证券投资学各章-计算题-(自动保存的)

1.附息债券直接收益率和持有期收益率：某债券面值为1000元，5年期，票面利率为10%，现以950元的发行价向全社会发行，计算投资者在认购债券后持有至期满的直接收益率。若投资者认购后持有至第三年末以995元市价出售，计算持有期收益率。P172-173（1）持有期满的直接收益率：Yd=*100%=10.53%（2）持有期收益率：Yh=*100%=12.11%2.某附息债券面值为1000元，还有5年到期，票面利率为5%，当前的市场价格为1019.82，计算投资者购买该债券的预期到期收益率。（采用近似法计算）P174（1）预期到其收益率公式：Y=*100%Y表示债券到期收益率，C表示债券年利息收入，V表示债券面值，P0表示债券市场价格，n表示到期年限。（2）计算预期到期收益率：Y=*100%=4.56%3.某附息债券面额为100元，期限为5年期，票面利率12％，公开发行价格为95元，如果某投资者在认购债券后持有到该债券到期，计算该投资者可获得的直接收益率和到期收益率。（到期收益率可采用近似法计算）P172（1）计算直接收益率。（2）计算到期收益率。其中，C表示债券年利息收入，V表示债券面值，表示债券市场价格，n表示到期年限。4.某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，票面利率10％，每年付息一次，距到期日还有3年，请用近似法计算其到期收益率。如果当前市场利率是11％，请对该投资者的投资行为做出评价。P172（1）计算到期收益率。其中，C表示债券年利息收入，V表示债券面值，表示债券市场价格，n表示到期年限。（2）对其投资行为进行评价。由于当前市场利率为11%，而该债券的到期收益率为11.89%，高于当前市场利率，因此，其投资行为是正确的。5.某贴息债券面值1000元，期限180天，以10.5%的贴现率公开发行。计算该债券的发行价格与到期收益率。P175（1）计算发行价格：P0=1000（1-10.5%*）=947.50（2）计算到期收益率：Ym=**100%=11.24%6.某贴息债券面值1000元，期限180天，以10.5%的贴现率公开发行，在发行60天后以面值9%的折扣在市场出售，计算该债券的卖出价和持有期收益率。P176（1）计算卖出价：P1=1000（1-9%*）=970元（2）计算持有期收益率：Yh=**100%=14.45%7.某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的贴现率公开发行，计算该债券的发行价格及到期收益率。P172（1）计算该债券发行价格。（2）计算到期收益率。（1分）（2）计算A股票的预期收益。=4.5×0.2+3.8×0.4+2.0×0.4=3.22（元）（3）计算B股票的预期收益。=6.8×0.2+3.5×0.4+0.1×0.4=2.8（元）（4）计算C股票的预期收益。=4.0×0.2+3.8×0.4+3.2×0.4=3.6（元）16.某股票股权登记日的收盘价为10.35元，每10股送1股，配2股，配股价为5.00元/股，请计算该股票除息日的除权除息基准价。如果某投资者在股权登记日以收盘价购得该股票10，000股，在该股票填权时以填权价全部卖出，请计算该投资者的盈利情况。（不考虑手续费和税金）P269（1）计算除权除息基准价。除权除息基准价=（10.35＋5.0×0.2