浅析我国的投资银行

浅析我国的投资银行

随着经济和技术社会的到来，以网络为基础的网络经济为人类社会带来了另一场突破。互联网以其强大的影响力改变着所有它所延伸到的领域与行业,不仅新兴的网上银行异军突起,连传统银行也纷纷进军网上银行业务。自从1995年10月18日世界第一家网上银行——安全第一网络银行(SecurityFirstNetworkBank)开业以来,许多国家和地区的银行纷纷上网,在国际金融界掀起了一股网上银行风潮。一、要求信息的广义广义银行nrt当前,国外和我国的理论界对网上银行都还没有权威的定义,现行的法律中也没有明确界定。究竟什么是网上银行?是否一家拥有互联网网址和网页的银行就可以算作是网上银行?事实并不是这样。全美国最大的100家银行均拥有自己的网址和网页,但是其中只有24家被《网上银行报告》(OnlineBankingReport)列为“真正的网上银行”,因为只有在这24家银行的网站上客户才可以查询帐户余额、划拨款项和支付帐单;更多的网站只是提供银行的历史资料,业务情况等信息,而没有提供网上银行业务。美国最著名的网上银行评价网站Gomez要求网上银行至少提供以下五种业务中的一种才可以称为网上银行:网上支票帐户、网上支票异地结算、网上货币数据传输、网上互动服务和网上个人信贷。美国财政部货币总监署认为:“网上银行系指能使银行客户通过个人电脑或其他信息终端在使用银行产品与服务时进入有关帐户并获取基本信息的系统。”香港金融管理局对网上银行的定义为:“网上银行是指任何主要透过互联网等电子渠道销售服务的机构,但不包括现有持牌银行以互联网等电子渠道,作为其中一销售产品途径的情况。”依据上述内容,笔者认为网上银行有狭义和广义之分。狭义的网上银行又可称为纯网上银行(Internet-0nlyBank),是指没有分支银行或自动柜员机(ATM),并提供以上五种服务中至少一种,仅利用网络进行金融服务的金融机构。即业务交易完全依赖于Internet发展起来的全新的电子银行。广义的网上银行则包括纯网上银行、电子分行(E-Branch)和远程银行(Remote-Bank)。电子分行是指在同时拥有“实体”分支机构的银行中仅从事网上银行业务的分支机构。远程银行是指同时拥有ATM、电话、专有的家用计算机软件和纯网上银行的金融机构。即除了狭义的网上银行外,还包括传统银行运用公共互联网服务,开展传统的银行业务交易处理服务,并通过其发展家庭银行、企业银行等服务。本文的网上银行指广义的网上银行的定义,对于狭义的网上银行用纯网上银行表示。二、与传统银行相比，银行具有优势网上银行在许多竞争方面的优势,突出体现在两个方面,即对成本的替代效应和对服务品种的互补效应。1、开放的体系所提供的业务,方便了客户网上银行是虚拟的银行,没有建筑物、没有地址,只有网址,其分行是互联网带来的电子化空间。建立一家网上银行所需费用相当于开立一家传统分行所需费用的5%左右,创立安全第一网上银行(SFNB)的全部费用为100万美元左右。其次,营运成本低。网上银行是一个开放的体系,它采用了开放的技术和软件,网上银行的客户端采用的是公共浏览器软件,不需要银行维护、升级,这样可以大大节省银行的客户维护费用。另一方面,为使业务以较低成本运作,大部分网上银行都与多家网上金融服务商合作,因此其所提供的许多业务并不是自己经营的,而是把业务外包出去,自己只收取佣金。如对网上审批贷款和信用申请等业务,他们只是把这些客户的需求通过网络传送给其他网上金融服务商,如专门处理网上按揭的E-loan公司,处理网上信用卡的FirstUSA公司,处理网上支票的CheckFree公司以及从事网上股票买卖的E-Trade公司等。据美国一家著名的咨询公司的统计显示,办理一笔银行业务,通过分行方式的费用是1.07美元,使用电话银行是0.54美元,使用ATM是0.27美元,使用家庭电视银行是0.15美元,而使用互联网只需要0.02美元。2、关于全球化金融体系的构建传统银行是通过设立分支机构开拓国际市场的,而网上银行只需要借助Intetnet,便可以将其金融业务和市场延伸到全球每个角落,把世界上的每个公民都作为自己的潜在客户去争取,这就使金融竞争突破国家的界限,变为全球性竞争。因此对在海外没有分行网络的银行来说,非常具实效,特别是己树立名牌效应的银行、有口碑的银行更得益。网上银行的客户只要可以接入互联网就能得到银行每周7天、每天24小时的不间断服务,真正实现跨区域、全天候服务,而且,网络可以很方便地进行不同语言文字之间的转换。网上银行的出现,将会更有力地推动全球金融一体化,而全球化的金融体系又必将以网上银行为基本存在形式。将来的银行将能够提供“AAA式服务”,即在任何时候(Anytime)、任何地方(Anywhere),以任何方式(Anyway)为客户提供金融服务。3、银行可以为客户提供多种交易服务,提高服务质量,提高服务质量,一般在银行的商业银行可以提高市网上银行提供的服务比营业网点更标准、更规范,避免了因个人业务素质及情绪不同而带来的服务满意度的差异,而且网上银行可以实现客户在银行各类帐户信息的查询,及时反映客户的财务状况,为客户提供多种形式的交易服务,包括转帐、信贷、股票买卖、外汇交易、自助理财等业务,从而提高银行的服务质量。同时,即网上银行可以突破地域和时间的限制,向客户提供个性化的金融服务产品。4、为商业银行提供信息渠道和竞争手段在现代信息技术条件下,特别是在网络经济环境下,银行竞争的优先选择因素将是知识因素。经济全球化和信息化使银行之间的竞争从有形资本转为无形资本;从土地、资金和人才竞争,转为人力资本、资金、思想观念和知识的竞争。而网上银行利用它的信息资源可以为商业银行提供竞争所需要的知识要素和竞争手段。一方面,网上银行可以让客户随时随地按日期和业务品种查询交易记录、支票支付、信用卡签账、ATM提款等,还可以为用户提供免费的个人理财分析服务。另一方面,网上银行还与金融资讯供应商合作,为客户提供全球主要金融市场信息。由于数字化信息可同时供应多名用户无消耗地重复使用,并具有可塑性更强、可进行高效率检索以及极低的传输成本等特点,因此网上银行能够为客户提供更高效便捷的资讯服务。三、服务与安全的挑战网上银行虽然是商业银行在自身基础上产生和发展起来的,是传统银行业务的延伸和创新。但从现实和长远的发展态势看,它对商业银行的经营与管理观念、业务类型、经营方式、组织机构、管理体系、员工队伍等都将产生全方位的影响。1、网上银行将根本变革银行经营环境,从而对传统银行的经营方式、业务内容、金融竞争力带来严重的挑战。网上银行突破了时空局限,改变了银行与客户的联系方式,从而削弱了传统银行分支机构网点的重要性。加之网上银行进入壁垒低,会有一大批非银行机构通过网络进入银行领域。竞争的加剧将使传统银行分支机构及营业网点数量减少。网上银行能突破传统银行的局限,提供一揽子高附加值的综合金融服务。网上银行不仅对传统银行的存款、现金管理、资金结算、投资等零售业务及部分批发银行业务构成竞争性威胁,而且在资讯信息、综合金融服务及个性化金融服务方面带来严重挑战。其一,它通过互联网可更广泛地收集分析最新金融资讯信息,并以最快捷便利的方式传递给网上银行用户;另外,由于网络资源的全球共享性,使银行与用户能相互全面了解对方的信用及资产状况,从而能减少信用风险和道德风险。其二,网上银行通过打破传统银行的部门局限,综合客户的多个账户、多种货币、多种信用卡、多种投资商品信息,并通过相关软件,分析客户的消费习惯、投资偏好,从而为客户提供极具个性化的高附加值优质理财服务。2、网上银行将改变传统银行的经营思想。网上银行具有覆盖面广、客尸操作灵活、依靠网络技术、操作的无纸化、虚拟化等特征,使银行原有的经营管理观念和业务运转方式发生着本质的变化。对此,显然不能简单地套用现有银行的业务和管理体系。比如,银行由网点的扩张转向网络的扩展,网上银行将改变以资产规模大小、机构网点数量、地理位置优劣论“英雄”的传统银行经营思想,转为以获取信息能力、拥有信息量及分析处理信息为客户提供及时便利优质金融服务作为衡量银行优劣的标准。网上银行亦将改变传统银行“单打独干”的“银老大”经营观念,转为与计算机网络通讯服务商、资讯科技服务商等其他非银行服务机构合作经营,共同发展。3、网上银行将对传统银行内部管理制度及运行机制提出挑战。网上银行作为创新金融服务方式,其金融工具、运作方式、技术手段及人才要求都是全新的,客观上要求变革传统银行的一系列内部管理及自我风险约束制度以及银行体系的运行机制。4、网上银行对银行网络体系及金融交易的安全提出了更高的要求。安全与风险防范是传统银行业经营“三性”之首位要素,在网上银行时代这一要素并投有淡化。这是因为它面对着开放、虚拟、管理松散和不设防的互联网,时刻经受着黑客、网络技术的挑战与考验,具有风险传输快、影响面广等特点,还有来自银行内部人员的操作性风险。与传统银行安全问题集中、具体、风险防范环节多等相比,显得更为复杂。因此对“防火墙”、身份认证(CA)、安全系统层SSL协议、安全电子交易SET标