2023年自考类-财经类-金融市场学历年高频考题带答案难题附详解

2023年自考类-财经类-金融市场学历年高频考题带答案难题附详解（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考点(共50题)1.金融期货合约的功能包括

和价格发现。A.价格上升B.价格下降C.价格风险转移D.利益发现2.下列属于商业票据的参与者的是______A.生产企业B.商业银行C.境外企业D.财务公司E.保险公司3.证券管理部门对企业发行股票有一定限制，包括

A.产业行业的限制B.股东数额的限制C.发行股权结构的限制D.发行企业经营状况的限制E.经营纪录和提供信息的真实性的限制4.商业票据5.简述我国目前采取的股票发行方式。6.下列属于股权式衍生工具的有______。A.外汇合约B.货币期货C.利率互换D.股票期权7.简述债券的特征。8.交割9.债券流通市场有哪几种类型?10.我国依法制定和执行货币政策的机构是______A.国务院B.中国人民银行C.银监会D.证监会11.简述金融期货合约的特点。12.综合反映纽约股票市场股价变动的指数是

A.日经道琼斯平均股价指数B.道琼斯平均股价指数C.东京证券交易所综合股价指数D.《金融时报》股价指数E.标准普尔公司股票指数13.下列关于金融期权合约的说法正确的是______A.以金融资产作为标的物B.期权买卖双方的权利义务对等C.期权买方面临的风险难以预测D.期权卖方的收益可能是无限的14.股票自______的第二日起生效。(

)A.股份公司成立B.股票发行C.股票认购D.股票交割15.影响股票投资价格的外部因素包括______A.公司净资产B.公司的股利政策C.增资和减资D.宏观经济因素16.金融互换合约的基本原理是______A.零和博弈原理B.风险一报酬原理C.比较优势原理D.投资分散化原理17.论述离岸金融市场的监管及监管内容。18.下列不属于非存款性金融机构的是

A.商业银行B.投资银行C.保险公司D.投资基金19.债券回购交易20.中央银行调节宏观经济的手段不包括

A.公开市场业务B.发行政府债券C.法定准备金率D.再贴现政策21.资产证券化22.即期外汇交易的成交额很大，交易单位一般以______美元计。A.万B.百万C.千万D.亿23.______，上海证券交易所和深圳证券交易所相继正式成立，标志着我国主板市场的建立。A.1989年和1990年B.1990年和1991年C.1992年和1993年D.1993年和1994年24.简述外汇市场的层次。25.债券的投资风险有哪些?26.收益率招标27.金融市场监管28.同业拆借市场的特点包括______。A.市场准入方面一般有比较严格的限制B.交易额小，便于拆借者利用C.市场准入宽松，交易额小D.保障金融机构安全运营E.交易手段先进，手续简单，成交时间短29.商业票据分为金融公司票据和非金融公司票据的依据是

A.销售方式B.是否记名C.发行人的性质D.记名方式30.同业拆借市场31.保证金买长交易32.金融市场以______为交易对象。(

)A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.无形资产33.我国同业拆借市场，可向金融机构拆入4个月内资金的是

A.中国人民银行融资中心B.政策性银行C.商业银行D.非银行金融机构34.试述同业拆借市场形成的根源及原因。35.无担保拆借市场36.欧洲债券37.传统国际金融市场又称为______A.国际外汇市场B.在岸国际金融市场C.离岸国际金融市场D.国际资本市场38.以股指期货交易为例，试述金融期货交易的功能。39.LIBOR是

的缩写。A.上海银行间同业拆放利率B.伦敦同业拆放利率C.新加坡同业拆放利率D.香港同业拆放利率40.货币市场交易品种的期限在______A.一年或一年以下B.两年或两年以下C.三年或三年以下D.一年以上41.目前，我国只有______开办LOF业务。A.深圳证券交易所B.上海证券交易所C.北京D.广州42.评定债券等级时应考虑(

)A.中介机构信誉B.发行者资信C.发行者偿债能力D.投资者承担的风险E.监管机构监管力度43.简述互换与掉期的区别。44.简述离岸金融市场的性质。45.商业银行参与货币市场的主要目的是为了

A.筹集资金B.头寸管理C.实现货币政策目标D.降低投资风险46.______外汇市场现钞交易居世界首位。

A.伦敦B.纽约C.法兰克福D.苏黎世47.某投资者以95美元的折扣价格购买期限为180天，价值为100美元的商业票据，其贴现率和实际收益率分别为______A.6%

10.53%B.3%

10.53%C.3%

5.26%D.6%

5.26%48.下列不属于金融衍生品的交易者的是______A.套期保值者B.投机者C.投资者D.套利者49.我国债券流通市场的交易方式有哪些?50.某公司现有资金10000元，投资3年，年利率为8%，则3年后的终值为______A.12597.12元B.14993.36元C.15011.21元D.15122.23元第1卷参考答案一.综合考点1.参考答案：C[解析]本题主要考查的知识点是金融期货合约的功能。[要点透析]金融期货舍约的功能包括价格风险转移和价格发现。2.参考答案：ABCDE[考点]商业票据

[解析]商业票据的主要参与者包括商业票据的发行者和投资者。3.参考答案：ABCDE4.参考答案：商业票据是指以大型企业为出票人、到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券。5.参考答案：具体来说分为以下几种：

(1)向战略投资者配售。战略投资者是指符合国家法律、法规的要求，有意图和能力与发行公司在业务上保持紧密联系并欲长期持有发行公司股票的法人。

(2)向参与网下配售的询价对象配售。根据规定，发行方及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并与网上发行同时进行。

(3)向参与网上发行的投资者配售。向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股票。6.参考答案：D7.参考答案：(1)债券的期限。债券是作为一种融资工具产生并发展起来的，从融资的角度看，债券体现的是债权人与发行人之间的债权债务关系，这就决定了债券必须有固定的期限。在约定的到期日，发行人(债务人)必须按照募集说明书的约定向债券持有人(债权人)支付相应款项。

(2)债券的流动性。在债券到期之前，债券持有人还可以在债券流通市场上将其所持有的债券变现，提前获得相应的投资收益。

(3)债券的收益。具体而言，债券的收益分为两部分：其一是债券的利息收益，其二是债券交易产生的价差收益。

(4)债券的风险。作为一种金融资产，债券当然具有自身的风险，债券的风险主要包括利率风险、流动性风险、信用风险以及通货膨胀风险。8.参考答案：交割是指股票买卖双方互相交付资金和股份的行为。9.参考答案：债券流通市场主要有两种形式：一种是交易所市场，另一种是场外交易市场。

(1)交易所市场属于场内交易市场，它有特定的交易规则和固定的交易时间。

(2)场外交易市场的主体是柜台市场，包括银行间交易市场，以及一些机构投资者通过电话、电脑等通讯手段形成的市场等。10.参考答案：B11.参考答案：(1)标准化；

(2)场内交易，间接清算；

(3)保证金制度，每日结算；

(4)流动性强；

(5)违约风险低。12.参考答案：BE13.参考答案：A[考点]金融期权合约[解析]金融期权合约是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产权利的合约特点：①以金融资产作为标的物；②期权买方与卖方非对等的权利义务；③买卖双方风险与收益的不平衡市场。14.参考答案：D15.参考答案：D[考点]影响股票投资价格的外部因素[解析]影响股票价格的外部因素：①宏观经济因素；②行业因素；③市场因素。16.参考答案：C17.参考答案：(1)离岸金融市场所在国的监管。

离岸金融市场所在国对离岸金融市场的监管主要有两个方面：一方面是对离岸金融市场参与者的准入监管；另一方面是对离岸金融市场参与者的经营监管。

(2)离岸货币发行国的监管。

离岸货币发行国的监管主要有两个方面：一方面是离岸货币发行国对以其货币进行的离岸金融交易通过清算的渠道行使有效监管和控制；另一方面是离岸货币发行国可以控制和决定离岸金融市场上以其货币进行交易的合法有效性，即离岸金融交易必须遵守货币发行国的货币法令。

(3)离岸金融机构母国的监管。

离岸金融机构母国的监管主要有：能够行使并表监管的金融监管当局应当对国际银行行使并表监管；银行跨境设立机构需要经过母国金融监管当局的同意，且母国金融监管当局有权收集跨境设立的银行机构的信息；母国金融监管当局有权对国际银行的海外金融机构的资本充足率等安全稳健经营指标进行监督、检查和实施等。18.参考答案：A[解析]存款性金融机构主要包括商业银行和信用合作社，非存款性金融机构包括：投资银行、保险公司和投资基金。19.参考答案：债券回购交易：是指债券的买卖双方在进行债券交易的同时，约定在未来桌一日期以约定的价格进行反向交易，这种交易方式在本质上可以被视为一种融资方式。20.参考答案：B21.参考答案：资产证券化：是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款、企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。22.参考答案：B[考点]即期外汇交易

[解析]即期外汇交易的成交额很大，交易单位一般百万美元计。23.参考答案：B24.参考答案：从外汇市场参与者的角度，外汇市场的交易可以分为三个层次。

第一，顾客和银行之间的交易。与银行进行外汇交易的顾客主要是进出口商。出口商出口货物收到外汇，需要将这些外汇卖给银行转换为本国货币。出口商进口货物需要从银行购买外汇。另外还有一些顾客因偿付外债利息、国际旅游、留学等非贸易收支而与银行进行外汇交易。

第二，银行同业交易。这是指银行之间的外汇交易。为了避免汇率变动的风险，银行通常要到同业市场进行交易以轧平各种外汇的头寸，如多头抛出，空头补进。

第三，银行与中央银行之间的外汇交易。中央银行在外汇市场起着双重的作用：一是监管外汇市场的运行；二是为影响汇率走势而干预外汇市场。25.参考答案：(1)信用风险。

(2)流动性风险。

(3)利率风险。

(4)通货膨胀风险。26.参考答案：收益率招标的标的是债券的利率，即通过投标人各自报出债券的利率来确定债券最终的票面利率。27.参考答案：金融市场监管：是由金融监管当局制定并执行的、直接干预金融市场配置机制，或间接改变金融企业和金融产品消费者供需决策的一般规则或特殊行为。28.参考答案：AE29.参考答案：C[解析]本题主要考查的知识点是商业票据的分类。[要点透析]根据发行人的性质，商业票据分为金融公司票据和非金融公司票据；根据销售方式，商业票据分为直接票据和交易商票据；根据是否记名，商业票据分为记名商业票据和不记名商业票据。30.参考答案：同业拆借市场也可称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行的短期资金融通市场。换句话说，同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场。31.参考答案：保证金买长交易是指投资者买进价格看涨的某种股票，但只支付一部分保证金，其余由经纪人垫付，并收取垫付利息，同时掌握这些股票的抵押权。32.参考答案：C33.参考答案：A34.参考答案：同业拆借市场形成的根源是存款准备金制度的实施，同时伴随着中央银行业务和商业银行业务的发展而发展。同业拆借市场最早产生于美国。美国《联邦储备法》规定，联邦储备体系的会员银行，必须按规定的比例向联邦储备银行提交存款准备金。法定存款准备金，主要包括库存现金和存人联邦储备银行的存款。会员银行都在联邦储备银行保持一定比例的超额存款准备金，以随时弥补法定存款准备金的不足。各商业银行都非常需要一个能够进行短期临时性资金融通的市场，通过此市场，可以及时融通资金，弥补资金的暂时缺口，实现资金的正常周转，以避免信誉受损及资产变现导致损失。形成超额储备的商业银行，为减少资金的闲置，增加资产的收益，使资金得到最充分、最有效的运用，可以将暂时盈余的资金及时放贷出去，并确保能及时收回。这样，出现资金头寸暂时盈余的商业银行和存款准备金不足的商业银行之间就存在相互调剂的需求，同业拆借市场便应运而生。35.参考答案：无担保拆借市场是指拆借期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场。36.参考答案：欧洲债券是指由国际机构、外国政府或外国公司在某国债券市场上发行的，以第三国货币作为计价货币的债券。37.参考答案：B38.参考答案：股指期货的标的资产是股票价格指数。

(1)从微观参与者的角度看

①投机功能。

在股指期货交易中，投资者甲预期股指将上升，投资者乙预期股指将下跌。于是甲进行多头交易，即买进股指期货合约，待价格上升时再卖出；乙进行空头交易，即卖出股指期货合约，待价格下跌时再买进。过了一段时间后，若股指确实上涨，则甲预测正确，盈利；乙预测错误，亏损。

②套期保值功能。

若投资人持有多种股票，要想确保其收益的稳定性，就可进行股指期货卖空交易。这样，若手中的股票发生贬值，则股指也会相应下跌，期货市场上的盈利可以弥补或减少现货市场上的亏损。

若一个投资者，在现货市场上做卖空交易，预测股市会上扬，可以通过反方向的股指期货交易来避免风险。

(2)从宏观角度看，期货市场具有价格发现的功能。

股指期货的价格是所有参与期货交易的经济主体对未来某一特定时间股票现货价格的期望。交易参与者根据个人立场和市场信息，并对过去的价格加以研究后做出买卖决定。交易所公开竞价得到的价格，是此瞬间市场对未来某一特定时间股票价格的平均看法。这就是期货市场的价格发现功能。39.参考答案：B40.参考答案：A[考点]货币市场[解析]货币市场又名短期金融市场、短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。41.参考答案：A42.参考答案：BCD43.参考答案：(1)互换和掉期的英文都是swap，但是有区别。

(2)表现形式不同。掉期不是衍生工具，互换是衍生工具。

(3)交易场所不同。掉期在外汇市场进行，互换在专门的互换市场进行。

(4)期限不同。互换市场的互换交易指一年以上的中、长期的货币或利率的互换交易。外汇市场上的掉期交易是一年以内的货币交易。

(5)业务操作不同。互换市场的货币互换前后交割的汇率一致，一般采用即期汇率。外汇市场的掉期交易前后两个方向相反的交易汇率不一致。

(6)目的不同。互换市场上的互换交易是管理资产和负债及筹措外资时运用的金融工具，外汇市场上的掉期交易一般用于管理资金头寸。44.参考答案：首先，离岸金融市场的交易主体均为市场所在国的非居民，即从事离岸金融交易的交易双方均为非居民，这与传统国际金融市场中交易主体