企业投资分析模型

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表6,,,,人员及劳务成本,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet6,,,,ForecastofHeadcountandLabourCost,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,人员,Headcount,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,外方,ForeignPartner,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),总经理,Director,,,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,,,,,,,,,,,

(2),副总经理,DeputyDirector,,,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,,,,,,,,,,,

,小计,,,,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,2,,,,,,,,,,,

2,中方,ChinesePartner,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),副总经理,DeputyDirector,,,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,1,,,,,,,,,,,

(2),部门经理,DepartmentDirector,,,3,4,5,5,5,5,5,5,5,5,5,5,5,,,,,,,,,,,

(3),技术管理人员,Staff,,,7,7,7,7,7,7,7,7,7,7,7,7,7,,,,,,,,,,,

(4),直接工人,IndirectLabour,,,84,95,100,100,100,100,100,100,100,100,100,100,100,,,,,,,,,,,

(5),间接工人,DirectLabour,,,20,40,55,55,55,55,55,55,55,55,55,55,55,,,,,,,,,,,

,小计,,,,115,147,168,168,168,168,168,168,168,168,168,168,168,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,117,149,170,170,170,170,170,170,170,170,170,170,170,,,,,,,,,,,

二,劳务成本,LabourCost,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,外方,ForeignPartner,,,,,,,,,,,,,,,,,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,,,

(1),总经理,DeputyDirector,,,5,15,16,17,18,18,18,18,18,18,18,18,192,,"12,000","12,600","13,230","13,892","14,586","14,586","14,586",105.00%,,

(2),副总经理,DepartmentManager,,,4,13,13,14,15,15,15,15,15,15,15,15,160,,"10,000","10,500","11,025","11,576","12,155","12,155","12,155",105.00%,,

,小计,,,,9,28,29,31,32,32,32,32,32,32,32,32,353,,"12,000","12,600","13,230","13,892","14,586","14,586","14,586",,,

2,中方,ChinesePartner,,,,,,,,,,,,,,,,,"10,000","10,500","11,025","11,576","12,155","12,155","12,155",,,

(1),副总经理,DeputyDirector,,,4,13,13,14,15,15,15,15,15,15,15,15,160,,"10,000","10,500","11,025","11,576","12,155","12,155","12,155",105%,,

(2),部门经理,DepartmentDirector,,,6,26,35,36,38,38,38,38,38,38,38,38,409,,"3,000","3,150","3,308","3,473","3,647","3,647","3,647",105%,,

(3),技术管理人员,Staff,,,10,31,32,34,36,36,36,36,36,36,36,36,392,,"2,000","2,100","2,205","2,315","2,431","2,431","2,431",105%,,

(4),直接工人,IndirectLabour,,,70,251,277,291,305,305,305,305,305,305,305,305,"3,332",,"1,200","1,260","1,323","1,389","1,459","1,459","1,459",105%,,

(5),间接工人,DirectLabour,,,17,106,152,160,168,168,168,168,168,168,168,168,"1,779",,"1,200","1,260","1,323","1,389","1,459","1,459","1,459",105%,,

,小计,,,,107,426,510,535,562,562,562,562,562,562,562,562,"6,072",,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,116,454,539,566,594,594,594,594,594,594,594,594,6425,,,,,,,,,,,

,其中：直接人工,inwhich:directlaborcost,,,70,251,277,291,305,305,305,305,305,305,305,305,3332,,,,,,,,,,,

,间接人工,indirectlaborcost,,,46,203,262,275,288,288,288,288,288,288,288,288,3093,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表7,,,,固定资产折旧,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet7,,,,DepreciationofFixedAsset,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,固定资产原值,OriginalValueofFixedAsset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,建筑工程,Building,,,288,288,288,288,288,288,288,288,288,288,288,288,288,,,,,,,,,,,

2,机器设备,Equipment,,,2151,2743,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,3529,,,,,,,,,,,

,合计,Sub-total,,,2438,3031,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,3817,,,,,,,,,,,

二,固定资产折旧,DepreciationofFixedAsset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,计提折旧原值,DepreciationValue,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),建筑物,Building,,,129,259,259,259,259,259,259,259,259,259,259,259,,,,,,,,,,,,

(2),机器设备,Equipment,,,968,1936,2469,3176,3176,3176,3176,3176,3176,3176,3176,3176,,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,1097,2194,2728,3435,3435,3435,3435,3435,3435,3435,3435,3435,,,,,,,,,,,,

2,计提折旧合计,AnnualDepreciation,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),建筑物,Building,,25,2,13,13,13,13,13,13,13,13,13,13,13,144,,,,,,,,,,,

(2),机器设备,Equipment,,7-10,46,277,330,401,401,401,401,354,124,124,124,124,3106,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,48,289,343,414,414,414,414,367,137,137,137,137,3250,,,,,,,,,,,

三,固定资产净值,NetValueofFixedAsset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,建筑物,Building,,,285,272,259,247,234,221,208,195,182,169,156,143,143,,,,,,,,,,,

2,机器设备,Equipment,,,2105,2421,2877,2476,2076,1675,1274,920,796,672,548,424,424,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,2390,2693,3136,2723,2309,1896,1482,1115,978,841,704,567,567,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表8,,,,无形资产及其他资产摊销,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet8,,,,TheAmortizationofIntangibleAssets&DeferredAsset,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

1,开办费,Start-upExpenditure,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),投入,Input,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

(2),摊销,Amortization,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

(3),净值,NetValue,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),投入,Input,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

(2),摊销,Amortization,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

(3),净值,NetValue,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表9,,,,流动资金估算表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet9,,,,ForecastofWorkingCapital,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,流动资产,AmountofCurrentAsset,,Turnoverdays,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,应收帐款,AccountReceivable,,30-45,125,497,688,921,1172,1172,1172,1172,1172,1172,1172,1172,1172,,,,,,,,,,,

2,存货,Inventory,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(1),原材料,Material,,30,52,163,221,289,362,362,362,362,362,362,362,362,362,,,,,,,,,,,

(2),动力燃料,Gas&Power,,30,21,67,90,118,148,148,148,148,148,148,148,148,148,,,,,,,,,,,

(3),在产品,ProductInProcess,,6,19,60,80,101,124,124,124,124,124,124,124,124,124,,,,,,,,,,,

(4),产成品,FinishedProduct,,5,18,56,73,91,110,110,110,110,110,110,110,110,110,,,,,,,,,,,

,小计,Sub-total,,,234,843,1151,1520,1916,1916,1916,1916,1916,1916,1916,1916,1916,,,,,,,,,,,

3,现金,Cash,,4,4,12,15,17,19,19,19,19,19,19,19,19,19,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,238,855,1166,1537,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,,,,,,,,,,,

二,流动负债,AmountofCurrentLiability,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,应付帐款,AccountPayable,,30,73,230,311,407,539,539,539,539,539,539,539,539,539,,,,,,,,,,,

三,流动资金,AmountofWorkingCapital,,,165,626,855,1131,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,,,,,,,,,,,

四,当年新增流动资金,AnnalIncreasingofWorkingCapital,,,165,460,229,276,265,,,,,,,,1395,,,,,,,,,,,

五,流动资金借款,LoanforWorkingCapital,,,165,626,855,1131,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,1395,,,,,,,,,,,

,流动资金周转次数,WorkingCapitalTurnover,,,8.56,7.02,6.92,6.88,7.02,7.02,7.02,7.02,7.02,7.02,7.02,7.02,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表*,,,,费用估算表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet*,,,,ForecastofDetailedExpenses,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,制造费用,ManufacturingExpense,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,工资及附加,Wages&Welfare,,,22,123,172,181,190,190,190,190,190,190,190,190,2019,,,,,,,,,,,

2,维修费用,,,,29,174,206,248,248,248,248,248,248,248,248,248,2641,,,,,,,,,,,

3,低值易耗品,,,,27,57,77,101,126,126,126,126,126,126,126,126,1272,80,,,,,,,,,,

4,机物料消耗,,,,24,50,67,88,110,110,110,110,110,110,110,110,1113,70,,,,,,,,,,

5,劳动保护费,,,,20,60,65,70,70,70,70,70,70,70,70,70,775,,,,,,,,,,,

6,办公费,,,,20,40,40,40,40,40,40,40,40,40,40,40,460,,,,,,,,,,,

8,水费,,,,10,25,35,50,80,80,80,80,80,80,80,80,760,,,,,,,,,,,

9,其他,,,,30,79,99,117,130,130,130,130,130,130,130,130,1364,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,182,607,762,895,995,995,995,995,995,995,995,995,9040,,,,,,,,,,,

,制造费用占销售收入比例,,,,12.83%,13.83%,12.88%,11.50%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,10.16%,,,,,,,,,,,,

二,管理费用,General&AdministrativeExpense,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,工资及附加,Salaries&Wages,,,24,80,89,94,98,98,98,98,98,98,98,98,1074,,,,,,,,,,,

2,场地租赁费用,,,,40,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,1360,,,,,,,,,,,

3,其他,Miscellaneous,,,70,224,247,289,289,289,289,289,289,289,289,289,3141,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,134,424,456,503,507,507,507,507,507,507,507,507,5575,,,,,,,,,,,

,管理费用占销售收入比例,,,,9.48%,9.65%,7.70%,6.46%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,5.18%,,,,,,,,,,,,

三,销售费用,MarketingExpense,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,运输费用,SatesandMarketingFee,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

2,售后服务费用,Warranty,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,34,88,118,156,196,196,196,196,196,196,196,196,1963,,,,,,,,,,,

,销售费用占销售收入比例,,,,2.40%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,2.00%,,,,,,,,,,,,

四,财务费用,FinancialExpense,,,19,56,104,140,128,90,84,84,84,84,84,84,1042,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表10,,,,成本费用估算表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet10,,,,ForecastofCost,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,可变成本,VariableCost,,,,,,,,,,,,,,,,,,100%,,,,,,单耗,单价,吨/元

1,原材料,Material,,,474,1493,2024,2645,3315,3315,3315,3315,3315,3315,3315,3315,33158,,原材料,2101,,,,,生铁,0.7565,1700,1286

2,辅助材料,AuxiliaryMaterial,,,147,462,626,818,1025,1025,1025,1025,1025,1025,1025,1025,10252,,辅助材料,650,,,,,废钢,0.2890,1350,390

3,动力燃料,Gas&Power,,,254,800,1085,1417,1777,1777,1777,1777,1777,1777,1777,1777,17771,,动力燃料,1126,,,,,硅铁,0.0130,5000,65

4,直接人工,DirectLabor,,,70,251,277,291,305,305,305,305,305,305,305,305,3332,,,,,,,,铜,0.0024,19000,46

,可变成本合计,TotalVariableCost,,,946,3006,4012,5171,6422,6422,6422,6422,6422,6422,6422,6422,64513,,,,,,,,锰铁,0.0045,4000,18

二,固定成本,FixedCost,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,细育剂,0.0017,7000,12

1,制造费用,ManufacturingExpense,,,182,607,762,895,995,995,995,995,995,995,995,995,10403,,,,,,,,合金,0.0330,8500,281

2,管理费用,General&AdministrativeExpense,,,134,424,456,503,507,507,507,507,507,507,507,507,5575,,,,,,,,粗育剂,0.0017,2000,3

,其中：场地租赁费用,,,,,,120,120,120,120,120,120,120,120,120,120,1200,,,,,,,,干细砂,,,

3,销售费用,MarketingExpense,,,34,88,118,156,196,196,196,196,196,196,196,196,1963,,,,,,,,干细砂,0.4500,220,99

4,财务费用,FinancialExpense,,,19,56,104,140,128,90,84,84,84,84,84,84,1042,,,,,,,,覆膜砂,0.4500,950,428

5,提成费用,Royalties,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

5,折旧及摊销,Depreciation&Amortization,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,其它辅助材料,,,123

(1),折旧,Depreciation,,,48,289,343,414,414,414,414,367,137,137,137,137,2912,,,,,,,,电力,1992,0.55,1096

(2),摊销,Amortization,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,燃料,10,3,30

,小计,Sub-total,,,148,289,343,414,414,414,414,367,137,137,137,137,3012,,,,,,,,,,,

,固定成本合计,Total,,,517,1465,1903,2227,2359,2322,2316,2269,2039,2039,2039,2039,23195,,,,,,,,合计,,,3876

三,总成本费用合计,TotalCost,,,1462,4470,5915,7398,8782,8744,8738,8692,8461,8461,8461,8461,87708,,,,,,,,,,,

四,经营成本,OperationCost,,,1295,4124,5468,6844,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,83654,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表11,,,,利润及分配预测,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet11,,,,ForecastofProfit&Appropriation,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

1,销售收入,Turnover,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,97849,,,,,,,,,,,

2,可变成本,VariableCost,,,946,3006,4012,5171,6422,6422,6422,6422,6422,6422,6422,6422,64513,,,,,,,,,,,

3,贡献毛益,ContributionProfit,,,470,1384,1904,2611,3371,3371,3371,3371,3371,3371,3371,3371,33336,,,,,,,,,,,

4,固定成本,FixedCost,,,517,1465,1903,2227,2359,2322,2316,2269,2039,2039,2039,2039,23533,,,,,,,,,,,

5,税前利润,ProfitBefore-tax,,,(47),(80),2,384,1012,1049,1055,1101,1332,1332,1332,1332,9803,,,,,,,,,,,

,前期亏损(累计),LossCarryForward,,,(47),(127),(125),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,纳税所得额,TaxableIncome,,,,,,259,1012,1049,1055,1101,1332,1332,1332,1332,9803,,,,,,,,,,,

,所得税率,RateofIncomeTax,,,,,,,,13.5%,13.5%,13.5%,27.0%,27.0%,27.0%,27.0%,,,,,,,,,,,,

6,所得税,IncomeTax,,,,,,,,142,142,149,360,360,360,360,1871,,,,,,,,,,,

7,税后利润,ProfitAfter-tax,,,,,,259,1012,907,913,953,972,972,972,972,7932,,,,,,,,,,,

8,生产发展基金,ExpansionFund,,5%,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

9,储备基金,ReservedFund,,5%,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

10,奖励福利基金,Bonus&WelfareFund,,5%,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,1190,,,,,,,,,,

11,利润分配,Dividend,,,,,,154,602,771,776,810,826,826,826,826,6418,,,,,,,,,,,

,上海****厂,SADIF,,35%,,,,54,211,270,272,283,289,289,289,289,2246,,,,,,,,,,,

,****A株式会社,SAWADA\YAMATAI,,44%,,,,68,265,339,341,356,364,364,364,364,2824,,,,,,,,,,,

,***B株式会社,NMK,,21%,,,,32,126,162,163,170,174,174,174,174,1348,,,,,,,,,,,

12,未分配利润,UndividedSurplus,,,,,,66,258,,,,,,,,324,,,,,,,,,,,

13,利润率(税前),ProfitBefore-taxtoTurnover,,,-3.3%,-1.8%,0.0%,4.9%,10.3%,10.7%,10.8%,11.2%,13.6%,13.6%,13.6%,13.6%,,,,,,,,,,,,

14,利润率(税后),ProfitAfter-taxtoTurnover,,,,,,3.3%,10.3%,9.3%,9.3%,9.7%,9.9%,9.9%,9.9%,9.9%,,,,,,,,,,,,

,累计未分配利润,,,,(47),(127),(125),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表12,,,,贷款还款预测,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet12,,,,TheForecastofLoanRepayment,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,还款资金来源,SourceofRepayment,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,利润,Profit,,,,,,66,258,,,,,,,,324,,,,,,,,,,,

2,折旧及摊销,Depreciation&Amortization,,,,,,414,414,110,,,,,,,937,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,,,,479,671,110,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

二,银行贷款,Loan,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,贷款,ThePrincipalofLong-termLoan,,,,475,786,,,,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

2,还款,AmountofAnnualRepayment,,,,,,479,671,110,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

3,年末结欠,BalanceatTheEndofYear,,,,475,1261,781,110,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

三,利息,Interest,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,建设期利息,InterestDuringConstructionPeriod,,5.58%,,13,22,,,,,,,,,,35,,,,,,,,,,,

2,还款利息,LongTermLoanInterest,,5.58%,,,27,70,44,6,,,,,,,147,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,,13,48,70,44,6,,,,,,,182,,,,,,,,,,,

,贷款还款期(年):,RepaymentPeriodofLoan,,,4.47,年Year,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表13,,,,现金流量表(全部投资),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet13,,,,ForecastofCashFlow(TotalInvestment),,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,现金流入,CashInflow,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,销售收入,Turnover,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,97849,,,,,,,,,,,

2,回收固定资产余值,ReturnofFixedAssetResidual,,,,,,,,,,,,,,567,567,,,,,,,,,,,

3,回收流动资金,ReturnofWorkingCapital,,,,,,,,,,,,,,1395,1395,,,,,,,,,,,

,小计,Total,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,11755,99811,,,,,,,,,,,

二,现金流出,CashOutflow,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,固定投资,FixedInvestment,,,2538,593,786,,,,,,,,,,3917,,,,,,,,,,,

2,流动资金,WorkingCapital,,,165,460,229,276,265,,,,,,,,1395,,,,,,,,,,,

3,经营成本,OperationCost,,,1295,4124,5468,6844,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,83654,,,,,,,,,,,

4,所得税,IncomeTax,,,,,,,,142,142,149,360,360,360,360,1871,,,,,,,,,,,

5,奖励福利基金,Bonus&WelfareFund,,,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

,小计,Total,,,3999,5178,6483,7132,8556,8427,8428,8437,8649,8649,8649,8649,91234,,,,,,,,,,,

三,净现金流量,StaticNetCashFlow,,,(2583),(787),(567),649,1237,1366,1365,1357,1145,1145,1145,3107,8577,,,,,,,,,,,

四,累计净现金流量,AccumulativeStaticNetCashFlow,,,(2583),(3371),(3937),(3288),(2051),(685),680,2036,3181,4326,5470,8577,,,,,,,,,,,,

,折现系数,DiscountRate,,10%,0.9091,0.8264,0.7513,0.6830,0.6209,0.5645,0.5132,0.4665,0.4241,0.3855,0.3505,0.3186,,,,,,,,,,,,

五,动态净现金流量,DynamicNetCashFlow,,,(2348),(651),(426),443,768,771,700,633,485,441,401,990,2209,,,,,,,,,,,

六,累计动态净现金流量,AccumulativeDynamicNetCashFlow,,,(2348),(2999),(3425),(2981),(2213),(1442),(742),(109),377,818,1219,2209,,,,,,,,,,,,

,内部收益率,InternalReturnRate,,,,18.97%,,(AfterIncomeTax),,,,24.34%,,(BeforeIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,

,财务净现值,NetPresentValue,,,,2209,万元,(AfterIncomeTax),,,,3126,万元,(BeforeIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,

,投资回收期(静态),StaticPaybackPeriodOnInvestment,,,,5.8,年,(AfterIncomeTax),,,,6.0,年,(BeforeIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,

,投资回收期(动态),DynamicPaybackPeriodOnInvestment,,,,7.5,年,(AfterIncomeTax),,,,7.0,年,(BeforeIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,＊＊＊,,,,19%,,19%,,19%,,19%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,90%,1.56%,90%,34.21%,90%,13.25%,90%,21.03%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,销售收入,,1,95%,10.41%,95%,26.49%,95%,16.12%,95%,19.97%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,成本,,1,100%,18.97%,100%,18.97%,100%,18.97%,100%,18.97%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,产量,,1,105%,27.51%,105%,11.55%,105%,21.80%,105%,18.04%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,固定投,,1,110%,36.19%,110%,4.07%,110%,24.62%,110%,17.17%,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表14,,,,敏感性分析,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet14,,,,AnalysisofSensitivityofIRR(TotalInvestment),,,,,,,,,,,,单位:%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

序,变化因素,,,,,价格,,,成本,,,产量,,,固定投资,,,,,,,,,,,,,

,Factor,,,,,,Price,,,Cost,,,Output,,,FixedInvestment,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

号,变化范围,,,,,内部收益率(税后）(IRR，AfterIncomeTax),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,VariableScope,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,-10%,,,,,,1.56%,,,34.21%,,,13.25%,,,21.03%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

2,-5%,,,,,,10.41%,,,26.49%,,,16.12%,,,19.97%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

3,0%,,,,,,18.97%,,,18.97%,,,18.97%,,,18.97%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

4,5%,,,,,,27.51%,,,11.55%,,,21.80%,,,18.04%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

5,10%,,,,,,36.19%,,,4.07%,,,24.62%,,,17.17%,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表14,,,,现金流量表(自有资金),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet14,,,,ForecastofCashFlow(Salf-ownedCapital),,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,现金流入,CashInflow,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,销售收入,Turnover,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,97849,,,,,,,,,,,

2,回收固定资产余值,ReturnofFixedAssetResidual,,,,,,,,,,,,,,567,567,,,,,,,,,,,

3,回收流动资金(自有资金）,ReturnofWorkingCapital(Self-owned),,,,,,,,,,,,,,460,460,,,,,,,,,,,

,小计,Total,,,1416,4390,5916,7781,9793,9793,9793,9793,9793,9793,9793,10820,98876,,,,,,,,,,,

二,现金流出,CashOutflow,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,固定投资(自有资金),FixedInvestment(Salf-owned),,,2538,118,,,,,,,,,,,2656,,,,,,,,,,,

2,流动资金(自有资金),workingCapital(Self-owned),,,,460,,,,,,,,,,,460,,,,,,,,,,,

3,经营成本,OperationCost,,,1295,4124,5468,6844,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,8240,83654,,,,,,,,,,,

4,长期借款本金偿还,RepaymentofLong-termLoan,,,,,,479,671,110,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

5,短期借款本金偿还,RepaymentofShort-termLoan,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

6,利息,Interest,,,19,56,104,140,128,90,84,84,84,84,84,84,1042,,,,,,,,,,,

7,所得税,IncomeTax,,,,,,,,142,142,149,360,360,360,360,1871,,,,,,,,,,,

8,奖励福利基金,Bonus&WelfareFund,,,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

,小计,Total,,,3852,4759,5572,7476,9090,8627,8513,8521,8733,8733,8733,8733,91341,,,,,,,,,,,

三,净现金流量,StaticNetCashFlow,,,(2436),(369),344,305,703,1166,1281,1272,1061,1061,1061,2088,7535,,,,,,,,,,,

四,累计净现金流量,AccumulativeStaticNetCashFlow,,,(2436),(2805),(2461),(2156),(1453),(287),994,2266,3327,4387,5448,7535,,,,,,,,,,,,

,折现系数,DiscountRate,,10%,0.9091,0.8264,0.7513,0.6830,0.6209,0.5645,0.5132,0.4665,0.4241,0.3855,0.3505,0.3186,,,,,,,,,,,,

五,动态净现金流量,DynamicNetCashFlow,,,(2215),(305),259,208,437,658,657,594,450,409,372,665,2188,,,,,,,,,,,

六,累计动态净现金流量,AccumulativeDynamicNetCashFlow,,,(2215),(2520),(2261),(2053),(1616),(958),(301),293,742,1151,1523,2188,,,,,,,,,,,,

,内部收益率,InternalReturnRate,,,,21.16%,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,财务净现值,NetPresentValue,,,,2188,万元,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,投资回收期(静态),StaticPaybackPeriodOnInvestment,,,,6.2,年,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,投资回收期(动态),DynamicPaybackPeriodOnInvestment,,,,7.5,年,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表*,,,,外汇平衡表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet*,,,,ForeignExchangeBalancing,,,,,,,,,,,,单位:10000USD,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,收入,Income,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,外销收入,Turnover(Export),,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

2,注册资本,RegisteredCapital,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

3,长期贷款,Long-termLoan,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,#REF!,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

二,支出,Expenditurre,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,固定投资,FixedInvestment,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

2,归还长期贷款,RepaymentLong-termLoan,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,#REF!,,,,,,,,,,,

3,外方人员工资,Salary&Wage,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

4,#REF!,#REF!,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

5,进口材料,AuxiliaryMaterial,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

7,外方分利,Dividend,,,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

,合计,Total,,,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#REF!,#REF!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,#DIV/0!,,,,,,,,,,,

三,当年盈余,AnnualBalance,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

四,累计盈余,AccumulativeBalance,,,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,#REF!,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,

表15,,,,财务平衡表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet15,,,,ForecastofCapitalSource&Expenditure,,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,合计Total,,,,,,,,,,,

一,资金来源,SourceofCapital,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,税前利润,ProfitBefore-tax,,,(47),(80),2,384,1012,1049,1055,1101,1332,1332,1332,1332,9803,,,,,,,,,,,

2,折旧费,Depreciation,,,48,289,343,414,414,414,414,367,137,137,137,137,3250,,,,,,,,,,,

3,摊销费,Amortization,,,100,,,,,,,,,,,,100,,,,,,,,,,,

3,长期贷款,Long-termLoan,,,,475,786,,,,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

4,流动资金贷款,LoanforWorkingCapital,,,165,460,229,276,265,,,,,,,,1395,,,,,,,,,,,

5,注册资本,RegisteredCapital,,,2538,118,,,,,,,,,,,2656,,,,,,,,,,,

6,回收固定资产余值,ReturnofFixedAssetsResidual,,,,,,,,,,,,,,567,567,,,,,,,,,,,

7,回收流动资金中自有资金,ReturnofSelf-ownedWorkingCapitalResidual,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,小计,Sub-total,,,2805,1262,1359,1073,1690,1463,1469,1469,1469,1469,1469,2035,19032,,,,,,,,,,,

二,资金运用,Expenditure,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,固定投资,FixedInvestment,,,2538,593,786,,,,,,,,,,3917,,,,,,,,,,,

2,流动资金,WorkingCapital,,,165,460,229,276,265,,,,,,,,1395,,,,,,,,,,,

3,所得税,IncomeTax,,,,,,,,142,142,149,360,360,360,360,1871,,,,,,,,,,,

4,奖励福利基金,BonusandWelfareFund,,,,,,13,51,45,46,48,49,49,49,49,397,,,,,,,,,,,

5,偿还长期贷款,RepaymentLong-termLoan,,,,,,479,671,110,,,,,,,1261,,,,,,,,,,,

6,偿还流动资金贷款,RepaymentLoanforWorkingCapital,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

7,上海汽铸球铁厂股利,DividendofSADIF,,,,,,54,211,270,272,283,289,289,289,289,2246,,,,,,,,,,,

8,泽田株式会社\山泰铸工所股利,DividendofSAWADA\YAMATAI,,,,,,68,265,339,341,356,364,364,364,364,2824,,,,,,,,,,,

9,明和株式会社股利,DividendofNMK,,,,,,32,126,162,163,170,174,174,174,174,1348,,,,,,,,,,,

,小计,Sub-total,,,2704,1053,1015,922,1589,1068,964,1006,1235,1235,1235,1235,15258,,,,,,,,,,,

三,当年盈余,AnnualBalance,,,102,209,344,151,101,395,505,463,234,234,234,801,3773,,,,,,,,,,,

四,累计盈余,AccumulativeBalance,,,102,311,655,806,908,1302,1807,2270,2504,2738,2972,3773,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,"2003,5",,,,,,,,,,,,

表16,,,,资产负债表,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

Sheet16,,,,BalanceofAsset&Liability,,,,,,,,,,,单位:10000RMB,,,,,,,,,,,,,

序号,项目,Item,,,2003年,2004年,2005年,2006年,2007年,2008年,2009年,2010年,2011年,2012年,2013年,2014年,,,,,,,,,,,,

一,资产,Asset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,流动资产,CurrentAsset,,,340,1166,1821,2343,2842,3237,3742,4204,4438,4673,4907,5708,,,,,,,,,,,,

1.1,流动资产需用额,TheAnnualRequirementofCurrentAsset,,,238,855,1166,1537,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,,,,,,,,,,,,

1.2,累计盈余,AccumulativeBalance,,,102,311,655,806,908,1302,1807,2270,2504,2738,2972,3773,,,,,,,,,,,,

2,固定资产净值,TheNetValueofFixedAsset,,,2390,2693,3136,2723,2309,1896,1482,1115,978,841,704,567,,,,,,,,,,,,

3,无形资产及其他资产净值,TheNetValueofIntangibleandOtherAsset,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,资产合计,Asset-total,,,2730,3859,4957,5066,5151,5132,5224,5319,5416,5513,5611,6274,,,,,,,,,,,,

二,负债及资本,Liability&Owner'sEquity,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

(一),负债,Liability,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

1,流动负债,CurrentLiability,,,238,855,1166,1537,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,1935,,,,,,,,,,,,

1.1,应付帐款,AccountPayable,,,73,230,311,407,539,539,539,539,539,539,539,539,,,,,,,,,,,,

1.2,流动资金借款,LoanforW