(10)-第五章 信用证国际结算

第五章信用证结算业务

信用证依靠的是银行信用，银行凭受益人提交的相符单据承担第一性付款责任，大大降低了买卖双方的信用风险。根据贸易背景不同，进口商可以到银行申请开立不同类型的信用证，不同信用证处理中各具特点。信用证业务受《跟单信用证统一惯例》（UCP600）的规范和约束。通过本章的学习，应掌握信用证的性质、信用证业务中各当事人的权利和义务、各类信用证业务的处理流程，熟悉信用证条款和UCP600相关规定。本章教学目的章前导读2015年，进口商A公司从美国进口一批货物，分两批装运。7月5日，开证行应进口商A公司的要求，开出一张以美国B公司为受益人的可分批装运的即期信用证，金额为1250000美元。7月25日，收到寄来的第一批单据，金额为780000美元，经开证行审单，单据与信用证相符，进口商付款赎单。付款后一个月，第一批货物到港，进口商A公司验货，发现质量与合同规定严重不符.9月12日，开证行收到寄来的第二批单据，金额为470000美元，经开证行审单，单证相符，进口商A公司要求扣除第批货物因质量问题应赔付给进口商A公司的损失后将余款支付。开证行拒绝了进口商的要求，并于到期日对外付了款，尽管后来进出口双方根据合同规定，自行解决了问题，但是信用证的相对独立性原则也给进口商A公司留下了深刻的教训。第一节信用证业务概述第二节信用证业务的当事人第三节跟单信用证业务流程第四节信用证的种类第一节信用证业务概述一、信用证的概念二、信用证的特点三、信用证的作用一、信用证的概念买方卖方合同商业信用能否收到货物？货物是否与合同一致？能否收到货款？银行保证收取货款保证收取符合信用证条款的单据1、信用证产生的背景一、信用证的概念

它是银行（开证行）根据买方（申请人）的要求和指示，向卖方（受益人）开立的，在一定期限内，凭符合信用证条款的单据，即期或在一个可以确定的将来日期，支付一定金额的书面承诺。

信用证

LetterofCredit注意①信用证是银行的付款承诺。②开证行的付款是有条件的，银行应凭相符交单而付款。③开证行的付款时间可以是即期，也可以是远期付款。思考：信用证由谁开立？开证前提/依据？开立给谁？付款条件？性质？

信用证指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。a.如果信用证为即期付款信用证，则即期付款。b.如果信用证为延期付款信用证，则承诺延期付款并在承诺到期日付款。c.如果信用证为承兑信用证，则承兑受益人开出的汇票并在汇票到期日付款。UCP600《跟单信用证统一惯例》规定

信用证知识拓展：承付？承兑？议付？二、信用证的特点（一）信用证是独立于贸易合同的自足性文件（二）信用证是开证行承担第一性付款责任的书面文件（三）信用证处理的是单据（四）开证行承担的付款责任是有条件和限度的

贸易合同───>信用证申请书───>信用证┌─┴─┐┌─┴─┐┌─┴─┐

进出进开开证下口口口证证各方商商商行行当事人（一）信用证是独立于贸易合同的自足性文件不同文件约束的当事人说明：

(1)信用证是依据合同开出来的，但一经开出独立于合同；

(2)买方只受合同的约束，而不受信用证约束；

(3)银行只受信用证约束，而不受合同约束；

(4)卖方(受益人)既受合同又受信用证约束。结论：卖方(受益人)应确保证同一致。

案例1：出口合同中规定某货物为红、蓝二种颜色，红色300件，蓝色200件。信用证上规定刚好相反，出口人审证时未注意，装货时按合同规定装货，后信用证遭银行拒付。合同和信用证不符，按合同办还是信用证办？（1）为什么银行拒付？（2）收到来证后，我方应如何处理？【分析】

（1）信用证项下要求单证必须相符，否则银行不予议付。本案中装运单与信用证不符，所以银行可以拒付。

（2）卖方应于收证后立即通知开证申请人，要求他指示开证行改证，绝不能置信用证于不顾而单凭合同规定行事。

【案情2】国外贸易公司从我进出口公司购买小麦500吨，合同规定，1月30日前开出L/C，2月5日前装船。1月28日买方开来L/C，有效期至2月10日。后由于卖方不能按期装船，故电请买方将装船期延至2月17日并将L/C有效期延至2月20日，买方回电表示同意，但未通知开证行。2月17日货物装船后卖方到银行议付时，遭到拒绝。（1）银行是否有权拒绝付款，为什么？

？（2）卖方应该怎样处理？【分析】（1）银行有权拒付。据《UCP600》规定，L/C虽是根据合同开出的，但一经开出就独立于买卖合同。银行只受信用证条款的约束。本案虽合同条款改变，但L/C条款未改，故银行只按原L/C条款办事，2月17日超出了原L/C的有效期，故银行可以拒付。（2）作为卖方，当银行拒付时，可依据修改后的合同条款要求买方履行付款义务，卖方也可要求修改信用证。（二）信用证是开证行承担第一性付款责任的书面文件信用证是一种银行信用，当单据相符时，开证行或保兑行应独立地履行其付款承诺。银行处于第一付款人的地位如果申请人倒闭，开证行是否要付款？

案例分析3：某出口公司收到一份国外开来的L/C，出口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银行议付之前，突然接到开证行通知，称开证申请人已经倒闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处理？分析：L/C属于银行信用，开证行负首要付款责任。

出口人将货物装船后，取得全套货运单据，出口人在向银行提交单据请求付款时，银行不得以进口人破产、货物在运输途中灭失等任何借口不付货款。将货物出运后，按照信用证条款的规定，制作好全部单据并送交议付行进行议付，要求开证行付款。银行处理的是单据，而不是单据可能涉及的货物、服务或履约行为。银行能否以货物不符，提出拒付？Ｘ进口商以出口商诈骗为由，向法院申请发出止付令。（三）银行处理的是单据UCP600第五条规定案例点击某日，受益人向议付行交来全套单据，经审核，议付行认为单单、单证一致，于是一面像受益人办理结汇，一面单寄开证行取得索偿。开证行经审核后，认为议付行交来的全套单据不能接受，因为提单上申请人的通信地址的街名少了一个G。（正确的地址为：SunChiangRoad,现写成：SunChianRoad）

获此信息后，受益人即与申请人取得联系，要求取消此不符点，而申请人执意不肯。事实上，开证申请人已通过借单看过货物后才决定拒绝接受货物，并由此寻找单据中的不符点，以此为借口拒绝付款。目前此案在进一步磋商之中。

1.付款条件：单单一致,单证一致金额限度

时间限度

（四）开证行承担付款责任是有条件和限度的开证行承担的付款金额为证面金额①信用证效期：开证行仅在信用证效期内承担付款责任。②装船期：受益人必须在规定的最迟装船期前装船。③交单期：受益人必须在规定的交单期内交单。2.限度：三、信用证的作用1、对进口商的作用2、对出口商的作用3、对开证行的作用4、对通知行/议付行的作用5、对保兑行的作用(1)保证取得物权单据(2)保证如质、数、按期地收货(3)开证时交少量的保证金，避免资金大量积压。(4)筹资困难时可凭T/R，先提货，后交款。1、对进口商的作用(1)保证凭单收汇(2)保证在外管制下可以不受影响地收汇(3)装船前可申请打包放款(4)装船后可凭单叙做押汇，取得货款(5)避免钱货两空2、对出口商的作用开证行为进口商开立信用证时，它所贷出的是信用，而不是资金，还可收取开证手续费开证行提供信用是有条件的，开证时先要求进口商提交一定数额的押金，并在出口商交来符合信用证条款的货运单据作为保证后才付款，从而减少了提供信用的风险3、对开证行的作用在办理了审证和通知信用证的手续后，通知行可以向受益人收取通知费。由于有开证行的信用保证，只要出口商交来的单据符合信用证条款的规定，出口方银行就可办理议付买单收取议付费和垫款贴息，然后向开证行或其指定的偿付行要求偿付归垫，风险较小。4、对通知行/议付行的作用保兑行可以通过向开证行收取保兑费增加自己的收益可以由于对其他银行开立的信用证加具保兑提高自己在国际银行界的信誉。5、对保兑行的作用问题

１、我国出口商向德国进口商出口一批商品，该信用证由谁向银行申请开出？２、若信用证开出后进口商倒闭或破产，开证行是否仍将履行付款责任？３、信用证是银行的有条件的付款承诺，该条件是什么？４、一张信用证中一定是开证行直接向出口商（受益人）付款吗？第二节信用证业务的当事人一、开证申请人APPLICANT二、受益人BENEFICIARY三、开证行ISSUINGBANK四、通知行(ADVISINGBANK)六、付款行PAYINGBANK七、承兑行ACCEPTEDBANK八、议付行NEGOTIATINGBANK九、偿付行 REIMBURSINGBANK五、保兑行CONFIRMINGBANK

要求开立信用证的一方，是进口商，买方，收货人，开证人。

开证申请人

Applicant受贸易合同和开证申请书约束。合理指示开证：在合同规定的开证日期内开证；开证申请书内容与合同一致。提供开证担保：保证金，动产，不动产。及时赎单提货：凭合格单据付款的责任。当有确凿证据表明受益人欺诈行为时，请求拒付的权利(欺诈例外原则)一、开证申请人案例分析我国A公司向当地B银行申请开立以德国C公司为受益人的不可撤销即期付款信用证。其中对原产地的要求为“CertificateofOrigin：EuropeanUnionCounties”(标明产地为欧盟国家的原产地证明书)。开证行B银行按申请人指示开出了信用证。后来，全套单据到达开证行，经审单认为单证相符，并对外付款后要求申请人付款赎单，但申请人A公司认为产地证标明“CountryofOrigin:France”与信用证规定不符，而拒绝付款试问：（1）申请人A公司的拒付理由是否充分，为什么？（2）谁应该为此承担责任？二、开证行

应申请人要求或者代表自己开出信用证的银行。

开证行

IssuingBank开证申请书(与开证申请人)

信用证（与受益人）代理协议（与通知行或议付行）开证行的行为受二、开证行开证行的权利义务1、按照开证申请书的内容，开立和修改信用证2、合理、小心地审核单据开证行只需审核单据表面有无不符点，但对单据的形式、完整性、准确性、真实性及法律效力等不负责任。3、UCP600规定：开证行应在最多不超过5个银行工作日审核单据，以决定接受或拒绝单据，并通知交单方。4、取得质押的权利:进口商拒付时，由开证行处理货物，弥补损失，并有权追索不足部分5、第一性付款责任

1）对合格单据付款，付款后无追索权。2）不得以合同关系或者开证人提交保证金不足或无偿付能力向受益人拒付。

我国某进口公司A与外国客商B签订了一份合同，采用承兑信用证结算。在信用证有效期内，被指定银行寄来了全套单据。开证行审单后没有发现任何不符点，于是通知A付款赎单，并要求其在合理时间内办理相应的付款手续。

A经多方打听，认为B很有可能欺诈，通知开证行予以拒付。后在被指定银行的强烈要求下，开证行要求A同意付款。A尽管有所顾虑，还是办理了付款手续，开证行对外付款。

A凭提单到目的港提取货物后，发现货物与信用证规定严重不符，只好提请仲裁，但最终未能收回全部货款。案例分析开证行要求A凭合格单据付款的要求是合理的。A在对B有所怀疑的情况下，应及时向法院申请止付令，可以禁止开证行凭合格的单据对外付款，从而避免诈骗的风险。三、受益人

接受信用证并享受其利益的一方。是出口商、卖方、汇票出票人、运输单据托运人。

受益人

Beneficiary（1）按合同规定如期按质、按量发货（2）审核信用证条款（货约相符）（3）及时提交正确、完整的单据（单货相符、单证相符）（4）要求开证行付款，对开证行、进口商的违约行为有权行使追索。核对信用证的真实性并及时澄清疑点。可以接受开证行指示通知信用证，通过开证行预留的印鉴和密押核对信用证的真实性并及时向开证行查清信用证的疑点。也可以不接受开证行指示，则必须毫无延迟地告知开证行。

应开证行的要求将信用证通知受益人的银行。

通知行AdvisingBank四、通知行通知行的功能（1）保证受益人能收到真实的信用证通知行的主要责任是鉴定信用证签名或电传密押的真实性（2）受益人如有问题也可通过通知行向开证行进行查询。

常见假证的特点来证无押装运期与有效期短受益人提交正本提单给申请人开立远期信用证，许诺高额利率申请人与收货人在不同国家和地区

中国银行收到加拿大B银行多伦多分行的电开证，中行在审证时发现信用证存在以下一些问题：（1）该证没有加押，仅在来证中注明“本证将有XX来电证实”；（2）装运期与效期为同一天，且在开证后1周内到期；（3）来证规定见票后60天付款，受益人可按年利率收取11%的利息；（4）受益人发货后2天内将一份正本提单、发票邮寄给申请人；（5）来证电传号不合理；（6）申请人在加拿大，收货人在尼日利亚。一方面，中行通知受益人“印押不符”，暂缓发货；另一方面，经查询加拿大没有B银行。几天后，收到署名为“XX”银行的确认电，但是电文中没有加押证实。中行向XX发出确认电，得到的答复是“我行从未发出该确认电，本行与开证行无任何往来。案例分析保兑行与开证行同责。保兑行承担第一性付款责任和终局性付款责任。保兑行付款后只能向开证行索偿。

五、保兑行应开证行的授权或要求对信用证加具保兑的银行。通常由通知行做保兑行。

保兑行

ConfirmingBank

B银行存在的问题保兑行发现单据存在不符点后，应该要求受益人直接与开证申请人联系，而不要由保兑行向开证行做凭不符单据付款的查询，否则很容易将保兑行付款责任自动延伸至开证行准许对不符单据的付款。

A银行接受客户的申请开立信用证，通过B银行通知信用证，B银行在信用证上加具保兑后将信用证通知给了受益人。受益人发货后交来单据，B银行审单后发现有以下不符点：（1）提单抬头没有按照信用证要求做成“TOORDEROFTHEAPPLICANT”，而是做成了“TOORDEROFTHESHIPPER”，并加具了空白背书；（2）信用证金额超值USD10。

B银行通知受益人存在上述不符点，受益人要求B银行联系开证行，请求开证行对不符单据付款。B银行联系开证行A后得到A发出的凭不合格单据付款的指示。后A银行国内政局不稳，B银行通知受益人：虽然获得了开证行凭不符单据付款的指示，但是因为A行在B行所在国的资产被冻结，A行账户上没有资金可供使用，因而B银行不能履行指示对受益人付款。

B银行在处理中存在哪些问题？案例分析案例点击某公司向国外A商出口货物一批，A商按时开L来不可撤销即期议付L/C，该证由设在我国境内的外资B银行通知并加具保兑。该公司在货物装运后，将全套合格单据交B银行议付，收妥货款。但B银行向开证行索偿时，得知开证行因经营不善已宣布破产。于是E银行要求该公司将议付款退还，并建议该公司直接向买方索款。问：该公司应如何处理?为什么?

由开证行允许的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供资金融通，议付又被称作”买单”或”押汇”。

议付行

NegotiatingBank

支付了对价，成为汇票的正当持票人。开证行拒付时，拥有对受益人的追索权。六、议付行付款行可以由通知行或其它指定银行来承担。有即期付款信用证中的即期付款行和延期付款信用证中的延期付款行。付款行的付款是终局性的。（付款后对受益人无追索权，只能向开证行索偿，开证行若拒付，代付行就得自负其责，必要时可自行提货转卖，所受损失自己承担。）七、付款行

付款行是开证行的付款代理人。

付款行PayingBank八、承兑行远期信用证如要求受益人出具远期汇票的，会指定一家银行作为受票行，由它对远期汇票做出承兑，这就是承兑行。

承兑行AcceptedBank承兑行的付款是终局性的。（承兑行承兑汇票后，于远期汇票到期时承担付款的责任，可以向开证行索偿。）偿付行只有在开证行存有足够的款项并收到开证行的偿付授权书时才付款。偿付行偿付后再向开证行索偿。偿付行不接受单据和审单，因此如事后开证行发现单证不符，只能向索偿行追索而不能向偿付行追索。如果偿付行没有对索偿行履行付款义务，开证行有责任付款。九、偿付行

偿付行是开证行指定的对议付行或付款行、承兑行进行偿付的代理人。

偿付行

ReimbursingBank

案例点击中国A公司与乙国B公司签订了一份木材买卖合同。双方在合同中约定，如果A公不能在约定期间内装船，B公司有权取消该部分的买卖。合同采用信用证付款方式，但信用证的开证银行C银行按B公司要求开出的信用证上并未表明在买卖合同所规定的8月份装船的条件，而A公司实际上在9月20日才装船。B公司根据合同的约定，取消这批交易并拒收货物。但是，C银行已取得了与信用证上要求相符的全套单据，并已对A公司付款，因而拒绝赎单。问:①买方B公司拒绝赎单是否正确，为什么?②在信用证法律关系上开证行负有合同义务吗?

知识点回顾某年10月，我国A公司与某国B公司签订了一笔进口4000吨特种钢材的合同，钢材分两批装运，结算方式为每批分别开立即期付款信用证。第一批货物发运后，B公司备齐单据向当地议付行办理了议付，议付行随后得到了开证行的偿付。A公司对收到的第一批钢材进行检验后，发现其规格不符合合同要求，于是要求开证行对刚寄达的第二套相符单据拒付。但是，A公司的这一要求被开证行拒绝。试问:（1）什么是信用证？（2）什么是议付？什么是议付行?什么是开证行？开证行与议付行的权利义务有哪些？（3）为什么货物质量与合同不符，开证行却坚持对外付款？第二节信用证的种类光票信用证和跟单信用证可撤销与不可撤销信用保兑的与不保兑的信用证即期付款信用证、远期信用证、议付信用证。预支信用证可转让信用证对背信用证、对开信用证循环信用证软条款信用证一、按信用证项下的汇票是否附有单据划分（一）光票信用证：（CleanCredit）

是指受益人可以凭开立收据（或汇票）一次或多次向指定银行领取款项，而不必提交货运单据的信用证。只能由指定银行兑付凭收据或汇票即可付款。

（二）跟单信用证：（DocumentaryCredit）是指凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用证。这里的单据主要指代表货物所有权的货运单据。跟单信用证的核心是单据

以下所介绍的各类信用证都是跟单信用证。二、按信用证性质划分（一）可撤销信用证1、可撤销信用证含义：RevocableL/C（惯例第八条）是指信用证的开证行有权在信用证开出后，不征求受益人的同意可随时修改或撤销的信用证在出口地银行议付之前，有权随时撤销信用证或修改信用证的内容。2、可撤销信用证中开证行的责任必须通知通知行，只有在通知行收到有关通知后，信用证的撤销才能生效。3、可撤销信用证对受益人的影响：仍比托收安全些。如果出口商装运前没收到撤销通知，只要条件允许能制作出单据并及时向银行提示，仍可以通过银行信用来获得货款的安全保障。4、可撤销信用证的应用：滞销时、当地习惯。我国不接受。（二）不可撤销信用证：IrrevocableL/C（惯例第九条）1、不可撤销信用证的含义：是指信用证一经开出，在有效期内，除非得到信用证各有关当事人的同意，开证行不能随便撤销或修改信用证的条款。2、不可撤销信用证的特点有二：（１）开证行的确定付款保证，只要受益人提供与信用证条款相符单据，开证行就必须履行其付款义务。

（２）具有不可撤销性。是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。3、未经信用证各当事人同意，不得被修改或撤销。4、信用证未注明是否可撤销，视为不可撤销。

三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分（一）保兑信用证(Confirmed

L/C)

１、保兑信用证的含义：除开证行以外，如有另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务，则该信用证就是保兑信用证。2、保兑行的责任：保兑行与开证行都承担第一性付款责任，无先后之分。3、保兑信用证的应用：（1）信用证金额超过开证行的支付能力。（2）进口国政局不稳或严格外汇管制。

（3）开证行信誉不佳，担心所开的信用证不被接受。三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分（二）不保兑的信用证（UnconfirmedCredit）未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信用证。即仅有开证行承担付款责任的信用证。实务中，我国银行开出的信用证都是不保兑的信用证四、按信用证的兑现方式划分

（一）即期付款信用证（Sightpayment

Credit）1、即期付款信用证的含义：开证行或指定银行收到符合信用证规定的单据后，立即履行付款义务的信用证。2、特点：

⑴在受益人交单时付款。⑵开证行自己付款或其他银行付款（付款行）⑶付款行根据信用证偿付指示向开证行索偿，一般是主动借记开证行帐户，而不是垫付款项。3、即期付款信用证对各当事人的影响：（1）对受益人有利，可马上得到货款、并且无追索权。（2）对开证人及进口商不利之处是，见到单据前已付款。（3）对付款行或保兑行承担了验证“单证相符”的责任，如果开证行提出不符点，付款行要承担得不到偿付的危险即期付款信用证表示方法Credit

available

with

Nominated

Bank:theAdvising

Bank

bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftat:□bynegotiation

Againstthedocumentsdetailedherein:

andBeneficiary’sdraftdrawnon:The

advising

Bank即期付款信用证业务流程：

出口方进口方①开证申请⑩付款开证行②发证付款行③通知④装货船务公司通知行⑤交单⑥审单付款⑦寄单索偿⑧审单付款⑨提示付款合同⑿凭单提货⑩放单即期付款信用证业务流程：1、开证申请书2、签发信用证3、通知信用证4、备货装运5、交单6、审单付款7、寄单索偿8、审单付款9、提示进口方付款10、进口方付款11、开证行放单12、进口方凭单提货（二）延期付款信用证（DeferredPaymentL/C）1、延期付款信用证的含义：是开证行在信用证中规定货物装船后若干天付款，或受益人交单后若干天付款的信用证。2、延期付款信用证对受益人的影响：（1）延期付款信用证下，受益人能否获得付款完全取决于付款行的信用。最好要求付款行对信用证加以保兑。（2）延期付款信用证由于不开立汇票，卖方不能利用贴现市场获取资金融通。只能自行垫款或借贷。（3）以延期付款信用证成交的货价较高。（4）进口商付款前先收到单据得到货物，实际上获取资金融通3、延期付款信用证特点：（1）付款期限为远期。（2）由指定银行通知信用证（3）受益人交单时，只要“单证相符、单单相符”由指定银行寄开证行，并通知受益人付款到期日。（4）在到期日之前，指定银行根据信用证偿付指示进行索偿。（5）如果指定银行为延期付款信用证加具了保兑，要保证向受益人付款。（6）延期付款信用证不需开汇票，可减少印花税支出。

延期付款信用证表示方法:CreditavailablewithNominatedBank:theAdvisingBank□bypaymentatsight

bydeferredpaymentat:30daysafterdateofshipment□byacceptanceofdraftat:□bynegotiation

Againstthedocumentsdetailedherein:□andBeneficiary’sdraftdrawnon:

延期付款信用证业务流程出口方进口方①开证申请开证行

②发证付款行③通知④交单通知行⑥寄单⑦审单放单⑧付款⑨索偿

付款合同

⑤付款承诺延期付款信用证业务流程1、开证申请书2、签发信用证3、通知信用证4、交单5、付款行发出付款承诺6、向开证行寄单7、开证行审单后向进口方放单8、付款9、向开证行索偿10、开证行向付款行付款（三）承兑信用证（AcceptanceL/C）1、承兑信用证的含义：是指开证行或指定银行在收到符合信用证条款的单据及远期汇票后，应予以承兑，等汇票到期时再行付款的信用证。2、承兑信用证的承兑、付款承兑信用证项下的受益人，按规定开立远期汇票，连同单据一起提示给指定银行。指定银行凭单证相符的单据，承兑汇票后收下单据，交还汇票。受益人取得银行承兑汇票后，可向当的贴现市场办理贴现，及时收回货款，而且贴现后对受益人没有追索权。

※承兑信用证项下的汇票，以通知行、保兑行或其他指定银行为付款人。

※不管由谁承兑,开证行最终都要对到期负款负责.

byacceptanceCreditavailablewithNominatedBank:theAdvisingBank□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:

byacceptanceofdraftat:30daysaftersight□bynegotiation

Againstthedocumentsdetailed

herein:

andBeneficiary’sdraftdrawnon:NationalWestminsterBankLtd.,HongKong承兑信用证表示方法:3、承兑信用证贴现费用的承担（1）卖方远期信用证(Seller’sUsanceL/C)买卖双方签订延期付款合同；卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现；贴现的利息和费用由卖方承担。(2)买方远期信用证(Buyer’sUsanceL/C)背景是买卖双方签订的合同为即期付款交易；L/C中规定由受益人（卖方）开立以进口方为付款人的远期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。银行承兑及贴现汇票的费用由进口商（进口方）负担。.卖方远期信用证①②③卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现；出口方进口方①开远期汇票开证行②承兑付款行③贴现④寄单⑤放单⑥到期付款⑦索偿贴现公司⑧偿付⑥到期付款合同.买方远期信用证①②③受益人开立以进口方为付款人的远期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。出口方进口方①开远期汇票开证行②寄单寄单行③承兑④放单⑤到期付款合同③贴现（3）买方远期信用证在我国又称假远期信用证①假远期信用证的含义：买卖双方签订的合同为即期付款交易，进口商需要融通资金，开立远期信用证，受益人开立远期汇票，获银行承兑后，便将汇票贴现。出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由进口商承担。②进口商之所以开立假远期信用证的原因是：

A、可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。

B、可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。4、延期付款信用证与即期付款信用证、承兑信用证的关系⑴延期付款信用证与即期付款信用证——

都是付款信用证，区别是即期付款信用证在交单时付款，延期付款信用证是在预定的到期日付款。⑵延期付款信用证与承兑信用证均是远期付款信用证。区别是：延期付款信用证指没开汇票，受益人不能通过贴现，收回货款。承兑信用证需要汇票，受益人可以通过贴现取得货款。

（四）议付信用证NegotiationCredit1、议付信用证的概念：是其指定银行对受益人提交的相符单据进行议付的信用证。Bynegotiation

限制议付(RestrictedNegotiation)

在限制议付信用证中只准许特定的银行进行议付。自由/公开议付(Freely/OpenNegotiation)

没有明确规定由哪一家银行进行议付。例如：CreditavailablewithanybankinChina.

bynegotiation

andBeneficiary’sdraftdrawnon:NationalWestminsterBankLtd.,London2、不可议付信用证：受益人应将单据直寄开证行，开证行只对受益人负责。不可议付信用证的有效地是开证行所在地，对受益人不利。3、议付信用证的特点：

（1）受益人出具的汇票只能以开证行或其他指定银行为付款人，而不能以通知行和申请人为付款人。（2）开证行承担在见票后对善意持票人支付汇票款项的义务，开证行是付款决定者。（3）通知行对受益人不负责任。如果对受益人议付，则自己承担风险。4、议付信用证对当事人的利弊：

（1）受益人不得不等待开证行的最终付款。因为议付行的议付款是有追索权的。（2）开证行和申请人处于有利的地位，在单据到达之前不需付款。（3）通知行不负任何责任，如果接受受益人议付请求，就要代为审单，以确定是否单证相符。议付信用证流程出口方进口方开证行议付行合同①交单议付②垫付③寄发汇票、单据④偿付⑤付款⑥赎单五、预支信用证含义：允许出口商在发货交单前支取部分或全部货款。或允许受益人在收到信用证后，可立即签发光票取款的信用证。由于预支款是出口商收购及包装货物所用,所以预支信用证又叫打包放款信用证。申请开立预支信用证的进口商，要求开证行在信用证中加列预支条款，为醒目起见，往往用红色打印，所以预支信用证称红条款信用证。预支信用证，是开证行授权通知行或保兑行在受益人交单前支付款项，付款在前，发货在后。相当于贷款。如果受益人预支了款项却未发货交单，预支行可以要求开证行偿付。开证行偿付后再向开证申请人追索。预支信用证通常在下列情况下采用：

（1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切，或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机地利用有利的价格抢购现货。（2）在出口商资金短缺的情况下，进口商企图以预支货款的方式进行压价。（一）关于信用证本身的内容（1）开证行名称（2）开证行的信用证编号（3）开证地点和日期（4）有效日期和地点。①有效日期。即受益人提交单据的最后期限，超过这一期限开证行就不再承担付款责任，也称为到期日，所有信用证都应规定到期日。此外，信用证还应规定最迟装运日和最迟交单。若信用证中未规定最迟交单日，可默认为装运（以运输单据签发日为凭）后21天内交单，但必须是在信用证有效期内。②有效地点。即交单地点，也称到期地，它是单据必须在到期日或之前进行提示的地点。一般为开证行指定的银行所在地。最好是出口地银行，以便受益人掌握交单取款的时间。信用证内容解读（6）申请人。申请人的名称和地址。（7）受益人。可使用信用证出口商品并提交相关单据向开证行要求付款的当事人的名称和地址。（8）通知行。指应开证行的要求向受益人通知信用证的银行，一般为出口地银行，应包括全称和地址。（9）金额。包括货币名称和具体金额。金额应分别有大写和小写表示，在整数大写金额后面，要加“only”，以防涂改。货币名称使用标准化国际三字符代码，如USD、GBP、JPY等。若金额前有About、Approximately、Circa等词语，表示允许有10%的增减幅度。（10）信用证的使用。指信用证的兑现方式（Creditavailable），即受益人通过什么方式收取货款，也就是承付方式，包括：①指定银行。指定银行可以是保兑行、付款行、承兑行或议付行。②信用证类型。所有的信用证必须清楚地表明，该证适用于即期付款、延期付款、承兑或议付的其中一种。信用证内容解读（二）要求受益人履行的条件1、汇票条款。如果信用证的条款明确要求出具汇票，在此小方格标上“X”，同时表明汇票的受票人和汇票的到期日。思考：信用证项下汇票的付款人是谁？

托手项下汇票的付款人是谁？2、货物描述。一般包括品名、品质规格、数量、单价、包装、唛头、价格术语等最主要的内容和合同号码。3、单据条款。说明单据的名称、份数和具体要求。4、运输条款。（1）运输方式。（2）装运港和目的地。（3）最迟装运日期。（4）分批装运。（5）转运。5、特别条款。6、交单期限信用证必须规定一个交单的截止日。规定的承付或议付的截止日将被视为交单的截止日。UCP600第十四条c款规定：“如果单据中包含一份或多份受第十九、二十、二十一、二十二、二十三、二十四或二十五条规定的正本运输单据，则须由受益人或其代表在不迟于本惯例所指的发运日之后的21日历日内交单，但是在任何情况下都不得迟于信用证的截止日。”

信用证内容解读（三）其他项目1、保证条款。2、指示条款。开证行通过此条款指示承担付款、承兑或议付的银行何时、向何处、如何获得偿付。3、开证行签字。信用证内容解读案例点击信用证规定某商品600000件，总金额USD600000.00,允许分批装运。规定其中A级400000件，金额USD400000.00，B级200000件，金额USD200000.00。在交单议付时，商业发票表示实装A级400008件，金额USD400008.00,B级装199992件，金额为USD199992.00，问是否能议付？第三节跟单信用证业务流程一、进口商申请开证二、开证行开立信用证

三、出口地银行通知信用证

四、开证行审单偿付

五、进口商赎单提货卖方/受益人开证行通知行/保兑行/指定银行买方/申请人①签订销售合同货物②开证申请书内容包括：正面信用证的内容背面申请人与开证行之间的责权与申明③发送信用证④通知信用证⑤审证、发货、领取货运单据⑥提交单据⑦审单、付款⑧寄单、要求偿付⑨审单、偿付⑩提交单据⑾付款⑿交出货运单据、提取货物合同除规定交易的商品种类、数量、品质、价格条件、运输、保险、交付时间、检验、索赔、仲裁等事项的一致意见外，还需要明确该笔交易以信用证方式办理结算，以及所选择的信用证的种类、金额、付款期限、到期日、进口商通过当地银行开立信用证的最迟时间以及信用证的主要内容等。一、进、出口商双方经洽商签订交易合同（一）选择开证行、填写开证申请书申请书内容应与买卖合同条款相一致，且完整、简洁、准确，而不要将过多细节列入。二、进口商申请开证

（二）填写开证担保书（1）明确申请人的及时偿还开证行的义务（2）明确表示同意开证行根据国际商会ICC规定的UCP600的免责条款免除义务。（伪造单据、货物与单据不符或货物中途灭失、受损、延迟到达，开证行概不负责）（3）申请人同意在付款前将货物的所有权转让给开证行（4）申请人承诺支付信用证项下的各种费用（5）申请人明确遵循国际商会UCP600的开证要求二、进口商申请开证

（一）开证银行审查开证申请人的申请开证文件1.审查开证申请书。重点审核：（1）申请书的内容有无违反国际惯例的条款；（2）申请人的英文名称与所递交申请的企业名称是否相符；（3）受益人名称地址是否齐全；（4）申请开证的金额大小写是否一致；（5）货物描述中的单价、货量及总价是否相符合；（6）货物名称及规格是否齐；（7）申请书中所要求的单据条款有无自相矛盾之处；（8）严格审核信用证申请书上的附加条款及其他特别需要说明的条款；（9）审核申请书中有无公章、法人代表章和财务专用章；（10）开证申请人是否填明全称、地址、邮政编码以及联系电话、联系人等。三、开证行开出信用证和修改信用证（一）开证银行审查开证申请人的申请开证文件2.审查开证申请人的资信情况。申请人的营业执照；进出口业务批件；企业组织机构代码；税务登记证；企业的各种印鉴，包括公章、法人章、财务专用章、业务专用章等。3.查验进口开证应提供的有效文件。检查根据国家有关外汇、外贸管理的规定，进口商应提交的有关文件及其文件的有效性和可靠性。三、开证行开出信用证和修改信用证（二）审查该笔业务的贸易背景银行在开立信用证前，对于该笔业务贸易背景进行认真审核。一般情况下，开立信用证需要有贸易背景。要特别注意无贸易背景的信用证、热门商品及开立无货权凭证的信用证。（三）落实开证抵押开证抵押的方法主要有三种：1.收取保证金。2.以出口信用证作抵押。3.凭其他银行保函。（四）开立跟单信用证1.开证行根据本身的代理行协议，正确选择国外通知行。2.开证之前每笔信用证都应在信用证开证登记本上进行登记、编号，登记内容包括：信用证号码、开证日期、开证货币及金额、通知行、开证申请人、合同号等。3.缮打信用证。根据申请人开证方式要求及开证申请书内容，选择正确的开证方式，并缮打信用证。4.复核信用证。三、