PE投资建议书模版

关于发起组建私募股权投资基金治理公司的工程建议书一、私募股权投资基金概念〔一〕私募股权投资基金介绍私募股权投资基金(privateequity,简称pe)翻译过来是“私有产权”的意思,在中国通常称为私募股权投资。通过私募形式对私有企业,即非上市企业进展权益性投资行为.在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或治理层回购等方式，出售持股〔以下简称p。pe特点;1、向集合多个投资者的资金进展统一投资；2、以入股创投公司或参加信托打算的形式募集资金;私幕范畴,不得以广告方式募集；3、区分于二级市场投资,主要投资于未上市公司股权,由专业投资机构治理；4、通过被投资企业上市(ipo)、并购、股权转让(otc)等方式,实现增值退出赢利；特征：私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄，但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人，这使得其募集的资金在质量和数量上不肯定亚于公募基金。可以是个人投资者，也可以是机构投资者。2、股权投资，但方式敏捷除单纯的股权投资外，消灭了变相的股权投资方式〔如以可转换债券或附认股权公司债等方式投资股权在投资工具、投资方式上的一大进步。股权投资虽然是私幕股权投资基金的主要投资方式，其主导地位也并不会轻易动摇，但是多种投资方式的兴起，多种投资工具的组合运用，也已形成不行阻挡的潮流。3、风险大，但回报丰厚必需付出肯定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这注定是个长期的过程。再者，私募股权投资本钱较高，这一点也加大了私募股权投资的风险。此外，私募股权基金投资风险大，还与股权投资的流通性较差有关。股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖，其退出渠道有限，而有限的几种退出渠道在特定地域或特定时间也不肯定很畅通。一般而言，pe成功退出一个被投资公司后，其获利可能是3~5倍，而在我国，这个20~30pe4、参与治理，但不掌握企业一般而言，私募股权基金中有一支专业的基金治理团队，具有丰富的治理阅历和市场运私募股权投资者仅仅以参与企业治理，而不以掌握企业为目的。〔三〕pe国内pe公司运作主要为:合伙制、公司制、信托制三种模式其中合伙制是目前主要的私幕股权投资基金形式。人奖惩鼓励比较敏捷。缺点是企业注册时常常遇到审查障碍；合伙人的诚信问题无法得以保〔2007年61得到保障〕信托制:由信托公司集合做个信托投资客户的资金而形成的基金(信托打算),直接或者托付其他机构进展pe投资.其主要优点:有效放大资金额度,快速集中大量资金;信托产品是标准的金融产品,信托财产的安全性较高.缺点是有可能导致资金消灭闲置现象.鼓励机制较差.现实操作中,信托因非独立法人主体的性质以及出资人不具体而导致企业在上市时无法通过政监会的审核.作为股东参与,仅直接或子公司方式承接治理额70%可以低税.缺点是先推出工程的本金返还需按减资操作;双重税赋：在公司制下，企业缴纳企业所得税后，仍旧要再次缴纳个人所得税和企业所得税。二、pe1、pepe1976家投资公司kkr，特地从事并购业务，这是最早的私募股权投资公司。迄今，全球已有数百年家私募股权投资公司，kkr国内pe2090,2006,pe市场化募集基金不断扩大.国内消灭两种主要资金为主的pe国有金融资本为主导的pe基金:商业银行、保险公司、证券公司等；民间资本为主的pe基金:九鼎、硅谷天堂、深圳南海成长创业投资合伙企业(有限合伙)等；随着pe近几年在国内资本市场快速进展.银行、券商、保险、信托等机构民营企业成为这一领域的进入者.据不完全统计,我国pe200020亿资金,其中大多数pe201012011413575家企业在上市前承受了pe在国内a460204私募也大显身手。我国私幕股权投资基金在我国尚属生事物,据不完全统计,我国私幕股权投资占gdp比例的0.5%左右.仅为欧美兴旺国家同类数据的1/10.但是,鉴于我国私幕股权基金有着极为宽阔的进展前景和意义。2、将来趋势估量pe和信托制将成为私募基金的主要组织形式，pepe为私募基金存在的重要方式，民营企业和中小企业将成为pe的重要投资对象，外乡pe进展将逐步提速，政府资本和民间资本的功能定位更加清楚，对pe三、pe1、国内pe我国私幕股权市场的进展初级,是以政府为主导推动的,尤其是创业投资,各级政府的科委和财政部门是创业投资的主要推动力气和出资者,主要是以效劳于政府的高科技创成果转化,产业进展战略作为创业投资公司设立和运作的目标,而后消灭了由政府牵头,社会各方参与的混合创业投资运作机制,近期才开头消灭完全市场花运篇二：pepe私募股权基金的投资活动总的来说可分为四个阶段：工程查找与工程评估、投资决策、投资治理和投资退出四个阶段。〔一〕工程查找与评估1、工程来源私募股权基金要取得良好的投资回报，如何在众多工程中以较低的本钱和较快的速度获得好的工程是关键。因此，通常，基金经理在充分利用公司自有资源的同时也会乐观从外部渠道猎取工程信息，整合内外部资源，建立多元化的工程来源渠道。一般来说，投资工程的来源渠道主要包括自有渠道、中介渠道以及品牌渠道等，具体如表2-2各种信息渠道来源供给的工程信息质量存在差异，通常，通过个人网络、股东、业务伙伴获得的工程信息质量比较高，因此，基金经理在查找工程过程中倾向于通过朋友、熟人、银行、证券公司、政府部门或会计师事务所、律师事务所等中介机构的介绍。另外，一些重9·8会等。2-2：投资工程的主要来源渠道2、工程初步筛选工程初步筛选是基金经理依据企业家提交的投资建议书或商业打算书，初步评估工程是否符合私募股权基金初步筛选标准，是否具有良好进展前景和高速增长潜力，进而存在进一最终确定是否进展深入接触。工程初评工程初评是基金经理在收到创业工程的根底资料后，依据基金的投资风格和投资方向要投资行业、投资阶段选择等，因此，在工程初评阶段，基金经理通常依据直觉或阅历就能很快推断。常见的工程初步筛选标准如表2-32-3：工程的初步筛选标准工程进一步考察由于工程初评只对工程的一些外表信息进展筛选，因此，对于通过初步评估的工程，基金经理需要进展进一步调查争论，对工程进展全面的技术、经济认证和评价，从而更全面地了解工程将来进展前景。工程评估要点如表2-42-4：工程评估要点依据工程企业供给的商业打算书对创业工程进展综合争论评价后，基金经理通常会组织对创业者进展访谈，询问有关问题，并让创业者就一些关键问题做一次口头介绍或讲演。基金经理可通过这次会面猎取更多有关工程的信息，核实商业打算书中所描述的创业工程的主要事项，了解私募股权基金能够以何种程度参与企业治理和监控，创业者情愿承受何种投资方式和退出途径，考察创业者的素养及其对创业工程成功的把握。3、尽职调查尽职调查(duediligence职调查对于工程投资决策意义重大。首先，尽职调查能够帮助私募股权基金了解工程企业状况，削减合作双方信息不对称的问题；其次，尽职调查结果也为合作双方奠定了合理估值及深入合作的根底；再者，尽职调查对有关的单据、文件进展调查，这本身就是一个保存和整理证据的过程，相关状况能以书面证据的方式保存下来，以备查询或留作他用。因而，详尽准确的尽职调查是私募股权基金客观评价工程，做好投资决策的重要前提条件。尽职调查的主要内容掩盖创业工程及工程企业的运营、规章制度及有关契约、财务等多个方面，其中财务会计状况、经营状况和法律状况这三方面是调查重点。由于尽职调查涉及的内容繁多，对实施尽职调查人员的素养及专业性要求很高，因此，私募股权基金通常要聘调查的目的：l 核实已收集的资料l 评估投资和经营打算的时间进度l 评估销售和财务推测是否符合实际l 觉察潜在的投资和经营风险尽职调查的原则：l 力求全面调查，不留死角l 力求深入调查，打破沙锅问到底l 力求客观调查，不徇私情表 2-5 ： 尽 职 调 查 对 象 及 主 要 内 容篇三：pe工程可行性争论报告pe核心提示：pe工程投资环境分析，pe工程背景和进展概况，pe工程建设的必要性，pe行业竞争格局分析，pe行业财务指标分析参考，pe行业市场分析与建设规模，pe工程建设条件与选址方案，pepe供给国家发改委甲级资质专业编写：pepepepepe工程资金申请报告pe工程节能评估报告pe工程规划设计询问pe【主要用途】发改委立项，政府批地，融资，贷款，申请国家补助资金等【关键词】pe【交付方式】特快专递、e-mail【交付时间】2-3【报告格式】pdf【报告价格】此报告为托付工程报告，具体价格依据具体的要求协商，欢送进入公司网站，了解详情，工程师〔高建先生〕会给您满足的答复。【报告说明】本报告是针对行业投资可行性争论询问效劳的专项争论报告，此报告为个性化定制效劳报告，我们将依据不同类型及不同行业的工程提出的具体要求，修订报告名目，并在此名目的根底上重完善行业数据及分析内容，为企业工程立项、上马、融资供给全程指引效劳。可行性争论报告是在制定某一建设或科研工程之前，对该工程实施的可能性、有效性、技术方案及技术政策进展具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最正确时机而写的书面报提出综合分析评价，指出优缺点和建议。为了结论的需要，往往还需要加上一些附件，如试验数据、论证材料、计算图表、附图等，以增加可行性报告的说服力。可行性争论是确定建设工程前具有打算性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建工程进展全面技术经济分析论证的科学方法，在投资治理中，可行性争论是指对拟建工程有关的自然、社会、经济、技术等进展调研、分析比较以及推测建成后的社会经济效益。在此根底上，综合论证工程建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策供给科学依据。投资可行性报告询问效劳分为政府审批核准用可行性争论报告和融资用可资用报告侧重关注工程在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作，股份合作、组建公司、征用土地、申请高技术企业等各类可行性报告。报告通过对工程的市场需求、资源供给、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利力量等方面的争论调查，在行业专家争论阅历的根底上对工程经济效益及社会效益进展科学推测，从而为客户供给全面的、客观的、牢靠的工程投资价值评估及工程建设进程等询问意见。可行性争论报告大纲〔具体可依据客户要求进展调整〕为客户供给国家发委甲级资质第一章pe第一节pe一、pe二、pe三、pe四、pe五、担当可行性争论工作的单位和法人代表六、pe七、pe其次节可行性争论结论一、市场推测和工程规模二、原材料、燃料和动力供给三、选址四、pe五、环境保护六、工厂组织及劳动定员七、pe八、投资估算和资金筹措九、pe十、pe第三节主要技术经济指标表第四节存在问题及建议其次章pe第一节社会宏观环境分析其次节pe一、国家政策二、pe三、pe第三节地方政策第三章pe第一节pe一、国家及pe行业进展规划二、pe其次节pe一、已进展的调查争论pe二、试验试制工作状况三、厂址初勘和初步测量工作状况四、pe工程建议书的编制、提出及审批过程第三节pe一、现状与差距二、进展趋势三、pe四、pe第四节投资的必要性第四章市场推测第一节pe一、国内外pe二、国内外pe其次节产品市场需求推测一、国内外pe、国内外pe三节产品目标市场分析一、pe产品目标市场界定二、市场占有份额分析第四节价格现状与推测一、pe二、pe第五节市场竞争力分析一、主要竞争对手状况二、产品市场竞争力优势、劣势三、营销策略第六节市场风险第五章pe第一节国内生产企业现状一、重点企业信息二、企业地理分布三、企业规模经济效应四、企业从业人数其次节重点区域企业特点分析一、华北区域二、东北区域三、西北区域四、华东区域五、华南区域六、西南区域七、华中区域第三节企业竞争策略分析一、产品竞争策略二、价格竞争策略三、渠道竞争策略四、销售竞争策略五、效劳竞争策略六、品牌竞争策略第六章pe第一节pe其次节pe第三节pe第四节pe第五节pe第七章pe第一节市场调查一、拟建pe二、产品现有生产力量调查三、产品产量及销售量调查四、替代产品调查五、产品价风格查六、国外市场调查其次节pe一、国内市场需求推测二、产品出口或进口替代分析三、价格推测第三节pe一、推销方式二、推销措施三、促销价格制度四、产品销售费用推测第四节pe一、产品方案二、建设规模第五节pe八章pe第一节资源和原材料篇四：pepe工程投资过程主要包括有以下几点：1、收集投资工程的信息和资料，觉察、挖掘投资时机；2、投资经理对工程企业进展考察，对相关行业进展了解；从行业前景、市场空间和潜力、治理团队的品质和力量、产品的技术地位等方面对工程企业进展初步分析选择。3、召开初审会对投资工程进展初审立项；4、组织一般合伙人的投资经理、律师及财务人员或聘请的相关中介机构对工程企业进展审慎调查；5、与被投资企业进展商务谈判以及投资方案设计6、对具有投资价值的工程形成《工程投资建议书7、投资决策委员会对工程进展最终评审决策。8、办理投资合同签署、资金划拨、法律手续变更等，按投资决策委员会的要求开头工程投资实施；9、一般合伙人向工程企业派遣董事、监事、股权代表10、提出投资工程退出变现方案11、投资决策委员会对投资工程退出变现方案进展决策12、实施投资工程退出，收回应得的全部收入资金，并完成相关的法律手续；13、工程完毕投资工程治理流程工程选择和尽职调查投资方案设计，达成全都后签署法律文件定合同条款清单并提交投资决策委员会审批等步骤依据公司供给的商业打算书由工程负责人对该公司进展尽职调查尽职调查内容：依据商业打算书，盛商联投派出了工程投资团队对该企业进展尽职调查，分别考察了该企业的生产、销售、研发状况，同时与该企业的干部、员工进展访谈，走访了其大的客户及相关政府职能治理部门，并安排律师和会计师对该企业的法律背景及财务真实性进展调查和审核。这个时间或许要持续两个多月的时间。工程负责人提交了相关报告。该公司靠自身努力完成了企业积存，并形成了适度的规模，为客户供给了具有较高性价比优势的产品，但随着国内泵行业整合趋势的日益明显，公司在横向整合和纵向整合方面急需加大力度，以应对剧烈的市场竞争。5000900027050%，完工后第一年实现设计力量，满足公司不断增长的市场需求。公司将来几年进展势头良好，目前各项上市预备工作正在进展中。但该公司现有资金只能满足流淌资金需求，固定资产建设资金缺乏成为了主要障碍。其负债率高达68%是同行业比较高的。公司的客户虽都是国家重点工程工程，但应收帐款太多是制约进展的一个重大因素，公181公司治理标准，治理团队年轻，专业性强，已按上市公司要求完成股改及标准运营，公司财务真实，没有法律诉讼。工程投资团队建议对该企业投资，并提交了投资方案报告。投资决策委员会收到报告后，召开了专题会议，对该工程进展争论，认为工程有肯定的投资价值，但该企业规模较小，有肯定的投资风险，同时指出其作为传统产业，市场竞争较剧烈，上市有肯定的不确定性，而且价格偏高。经过表决，同意投资，但要求财务稽核部重洽谈价格，同时签定附条件的增资协议(对赌条款)，即该企业如不能上市，应无条件退还盛商联投出资款并支付相应的利息。经过沟通谈判，双方最终达成全都，盛商联投同意出资认购长沙天鹅工业泵股份上市前定向募股900万股，签署了附对赌条件的战略投资3420(3.8股x90020096投资建议书依据个人或机构投资者经营状况和资金流向，特推举以下安全性高、流淌性强的投资品种。一、国债逆回购〔1-91〕1、债券回购交易方向：正回购和逆回购国债正回购：指持有债券的投资者将持有的债券质押，融回现金，并按商定天数支付肯定利息---让渡债券使用权。得质押债券---让渡现金使用权。债券作为回购业务履约双方的质押担保物。2、交易品种与费率39:3015:00。4100〔100*10*100=10100手的整倍数增加。5、报价回购申报价格为每百元资金到期年收益率。6〔客户在富通网上交易可自助开通权限即可〕优点：起点低无资产开户时间限制 有直接手续费绩效收入缺点：收益低于公司产品二、国泰君安“天汇宝”现金治理产品〔1-91〕1、向客户返还资金并支付收益，客户按所报利率获得稳定收益。2、交易品种、固定利率及费率3、客户要求a在我公司开户b50c每笔最低交易单位：5d17e全牢靠优点：起点低收益稳定 治理费收入1.8%按天计算缺点：分公司安排三、国泰君安同存利定向资产治理〔1-12个月〕1款是非银行金融机构在商业银行的存款，作为金融机构的专利，目前能够直接参与的只有非银行金融机构的现金，包括