投资项目可行性研究与评价

第8章投资项目可行性研究与后评价投资项目可行性研究与评价第1页项目项目是在一定约束条件下(主要是时间和资源约束)，含有明确目标一次性任务(活动)。投资项目可行性研究与评价第2页项目特点1、独特征；2、项目标执行经过完成一系列相互关联任务实现；3、项目有一个明确界定目标和范围；4、项目含有一定生命周期；5、项目含有不确定性，因而含有一定风险性；6、项目组织暂时性。投资项目可行性研究与评价第3页项目建设全过程建设期生产经营期期机初详评会步细价研可可及究行行决性性策研研究究谈项施试竣判目工运工签设安转验约计装收投项产目后评估投资前期投资项目可行性研究与评价第4页可行性研究

可行性研究是指在工程项目投资之前（投资前期），在深入调查研究和科学预测基础上，综合研究项目方案必要性、可行性和合理性，从而为项目投资决议提供科学依据一个论证方法。投资项目可行性研究与评价第5页可行性研究可行性研究普通可分为四个阶段：机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段和评价与决议阶段，各个研究阶段目标、任务、内容、费用估算精度及研究所需时间各不相同。可行性研究是投资前期最主要内容，其主要工作是对建设项目进行可行性研究和筹措资金，它是后两个时期前提和基础。投资项目可行性研究与评价第6页1.机会研究考虑投资目标，判别投资机会。比较粗略，不能直接用于决议。

要求：对投资额估算±30％，时间1～3月，花费占总投资0.2～1.0％。内容：地域情况，工业政策，资源条件，劳动力情况，社会条件，地理环境，国内外市场情况及项目标社会影响。机会研究要处理两个方面问题，一是社会是否需要，二是有没有能够开展基本条件。投资项目可行性研究与评价第7页2.初步可行性研究任务：对机会研究投资提议详细化为多个比选方案，并进行初步评价，筛选方案，确定项目标初步可行性。内容：市场、原材料及投入、厂址、经济规模及主要设备选型。要求：投资及成本估算±20％，时间3～5月，花费占0.25％～1.25％。投资项目可行性研究与评价第8页3.详细可行性研究任务：对工程项目进行深入技术经济分析，重点是对项目进行财务评价和国民经济评价。选择出最优（或满意）方案，并提出研究结论，为正确进行投资决议提供依据。要求：投资估算精度±10％，时间几个月至2年，花费0.5～3％。投资项目可行性研究与评价第9页3.详细可行性研究详细可行性研究不是最终目标，而是实现建设项目决议科学化、民主化，降低和防止投资决议失误，提升建设项目经济效益一个伎俩。所以，投资决议者或主管部门最终决议结果，不一定与详细可行性研究评价结论完全一致。投资项目可行性研究与评价第10页4.评价和投资决议由投资决议部门组织或授权专业银行、工程咨询企业，代表国家对上报项目可行性研究汇报进行全方面审核和再评价。任务：审核、分析、判断可行性研究汇报可靠性和真实性，提出项目评定（价）汇报，为决议者提供最终决议依据。内容：项目标必要性评价，可能性评价，技术评价，经济评价，综合评价，并编写评价汇报。要求：投资及成本估算精度±10％，时间1～3个月，从全局利益出发，客观、公正、可靠。投资项目可行性研究与评价第11页可行性研究内容项目兴建理由从项目本身和国民经济两个层次进行分析。——项目层次分析站在投资者角度，从项目产品费用和投资效益角度论证兴建理由是否充分合理；——国民经济层次分析是从国民经济全局角度分析项目对宏观经济条件符合性。投资项目可行性研究与评价第12页可行性研究深度要求反应可行性研究结果主要设备满足订货要求重大方案应该经过多个方案比选确定技术数据应满足项目初步设计要求融资方案可靠展现重大分歧事项附录相关协议等辅助性材料投资项目可行性研究与评价第13页可行性研究汇报市场研究经济评价技术研究决议参考必要性合理性可行性投资项目可行性研究与评价第14页国务院关于投资体制改革决定国务院关于投资体制改革决定(国发〔２００４〕２０号)

改革政府对企业投资管理制度，按照“谁投资、谁决议、谁收益、谁负担风险”标准，落实企业投资自主权；

合理界定政府投资职能，提升投资决议科学化、民主化水平，建立投资决议责任追究制度。

投资项目可行性研究与评价第15页温家宝在关于投资体制改革汇报上指示：推进投资体制改革，是建立和完善社会主义市场经济体制主要举措，对当前加强和改进宏观调控有尤其主要意义，这项改革基本出发点就是要充分发挥市场配置资源基础性作用，实施政企分开，降低行政干预；就是要确立企业在投资活动中主体地位，实施企业自主筹资，自负盈亏，银行自主审贷，自担风险；就是要合理界定政府投资职能，经过制订发展规划、产业政策，利用经济和法律伎俩，引导社会投资；就是要改进政府投资项目标决议规则和程序，提升投资决议科学化和民主化水平，建立严格投资决议责任追究制度。实施这项改革，一定会为调整结构，深化改革，转变经济增加方式发挥主动作用。投资项目可行性研究与评价第16页国务院关于投资体制改革决定改革项目审批制度，落实企业投资自主权。彻底改革现行不分投资主体、不分资金起源、不分项目性质，一律按投资规模大小分别由各级政府及相关部门审批企业投资管理方法。对于企业不使用政府投资建设项目，一律不再实施审批制，区分不一样情况实施核准制和立案制。投资项目可行性研究与评价第17页国务院关于投资体制改革决定政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准，其它项目不论规模大小，均改为立案制，项目标市场前景、经济效益、资金起源和产品技术方案等均由企业自主决议、自担风险，并依法办理环境保护、土地使用、资源利用、安全生产、城市规划等许可手续和减免税确认手续。对于企业使用政府补助、转贷、贴息投资建设项目，政府只审批资金申请汇报。投资项目可行性研究与评价第18页项目社会评价世界银行(WB)在1984年就首次要求“社会性评定”应成为世行在进行项目可行性研究工作一部分，在项目评价阶段，与经济、技术和机构评价共同进行。项目评价从单一经济评价，发展到经济、技术、环境和社会等方面评价，但仍以经济、技术评价为基础。投资项目可行性研究与评价第19页项目社会评价世界大坝委员会（WCD）项目决议考虑次序为：社会评价、生态环境评价、经济与财务评价、管理评价、技术评价。这就表达了一个发展趋势，社会评价将在项目评价体系与决议中饰演越来越主要角色。社会评价已经成为与财务评价、国民经济评价、环境影响评价相并列一个独立投资项目评价方法。伴随社会发展观从“以经济增加为中心”到“以人为中心”，再到20世纪90年代“以人为中心可连续发展”，到“科学发展观”，到“友好社会”。投资项目可行性研究与评价第20页社会评价定义项目标社会评价是指因为项目建设、实施与运行，对社会经济、自然资源利用、自然与生态环境、社会环境等方面社会效益与影响分析。社会评价主要应用社会学、人类学、项目评定学一些理论和方法，经过系统地调查、搜集与项目相关各种社会原因和社会数据，分析项目实施过程中可能出现各种社会问题，提出尽可能降低或防止项目负面社会影响提议和办法，以确保项目顺利实施并使项目效果连续发挥。投资项目可行性研究与评价第21页特点社会评价是项目设计中用以分析社会问题和构建利益相关者参加框架一个评价方法。社会评价作为一个分析工具，提供了一个研究框架，将社会问题分析和利益相关者参加结合到项目设计中。社会评价与经济评价、环境评价一样，也是项目评价一个主要方面。项目社会评价着重研究项目标社会可连续性，即项目与社会协调问题，项目与所在地互适性分析；研究项目与人之间关系问题，这些问题是经济评价、环境评价不能处理。投资项目可行性研究与评价第22页区分目标多元性，经济评价目标单一，而社会评价包括社会和环境原因复杂，没有共同度量标准；周期长，社会评价要考查近期与远期社会发展目标，连续时间长；定量难，以定性为主，难以定量分析；行业定向，项目定向，行业、项目差异性大，没有通用方法；间接效益与间接影响多，社会评价更发展社会公益型项目、基础性项目。社会评价是经济评价、环境评价有益补充，投资项目可行性研究与评价第23页项目后评价投资项目可行性研究与评价第24页项目后评价项目后评价是投资项目周期一个重要阶段，是项目管理重要内容。项目后评价主要服务于投资决策，是出资人对投资活动进行监管重要伎俩。项目后评价也可认为改善企业