埃斯顿公司2021年财务分析研究报告

埃斯顿公司2021年财1前言 (一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4(四)、利润总结分析 4 (一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及合理化评判 6(四)、财务费用的合理化评判 6 (一)、资产构成基本情况 7(二)、流动资产构成特点 8(三)、资产增减变化 (四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 (二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (五)、短期付息能力 (六)、长期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情况 (二)、内部资产的盈利能力 (三)、对外投资盈利能力 (四)、内外部盈利能力比较 (五)、净资产收益率变化情况 (六)、净资产收益率变化原因 (七)、资产报酬率变化情况 (八)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (二)、存货周转变化原因 (三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (六)、应付账款周转变化原因 (七)、现金周期 (八)、营业周期 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 27(二)、挖潜发展能力 (二)、营运资本变化情况 (三)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 (一)、经营风险 (二)、财务风险 (二)、现金流出结构分析 (三)、现金流动的协调性评价 (六)、自由现金流量分析 (二)、权益乘数变化原因分析 39(三)、净资产收益率变化原因分析 声明 1万元相比大幅增长，增长了20.33%。2021年净利润为15,686.50万元，与2020大幅增长，增长了23.22%。2021年销售费用为27,844.40万元，与2020年的务费用为2,792.40万元，与2020年的10,127.09万元相比大幅下降，下降了幅增长，增长了22.96%。2021年流动资产为356,223.01万元，与2020年的大幅增长，增长了11.13%。2021年所有者权益为0万元，与2020年的0万元相公司2021年流动比率为1.3924,与2020年的1.2205相比有较大幅度增长，增长了0.1719。2021年速动比率为1.046,与2020年的0.8841相比有较大幅度2公司2021年营业利润率为4.79%,与2020年的5.28%相比变化不大。2021百分比。2021年净资产收益率为0%,与2020年的0%相比变化不大。2020年为259天，2021年比2020年缩短44.59天。公司2021年经营现金净流量为31,152.49万元，投资现金净流量为负3一、埃斯顿公司实现利润分析数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润补贴收入00005二、埃斯顿公司成本费用分析数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他00006埃斯顿2021年销售费用为27,844.40万元与2020年的22,301.72万元相比，埃斯顿2021年管理费用为33,794.04万元与2020年的32,611.79万元相比，有较大幅度增长，增长了3.63%。2021年管理费用埃斯顿2021年财务费用为2,792.40万元，与2020年的10,127.09万元相比7三、埃斯顿公司资产结构分析埃斯顿2021年资产总额为699,010.44万元，其中：流动资产为356,223.01的23.40%、19.50%和19.31%。非流动资产为342,787.43万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的79.18%和20.82%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的23.40%,说数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货9应收账款其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资-10固定资产存货应收账款货币资金-14.13四、埃斯顿公司负债及权益结构分析埃斯顿2021年负债总额为410,877.12万元，资本金为0万元，所有者权益占负债和权益总额的36.60%;付息负债合计占2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益0000流动负债长期负债少数股东权益短期借款应付账款应付票据0其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债埃斯顿2021年负债总额为410,877.12万元，与2020年的369,740.78万元相比大幅增长，增长了11.13%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债-4.10其他负债埃斯顿2021年所有者权益为0万元，与2020年的0万元相比变化不大。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益0000资本金0000资本公积盈余公积未分配利润五、埃斯顿公司偿债能力分析司应找出原因，采取应对措施。从变化情况来看，埃斯顿2021年流动比率为1.3924,与2020年的1.2205相比有较大幅度增长，增长了0.1719。2021年流动流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率六、埃斯顿公司盈利能力分析埃斯顿2021年的营业利润率为4.79%,资产报酬率为3.06%,净资产收益率为0%,成本费用利润率为6.19%。公司实际投入到自身经营业务的资产为2019-2021年埃斯顿公司盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率000经营性资产利润率对外投资收益率埃斯顿2021年经营性资产利润率为2.34%,与2020年的2.48%相比变化不2021年净资产收益率为0%,与2020年的0%相比变化不大。万元，与2020年的15,155.72万元相比有较大幅度增长，增长了3.5%。2021年平均所有者权益为0万元，与2020年的0万元相比变化不大。净利润和平均所2021年资产报酬率为3.06%,与2020年的4.46%相比有较大幅度下降，下2021年资产报酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息税前利润为2021年成本费用利润率为6.19%,与2020年的6.88%相比有较大幅度下降，下降了0.69个百分比。2021年期间费用经济效益为25.77%与2020年的24.36%2021年成本费用利润率比2020年下降的主要原因是：2021七、埃斯顿公司营运能力分析埃斯顿2021年存货周转天数为131.8414天，2020年为152.072天，2021年比2020年缩短20.2306天。2021年存货周转天数比2020年缩短的主要原因是：2021年平均存货为73,597.75万元与2020年的68,703.48万元相比有较大幅度增长增长了7.12%。埃斯顿2021年应收账款周转天数为82.5714天2020年为106.9282天2021年比2020年缩短24.3568天。2021年应收账款周转天数比2020年缩短的主要原因是:2021年平均应收账埃斯顿2021年营业周期为214.41天，2020年为259天，2021年比2020年存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期埃斯顿2021年流动资产周转天数为368.6875天，2020年为386.9616天，2021年比2020年缩短18.2741天。埃斯顿2021年资产周转天数为765.856天，2020年为849.3636天，2021年比2020年缩短83.5076天。公司在资产规模增长的同时，使营业收入有较大2019-2021年埃斯顿公司资产周转速度表(天)资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数8.79%。2021年营业收入净额为302,037.73万元，与2020年的251,016.65万元八、埃斯顿公司发展能力分析九、埃斯顿公司经营协调分析数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益0000少数股东权益长期负债-4.10固定资产长期投资-10其它长期资产埃斯顿2021年营运资本为100,389.45万元，与2020年的45,887.94万元相十、埃斯顿公司经营风险分析安全水平为33.45%,表示公司主营业务收入下降只要不超过101,027.99万元，数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、埃斯顿公司现金流量分析埃斯顿2021年现金流入总额为549,093.73万元，与2020年的593,283.52吸收外部投资收到的现金也占有不小的比重，占公司当期现金流入总额的项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还0000收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入埃斯顿2021年现金流出总额为539,170.56万元，与2020年的606,027.65项目名称2020年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量-108.72现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数债务偿还率为66.48%,按照本期债务偿还速度，还债期为1.50年。力较强，拥有较强的