后危机时代我国中小企业的待遇问题

后危机时代我国中小企业的待遇问题

2009年1月7日，北京大学公共经济管理研究中心、证券市场与政治理论研究所所长李国彪接受了记者的采访，讨论了在次危机时期解决中小企业贷款问题和未来公司发展方向的问题。记者:中小企业在国民经济中的地位凸显,发挥着越来越重要的作用。中小企业融资难作为一个世界性难题,您认为,从哪些渠道可以有效解决目前存在的融资难题?李国魂:仅就我国中小型企业而言,截至2009年9月底,全国工商登记企业1030万户(不含3130万个体工商户),按现行中小企业划分标准测算,中小企业达1023.1万户,超过企业总户数的99%。目前,中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右,缴税额占国家税收总额的50%左右,提供了近80%的城镇就业岗位。中小企业是中国在21世纪成为世界强国的关键,是建设创新型国家的关键,是扩内需保增长的关键。目前,我国中小企业在推动经济发展、加快技术创新、促进市场竞争、增加就业机会、方便群众生活、保持社会稳定等六个方面具备着无可替代的重要作用。也是我国技术创新、研发创新、营销创新、管理创新、机制创新、文化创新等方面的核心力量。但是,与大型企业尤其是垄断性行业企业相比,在获取资金、技术、人才和信息等方面完全处于弱势地位。主要原因是,长期以来,国家出台的很多政策,受益者更多集中在传统的、大型的、垄断性企业,中小企业特别是创新型、成长型企业受益相对较少,因此导致此类企业在本次全球金融危机中受到的冲击也就更大。解决中小企业融资难的问题必须上升到本世纪中国能否实现重大战略目标的高度给予高度重视。尤其是中国的金融业,必须密切结合当前发生重大变化的全球经济形势和今后相当长时期中国所面对的内外两个市场的重大变化,对自己的服务宗旨和核心业务进行重大战略调整,把为中小企业服务、为创新企业服务深深植根于关键业务之中。我个人认为,应主要通过以下8条途径解决中小企业融资难的问题:1.私募基金存在法律空白概括起来,私募股权基金对中国经济社会有三方面的重要影响:一是拉动内需增长,带来充分就业和人才发展的便利机遇,促进创新;二是优化公司治理,提高企业营运效率和透明度;三是有效解决中小企业融资难的问题。目前,美国、英国、德国、日本、我国香港和台湾地区都通过法律形式确立了私募基金的合法身份,同时也进一步促进了私募基金的大力发展。但是,我国内陆的私募基金是在法律夹缝和灰色地带中生存。在国外私募基金大张旗鼓地进入我国资本市场的同时,国内自有的私募基金明显受到不公待遇,这将进一步加剧国内资本市场份额分配不公的畸形发展。截至目前,我国有关资产委托管理的相应法律法规都是围绕公募证券投资基金制定的,私募基金还不能受到基金法律保护,只受到民法、合同法等一般性经济和民事法律保护,专门针对私募基金业务的法律法规还处于空白状态,私募基金的发展仍然存在法律障碍。实际存在的私募基金也大多是以投资公司、投资管理公司、投资咨询公司、资产管理公司等身份存在。因此,迫切需要国家在法律和政策上尽快明确其合法地位和身份,真正做到和发展多层次资本市场的有机对接。2.软件产业的r&d概述同时,国家要在政策上大力扶持企业研发,增加企业的研发资金。以印度为例,印度政府采用了国际上诸多国家实行的税收减免、税收扣除、加速折旧等政策来鼓励企业从事R&D活动。政府对通过认证的研发机构为从事研发活动而采购的国内货物免税、进口的设备等免征进口税。还规定从事研发取得的收入如果再用于研发则免税;承担国家计划的研究项目,R&D开支可抵扣125%;软件产业实行大规模免税政策,软件园区内的企业免征10年所得税,自由贸易区内的高科技电子企业出口产品免征5年所得税;企业支付的R&D费用可全额税前扣除,采用本国设备,实行40%加速折旧;对长期风险投资者的资本利得和红利收入实行全部免税。据统计,我国大中型企业的研发经费只占销售收入的0.39%,即使是高新技术企业的研发经费也只占销售收入的0.6%,这个比例尚不足发达国家的1/10。根据国际经验,企业研发经费占销售收入的底限比例也应达到3%,低于3%意味着该企业没有竞争力,低于2%则意味着该企业将被淘汰。高技术企业研发经费占销售收入的比例更要达到10%以上。同时,我国大中型企业技术引进经费支出与消化吸收经费支出的比例严重“倒挂”。2000年这一比例为1:0.074,2002年为1:0.069,2003年为1:0.067。而日本和韩国的企业高度重视并以数倍的投入对引进技术进行消化吸收和创新,它们的这一比例达到了1:5～1:8。说明日本和韩国许多企业走的是引进——创新之路,而我国的企业却陷入了引进——落后——再引进——再落后的怪圈。3.中小企业贷款难必须完善银行信贷财产抵押制度。必须对中小企业融资方面的担保采取灵活多样的方式,即在保证、抵押、质押、留置和定金等多方面结合不同企业的形态采取不同的担保方式。特别是必须扩大中小企业的抵押物品种和形态。中小企业贷款难很重要原因之一是抵押难,银行现在认可的中小企业抵押物就是拥有土地证的土地以及土地上的建设物。发达国家商业银行认定的抵押物包括知识产权等在内。我国的现行制度和规定导致银行自身对其中的大多数抵押物不承认,企业无法拿到贷款。为此要结合修订《中华人民共和国担保法》,切实为中小企业提供融资抵押的便利条件。4.全力推进中小企业板、板我国的创业板和中小板市场,本身就肩负着极为重要的历史使命:一是必须肩负起引导我国高新技术产业发展和未来行业定位的历史使命。二是必须肩负起带动中国风险投资资本成长的使命。三是必须肩负起完善制度建设体系和规范运行的使命。通过建设中小板和创业板的市场,多元化提高我国证券市场的整体运行效率,力求使我国证券市场尽快在规范化、市场化和国际化方面取得突破性进展,以更好地适应全球经济一体化、资本市场国际化、产业发展互补化的发展潮流。全力以赴,在全球知识经济、信息经济和资本经济的白热化竞争格局中把握主动,赢得先机。据统计,目前全国50多个高新区中,大致有15000多家企业对创业板充满了期待。但仅仅依靠一个创业板市场,绝不可能彻底解决我国中小企业的融资问题。应该全方位面向全国中小型企业、高成长型企业、高科技企业和民营企业,大力发展中小企业板市场,全方位推进创业板市场。重在提高资源配置和市场服务效率,将深交所建设成为全国性中小板和创业板市场;以现有的股份转让业务为基础,积极发展场外股份转让交易市场(OTC),为众多非上市公司实现与资本市场的对接提供孵化培育机会,有效提高现有代办股份转让系统的效率。同时,应注意到退出机制的缺失,势必会加大创业投资的风险。因为,一旦其收益无法在资本市场上得以体现,必将阻碍我国风险投资产业的发展,并将导致最有潜力的中小企业的健康发展受阻。此外,创新机制对于中小企业的培育、规范、引导和发展发挥着重要作用。5.充分发挥私营基金最佳支撑的原则要想加快我国多层次资本市场建设,有效提高资本市场的资源配置能力和风险分散能力,并为产业创新和转型积累丰富的资本支持,必须将处于不同发展阶段的企业有机地与多层次资本市场对接起来,这正是私募基金充分发挥作用的最佳平台。特别是针对事实已经存在于证券市场的大量私募基金,如果尽快设立交易所之外的多层次场外市场,将极大地满足民间以投资非上市股权为主要功能的各类PE投资需求,也将极大缓解当前和相当一段时间持续存在的流动性泛滥问题。6.建立国有企业创新发展基金建立中国自己企业的创新基金就其实质资金来源来说不是问题。我们感到苦涩的是,往往我们说的中国并不缺钱的佐证都是叫我们非常无奈,但的确可以避免,至少是可以防范的事例。据中国社科院报告显示,现有2万多亿外汇储备以每年3千亿元的速度贬值。中国股市在2008年的暴跌中,沪深两市市值由2007年11月最高的39.2万亿元一路跌破11万亿。经过连番重挫之后,从2007年10月到2008年10月,沪指最大跌幅为72.8%,深成指最大为71.5%,沪深300指数最大跌幅为72.7%;中小板指数最大跌幅为68%;沪B指最大跌幅为77.6%,深证B指最大跌幅为73%。两市总市值较高峰时相比,缩水24万亿元。损失几乎与2007年的GDP总值相当。我们冥思苦想寻找中小企业资金来源时,殊不知只要机制对头,运行流畅,在任何一个环节都可以节约出扶持中小企业发展壮大的资金。根据我国中小企业在国民经济中的份额和社会贡献,应当尽快组建主权基金性质的基金管理公司,设立总额至少为5000亿元的国家级中小企业创新发展基金。在此基础上,引导社会资金、企业自有资金三者合力广泛开展创业、创新、创造,将扶持中小企业的国家政策真正落到实处。7.中小企业自我融资能力低,融资压力大银行有大企业,就不会主动找小企业,而我国的小企业却找不到属于自己的小银行,中小企业融资处境极为窘迫。据统计,在商业银行普遍对中小企业“惜贷”氛围下,由于信用担保体系不够健全,中小企业普遍存在贷款难的问题。中小企业自我融资比例高达91.5%,银行贷款率只有4%。以青岛市为例,2008年7月份,青岛市工商联融投资担保商会的抽样调查显示,青岛市有融资需求的210家中小企业中,80%未得到银行的支持,75%以上是通过企业之间募集或向供应商赊账,以及利用企业相互之间的三角债拖欠等方式来缓解融资难题。特别是中小企业在自主创新中,由于金融机构对创新型中小企业市场潜在价值缺乏专业的判断和支持发展的信心,因此不能给予有效支持,造成了创新型企业“有项目、无资金”,而金融机构“有资金、无项目”的局面,不但影响了青岛市中小企业的健康发展,也影响了青岛市创新型经济建设。8.适应时代发展需要,企业必须具备核心能力最为奇特的是,我国中小企业为大企业实际代垫流动资金甚至是经营成本的现象极为普遍。原因很简单,不敢惹,得罪不起,口气稍硬点,小企业必然被迫退出大企业的供货渠道。因此,就连有钱的小企业也变成了缺钱企业,即使能够贷到款也要支付高额利息,无谓地增加了企业成本。如果制度确定大企业,尤其是国字号企业所欠小企业的应收账款可以作为抵押贷款凭据,而且确定拖欠小企业款项的相应银行利息由大企业来付,必然有效解开这种全体小企业的忧患的心结。记者:金融危机后,中小企业面临着新一轮的发展问题,他们将如何调整方向,道路在何方?李国魂:目前,在国际上,一方面不少的大牌经济学家不断地捧杀我们,另一方面,又是欧美国家不断地加入到设立贸易壁垒变相制裁中国的行列中。对此,我们要有清醒的认识。具体地说,中小型企业必须牢牢把握扩大内需这一重大战略带来的商机。深思熟虑,自上而下,自下而上,反复论证,比较研讨,尽快研究制定切实可行的响应和适应国家长远发展战略的目标转移战略规划和行动计划。紧紧围绕企业生存发展需要和引导市场消费的需要,致力技术创新、产品创新、观念创新和消费创新。就国内而言,它要求企业必须具备自身的独创性、持久性、科学性,要求产品具备市场占有能力、消费锁定能力、地域扩张能力、效益提升能力、质量安全能力。就国际市场而言,要善于和敢于走出去,开展国际化经营,真正具备和直面国际竞争力。分享全球范围内资源配置所带来的市场超额利益,这应当是我们中小企业的发展方向。其前提是:企业必须具备独有的核心技术和持久的创新能力,具备与竞争者有显著区别的战略定位,具备开拓市场的差异化营销手段,具备全球广泛认知的国际化品牌。拥有这些优势,不仅可以被广泛邀请到世界各地开工布局,而且永远处于国际分工体系的高端位置。因此,坚定不移走自主创新之路,全力以赴培育核心技术,是我国所有中小企业在危机后开拓新市场的必然选择。金融危机后的世界经济必然更加注重知识产权和专利技术的保护和价值提升,我们的压力可想而知。世界科技发展的不均衡性要远大于世界经济的不均衡性。我们要想实现扩大内需的重大战略目标,必须下大力度,必须将赋予外资企业和大型企业的优惠政策不折不扣地赋予国内所有中小企业。这是时代和金融危机给我们的深切启示。尽管在2009年国发36号文要求扩大中小企业集合债券的发行规模,但由于银监会规定不得为中小企业提供担保的潜规则存在,中小企业集合债券的发行举步维艰。当前,我国储蓄占GDP的比重达51.2%,而国内投资率在45%。按照我国现有的GDP规模,三年人物档案:实现上述途径的目标,必须切实从制度和政策方面优化中小型企业所迫切需求的内生环境条件。比如,2002年6月份颁布的《中小企业促进法》第34条明确表明在政府采购中,中小企业享受优先权利。2003年实施的《政府采购法》明确规定要以政府采购的形式促进中小企业的发展。国务院于2009年9月19日下发的《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》,要求完善政府采购,鼓励各地建立信贷贷款风险补偿基金,对中小企业不良贷款给予适当适