2023年研究生类保险硕士(MI)2010-2022历年真题选编带答案难题含解析

2023年研究生类保险硕士(MI)2010-2022历年真题选编带答案难题含解析（图片大小可自由调整）第1卷一.历年考点试题黑钻版(共75题)1.简述衡量国内生产总值GDP的三种计算方法(列出必要公式)。2.什么是规模报酬递增、递减、不变?试分析固定比例生产函数y=min{k/a，l/b}的规模报酬特征。3.风险的特征及风险处理方式。4.流动性是指金融工具转变为现金的可能性。5.货币市场与资本市场有什么区别?请列出其主要工具。6.简述风险与保险之间的关系。7.在借贷期内可定期调整的利率，称为______。A.实际利率B.名义利率C.固定利率D.浮动利率8.试述保险市场政府监管的主要内容。9.简述货币的无限法偿和有限法偿能力。10.论述保险投资的必要性及其对资本市场的作用。11.用图示说明厂商在既定产量条件下如何实现最小成本的最优要素组合。12.简述货币政策中介目标选择的标准。13.假设某企业有两个生产车间：车间1使用的年限已经比较久，规模小，设备陈旧，但比较灵活，适合于小规模生产；车间2建成不久，规模大，设备现代化，适合于大规模生产。请画图说明：企业应该如何在两个车间分配产量?14.需求收入弹性15.试述保险监管的原因。16.简述保险合同的特征。17.定值保险合同18.境内上市外资股是股份公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股票，该股票称为______。A.H股B.N股C.A股D.B股19.基金的发行总额不是固定不变的，它可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回，该投资基金称为______。A.公司型基金B.契约型基金C.封闭型基金D.开放型基金20.简述厂商短期生产决策区间所在生产阶段的产量曲线特征。21.小学生张某，女，9岁，其生母与其生父离婚后，她与14岁的姐姐随生母一起生活(其生父一直提供抚养费用)。某年1月，张某的生母与王某结婚组成新的家庭，同年3月，张某所在学校的学生集体投保了学平险，张某未征求家人意见指定其继父为受益人。5月，张某的生母与其继父吵架，其继父杀死其生母，紧接着又杀死了张某。这笔死亡保险金应给谁?为什么?22.2010年12月3日召开的中共中央政治局工作会议决定将我国货币政策从适度宽松的货币政策调整为稳健的货币政策。试分析我国此次货币政策调整的经济背景与稳健的货币政策的内涵。23.保险合同特征，其中如何体现保险风险的特征。24.明示保证25.某商业银行体系持有准备金300亿元，公众持有通货100亿元，中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为15%和10%，据测算，流通中现金漏损率为25%，商业银行超额准备率为5%，非个人定期存款比率为50%，试求：

①活期存款乘数：

②货币乘数：

③狭义货币供给量M1。26.结合实际论述影响我国保险市场需求的因素。27.什么是均衡价格?28.汇率风险主要表现为哪些形式?29.简述保险合同生效及其要件。30.什么是无差异曲线?它具有什么样的特点?31.在国民收入体系中，测度一定时期所有最终产品和劳务的货币价值量的是______。A.国民收入B.国民生产总值C.国民生产净值D.可支配收入总和32.M233.简述企业规模报酬变化的三种情况。34.流动性陷阱35.依据经典的凯恩斯主义货币理论，央行提高基准利率水平将会直接导致______。A.货币供给量增加B.货币供给量减少C.货币需求量增加D.货币需求量减少36.资金融通37.货币流通规律38.我国地方的保险监管部门是______。A.银监局B.证监局C.保监局D.金融工作办39.下列属于定值保险合同的是______。A.车辆保险合同B.责任保险合同C.货物运输保险合同D.家庭财产保险合同40.规模经济41.国内生产总值GDP和国民生产总值GNP之间的关系是______。A.GNP-GDP-外国要素在本国的收入+本国要素在外国的收入B.GNP=GDP-外国要素在本国的收入-本国要素在外国的收入C.GNP=GDP+外国要素在本国的收入+本国要素在外国的收入D.二者是相等的42.某消费者仅消费X、Y两种商品，X对Y的边际替代率恒为Y/X。若其收入为260元，X的单价为2元，Y的单价为3元，求其效用最大时的消费量。43.简述定值保险与不定值保险的区别。44.下列与短期平均成本曲线呈u形有关的原因为______。A.外部经济与不经济B.规模报酬不变C.要素边际生产率D.固定成本与可变成本的比例45.远期合约46.存款保险制度47.某年3月17日，曾某填写了终身寿险投保单，并支付了首期保费。同年4月2日，曾某因意外事故不幸死亡，其家属凭借保费收据向保险公司索赔，却遭到拒绝。保险公司的理由是，曾某还没有进行体检，保险单亦尚未签发，双方之间不存在权利与义务关系。谈谈你的看法。48.当产出增加时，LAC曲线下降，这是由于______。A.范围经济的作用B.规模经济的作用C.边际收益递减的作用D.上述都正确49.代位追偿50.市场失灵及其原因是什么?51.下列不属于直接金融工具的是______。A.可转让大额定期存单B.公司债券C.股票D.政府债券52.写出移动平均线技术指标的计算公式，说明在实际应用中移动平均线的作用及不足。53.11月30日，中国人民银行宣布，从2011年12月5日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是自2008年12月25日，三年来央行首度下调法定存款准备金率。请依据法定存款准备金工具的作用原理，结合这两段时期经济背景的特点，对中国人民银行的这两次操作的原因予以分析，并对其可能的政策效果进行分析。54.用图示说明厂商在既定成本条件下如何实现最大产量的最优要素组合。55.需求的交叉价格弹性56.保险人代位追偿权的产生必须具备哪些条件?57.自我保险的优点和缺点是什么?58.2003年4月某机械厂向当地一家保险公司投保一年期财产保险，保险金额达200万元。同年8月，该厂投保的保险标的危险程度增加，并告知了保险公司，保险公司要求该厂增交一定的保险，该厂不同意，要求退保，保险公司不愿失去这笔业务，答应以后再作商议是否要增交保费，但双方后来一直未就此事进行商谈，同年9月中旬，该厂仓库发生火灾，损失金额达50万元，于是向保险公司提出索赔，但保险公司以该厂未增交保费为由，不予赔付。

请问保险公司是否应该赔付?为什么?59.保险监管机构加强治理保险销售误导的理论依据与现实意义是什么?60.简要阐述国内生产总值、国内生产净值和国民收入这三个概念以及它们之间的关系。61.自2016年6月6日起，我国个人投资人认购大额存单起点金额不低于______万元。A.20B.30C.40D.5062.期权63.简述金融资产的特征。64.边际技术替代率65.什么是资本的有机构成?66.论述一般性货币政策工具的特点，并结合我国实际予以分析。67.李某为自己的住房投保了家庭财产保险，保险金额为150万元。保险期限内的一天，因临近单位的过失操作，发生爆炸。爆炸殃及李家，致其房屋受损，修复费用为7万元。事后，李某一方面依据保险合同向保险公司索赔，另一方面又向造成其损失的邻近单位索赔。你认为李某的这种做法是否正确?保险公司应如何处理此案?说明理由。68.某商品的需求函数为Q=Q(P)=75-P2，问P为多少时，总收益最大?69.规模不经济70.货币市场71.试论述保险人的权利和义务。72.保险利益必须是一种能够以货币进行计算、衡量、估价的利益，在保险实务中，通常不能产生保险利益的对象是______。A.精神创伤B.人的生命C.艺术珍品D.名人字画73.简述公共物品对资源配置的影响。74.下列属于风险管理中的损失的有______。A.折旧B.因政治迫害而遭受的损失C.因赠与而减少财产D.因交通事故而遭受的经济损失75.简要阐述国内生产总值、国内生产净值和国民收入这三个概念以及它们之间的关系。第1卷参考答案一.历年考点试题黑钻版1.参考答案：(1)用支出法核算GDP

支出法核算GDP，就是从产品的使用出发，把一年内购买的各项最终产品的支出加总而计算出的该年内生产的最终产品的市场价值。在现实生活中，就是核算一个国家或地区在一定时期内居民消费(用字母C表示)、企业投资(用字母I表示)、政府购买(用字母G表示)和净出口(用字母X-M表示，X表示出口，M表示进口)这几方面支出的总和。把上述四个项目加起来，就是用支出法计算GDP的公式：

GDP=C+I+G+(X-M)

(2)用收入法核算GDP

收入法核算GDP，就是从收入的角度，把生产要素在生产中所得到的各种收入相加来计算的GDP，即把劳动所得到的工资、土地所有者得到的地租、资本所得到的利息以及企业家才能得到的利润相加来计算GDP。这样，按收入法计算的公式就是：

GDP=工资+利息+利润+租金+间接税和企业转移支付+折旧

(3)用生产法核算GDP

用生产法核算GDP，是指按提供物质产品与劳务的各个部门的产值来计算国内生产总值。GDP=劳动者报酬+生产税净额+固定资产折旧+营业盈余2.参考答案：(1)产品增加的比例大于生产要素增加的比例，称为规模报酬递增。产品增加的比例小于生产要素增加的比例，称为规模报酬递减。产品增加的比例等于生产要素增加的比例，称为规模报酬不变。(2)根据固定比例生产函数y=min{k/a，l/b}，要素同时变为原来的l倍，可得，f(lL，lK)=min{lK/a，lL/b}=lmin{K/a，L/b}={lf(L，K)，因此该生产函数为规模报酬不变。3.参考答案：风险的特征有客观性、损害性、不确定性、可测定性、发展性。

风险处理方式是指通过采用不同措施和手段，用最小的成本达到最大安全保障的经济运行过程。有以下几种：

(1)避免。避免技术通常在两种情况下进行：损失频率和损失程度高时，或处理风险成本大于其产生的效益时。

(2)自留。有主动自留和被动自留之分，通常在风险所致损失程度和频率低、损失短期内可预测以及最大损失不影响企业财务稳定时采用。

(3)预防。通常在损失频率高且损失程度低时采用。

(4)抑制。通常在损失程度高且风险又无法避免和转嫁的情况下采用。

(5)转嫁。转嫁风险的方式主要有两种，即保险转嫁和非保险转嫁。4.参考答案：A[解析]流动性是指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种投资的时间尺度(卖出它所需多长时间)和价格尺度(与公平市场价格相比的折扣)之间的关系。5.参考答案：货币市场与资本市场的区别主要在交易标的物即交易工具上，货币市场是指以期限在一年或一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场，它的主要功能是保持金融资产的流动性，而资本市场是指以一年以上的交易资产为标的物的中长期金融市场，其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用。

货币市场的主要工具有国库券、联邦基金、回购协议、大额可转让定期存单、银行承兑票据、商业票据等，而资本市场的主要工具有抵押贷款、中长期政府债券、公司债券、金融债券、股票、投资基金等。6.参考答案：(1)保险与风险的含义

风险是指人们在从事某种活动或决策的过程中，未来损失的不确定性。保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，当合同约定的保险事故造成损失时，承担赔偿或给付保险金责任。

(2)保险与风险的关系

①风险是保险产生和发展的前提

无风险则无保险，风险是客观存在的，时时处处威胁着人的生命和物质财产的安全，是不以人的意志为转移的，由此产生了人们对损失进行补偿的需要。保险是一种被社会普遍接受的经济补偿方式，风险的存在是保险关系确立的基础。

②保险是风险处理的传统有效手段

被保险人通过保险将自行承担的危险损失转嫁给保险人，以小额的固定保费支出，换取对未来不确定的、巨大危险损失的经济保障，使危险的损害后果得以减轻或消化。

③保险经营效益要受到风险管理技术的制约

保险经营属于商业交易行为，其经营过程同样存在着风险，需要风险管理技术来控制在经营过程中的危险。对于保险所承保危险的识别、衡量和处理，受到风险管理技术的制约。

④风险的发展是保险发展的客观依据

这主要表现在风险是随着社会经济的发展和科学技术的进步而不断发生变化的，从而必然促使保险业不断根据形势的变化来设计新险种、开发新业务，最终使保险获得持续发展。7.参考答案：D名义利率是央行或其他提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率。实际利率是名义利率剔除通货膨胀率之后的利率。名义利率和实际利率由市场决定，固定利率是指在借贷期内不作调整的利率。只有浮动利率是可在借贷内做定期调整的，因此选D。8.参考答案：各国政府对保险市场的监管的内容主要从对保险人、保单格式与费率、偿付能力、中介人、再保险公司和跨国保险活动等诸方面反映出来。

(1)对保险人的监管

对保险人的监管包括市场准入的资格审定，保险人对监管部门应履行的义务，对公司管理和市场行为的监管，对公司的整顿、接管和破产的监管等方面。

①市场准入的资格审定

通常来说，只有当有关当局发放许可证，拟设立的保险公司方可开展保险业务。为了获得许可，拟设立的保险公司必须满足一定的法律形式要求、财务要求和其他条件如经营者的资格、管理技能、职业道德等。

②保险人对监管部门应履行的义务

当一家公司获得了经营业务的许可，它就被持久地纳入到保险监管体系之中，并接受监管部门的持续监督。它必须对监管部门履行法定义务，如定期提交各种财务报表、接受监管人员的现场检查和非现场检查并支付法定的监管费用等。

③对公司管理和市场行为的监管

这是对保险公司进行监管的很重要的一环，目的是为了保证公平合理的保险价格和市场交易行为。监管的主渠道是接受公众投诉，从中可以调查判断保险公司的管理层有无利用其专业技能欺骗公众、损害股东和被保险人的利益，公司的承保行为是否存在欺诈和不公平歧视等。

④对公司的整顿、接管与破产的监管

监管部门对有违规行为公司的处理是由轻到重逐步进行的。最初发现公司具有不法行为，监管部门会责令其限期更改；如果到期未予改正，监管部门可以停止公司的某些业务经营，重则还会对该保险公司实行接管。

(2)对保单格式与费率的监管

对保单条款监管的内容主体是费率监管。实行费率监管的主要原因除了为保证偿付能力以外，还有其自身独特的考虑。保险业界比较公认的费率厘定的一般原则是“足够(不少)、合理(不多)、公平(无不公平歧视)”。

(3)对偿付能力的监管

偿付能力是保险公司的灵魂，没有充足的偿付能力就不能从根本上保证保险公司的健康发展，最终保证被保险人的利益。尤其是在放宽管制的大环境下，对保险公司偿付能力的监管就成为监管部门最后的“堡垒”。

(4)对保险中介人的监管

保险公司出售的保险产品多数是由保险中介人面向客户进行销售的，中介人是保险公司和客户之间的一个桥梁。因此，对中介人尤其是代理人和经纪人的监管就成为保护消费者利益的一个重要环节。

(5)对再保险公司的监管

由于再保险业务和直接保险业务具有本质上的不同，再保险多按照习惯加以操作，没有统一的格式保单和费率，因此，上述对直接保险公司的监管规定很少适用于再保险公司，而且世界各国对再保险公司监管与否、监管的具体内容也多有差异。

(6)对跨国保险活动的监管

对外开放必然使各国面临一个跨国保险活动的监管问题。国际保险监管协会对跨国监管提出了以下一些基本原则：①不同监管机构应进行合作，以使任何国外保险机构都无法逃脱监管；②子公司应受东道国规则的监管，分支公司则同时受母国和东道国的监管；③所有跨国保险集团和保险人都必须服从有效监管；④跨国设立保险实体要同时征得东道国和母国的同意。实施上述四个原则的目的是为了实现发放许可非歧视，监管有效，节省双方监管机构的资源的目的。9.参考答案：无限法偿和有限法偿能力是国家通过法律对于不同地位的货币赋予的不同支付能力。

(1)无限法偿指国家赋予本位币的一种无限制清偿的能力。本位币是一国基本的通货，是法定的计价、结算货币，本位币的面值与实际金属价值是一致的，是足值货币。法律规定，不论每次支付的数额多大，不论是何种性质的支付，接受方都不得拒绝接受。同时在使用上，本位币是最后的支付工具，具有最后的支付能力。

(2)有限法偿指法律规定辅币所具有的有限清偿的能力。辅币是本位货币单位以下的小额货币，供零星交易和找零之用，辅币一般用贱金属制造，其所包含的实际价值低于名义价值，是不足值货币。为了防止辅币充斥市场，国家法律规定，每次支付时可在一定金额内用辅币支付，如超过一定金额，对方可以拒绝接受。为了能使过多的辅币自发流回国家手中，法律还规定，用辅币向国家纳税不受数量限制，用辅币向政府兑换本币也不受数量限制。

总之，两者的区别在于支付能力的不同，这种区别是由于法律规定的不同造成的，反映了国家意志的人为选择。而具有不同法偿能力的货币在经济生活中地位不同，一般而言，无限法偿货币是基本货币，而有限法偿货币处于附属地位。10.参考答案：保险投资是指保险企业在经营过程中，将积聚的各种保险资金加以运用，使其保值增值的活动。保险投资分为直接投资和间接投资两大类。

(1)保险投资的必要性主要表现在以下两个方面：

①保险投资是保险资金保值和增值的内在要求

为了承担保险事故所引起的保险责任，保险人应具有各种形式的责任准备金。由于收取保费和公司赔付之间的时滞和在此期间可能发生的通货膨胀，原有资金在数量上很可能不足以用来支付赔偿或给付。尤其是人身保险中长期储蓄性的寿险业务，合同期限长，有的长达三四十年。保险基金最终都要返还给被保险人，如果不进行投资的话，这类业务就很难经营。

②保险投资是保险公司面对日趋激烈的市场竞争的重要盈利手段

无论是在国际保险市场，还是在国内保险市场上，保险竞争的主要手段是降低费率，以争取保户投保。保险费率是根据实际损失率计算所得的。在其他条件不变的情况下，费率下降，保险人自然难以足额支付赔款。因此，为了在市场竞争中处于不败之地，保险人必须进行投资，以弥补费率降低后的业务损失，同时扩大承保业务，增加保费收入，促进投资业务发展，从而使保险在良性循环的轨道上发展。

(2)保险公司，特别是寿险公司是最重要的机构投资者之一。庞大的、不断增加的保险基金必然会对资本市场的发育和成熟起到巨大的作用，保险投资对资本市场的作用主要表现在以下几个方面：

①有效地促进资-本市场规模的扩大

保险公司在其经营过程中，经过精确的预测，将沉淀下来的闲置的资本金以及大部分准备金等进行合理的期限安排和资产重组后，可以投资于资本市场，从而大量增加资本市场的供给，刺激并满足当时市场需求主体的筹资需求。

②促进资本市场主体的发育、成熟和经济效率的提高

在资本市场上，存在着众多的供求主体，如工商企业、商业银行、中央银行、保险公司、共同基金等。保险公司的投资从以下三个方面对促进资本市场的发育、成熟和经济效率的提高起到了重要作用：第一，通过购买公司股票和债券，成为企业的股东或债权人，并将其稳健的经营思想和专业管理经验带到新的企业中，促进其产权结构的调整，提高企业的经营效率；第二，当政府发行政府债券或央行进行公开市场业务操作时，保险公司可以通过大量买卖政府债券的形式影响政府财政收支平衡和央行货币政策的效果；第三，保险公司可通过投资于其他金融机构，如创立或加入共同基金、金融咨询公司、不动产信托投资公司等，促进资本市场组织更加完善。

③增加资本市场的金融工具，促进金融深化

由于保险公司对其可投资基金拥有极大的信用责任，它的任务就是在寻求更高可能收益的竞争中采取适当措施以应付结构性支付。因此，不论其本身对风险的偏好如何，一般都必须采取严格的方法来进行风险管理。为了追求降低非系统性风险和收益最大化的目标，保险公司必然要求投资的广泛性，选择一种在收益率一定的情况下使风险能够降低到最低限度的资产组合。在避免风险的同时追求最大收益的需求，无疑将刺激资本市场金融工具的创新和深化。

④有利于改善资本市场结构

规模庞大的保险公司的投资决策往往还会直接影响到资本资产的价格，导致资本资产收益率的上升或下降。保险公司大量投资资金对资本市场的注入，可大大提高资本的流动性，由此活跃二级市场，并因此提高投资者在一级市场上购买各种新股票、新债券的积极性，刺激一级市场证券的发行，从而改变一、二级市场结构，促进两者协调发展。与此同时，由于保险公司需要根据情况变化，调整自己的资产组合，以期在风险一定的情况下收益最大化，从而也有利于改善资本市场上各种资本资产的结构比例(如股票-债券比例)，使其在动态调整中趋于合理，实现资源的最优配置。

⑤促进资本市场机制的有效运行

保险公司参与资本交易，将对资本市场的价格机制、竞争机制和供求机制产生重要影响。首先，保险公司的资本交易能够强化价格机制的影响，促使社会资金随价格的流动达到最优配置，提高资金的使用效率，有利于产业结构的优化；其次，由于保险公司属于资本市场上的长期投资者，其投资主要遵循安全性原则，因此能够在很大程度上消减大量纯粹投资者所带来的市场大幅度波动的风险和不良后果。11.参考答案：生产者在既定的产量条件下会力求实现最小的成本。以下结合下图进行分析：

既定产量条件下成本最小的要素组合

图中有一条等产量曲线Q1和三条等成本线C0、C1和C3。唯一的等产量曲线Q1代表既定的产量。三条等成本线具有相同的斜率(即表示两要素的价格是既定的)，但代表三个不同的成本水平，其中，等成本线C3代表的成本大于等成本线C1，等成本线C1代表的成本大于等成本线C0。唯一的等产量曲线Q1与其中一条等成本线C1相切于E点，这就是生产的均衡点或最优要素组合点，它表示：在既定的产量Q1条件下，生产者应该选择E点的要素组合(OL1，OK1)才能实现最小的成本。

这是因为，等成本线C0虽然代表的成本较低，但它与既定的等产量曲线Q1既无交点又无切点，它无法实现等产量曲线Q1所代表的产量。等成本曲线C3虽然与既定的等产量曲线Q1相交于A、B两点。但在A点，等产量曲线的斜率的绝对值大于等成本线的斜率的绝对值，即两要素的边际技术替代率大于两要素的价格之比，厂商此时就会不断地用劳动去替代资本，即图中A点将沿着等产量曲线Q1不断向E点靠近；而B点，等产量曲线的斜率的绝对值小于等成本线的斜率的绝对值，即两要素的边际技术替代率小于两要素的价格之比，厂商就会不断地用资本去替代劳动，即图中B点将沿着等产量曲线Q1不断向E点靠近。也就是说通过沿着等产量曲线Q1由A点向E点或者由B点向E点的移动，都可以获得相同的产量而使成本下降。且最后到达E点，所以，只有在切点E，使得两要素的边际技术替代率等于两要素的价格之比，从而实现既定产量条件下的最小成本。所以E点才是在既定产量条件下实现最小成本的要素组合。

E点表示：为了实现既定产量条件下的最小成本，厂商应该通过对两要素投入量的不断调整，使得花费在每一种要素上的最后一单位的成本支出所带来的边际产量相等。

以上就是厂商在既定产量条件下实现最小成本的两要素的最优组合原则。该原则与厂商在既定成本条件下实现最大产量的两要素的最优组合原则是相同的。12.参考答案：中央银行在执行货币政策时以货币政策工具首先影响利率或货币供给量等货币变量。通过这些变量的变动，中央银行的政策工具间接地影响产出、就业、物价和国际收支等最终目标变量。因此，利率或货币供给量等货币变量被称为货币政策中介目标。

货币政策中介目标的选择主要是依据一国经济金融条件和货币政策操作对经济活动的最终影响确定的。由于货币政策中介目标具有特殊的传导机制和调控作用，可为货币政策的实施提供数量化的依据，因此，准确地选择货币政策中介目标，是实现货币政策最终目标的重要环节。

中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下三个：一是可测性，央行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。二是可控性，央行可以较有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。三是相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性。

远期中介目标：货币供应量、长期利率。

近期中介目标：基础货币、短期利率。13.参考答案：如下图所示，由于存在规模优势，车间1的边际成本比车间2的边际成本在同产量下要高，令产品价格=边际成本，即得两车间的产量Q1和Q2。因此该企业应该按照两工厂各自的均衡产量进行分配。

两生产车间的产量分配14.参考答案：(1)需求收入弹性指在一定时期内，一种商品的需求量对消费者收入变动的反应程度，是需求量变动的百分比与收入变动的百分比之比。如果用em表示需求的收入弹性系数，用I和ΔI分别表示收入和收入的变动量，Q和ΔQ表示需求量和需求量的变动量，则需求收入弹性公式为：

(2)在影响需求的其他因素既定的前提下，可以通过需求收入弹性来判断该商品是正常品还是劣质品。如果某种商品的需求收入弹性系数是正值，即em＞0，表示随着收入水平的提高，消费者对此种商品的需求量增加，该商品就是正常品。如果某种商品的需求收入弹性是负值，即em＜0，表示随着收入水平的提高，消费者对此种商品的需求反而下降，则该商品为劣质品。需求收入弹性并不取决于商品本身的属性，而取决于消费者购买时收入水平。15.参考答案：(1)保险监管的定义及内容

保险监管是指一个国家对本国保险业的监督管理。一个国家的保险监管制度通常由两大部分构成：一是国家通过制定保险法律法规，对本国保险业进行宏观指导与管理；二是国家专门的保险监管职能机构依据法律或行政授权对保险业进行行政管理，以保证保险法规的贯彻执行。保险监管的内容主要有：市场准入监管、公司股权变更监管、公司治理监管、内部控制监管、资产负债监管、资本充足性及偿付能力监管、金融衍生工具监管等。

(2)保险监管的目标

①维护被保险人的合法权益

由于被保险人对保险机构、保险中介机构和保险产品的认知程度极为有限，现实与可行的办法就是通过法律和规则，对供给者的行为进行必要的制约，还有一些强制的信息披露要求，让需求者尽量知情。同时也鼓励需求者自觉掌握尽量多的信息和专业知识，提高判断力，并且应当对自己的选择和判断承担相应的风险。显然监管本身并不是目的，而是防止被保险人的利益可能因不知情而受到保险机构和保险中介公司的恶意侵害。而保险机构和保险中介机构的合法利益应当由它们自己依法维护。

②维护公平竞争的市场秩序

市场经济要突出强调竞争，没有竞争就没有活力、繁荣和公平。但竞争必须有规则，没有规则或不按规则进行的竞争是不公平的竞争，结果必然是少数人侵害多数人的利益。因此，维护公平竞争的市场秩序的目标可以理解为第一目标的延伸。同时监管者也要明白，自己的使命是维护公平竞争的秩序，而不是为了“秩序井然”而人为的限制、压制竞争。没有竞争，秩序是毫无意义的。

③维护保险体系的整体安全与稳定

维护保险体系的整体安全与稳定是维护被保险人合法权益、维护公平竞争的市场秩序的客观要求和自然延伸。如果保险体系的运转是安全和稳定的。那么，维护相关社会公众的合法权益和维护市场秩序就有了必要的基础和条件。相反，如果整个保险体系的运转是不安全、不稳定的，那么，被保险人的合法权益就难以保障，市场秩序也难以维护。有两点需要注意：

a．维护保险体系的整体安全稳定是前两个目标的自然延伸，而不是单一的和唯一的目标。因此，维护保险体系的整体安全、稳定，不能以有损被保险人利益、抑制竞争和效率为代价；

b．维护保险体系的整体安全稳定，并不排除某些保险机构和保险中介机构因经营失败而自动或被强制退出市场。监管者不应当、也不可能为所有保险机构提供“保险”。监管者所追求的是整体的稳定，而不是个体的“有生无死”。

④促进保险业健康发展

促进保险业健康发展是发展中国家行政管理部门的工作目标，关键是要把握好什么是健康发展，如何促进保险业健康发展。发展中国家普遍强调全面协调可持续的发展、市场取向的发展、有秩序并充满活力的发展和有广度和深度的发展。

(3)保险监管的原因

①保险业是经营风险的特殊行业，是社会经济补偿制度的一个重要组成部分，对社会经济的稳定和人民生活的安定负有很大的责任。保险经营和风险密不可分，保险事故的随机性、损失程度的不可知性、理赔的差异性使得保险经营本身存在着不确定性，加上激烈的同业竞争和保险道德风险及欺诈的存在，使得保险成了高风险行业。保险公司经营亏损或倒闭不仅会直接损害公司自身的存在和利益，还会严重损害广大被保险人的利益，危害相关产业的发展，从而影响社会经济的稳定和人民生活的安定。所以，保险业具有极强的公众性和社会性。国家对保险业进行严格的监管，是有效地保护与保险活动相关的行业和公众利益的需要。

②国家对保险业进行严格的监管也是培育、发展和规范保险市场的需要。由买方、卖方和中介人三要素构成的保险市场，有一个产生、发育、走向成熟的过程，它伴随商品经济的发展而发展。国家对保险业的严格监管有利于依法规范保险活动，创造和维护平等的竞争环境，防止盲目竞争和破坏性竞争，以利于保险市场的发育、成熟。

③构成保险的要件之一是必须集合为数众多的经济单位，这样才能有效地分散风险。所以参加保险的人数众多、覆盖面大、涉及面广。保险具有很强的专业性和技术性，保险需专门知识，参加保险的一般成员往往缺乏这方面的知识。国家对保险业进行严格监管也是由保险经营和保险业的这种技术性与专业性特点所决定的。16.参考答案：(1)保险合同是有偿合同

保险合同的有偿性主要体现在投保人要取得保险的风险保障，必须支付相应的代价，即保险费；保险人要收取保险费，必须承诺承担保险保障责任。

(2)保险合同是保障合同

保险合同的保障主要表现在：保险合同双方当事人一经达成协议，保险合同从约定生效时起到终止的整个期间，投保人的经济利益受到保险人的保障。

(3)保险合同是有条件的双务合同

保险合同的双务性与一般双务合同并不完全相同，即保险人的赔付义务只有在约定的事故发生时才履行，因而是附有条件的双务合同。

(4)保险合同是附和合同

附和合同是指合同内容一般不是由当事人双方共同协商拟定，而是由一方当事人事先拟定，也就好像格式条款供另一方当事人选择，另一方当事人只能做取与舍的决定，无权拟定合同的条文。

(5)保险合同是射幸合同

射幸合同是合同的效果在订约时不能确定的合同，即合同当事人一方并不必然履行给付义务，而只有当合同中约定的条件具备或合同约定的事件发生时才履行。

(6)保险合同是最大诚信合同

任何合同的订立，都应以合同当事人的诚信为基础。17.参考答案：定值保险合同是指合同双方当事人在订立合同时即已确定保险标的的价值，并将其载之于合同当中的保险合同。定值保险合同成立后，一旦发生保险事故，双方在合同中约定的保险价值就应该成为保险人支付保险赔偿金数额的计算依据。如果保险事故造成保险标的的全部损失，则无论保险标的实际损失如何，保险人均应支付合同所约定的保险金额的全部，不必对保险标的重新估价；如果保险标的仅遭部分损失，那么只需要确定损失的比例，该比例与双方确定的保险价值的乘积，就是保险人应支付的保险赔偿金额，同样无须对保险标的实际价值进行估算。18.参考答案：D境内上市外资股，又称B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市，采取记名股票形式，以人民币标明其面值，以外币认购、交易和结算的股份。19.参考答案：D开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。所以由定义可知选D。20.参考答案：生产的三个阶段是在假定生产技术水平和其他要素投入量不变，只有劳动投入可变的条件下，以劳动投入多少来划分的生产不同阶段。

具体而言，生产的三个阶段是根据总产量曲线、平均产量曲线和边际产量曲线的形状及其相互之间的关系来划分的。如下图所示：第一阶段，平均产量递增阶段，即平均产量从0增加到平均产量最高的阶段，这一阶段是从原点到AP、MP曲线的交点，即劳动投入量由0到L3的区间。第二阶段，平均产量的递减阶段，边际产量仍然大于0，所以总产量仍然是递增的，直到总的产量达到最高点。这一阶段是从AP、MP两曲线的交点到MP曲线与横轴的交点，即劳动投入量由L3到L4的区间。第三阶段，边际产量为负，总的产量也是递减的，这一阶段是MP曲线和横轴的交点以后的阶段，即劳动投入量L4以后的区间。

一种可变生产要素的产量曲线21.参考答案：本案中，张某年龄为9岁，还不具有完全民事行为能力，故其在投保学平险时其受益人的指定应征得法定监护人的同意，本案中张某的法定监护人为其生母及继父。而张某在投保学平险时并未征得家人即法定监护人的同意而私自指定其继父为受益人，故其指定受益人无效。而在该保险单中，张某为被保险人，且在学校集体投保时该保单生效，即该保单在3月份生效。而在5月份张某被杀，也即是保险标的在保险期和保险范围内受到损失，保险公司应当做出相应的赔偿。但是其指定的受益人无效，所以在此案中其保险金则默认为按被保险人的遗产进行分配。而张某死后的遗产分配顺序为：第一继承人为其父母，第二继承人为兄弟姐妹。所以其保险金应按照生母和生父各得一半的方案分配。在本案中，其母亲与被保险人同时被杀害，故应将母亲所应得的那份保险金按遗产分配，其分配顺序为第一继承人为配偶及其子女。所以其生母所应得的保险金，应平均分配给张某的生父和其14岁的姐姐。那么最终保险金是其生父得四分之三的保险金，姐姐获得四分之一的保险金。22.参考答案：由“适度宽松”转为“稳健”，这是我国货币政策基调的重大转变。此前我国货币政策基调曾先后发生多次转变。1998年为应对亚洲金融危机，我国开始实施稳健的货币政策。2007年底，为抵御日渐明显的通胀压力，货币政策由“稳健”转为“从紧”。为应对百年一遇的国际金融危机，在2008年11月，我国开始实施适度宽松的货币政策，助推中国经济在全球范围率先反弹，迅速企稳回升。与前两年相比，目前国内外经济形势发生了明显变化。当前国内经济已进一步企稳，同时流动性过剩，通胀预期居高不下，货币政策已经到了回归稳健的重要节点。

数据显示，前三季度我国经济同比增长10.6%，增速比上年同期加快2.5个百分点。体现经济活力的制造业采购经理指数也已连续第四个月出现上涨，我国经济向好势头进一步巩固。与此同时，随着美国第二轮量化宽松货币政策的开启，全球流动性泛滥，国内物价上涨也面临着不小的压力。10月份我国居民消费价格指数达4.4%，创出25个月来新高。

在经济形势出现向好变化后，现在更需要关注物价上涨的风险。货币政策基调的改变，可向市场传递出明确信号，通过货币信贷的合理投放，达到稳定物价的目的。

事实上，自今年年初以来，针对形势的变化央行加强了调控的针对性、灵活性和有效性，先后通过五次上调存款准备金率、一次加息和持续的公开市场操作，适度调控货币信贷投放力度。从长远来看，“稳健”的货币政策将更加有利于经济的可持续发展。只有当货币条件回归常态、资金价格保持在一定水平后，企业才会有动力进行技术创新，国家转变发展方式的步伐才会加快。23.参考答案：(1)保险合同是有偿合同

保险合同的有偿性主要体现在投保人要取得保险的风险保障，必须支付相应的代价，即保险费；保险人要收取保险费，必须承诺承担保险保障责任。这体现了保险风险是纯粹风险的特征，只有损失，没有获利。

(2)保险合同是保障合同

保险合同的保障主要表现在：保险合同双方当事人一经达成协议，保险合同从约定生效时起到终止的整个期间，投保人的经济利益受到保险人的保障。

(3)保险合同是有条件的双务合同

保险合同的双务性即保险人的赔付义务只有在约定的事故发生时才履行，因而是附有条件的双务合同。

(4)保险合同是附和合同

附和合同是指合同内容一般不是由当事人双方共同协商拟定，而是由一方当事人事先拟定，印就好格式条款供另一方当事人选择，另一方当事人只能作取与舍的决定，无权拟定合同的条文。

(5)保险合同是射幸合同

射幸合同是合同的效果在订约时不能确定的合同，即合同当事人一方并不必然履行给付义务，而只有当合同中约定的条件具备或合同约定的事件发生时才履行。这体现了保险风险必须是偶然的、意外的特征。

(6)保险合同是最大诚信合同

任何合同的订立，都应以合同当事人的诚信为基础。24.参考答案：明示保证是指以文字或书面的形式在保险合同中载明的保证事项，成为保险合同的条款。例如，我国机动车辆保险条款规定，被保险人及其驾驶人应当做好保险车辆的维护、保养工作，并按规定检验合格；保险车辆装载必须符合法律法规中有关机动车辆装载的规定，使其保持安全行驶技术状态，即是明示保证。明示条款必须遵守，否则保险合同无效，保险人有权拒绝承担赔偿责任。25.参考答案：解：①活期存款乘数

②货币乘数

③货币供给量M1=B·m1=(R+C)·m1=(300+100)×2.5=1000亿元[考点]基础货币与货币乘数26.参考答案：保险需求是指在一定时期内、一定的保费率水平下，投保人对保险公司提供的经济保障的需求量。影响中国保险市场需求因素分析，保险需求除了受其本身的价格(即保费率)的影响外，还受到以下因素的制约：

(1)经济发展水平和居民收入水平。我国持续高速增长的经济发展水平，一方面增加了人们的收入水平，从而增加了对安全即保险的需求；另一方面也产生了许多新的风险，风险的增大刺激了保险需求的增加。一般来说，一国的经济发展水平越高，居民的收入水平越高，对保险的需求也就越高。然而在我国，城乡收入差距过大，城市居民与农村居民在消费观念、对保险知识的了解程度及对保险的认知程度上也具有很大差别，因此，对保险需求的影响是不同的、

(2)社会保障制度。随着经济体制改革的深化，一些原来由政府承担的责任(诸如退休、失业、医疗等方面的保障)转向由企业和个人承担，这就促进了企业和个人对商业保险的需求。社会医疗保险制度就是一个很好的例证。社会保障的制度的完善程度如何也是影响保险需求的一个因素。

(3)市场化程度。市场化是指经济资源由计划配置为主体向由市场配置为主体的根本转变，以及由此所引起的企业行为、政府职能等一系列经济关系与上述转变相适应的过程。金融市场的整体发育水平直接影响着保险市场的发展。

(4)人口因素。在其他因素不变的情况下，不仅人口数量的多少决定着保险市场的规模，人口年龄结构、城乡结构和教育结构也是影响保险需求的重要因素。当一个社会处于年轻态时，应该尽可能增加对定期保险的供给；当社会进入老龄化时，应增加丰富多彩的储蓄类保险产品以符合社会需要。此外，高的学历教育一方面可以使人更好的理解现代金融技术、风险管理手段以及运用保险的风险分散功能进行风险管理，另一方面它增加了人力资本，提高了风险厌恶程度，使人们更倾向于回避风险。因此，人口教育结构的改善、风险意识的提高可以使人们由潜在的保险需求能力转化为现实的保险需求。

(5)通货膨胀率。由于通货膨胀会降低货币的购买力，因此，人们通过购买保险所能得到的实际补偿会减少，这会抑制人们对保险的需求。

(6)公众的风险意识以及对保险知识的了解程度。中国数千年自给自足的经济以及建国初期的计划经济体制，使得公众对风险的意识极为淡薄。再加上对保险知识的匮乏，使有些人认为保险是不必要的，甚至对保险这种服务并不信任，这些都会降低人们对保险的需求。

(7)保险商品价格。保险商品的价格是保险费率。保险需求主要取决于可支付保险费的数量。保险费率与保险需求一般成反比例关系，保险费率愈高，则保险需求量愈小；反之，则愈大。

(8)强制保险的实施。强制保险是政府以法律或行政的手段强制实施的保险保障方式。凡在规定范围内的被保险人都必须投保，因此，强制保险的实施，人为地扩大了保险需求。此外，利率水平的变化对储蓄型的保险商品有一定影响。

(9)其他因素。如保险产品的种类以及承包和理赔的服务质量、责任范围；国家的收入分配制度、财政制度、银行利率等都会对保险需求产生影响。27.参考答案：在西方经济学中，均衡价格是指一种商品的市场需求量和市场供给量相等时的价格。当实现了市场供求均衡时，该商品的需求价格与供给价格相等称为均衡价格，在均衡价格水平下的相等的供求数量被称为均衡数量。

(1)商品的均衡价格表现为商品市场上需求和供给这两种相反的力量共同作用的结果，它是在市场的供求力量的自发调节下形成的。当市场价格偏离均衡价格时，市场上会出现需求量和供给量不相等的非均衡的状态。当市场的需求或供给发生变化时，市场的均衡价格水平也会随之发生变化。一般说来，在市场机制的作用下，这种供求不相等的非均衡状态会逐步消失，实际的市场价格会自动地回复到均衡价格水平。

(2)从几何意义上说，一种商品市场的均衡出现在该商品的市场需求曲线和市场供给曲线的交点上，该交点被称为均衡点。均衡点上的价格和相等的供求量分别被称为均衡价格和均衡数量。该商品的均衡价格是由该商品市场的需求曲线和供给曲线的交点决定的，于是，需求曲线或供给曲线的位置移动都会使均衡价格水平发生变动。需求的变动和供给的变动对均衡价格及均衡数量的影响有：

①需求变动的影响

在供给不变的情况下，需求增加会使需求曲线向右平移，从而使得均衡价格和均衡数量都提高；需求减少会使需求曲线向左平移，从而使得均衡价格和均衡数量都下降。

②供给变动的影响

在需求不变的情况下，供给增加会使供给曲线向右平移，从而使得均衡价格下降，均衡数量增加；供给减少会使供给曲线向左平移，从而使得均衡价格上升，均衡数量减少。28.参考答案：汇率风险是市场风险的一种，它是指汇率变化给国际交易主体带来损失或者盈利的可能，通常也可被称为外汇风险。

汇率风险主要表现为：

(1)进出口贸易的汇率风险：这是指在进出口贸易中收付外汇而因汇率变动引起的损失。例如，商品出口后到结算收入外汇往往有一段时间，在这段时间内如果外汇汇率下浮，则出口商品成本和售价虽然未变，但实际收入却相应减少。同样道理，进口商品到货款支付时，如果与外币汇率上浮，则进口商需要支付更多本国货币，从而蒙受损失。

(2)外汇储备风险：一国为应付日常外汇支付以及平衡国际收支，常常需要保持一定数量的外汇储备。这些外汇储备表现为存放在外国的外币资产(存款、有价证券)。如果所持有的那些外币资产的汇率贬低，就会蒙受损失。

(3)外债风险：这是指对外举债因汇率变动而引起的损失。例如借入日元，折换成美元进口设备，但到还债时遇到日元汇率上浮，美元汇率下浮，则需要以更多的美元折换成日元才能够清偿外债。

为避免或减轻汇率风险损失，在对外交易中需要采取一些防范措施，例如选择好贸易结算使用的货币，运用远期外汇买卖，等等。29.参考答案：(1)保险合同生效，指合同条款对当事人双方已发生法律上的效力，要求当事人双方恪守合同，全面履行合同规定的义务。保险合同的成立与生效的关系有两种：一是合同一经成立即生效，双方便开始享有权利，承担义务；二是合同成立后不立即生效，而是等到保险合同生效的附条件成立或附期限到达后才生效。

(2)保险合同生效的要件：《中华人民共和国民法通则》第55条规定：“民事法律行为应当具备下列条件：①行为人具有相应的民事行为能力；②意思表示真实；③不违反法律或者社会公共利益。”《中华人民共和国合同法》第九条规定，“当事人订立合同，应当具有相应的民事权利能力和民事行为能力”。因而，保险合同若要有效订立，当事人必须具备相应的缔约能力，并在保险合同内容不违背法律和社会公共利益的基础上意思表示真实。

①对于保险人而言，其缔约能力表现为是否具有法律所赋予的经营保险业务的资格。对于投保人而言，自然人和法人均可与保险人订立保险合同。此外，由保险代理人所签订的保险合同，保险代理人必须具有代理权，否则亦会使合同生效受到影响。但法律为保护善意投保人的利益，一般对保险代理人所为行为的效果有特殊规定。

②意思表示真实是指意思表示的行为人的表示行为与内心的效果意思相一致，民法理论称之为“意思表示无瑕疵”。与其他合同一样，当事人意思表示真实是保险合同的另一个生效要件，意思表示真实与意思表示一致不同，后者是合同的成立要件，即合同当事人就合同的主要内容达成合意。造成意思表示不真实的原因有两种，一是基于表意人的原因，如真意保留、通谋、伪装错误、误解等；二是基于表意人以外的因素的影响，如欺诈、胁迫、乘人之危等。意思表示不真实可导致合同无效或可撤销的后果。30.参考答案：无差异曲线是一条表示线上所有各点两种物品不同数量组合给消费者带来的满足程度相同的线。是用来表示消费者偏好相同的两种商品的所有组合。或者说它是表示能够给消费者带来相同的效用水平或满足程度的两种商品的所有组合。其特点如下：

①商品空间中任意一点都有一条无差异曲线通过，表明消费者可以比较任意的两个商品组合，确定它们是无差异，还是一个优于另一个；

②通常的无差异曲线具有负斜率。表明为实现同样的满足程度，增加一种商品的消费，必须减少另一种商品的消费。

③任意两条无差异曲线不能相交。这是因为两条无差异曲线如果相交，就会产生矛盾。只要消费者的偏好是可传递的，无差异曲线就不可能相交；

④离开原点越远的无差异曲线所表示的效用水平越高；

⑤一般情况下，无差异曲线是凸向原点。这就是说，无差异曲线的斜率的绝对值是递减的。这是由于边际替代率递减规律所决定的。31.参考答案：B[解析]国民生产总值(GNP)是指某国国民所拥有的全部生产要素在一定时期内所生产的最终产品的市场价值。A项，国民收入是指从国内生产净值中扣除间接税和企业转移支付加政府补助金，得到一国生产要素在一定时期内提供生产性服务所得报酬，即工资、利息、租金和利润的总和；C项，国民生产净值是从GDP中扣除资本折旧的部分；D项，可支配收入总和是指个人收入减去个人所得税的部分。32.参考答案：M2又称广义货币，和狭义货币相对应，是货币供给的一种形式或口径，其计算方法是交易货币M1，即社会流通货币总量加上商业银行的活期存款以及其他金融机构的定期存款与储蓄存款。我国定义的M2包括流通中的现金，企业活期存款，机关团体部队存款，农村存款，个人持有的信用卡类存款，城乡居民储蓄存款，企业存款中具有定期性质的存款，信托类存款，其他存款等。33.参考答案：规模报酬是指在其他条件不变的情况下，企业内部各种生产要素按相同比例变化时所带来的产量变化。规模报酬分析的是企业的生产规模变化与所引起的产量变化之间的关系。企业只有在长期内才可能变动全部生产要素，进而变动生产规模，因此，企业的规模报酬分析属于长期生产理论问题。

企业的规模报酬变化可以分为规模报酬递增、规模报酬不变和规模报酬递减三种情况。下面具体分析三种情况：

(1)生产规模扩大导致生产收益递增

规模报酬递增是指产量增加的比例大于各种生产要素增加的比例。例如，当全部的生产要素(劳动和资本)都增加100%时，产量的增加大于100%。产生规模报酬递增的主要原因是企业生产规模扩大所带来的生产效率的提高。它可以表现为：

①生产规模扩大以后，企业能够利用更先进的技术和机器设备等，而较小规模的企业可能无法做到。

②随着对较多的人力和机器的使用，企业内部的生产分工能够更合理和专业化。

③人数较多的技术培训和具有一定规模的生产经营管理，也可以提高效率。

(2)生产规模扩大导致生产收益不变

规模报酬不变是指产量增加的比例等于各种生产要素增加的比例。例如，当生产要素(劳动和资本)都增加100%时，产量也增加100%。

(3)生产规模扩大导致生产收益递减

规模报酬递减是指产量增加的比例小于各种生产要素增加的比例。例如，当全部的生产要素(劳动和资本)都增加100%时，产量的增加小于100%。产生规模报酬递减的主要原因是企业生产规模过大，使得生产的各个方面难以得到协调，从而降低了生产效率。它可以表现为：过大的生产规模可能破坏了企业内部的合理分工与协作，庞大的经营管理机构导致了低效率，以及获取生产决策所需的各种信息愈加不易，等等。

规模报酬变动的主要原因是内在经济和内在不经济、外在经济和外在不经济。一般说来，在长期生产过程中，企业的规模报酬的变化呈现出如下的规律：当企业从最初的很小的生产规模开始逐步扩大的时候，企业面临的是规模报酬递增的阶段。在企业得到了由生产规模扩大所带来的产量递增的全部好处以后，一般会继续扩大生产规模，将生产保持在规模报酬不变的阶段。这个阶段有可能比较长。在这以后，企业若继续扩大生产规模，进入一个规模报酬递减的阶段。34.参考答案：流动性陷阱(liquiditytrap)：又称凯恩斯陷阱或灵活陷阱，是凯恩斯的流动偏好理论中的一个概念，具体是指当利率水平极低时，人们对货币需求趋于无限大，货币当局即使增加货币供给也不能降低利率，从而不能增加投资引诱的一种经济状态。当利率极低时，有价证券的价格会达到很高，人们为了避免因有价证券价格跌落而遭受损失，几乎每个人都宁愿持有现金而不愿持有有价证券，这意味着货币需求会变得完全有弹性，人们对货币的需求量趋于无限大，表现为流动偏好曲线或货币需求曲线的右端会变成水平线。在此情况下，货币供给的增加不会使利率下降，从而也就不会增加投资引诱和有效需求，当经济出现上述状态时，就称之为流动性陷阱。但实际上，以经验为根据的论据从未证实过流动性陷阱的存在，而且流动性陷阱也未能被精确地说明是如何形成的。35.参考答案：D[解析]在凯恩斯的货币需求理论里面，货币的供给则是外生变量，它是由中央银行控制的一个常量。货币的需求是一个内生变量，取决于人们的流动性偏好。利率上升，则会导致货币需求的减少，因为利率与投机性需求呈反比。36.参考答案：资金融通，是指在过程中，供求双方运用各种调节资金盈余的，是所有金融交易活动的总称。在金融市场上交易的是各种金融工具，如股票、债券、储蓄存单等。

资金融通是通过金融产品来进行的。金融产品是指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。37.参考答案：货币流通规律即货币流通同商品流通相适应的规律。其基本内容是：流通中的货币量必须满足商品流通的需要，故也称作货币流通量的规律。货币作为流通手段，其数量是由全部商品价格总额和货币流通速度两个因素决定的。

①商品价格总额。市场上流通的商品数量越多，商品价格总额就越大，流通中所需要的货币量就越多，反之，则越少，它们之间是正比关系。

②货币流通速度。货币流通速度越快，流通中所需要的货币量就越少，反之，则越多，它们之间是反比关系。

可见，商品价格总额和货币流通速度是按不同方向和不同比例不断变化的，由此引起货币流通量不断增减。用公式表示为：

上述公式所表示的内容就是货币流通量的规律，即“流通中的货币量决定于流通商品的价格总额和货币流通的平均速度”这一规律。38.参考答案：C银监局是地方性的银行监管部门；证监局是地方性的证券市场监管部门；金融办则是规划地方经济发展的金融大管家、地方金融生态建设的组织者、金融产业布局的掌控人、地方金融监控的防火墙；而保监局才是地方性的保险监管部门。所以选C。39.参考答案：C[解析]按照是否在保险合同中列明保险标的物的价值，保险可分为定值保险和不定值保险。定值保险是指在保险合同中列明由当事人双方事先确定的保险标的物的实际价值，即保险价值。因为人身保险不能以价值来衡量，所以定值保险仅用于财产保险，实务中大部分保险为不定值保险。海洋运输货物保险通常采用定值保险的方式，这是因为运输货物出险地点不固定，各地的市价也不一样，如果按照损失当时的市价确定损失，不仅比较麻烦，而且容易引起纠纷。40.参考答案：规模经济又称“规模利益”，指在一定科技水平下生产能力的扩大，使长期平均成本下降的趋势，即长期费用曲线呈下降趋势。规模指的是生产的批量，具体有两种情况，一种是生产设备条件不变，即生产能力不变情况下的生产批量变化，另一种是生产设备条件即生产能力变化时的生产批量变化。规模经济概念中的规模指的是后者，即伴随着生产能力扩大而出现的生产批量的扩大，而经济则含有节省、效益、好处的意思。按照权威性的包括拉夫经济学辞典的解释，规模经济指的是：给定技术的条件下(指没有技术变化)，对于某一产品(无论是单一产品还是复合产品)，如果在某些产量范围内平均成本是下降或上升的话，我们就认为存在着规模经济(或不经济)。同边际效益一样，在某一区域里才满足此规模经济性。具体表现为“长期平均成本曲线”向下倾斜，从这种意义上说，长期平均成本曲线便是规模曲线。41.参考答案：A[解析]GDP是指一个国家(或地区)在一定时期内所有常住单位生产经营活动的全部最终成果；GNP则是按照国民原则核算的，只要是本国(或地区)居民，无论是否在本国境内(或地区内)居住，其生产经营活动所创造的增加值都应计算在内。两者的关系是GNP=GDP+本国要素在国外的收入-外国要素在本国的收入。42.参考答案：预算方程为2X+3Y=260，即X=130-1.5Y，

斜率k=-1.5。

在均衡点出无差异曲线与预算线相切于一点，无差异曲线的斜率的绝对值就是商品的边际替代率

得出2Y=3X

与预算线方程联立求解得X=40，Y=60。43.参考答案：财产保险按照保险标的的价值是否预先在保险合同中确定，可分为定值保险和不定值保险。保险价值由投保人和保险人在订立合同时约定，并在合同中明确作出记载。合同当事人通常都根据保险财产在订立合同时的市场价格估定其保险价值，有些不能以市场价格估定的，就由双方当事人约定其价值。事先约定保险价值的合同为定值保险合同，采用这种保险合同的保险，是定值保险。

属于定值保险的，发生保险责任范围内的损失时，不论所保财产当时的实际价值是多少，保险人都要按保险合同上载明的保险价值计算赔偿金额。保险价值可以在保险事故发生时，按照当时保险标的的实际价值确定。

在保险事故已经发生，需要确定保险赔偿金额时，才去确定保险价值的保险，是不定值保险，采取不定值保险方式订立的合同为不定值保险合同。

对于不定值保险的保险价值，投保人与保险人在订立保险合同时并不加以确定，因此，不定值保险合同中只记载保险金额，不记载保险价值。在人身保险合同中，由于人的身体和寿命无法用金钱衡量，不存在保险价值的问题，只需在保险合同中约定一个保险金额，由保险人在保险事故发生时依约定给付，因此称为定额保险。44.参考答案：C[考点]长期成本曲线与短期成本曲线的关系，成本函数与生产函数的关系

[解析]短期内，总有一种生产要素是固定的，当有一种生产要素是固定的，那么随着其他生产要素的增加，其边际报酬会减小，尽管最初可能会随着生产要素的增加，边际报酬增加，但是最终会出现边际生产率减小的情形。要素边际生产率的这种变化，使得短期平均成本曲线呈U形结构。也可以按照这种逻辑推理：边际收益递减→MPL呈倒U形→SMC呈U形→SAC呈U形。45.参考答案：远期合约是相对简单的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。买卖双方在指定的限期内按当日同意价格购买及出售资产的现货合约协议，此与限定于当日交易的现货契约不同。买方因假设将来相关资产升值而买入，而卖方则假设相关资产价值会下降，而所协议的价格则被称为交货价格。此价格与在合同订立的远期价格相等。远期合约与期货合约是非常相似的，除了远期合约并不是在交易所交易及交易标准固定的资产。46.参考答案：存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。47.参考答案：曾某与保险公司存在权利和义务关系，保险公司应当承担给付保险金的责任。理由如下：

(1)保险合同的订立、成立与生效

①保险合同的订立是投保人与保险人之间基于意思表示一致而作出的法律行为。保险合同的订立须经过投保人提出要求和保险人同意两个阶段，这两个阶段即合同实践中的要约与承诺。保险合同的生效是指保险合同对当事人双方发生约束力，即合同条款产生法律效力。

②我国《保险法》明确了保险合同成立和生效的时间点。《保险法》第十三条规定：“投保人提出保险要求，经保险人同意承保，保险合同成立。保险人应当及时向投保人签发保险单或者其他保险凭证。”

(2)保险基本原则规定了弃权和禁止反言

①弃权是指保险合同一方当事人放弃其在保险合同中的某项权利，包括解约权和抗辩权。

②禁止反言是指合同的一方既然已经放弃其在合同中可以主张的某种权利，则不得再向他方主张这种权利。

(3)结合案例分析

本案中，曾某填写了终身寿险投保单，并支付了首期保费，说明双方已经达成订立保险合同的合意，保险合同成立。我国保险业务实践中，一般认为，投保人缴纳了保费之后，保险合同生效。曾某履行了缴纳保费的义务，因此，保险合同生效，具有法律效力，曾某与保险公司之间存在权利义务关系。

保险公司明知曾某未体检，仍收取保费，视为保险公司弃权，发生保险事故，保险公司不得以此为理由进行抗辩，保险公司仍需承担保险金给付责任。

此外，保险合同成立之后，及时签发保险单是保险公司的义务，本案中，保险公司未履行及时签发保险单的义务，但并不影响双方的权利和义务关系。保险公司以未签发保险单为理由认为其与不存在权利和义务关系是荒谬的不合理的。

综上所述，保险公司应当按照保险合同的约定承担给付曾某保险金的责任。48.参考答案：B[解析]在给定技术的条件下(指没有技术变化)，对于某一产品(无论是单一产品还是复合产品)，如果在某些产量范围内平均成本是下降或上升的话，便认为存在着规模经济或不经济，具体表现为长期平均成本曲线(LAC)向下倾斜或向上倾斜。49.参考答案：代位追偿原则是损失补偿原则派生的原则。代位追偿原则是指在保险标的遭受保险责任事故造成损失，依法应当由第三者承担赔偿责任时，保险人自支付保险赔偿金后，在赔偿金额的限度内，相应取得对第三者请求赔偿的权利。保险人的代位求偿权仅适用于财产保险，人身保险中不存在代位权。代位求偿权的成立有三个前提条件：①被保险人因保险事故对第三人有损失赔偿请求权。②被保险人要求第三者赔偿。③代位权的产生必须是在保险人给付赔偿金之后。50.参考答案：市场失灵指完全竞争的市场机制在很多场合下不能导致资源的有效配置，不能达到帕累托最优状态的情形。市场失灵的几种情况：垄断、外部性、公共物品和非对称信息。

西方经济学者认为，在现实社会中，市场失灵即是市场机制的运转无法使社会资源达到最优配置，无法实现社会经济福利的最大化等社会目标。导致市场失灵的原因有：市场机制的调节不能保证公共部门的健全和发展；许多市场属于完全垄断或寡头垄断，无法靠市场机制使资源达到最优配置；市场机制作用下的均衡不能使社会经济福利达到最大；市场机制本身无法控制或消除各种经济活动可能带来的不良的外在效应等等。因此，市场机制的作用并不是万能的，必须通过政府对经济的干预来加以克服。51.参考答案：A[解析]股票、债券都是直接融资，而定期存单是通过银行筹集，所以是间接融资方式。52.参考答案：MA计算方法：

(1)日平均价=当日成交金额÷当日成交股数(亦有直接采用当日收盘价代替日平均价者)。

(2)10日平均价=(当日平均价+前九日平均价×5)÷6。

(3)30日平均价=(当日平均价+前二十九日平均价×9)÷10。

(4)30日、72日、13周、26周等平均价计算方法类推。

其计算公式为MA=(P1+…+Pn)÷n，其中p为每天价格，n为日数。

移动平均线方法：“平均”是指最近n天收市价格的算术平均线；“移动”是指在计算中，始终采用最近n天的价格数据。因此，被平均的数组(最近n天的收市价格)随着新的交易日的更迭，逐日向前推移。在计算移动平均值时，通常采用最近n天的收市价格。把新的收市价格逐日加入数组，而往前倒数的第n+1个收市价则被剔去，然后，再把新的总和除以n，就得到了新的一天的平均值(n天平均值)。

MA的优点(可写入作用里面)①适用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。②平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。③平均线分析比较简单，使投资者能清楚了解当前价格动向。④稳定性。由于均线的计算方法就可知道，要比较大地改变均线的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的股价有很大的变动。因为均线的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天分摊，变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点，也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸。

缺点：①移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。

②在价格波幅不大的牛皮市期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号。使分析者无法定论。

③平均线的日数没有一定标准和规定，常根据股市的特性不同发展阶段，分析者思维定性而各有不同，投资者在拟定计算移动平均线的日子前，必须先清楚了解自己的投资目标。若是短线投资者，一般应选用10天移动平均线，中线投资者应选用90天移动平均线，长期投资者则应选用250天移动平均线。53.参考答案：总体而言，中国人民银行的这两次操作的原因是：(1)新增外汇占款的情况不乐观，造成银行间流动性欠佳。外汇占款持续上升。国际收支顺差比较多，外部经济失衡，其主要表现即为流动性过剩。此时中央银行买入外汇比较多，吐出的流动性就比较多，此时就需要加大对冲力度，也就意味着央行会面临上调存款准备金率压力。(2)银行新增贷款创年内新低，信贷需求下降，内需疲软。(3)当前经济及产出增速出现下滑趋势尚未结束，且CPI水平的回落为政策创造了必要的条件。

可能的政策效果分析：

(1)意在释放流动性

央行宣布下调准备金率，主要是考虑到当前准备金率实际水平较高、外汇占款减少等导致了银行流动性偏紧，以致银行的信贷投放能力受到了制约。准备金率的下调有利于缓解银行流动性压力，促进货币信贷合理增长。相关数据显示，自2010年起，为应对通胀压力，我国央行连续12次上调了存款准备金率，但一定程度上带来今年以来市场流动性普遍趋紧的局面。根据央行最新数据显示，10月末我国广义货币(M2)余额81.68万亿元，同比增长12.9%，狭义货币(M1)余额27.66万亿元，同比增长8.4%，货币供应量的同比增速均处于近年来的低点。

(2)传递稳增长信号。在这样一个外需不稳、国内经济增速放缓、通胀压力趋弱的关键节点上，央行下调准备金率释放出稳增长的信号。相关数据显示，我国经济增速回落的风险正在加大。目前GDP增速从一季度的9.7%下滑到二季度的9.5%和三季度的9.1%。同时汇丰银行日前公布的11月中国制造业采购经理人指数(PMI)创出32个月以来最低，折射出中国经济下行风险正在加大。此外，由于欧洲主权债务危机向深度蔓延，我国第一大出口市场进入二战后经济最困难的时期。从9月份开始，我国出口已连续2个月负增长。在欧美经济动荡所造成的中国外汇占款减少、通胀水平下滑、人民币升值压力减弱、甚至民间借贷资金链风险加大的情况下，央行想抓住这一时机，下调一直处在高位的准备金率，同时达到释放流动性的效果。54.参考答案：要素的最佳组合是指以最小的成本生产最大产量的要素组合。在现实的生产经营决策中，要素的最优组合又具体表现为这样两种情况：一是在成本既定条件下，产量最大的要素组合；二是在产量既定条件下，成本最低的要素组