证券模拟交易实训报告

哈尔滨学院经济管理学院金融学专业实验报告实验课程名称证券技术分析实训姓名吴婷学号16073323年级16级指导老师刘雪峰、张宇教师评语及成绩：签字：二〇一七年十一月实验项目名称：项目一：分时图与K线图形系别金融系实验室名称7425实验时间11.28班级金融三班学号16073323姓名吴婷指导教师刘雪峰一、实验目的与要求1了解k线的画法及含义2掌握单根k线的运用3k线的各种组合二、实验原理K线理论1：每根k线都由四个价格所构成即：开盘、最高、最低、收盘价。2：阴阳线：k线分为阴线和阳线。阴线就是收盘价低于开盘价所形成的图线。实体部分涂黑色或绿色，阴线显示行情走软，价格下跌。阳线就是收盘价高于开盘价所形成的图线。实体部分留其空白或涂以红色色，阳线显示行情上升。K线的种类:1.日K线：以每个交易日的最高价、最低价，开盘价和收盘价绘制，展示价格每天的变化，属短线分析。2.周K线：以每周第一个交易日的开盘价为开盘价，以该周最后一个交易日的收盘价为收盘价，及该周最高价、最低价绘制。3.月K线：以每月第一个交易日的开盘价为开盘价，以该月最后一个交易日的收盘价为收盘价，及该月最高价、最低价绘制。4.年K线：是判明整体趋势的主要手段，尤其是对于考察股市是处于长期升势还是长期跌势中有重要的不可替代的意义。年K线的收阴还是收阳也是被用来考察这一市场向上还是向下的主要标志。还有：1分钟K线、5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线等。三、实验设备电脑网络同花顺炒股软件光脚阳线二.三根k线组合1.冉冉上升形后市看涨持有2.圆顶后市看跌卖出3.黑三兵后市看跌卖出4.下降抵抗性后市看跌卖出五、实验分析与心得通过这节实训课我学到，在分析股票的时候要看k线图形，更要看分时走势，k线市一中直观表现股价的一种表现形式，k线能够直观的表现出股价的运行趋势，这才是k线的价值。分时图是股价运行和成交量的最本质的表现方式，最好看前面多日的分时走势，因为这里很有可能有庄家主力操作的动作，有庄家主力操作的动作的股价才有可能出现上涨的情况。如果说有持续的建仓动作，那么上涨的几率更大。这就更需要我们来把握和关注。只要我们理解了分时走势和k线的真正含义，我们才能真正的把握它，形式不重要，内容才重要。实验项目名称：项目二：盘口语言系别金融系实验室名称7425实验时间11.29班级金融三班学号16073323姓名吴婷指导教师张宇实验目的与要求从盘口语言中结合K线趋势来分析该股当日及日后的可能走势。验证如下规律：8：30——10:00对昨天的操作的修正10：00——14：30机构多数在这个时段操作14：30——15：00对今天交易的确认10：00——10:30大盘分时图上涨，13：00——13：30大盘分时图上涨，今天上涨的概率最大。10：00——10:30大盘分时图上涨，13：00——13：30大盘分时图下跌，今天有上涨的概率，但压力比较大，或涨幅较小。10：00——10:30大盘分时图下跌，13：00——13：30大盘分时图上涨，今天最好的情况是不跌。10：00——10:30大盘分时图下跌，13：00——13：30大盘分时图下跌，今天下跌的概率最大。实验原理“盘口”是在股市交易过程中，看盘观察交易动向的俗称。股票交易中，具体到个股买进\卖出5个挡位的交易信息。盘口决定分时、分时决定K线、K线决定形态、形态决定了波浪，所以盘口源头，盘口语言可以看做一切信息的浓缩。三、实验设备电脑网络同花顺炒股软件四、实验内容分时图几个阶段推论1：10：00——10:30大盘分时图上涨，13：00——13：30大盘分时图上涨，今天上涨的概率最大。结论：10：00——10:30大盘分时图上涨，13：00——13：30大盘分时图上涨，今天上涨的概率最大。推论2：10：00——10:30大盘分时图上涨，13：00——13：30大盘分时图下跌，今天有上涨的概率，但压力比较大，或涨幅较小。结论：10：00——10:30大盘分时图上涨，13：00——13：30大盘分时图下跌，今天有上涨的概率，但压力比较大，或涨幅较小。推论3：10：00——10:30大盘分时图下跌，13：00——13：30大盘分时图上涨，今天最好的情况是不跌。结论：10：00——10:30大盘分时图下跌，13：00——13：30大盘分时图上涨，今天最好的情况是不跌。推论4：10：00——10:30大盘分时图下跌，13：00——13：30大盘分时图下跌，今天下跌的概率最大。结论：10：00——10:30大盘分时图下跌，13：00——13：30大盘分时图下跌，今天下跌的概率最大。盘口语言几个要素分时图的流畅和滞涩分时图流畅代表股票不活跃分时图滞涩代表股票活跃，有庄家在背后操控成交的密度成交额越密集，股票越活跃，尤其是大单密集成交，股票有涨停趋势成交额越稀疏，股票越沉闷大单挂单大单挂单代表涨停的趋势上涨速度上涨速度代表股票涨势程度，看斜角，度数越高越好代表股票涨势越好五、实验分析与心得通过本节课的实训，我学到了分时图的流畅与滞涩代表股票的活跃程度。股票越活跃分时图越滞涩，股票越不活跃分时图越流畅；学到了成交的密度代表股票的活跃程度。股票越活跃成交越密集，尤其是大单密交，股票有涨停的趋势。股票越不活跃成交越稀疏；学到了大单挂单即表示股票有涨停的趋势；学到了上涨速度代表股票涨势程度，看股票分时图倾斜角度，度数越高代表股票涨势越好。只有看懂了分时图，了解其真正含义，才能更好把握股票。实验项目名称：项目三：价量关系系别金融系实验室名称7425实验时间12.07班级金融三班学号16073323姓名吴婷指导教师张宇一、实验目的与要求1、理解证券价格走势的基本特征2、价格走势与成交量之间的关系3、验证成交量的变化往往在价格变化之前，即“量先于价”。二、实验原理成交量是一种供需的表现，当供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量。量，指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等；价，指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票。三、实验设备电脑网络同花顺炒股软件四、实验内容量小平量大平逐渐放量逐渐缩量快速出小量快速放大量五、实验分析与心得通过本节课的实训，我学到了量，指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等；价，指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。也学到了涨跌停板制度下的量价关系。可以说，成交量的大小直接表明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票。实验项目名称：项目四：趋势线理论系别金融系实验室名称7425实验时间12.13班级金融三班学号16073323姓名吴婷指导教师张宇一、实验目的与要求1、理解趋势线理论和三种重要趋势；2、掌握画支撑线与压力线，判断股价上涨压力点与下跌的支撑点；3、学会运用趋势线和轨道线选择买卖点；4、学会看趋势结束和反转；二、实验原理趋势理论是指一旦市场形成了下降(或上升)的趋势后，就将沿着下降(或上升)的方向运行。证券市场上有三种趋势，主要趋势、次要趋势、短暂趋势。另一种分类按股票价格运动分为上升趋势、下降趋势、水平趋势三、实验设备电脑网络同花顺炒股软件四、实验内容一趋势分析趋势种类：上升趋势,下降趋势水平趋势当前上证指数趋势分析当前整体趋势为上升趋势，短期内略有下降调整，建议先观察趋势二.支撑线和压力线支撑线压力线压力线三.趋势线和轨道线趋势线上升趋势线快速上升趋势线轨道线五、实验分析与心得通过本次实训课我学到了：1、判断买入卖出时机。（可以高抛低吸）2、判断走势是否可能逆转。（超过3%-5%的幅度）（跌破支撑线，可能转为跌；冲破压力线，可能转为升。）3、如果突破趋势线时出现缺口，反转走势极有可能出现，并且出现反转后有一定的力度。4、股价冲破压力线，并要转为升势的话，往往需要大的成交数量配合。而跌破支撑线，转为下跌，一般不需要大成交量。投资者可以通过分析这些买卖股票.实验项目名称：项目五：形态理论系别金融系实验室名称7425实验时间12.18班级金融三班学号16073323姓名吴婷指导教师刘雪峰一、实验目的与要求1、熟悉并记住形态理论的图形2、学会看股票市场中的各种图形3、学会画颈线4、会运用形态图形寻找股票的买卖点实验原理形态理论是技术分析的重要组成部分，它通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析，主要通过图形分析,并且配合成交量的变化，推断出市场现存的趋势将会延续或反转。价格形态可分为反转突破形态和持续整理形态，反转形态表示市场经过一段时期的酝酿后，决定改变原有趋势，而采取相反的发展方向，持续形态则表示市场将顺着原有趋势的方向发展。形态理论是通过研究股价所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线的一些多空双方力量的对比结果，进行行动。三、实验设备电脑网络同花顺炒股软件四、实验内容一.反转突破形态1、双重顶2、头肩顶3、三重顶4、圆弧形（底）5、V形反转（二）持续整理形态（一个形态找一个）1、三角形2、矩形3、旗形4、楔形实验分析与心得通过本次实训我学到了形态理论的图形，股票市场中的各种图形所代表的意义以及应该买进还是卖出，学会了画颈线，学会了运用形态图形寻找股票的买卖点。应用形态理论应该注意的问题。在应用形态理论时我们应该注意的问题：1.站在不同的角度，对同一形态可能产生不同的解释。2.进行实际操作时，形态理论要求形态完全明朗后才行动，得到的利益不充分，从某种意义上讲，有损失机会之嫌。希望投资者可以根据理论知识灵活买进卖出。实验项目名称：项目六：证券投资基本分析系别金融系实验室名称7425实验时间12.18班级金融三班学号16073323姓名吴婷指导教师刘雪峰一、实验目的与要求1、了解证券投资的基本分析方法的思路；2、理解证券内在价值与基本分析方法的关系；3、掌握宏观分析，行业分析、公司分析基本内容和方法实验原理基本分析是指通过对影响证券投资价值和价格的基本因素进行分析，评估证券实际价值，为投资者的投资决策提供依据。基本分析的假设前提是：证券的价格是由其内在价值决定的，价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动，很难与价值完全一致，但总是围绕价值上下波动。理性的投资者应根据证券价格与价值的关系进行投资决策。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。基本分析三方面：宏观经济因素、产业因素、公司因素。三、实验设备电脑网络同花顺炒股软件东方财富网、金融界等金融类网站四、实验内容中国GDP分析2017年前三季度国内生产总值593288亿元，按可比价格计算，同比增长6.9%，增速与上半年持平，比上年同期加快0.2个百分点。分产业看，第一产业增加值41229亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值238109亿元，增长6.3%；第三产业增加值313951亿元，增长7.8%。三季度，国内生产总值同比增长6.8%，经济连续9个季度运行在6.7-6.9%的区间，保持中高速增长。前三季度，全国规模以上工业增加值同比实际增长6.7%，增速比上年同期加快0.7个百分点。分经济类型看，国有控股企业增加值增长6.8%，集体企业增长0.3%，股份制企业增长6.8%，外商及港澳台商投资企业增长7.1%。分三大门类看，采矿业增加值同比下降1.6%，制造业增长7.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长8.4%。工业向中高端迈进，前三季度高技术制造业和装备制造业增加值同比分别增长13.4%和11.6%，分别快于规模以上工业6.7和4.9个百分点。前三季度，规模以上工业企业产销率达到97.8%。9月份，规模以上工业增加值同比增长6.6%，比上月加快0.6个百分点，环比增长0.56%。9月份，制造业采购经理指数为52.4%，比上月提高0.7个百分点，达到2012年5月份以来的最高点。1-8月，全国规模以上工业企业实现利润总额49214亿元，同比增长21.6%；规模以上工业企业主营业务收入利润率为6.13%，比上年同期提高0.45个百分点。8月份，规模以上工业企业实现利润总额同比增长24%，比上月加快7.5个百分点。总的来看，前三季度国民经济稳中有进、稳中向好的态势持续发展，支撑经济保持中高速增长和迈向中高端水平的有利条件不断积累增多，发展的包容性和获得感明显增强，为更好地实现全年经济发展预期目标奠定了扎实基础。但也要看到，国际环境依然复杂多变，国内经济仍处在结构调整的过关期，持续向好基础尚需进一步巩固。市场利率分析2017年初以来,政策利率上调,带动货币市场利率走高,同时央行存贷款基准利率一直未作相应调整,商业银行利率基础风险增加,以央行基准利率定价的贷款利率已明显低于市场融资利率(如企业债利率)，总之，利率作为经济杠杆，其宏观上的作用主要在于调节资金供求，而利率一旦背离了资金供求关系，必然会导致资金供求的不平衡，进而影响整个经济的稳定和发展，从这个意义上讲，并结合利率体系的现实状况及副效应的多方面的情况进行考察分析，适当地下调利率将是不可避免的。对于金融机构法人与省级自律机制在利率定价政策上存在的差异,建议明确全国性和区域性自律机制的管辖边界和管辖范围,建立由全国性自律机制牵头,加强对区域性自律机制统筹管理,兼顾全国性大型银行与地区性银行的经营状况,形成公平有序的自律机制,避免"多头"管理带来的政策冲突。建议监管部门、自律机制、银行业协会加大量化监测力度,针对个别银行的非理性定价行为,在核实相关情况后,及时予以处罚约束,促进各类成员单位均能自觉遵守自律要求,维护市场公平竞争秩序。对于非银行金融机构、互联网金融游离在自律机制以外的情况,建议协会协调相关监管机构,加强对非银行金融机构和互联网金融产品的监管力度,维护金融稳定。通货膨胀率分析据央行消息，2017年上半年，我国通货膨胀率为3.7%。据统计，年初至今我国年通货膨胀率为7.5%，并保持在6-8%水平。全国食品价格上涨幅度为9.7%，非食品商品为7.7%，而有偿服务业的价格上涨为4.8%。专家预测，年底，年通货膨胀率将减少至6.4%。1.通货膨胀预期强烈：在“十二五”规划纲要中，中央明确提出城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入分别年均增长7%以上，居民收入增长和经济发展同步、劳动报酬增长和劳动生产率提高同步，努力提高居民收入在国民收入分配中的比重。因此，在“十二五”期间，中国居民人均收入年均增长7%以上成为中国经济政策的预期指标。所以，中国近一段时间通货膨胀预期强烈，这将导致末来几年时间里中国国内的大宗商品和基础农产品价格的上涨趋势。

2.为抵御国际金融危机的冲击，中国实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策：为了应对金融危机、汶川大地震对中国经济的冲击和影响，中国政府实施了“保增长、扩内需、调结构”的政策，实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，迅速出台了扩大内需的十项措施，实施了总额4万亿元的投资计划，致使货币发行量远远大于经济增长速度。因此，中国政府的大规模投资和建设导致社会总需求的骤增，加速了资产价格的快速上涨而引发通货膨胀的趋势。3.国内流动过剩的资本对一些大宗商品和基础农产品过度的炒作，哄抬物价：比如去年游资对棉花、绿豆、老姜、大蒜的炒作等等，导致这些农产品的价格上涨过快，直接影响到人民的生活水平，扰乱了中国正常的经济秩序。4.政治因素分析以美国为首的西方资本主义国家，长期以来对中国的政治策略，就是对中国实行“和平演变”或者实行所谓和“颜色革命”，这一政策迄今美国没有变。正如1953年担任美国国务卿的杜勒斯增说：“受到高等教育的人会看透马克思主义的荒谬性，愈来愈反对强求一致，国民对消费品要求越来越高，国内的这种压力必然会改变共产党政权的性质。因此，把和平演变的希望寄托在中国的第三代、第四代人身上。”根据美国中情局总结它半个世纪对中国的十条规律（即美中情局《行事手册》中有关中国部分）第7条“要尽量鼓励他们（政府）花费，鼓励他们向我们借贷。这样我们就有十足的把握来摧毁他们的信用，使他们的货币贬值，发生通货膨胀。只要他们对物价失去了控制，他们在人民的心目中就会完全垮台。”比如，近一段时间里，在中东、北非发生的一系列革命或者演变这都与美国为首的西方国家在幕后的支持是分不开的。因此，目前中国物价过快上涨是有一定的政治因素。比如石油，在去年石油的价格基本保持在7美元~8美元一桶，但是到了现在，石油的价格已经上涨到1美元左右一桶，国际油价的进一步上涨，必然拉动国内油价的上涨，而老百姓看到的汽油价格没几天又在涨，这必导致老百姓对中国政府的不满，对政府失去信心，这就是以美国为首的西方国家所希望的结果。

ST佳电属于电机行业，该行业属于周期型，所处于产业生命周期的成熟阶段，电机行业2017年综合效益指数同比基本持平，行业总资产贡献率、资产保值增值率、资产负债率、产品销售率同比下降幅度见小。行业流动资金周转率、行业成本费用利润率同比持平。综合近几年行业走势，