投资理财与证券基础知识课件

投资与理财投资与理财1目录一、理财的概念二、证券的概念、分类、特点三、宏观调控与证券市场目录一、理财的概念2理财的概念

就是根据对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。两层含义

推荐符合客户风险承受能力的投资理财方式

资金增值最大化理财手段合理选择投资工具合理分配资金理财的概念就是根据对风险的偏好和承受能力，合理安3理财的兴起人们收入不断上升，以钱生钱成为可能银行利率多次下调，冲击传统理财观投资渠道、投资工具增多居民投资观念增强为什么要理财获得资产增值保证资金安全御防意外保证老有所养子女成长教育准备理财的兴起人们收入不断上升，以钱生钱成为可能为什么要理财获得4理财方式

您选择了什么？投机型银行存款传统保险理财类产品政府债券债券基金保险股票房地产证券投资基金投资连结保险期货期权彩票保本型收入型成长型*注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人、字画理财方式您选择了什么？投机型银行存款理财类产品股票期货保本5合理分配资金资产分配的一般比例5%20%30%45%投机型成长型收入型保本型风险收益大小大小合理分配资金资产分配的一般比例5%20%30%45%投机型成6风险与回报成正相关关系风险回报7%5%风险与回报成正相关关系风险回报7%5%7投资要考虑的因素合法性—非法投资血本无归安全性—长期均衡收益收益性—高于平均水平(跑赢大势)流动性—可抵贷款及退保撤资银行不会把钱借给没有财务保障的人！投资要考虑的因素合法性—非法投资血本无归银行不会把钱借给没有8国内主要投资工具简介银行存款债券股票基金保险定义特征分类影响因素国内主要投资工具简介银行存款定义9目录一、理财的概念二、证券的概念、分类、特点三、宏观调控与证券市场目录一、理财的概念10证券概念、分类与特点证券概念

指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。四要素

持有人；证券的标的物；标的物的价值；权利。

证券概念、分类与特点证券概念11证券分类

按性质：凭证证券、有价证券有价证券按经济性质：股票、债券、基金、衍生品按发行主体：政府证券、金融证券、公司证券按收益固定性：固定收益证券、变动收益证券按是否上市：上市证券、非上市证券证券分类按性质：凭证证券、有价证券有价证券按经济性质：12有价证券的基本特征期限性债券具有明确期限、股票为无期证券

收益性

收益表现为利息收入、红利收入、证券买卖差价

流通性

指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以获取现金

风险性

投资收益不能实现甚至本金受损的可能有价证券的基本特征期限性13证券类别债券

指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权凭证。优点

安全性好收益比银行存款高流动性较强缺点固定利率债券不能抵御通货膨胀长期固定利率债券的利率风险较大证券类别债券优点缺点14债券的分类债券分类按发行主体：政府债券、金融债券、公司债券按计息方式：单利债券、复利债券、贴现债券、累进利率债券按债券形态：凭证式债券、记账式债券按利率是否固定：固定利率债券、浮动利率债券债券的分类按发行主体：政府债券、金融债券、公司债券15不同债券的风险风险类型政府债券政策性银行债券公司债券短期融资券信用风险无无有有利率风险有有有小流动性风险弱有有小提前赎回某些有多数有多数有有政策风险无有有有再投资风险无有有小通胀风险有有有有汇率风险有有有有不同债券的风险风险类型政府债券政策性银行债券公司债券短期融资16股票是有价证券的一种重要形式。根据我国《公司法》的规定，股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退换股票，只可以在证券市场上转让、出售。证券类别优点收益有可能较高操作简便，流动性高抵御通货膨胀缺点风险性较高对投资者的要求高股票证券类别优点缺点17特征

收益性、风险性、流动性、永久性、参与性类型按股东权利不同：普通股票、优先股票（一般无表决权）按投资者性质：国有股、法人股、社会公众股、外资股按注册地、上市地、交易货币：A股、B股、H股、N股、S股、红筹股（BVI、开曼、百慕大）

性质

股票是有价证券、所有权证券特征收益性、风险性、流动性、永久性、参与性按股东18

价值

票面价值——面值账面价值——每股净资产清算价值——公司清算时每股实际价值内在价值——理论价值，股票未来收益的现值

价格

理论价格——预期股息/市场利率股票市场价格——二级市场买卖价格，由股票价值决定投资理财与证券基础知识课件19

影响股票价格的因素——供求因素是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系来影响股票价格。公司经营状况宏观经济因素政治因素心理因素证券主管部门的限制规定人为操纵因素影响股票价格的因素——20股票的收益股票收益的构成股息资本利得公积金转增股本股票收益的特点股票的收益不固定股票的收益风险大股票可能性的收益较高股票的收益21债券与股票的比较相同点都属于有价证券都是筹借资金的手段收益率互相影响区别权利不同目的不同期限不同收益不同风险不同债券与股票的比较相同点区别22证券投资基金

是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。证券类别优点分散投资风险专业化管理交易灵活，套现便利获得规模收益，降低投资成本缺点风险对冲机制尚未建立部分基金公司缺乏诚信证券投资基金证券类别优点缺点23证券投资基金的分类基金分类按基金的组织形式：契约型基金、公司型基金按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定：封闭式基金、开放式基金按投资标的：国债基金、股票基金、货币市场基金、指数基金、黄金基金、衍生债券基金按投资目标：成长型基金、收入型基金、平衡型基金证券投资基金的分类按基金的组织形式：契约型基金、公司型基金24封闭式基金与开放式基金的主要区别：期限不同发行规模限制不同基金份额交易方式不同基金单位的交易价格计算标准不同基金单位资产价值公布的时间不同交易费用不同投资策略不同封闭式基金与开放式基金的主要区别：25证券投资基金与股票、债券的区别反映的经济关系不同：信托关系所筹资金的投向不同：间接投资工具，投向有价证券等金融工具风险水平不同：收益有可能高于债券，风险有可能小于股票证券投资基金与股票、债券的区别反映的经济关系不同：信托关系26投资前的准备

−应考虑积蓄4－6个月的生活费用以备不时之需−这笔钱必须是可流动的资金，并且没有投资风险理性的平衡回报和风险−了解您自己的风险承受度−了解你的投资年期−投资多元化以分散风险基金的选择

−选择声誉卓越的基金公司−选择配合投资目标的基金基金投资投资前的准备基金投资27投资理财与证券基础知识课件28目录一、理财的概念二、证券的概念、分类、特点三、宏观调控与证券市场目录一、理财的概念29基础理论风险与收益的关系预期收益率=无风险利率+风险补偿同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或是发行浮动利率债券股票的收益率一般高于债券基础理论风险与收益的关系30马柯威茨的“均值方差模型”投资组合选择步骤:1、估计各单个证券的期望收益率、方差以及每对证券之间的相关系数；2、对给定的期望收益率水平计算最小方差组合。基础理论马柯威茨的“均值方差模型”基础理论31发行市场和交易市场证券发行市场含义：发行人向投资者出售证券的市场，又称一级市场、初级市场。构成：证券发行人证券投资者证券中介机构

发行市场和交易市场证券发行市场32发行制度：注册制、核准制

我国股票发行实行核准制并配之以发行审核和保荐制度发行方式：股票：上网定价发行、二级市场配售、上网发行与法人配售相结合债券：定向发行、承购包销、招标发行发行价格：股票：我国采用首次公开发行的股票询价制度债券：平价发行、折价发行、溢价发行发行制度：注册制、核准制33发行市场和交易市场证券交易市场证券交易所组织形式：我国采用会员制交易方式：经纪制交易原则：双优先原则（时间优先、价格优先）交易单位：“一手”价格决定：集合竞价、连续竞价涨跌幅制度场外交易市场交易方式：做市商制价格决定：协商议价发行市场和交易市场证券交易市场34存款准备金率再贴现率－基准利率公开市场业务市场利率汇率宏观调控－－货币政策

存款准备金率宏观调控－－货币政策

35发行国债、财政赤字调节税率宏观调控－－财政政策

发行国债、财政赤字宏观调控－－财政政策

36国十条的出台协定存款、债券、基金企业债、短期融资券、股票、产业基金、境外金融工具、商业银行股权、基础设施建设保险资金投资渠道国十条的出台保险资金投资渠道37思考思考一：银行在银保业务合作中的要求，是否有担忧？思考二：当前银保发展面临的经济金融环境及发展趋势及应对措施？思考三：银保发展的未来之路？思考思考一：银行在银保业务合作中的要求，是否有担忧38结语银行保险是不同金融分支相互融合的产物，经营者必须密切关注宏观经济环境，尤其是金融环境变化投资是一门科学，也是一种艺术。了解投资理财，能使银保销售如虎添翼银行保险是新型销售模式，向混业经营一样代表未来发展方向结语银行保险是不同金融分支相互融合的产物，经营者必须39

1、最孤独的时光，会塑造最坚强的自己。

2、把脸一直向着阳光，这样就不会见到阴影。

3、永远不要埋怨你已经发生的事情，要么就改变它，要么就安静的接受它。

4、不论你在什么时候开始，重要的是开始之后就不要停止。

5、通往光明的道路是平坦的，为了成功，为了奋斗的渴望，我们不得不努力。

6、付出了不一定有回报，但不付出永远没有回报。

7、成功就是你被击落到失望的深渊之后反弹得有多高。

8、为了照亮夜空，星星才站在天空的高处。

9、我们的人生必须励志，不励志就仿佛没有灵魂。

10、拼尽全力，逼自己优秀一把，青春已所剩不多。

11、一个人如果不能从内心去原谅别人，那他就永远不会心安理得。

12、每个人心里都有一段伤痕，时间才是最好的疗剂。

13、如果我不坚强，那就等着别人来嘲笑。

14、早晨给自己一个微笑，种下一天旳阳光。

15、没有爱不会死，不过有了爱会活过来。

16、失败的定义：什么都要做，什么都在做，却从未做完过，也未做好过。

17、当我微笑着说我很好的时候，你应该对我说，安好就好。

18、人不仅要做好事，更要以准确的方式做好事。

19、我们并不需要用太华丽的语言来包裹自己，因为我们要做最真实的自己。

20、一个人除非自己有信心，否则无法带给别人信心。

21、为别人鼓掌的人也是在给自己的生命加油。

22、失去金钱的人损失甚少，失去健康的人损失极多，失去勇气的人损失一切。

23、相信就是强大，怀疑只会抑制能力，而信仰就是力量。

24、那些尝试去做某事却失败的人，比那些什么也不尝试做却成功的人不知要好上多少。

25、自己打败自己是最可悲的失败，自己战胜自己是最可贵的胜利。

26、没有热忱，世间便无进步。

27、失败并不意味你浪费了时间和生命，失败表明你有理由重新开始。

28、青春如此华美，却在烟火在散场。

29、生命的道路上永远没有捷径可言，只有脚踏实地走下去。

30、只要还有明天，今天就永远是起跑线。

31、认真可以把事情做对，而用心却可以做到完美。

32、如果上帝没有帮助你那他一定相信你可以。

33、只要有信心，人永远不会挫败。

34、珍惜今天的美好就是为了让明天的回忆更美好。

35、只要你在路上，就不要放弃前进的勇气，走走停停的生活会一直继续。

36、大起大落谁都有拍拍灰尘继续走。

37、孤独并不可怕，每个人都是孤独的，可怕的是害怕孤独。

38、宁可失败在你喜欢的事情上，也不要成功在你所憎恶的事情上。

39、我很平凡，但骨子里的我却很勇敢。

40、眼中闪烁的泪光，也将化作永不妥协的坚强。

41、我不去想是否能够成功，既然选了远方，便只顾风雨兼程。

42、宁可自己去原谅别人，莫等别人来原谅自己。

43、踩着垃圾到达的高度和踩着金子到达的高度是一样的。

44、每天告诉自己一次：我真的很不错。

45、人生最大的挑战没过于战胜自己！

46、愚痴的人，一直想要别人了解他。有智慧的人，却努力的了解自己。

47、现实的压力压的我们喘不过气也压的我们走向成功。

48、心若有阳光，你便会看见这个世界有那么多美好值得期待和向往。

49、相信自己，你能作茧自缚，就能破茧成蝶。

50、不能强迫别人来爱自己，只能努力让自己成为值得爱的人。

51、不要拿过去的记忆，来折磨现在的自己。

52、汗水是成功的润滑剂。

53、人必须有自信，这是成功的秘密。

54、成功的秘密在于始终如一地忠于目标。

55、只有一条路不能选择――那就是放弃。

56、最后的措手不及是因为当初游刃有余的自己

57、现实很近又很冷，梦想很远却很温暖。

58、没有人能替你承受痛苦，也没有人能抢走你的坚强。

59、不要拿我跟任何人比，我不是谁的影子，更不是谁的替代品，我不知道年少轻狂，我只懂得胜者为。

60、如果你看到面前的阴影，别怕，那是因为你的背后有阳光。

61、宁可笑着流泪，绝不哭着后悔。

62、觉得自己做得到和做不到，只在一念之间。

63、跌倒，撞墙，一败涂地，都不用害怕，年轻叫你勇敢。

64、做最好的今天，回顾最好的昨天，迎接最美好的明天。

65、每件事情都必须有一个期限，否则，大多数人都会有多少时间就花掉多少时间。

66、当你被压力压得透不过气来的时候，记住，碳正是因为压力而变成闪耀的钻石。

67、现实会告诉你，不努力就会被生活给踩死。无需找什么借口，一无所有，就是拼的理由。

68、人生道路，绝大多数人，绝大多数时候，人都只能靠自己。

69、不是某人使你烦恼，而是你拿某人的言行来烦恼自己。

70、当一个人真正觉悟的一刻，他放弃追寻外在世界的财富，而开始追寻他內心世界的真正财富。

71、失败并不意味你浪费了时间和生命，失败表明你有理由重新开始。

72、人生应该树立目标，否则你的精力会白白浪费。

73、山涧的泉水经过一路曲折，才唱出一支美妙的歌。

74、时间告诉我，无理取闹的年龄过了，该懂事了。

75、命运是不存在的，它不过是失败者拿来逃避现实的借口。

76、人总是在失去了才知道珍惜！

77、要铭记