、判断和发布，才能得到市场的认可和跟随，才能建立市场话语权。我国金融机构要提高信息的采集及加工能力，建立对信息流向的监控体系，增强信息的发布频率，有效地向国际市场传递中国的声音。高度重视金融信息服务的基础建设要想在未来的金融发展中依靠信息智能实现价值创造，必须高度重视影响信息服务的三项基础建设：一是推进金融行业信息标准化建设。当前，金融机构外部信息很杂，内部信息很多，亟需加速推进信息标准化，实现信息管理“从混沌到有序”。可以考虑从以下五个方面推进标准化工作：建立管理机制，明确组织机构和各方职责；坚持定义、口径、名称、来源和参照“五个统一”的原则，做好金融交易过程中的信息采集工作，实现流程规范；提供管理工具，实现信息标准的“完整性、有效性、规范性、开放性”；加强宣传沟通，把内部信息标准逐步推广成为行业标准、国家标准乃至国际标准；重视数据质量，从交易源头到报表产生的全过程监测和管理数据的流量、存量和质量。二是充分发挥数据仓库的作用。数据仓库作为金融机构的“神经中枢”，是做好信息流管理的平台。首先，要通过多种途径，做好金融机构内外部数据的收集、整理和积累，做到“全业务、全流程、全覆盖”不断提高数据的“完整性'。其次，通过嵌入式的标准规范审核、数据质量管理和模型化组织，提高数据的一致性、准确性、有效性。再次，要综合运用多种工具，提高数据仓库系统与相关信息系统间的互联互通水平，实现数据仓库信息向业务平台的高效传导和有机融合，真正利用数据仓库对金融机构经营管理实施监测、调度、协同和引领。三是建立高水平的分析师队伍。我国金融机构在信息分析的模型和产品的影响力方面与欧美金融机构相比存在较大差距，弥补这一短板的关键在于建立高层次、复合型的分析师队伍。要立足长远，加快培养既懂得国际规则又能洞察中国金融发展规律、既拥有良好的知识结构又掌握信息管理技术的高层次分析人才。要从宏观政策、产业行业、企业财务、市场价格、信息数据和IT技术等多个方面开展专业分析，形成全方位、专业化的研究分析体系，建立