本量利分析课件

第三章

本量利分析

引导案例：蒂芙尼公司：一个本量利的冒险决策蒂芙尼公司（Tiffany&Co.，NYSE：TIF）1837年由查尔斯·蒂芙尼和约翰·B·杨开设在纽约市，开始时名称为“蒂芙尼和杨”（Tiffany&Young），商店设在下曼哈顿区，是一间专门销售时尚商品的精品店。1853年查尔斯·蒂芙尼掌握了公司的控制权，将公司名称简化为“蒂芙尼公司”（Tiffany&Co），公司也从此确立了以珠宝业为经营重点。，是全球中知名的奢侈品公司之一。在20世纪90年代后期，蒂芙尼的经理决定生产银质珠宝，以适应当时出现的“买得起的”奢侈品潮流。中产阶级消费者变得越来越注重品牌。银子作为这样一种金属就出现了。蒂芙尼1997年开始推出银质的“回到蒂芙尼”收藏品，仅以100多美元的价格提供刻有蒂芙尼牌子的珠宝，取得了巨大成功。十几岁的青少年挤满了蒂芙尼安静的商店，大声喊着要购买110美元的必备流行饰品。甚至ElleWoods——2001年走红的影片《律政佳人》中一个没头脑的法律系学生，也用蒂芙尼手镯和项链装饰她的比基尼内衣。1997年——2002年，公司的利润翻了一番多。但是，蒂芙尼的经理们还是担心。一方面，他们知道便宜的银饰已经变成了一种时尚，这最终可能会损害蒂芙尼的品牌和它的高档产品的销售，这些高档产品生产起来相对更贵，成本更高。另一方面，控制低端的银饰品可能会显著地降低销售，影响获利能力。尽管如此，蒂芙尼决定进行一次戏剧性的冒险，提高增长快、获利高的产品价格，放慢低端产品的生产，同时推出更贵的珠宝系列。到2005年这种狂热消失了，银饰品和其他售价低于500美元的产品的销售下降了，公司的盈利和股价也下降了。但到2007年，蒂芙尼可以自豪地宣称其2006年的店面销售收入是上升的，它最大的销售增长来自单价20000美元以上的珠宝款式。评判委员会对这个大胆的举动是否起了作用还无法定论。公司的毛利和股价达到了历史最高点。作为一个公司管理人员，当销售量发生大幅度变动时你将做怎样的决策？蒂芙尼在低档珠宝销售下降时，为了应对挑战保持获利能力而采取了行动——提高增长快、获利高的产品价格，放慢低端产品的生产，同时推出更贵的珠宝系列。面临销售下降时一个关键的工作是减少固定成本。许多资本密集型的公司，如全美航空公司、联合航空公司以及环球电讯、世通公司，不得不申请破产，因为在2001年和2002年这些公司销售下降时，固定成本仍然很高。本章将描述的成本、业务量和利润之间的相互关系，帮助经理人员做出提高盈利、控制风险的科学决策。学习目的和要求通过本章学习，你应该能够：1.理解本量利分析的意义及其在企业管理中的作用。2.掌握贡献毛益等盈利能力相关指标的含义及计算方法。3.掌握保本点等经营风险相关指标的含义及计算方法。4.掌握多品种企业盈亏平衡点的计算方法。5.理解本量利分析的前提假设。6.掌握利润敏感性分析及目标利润规划的方法。重点与难点学习重点：本量利分析的作用及其前提假设；贡献毛益及其相关指标的概念及应用；保本点及其相关指标的概念及应用；多品种条件下保本点的计算；利润敏感性分析、目标利润规划。学习难点：理解本量利关系原理；分析因素变动对利润的影响；本量利分析方法在企业中的应用。本章内容本量利分析概述9.1盈亏临界分析与利润敏感性分析9.2本量利分析的应用9.39.1本量利分析概述管理会计在把企业全部成本分为变动成本与固定成本两大类型的基础上，进而研究成本、业务量与利润之间的依存关系，通过建立数学模型，分析业务量变化对利润的影响，揭示产品盈利能力、经营风险等管理信息，从而实现企业经营的利润最大化的。

本量利分析是成本、业务量（产量或销售量）、利润依存关系分析的简称，也称为CVP分析（Cost-Volume-ProfitAnalysis）。它是一种主要反映成本、数量和利润三者依存关系的分析方法，又称盈亏平衡点分析、损益平衡点分析、保本点分析和利量分析等。

本量利分析是在成本习性分析的基础上，重点研究产品的数量、价格、成本和利润之间的依存关系，计算确定企业的盈亏平衡点，进而分析在不同产销水平下，成本、售价等有关因素的变动对企业盈亏的影响。这种分析方法在企业的经营决策、目标制定和控制分析中得到广泛的应用。CVP分析可以准确剖析销售数量，销售成本和销售利润之间存在的错综复杂的关系。

资料：某公司生产H产品，年生产能力120000台。当年产销量100000台，售价116元，总成本8600000元，其中变动成本6000000元，固定成本2600000元。要求：计算H产品单位成本与销售利润。H产品单位成本与销售利润可计算如下：单位成本=8600000/100000=86（元)

销售利润=(116一86)×100000=3000000(元）延用上例，如果产销量增加10%，由于在公司的生产能力范围内，因此可不增加固定成本。产量增加后的总成本9200000元，比原来增加600000元，即为变动成本的增加额。增产后H产品的计算如下：单位成本=9200000/110000=83.64(元)

销售利润=(116-83.64〉×110000=3559600(元)

销售利润增加率=（3559600-3000000）÷3000000×100%=18.65%如果产销量减少10%，总成本8000000元。H产品单位成本与销售利润如何变化？减产后H产品的计算如下：单位成本=8000000/90000=88.89(元)

销售利润=(116-88.89）×90000=2439900(元)

销售利润降低率=（3000000-2439900）÷3000000×100%=18.67%结论：当产销量增加10%时，销售利润增长18.65%，增长幅度大于产销量的增加百分比。同样，当销售量减少10%时，销售利润率减少18.67%，其减少幅度大于产销量减少的百分比。销售数量的增减变化与销售利润的增减变化并不存在同样的正比关系，并且企业销售利润增减幅度往往要大于销售量的增减幅度。

本量利分析：成本、业务量、利润之间的依存关系分析本量利分析的假定：1.企业全部成本按成本习性分为固定成本和变动成本两部分2.固定成本和变动成本都有相关范围3.企业每期生产的产品均在当期销售出去4.产销结构稳定，即多品种产销条件下，各种产品的销售收入在销售收入总额中占的比例不变。5.假定售价与成本水平不变。案例：CVP如何发挥作用罗斯特正考虑在服装展销会上租用一个摊位出售儿童系列服装。从目前情况看，他能够以每套120元的价格从一个服装批发商那里购入（可以按原价退回所有未售出的服装）。展销会上打算将一套服装定价为200元。一个摊位的租金为2000元，除此以外，不再有其他费用支出。罗斯特需要确定租用这样一个摊位销售服装是否合适。首先从确认固定成本和变动成本开始。摊位租金2000元是固定成本，无论售出多少套服装都不会改变。服装的进价是变动成本，其数额随销售数量成比例变动。每卖出一套服装，罗斯特有120元的购货成本。其次，罗斯特借助贡献毛益指标测算不同销售数量对利润的影响。从利润的计算方程式可以看到，随销售量变化的只有总收入和总变动成本。总收入扣除总变动成本的差额为贡献毛益。因为固定成本不随销售量变化而变动，所以，贡献毛益反映了营业利润随销售数量的变化。下面是罗斯特销售5套服装和40套服装时的营业利润。销售5套销售40套收入变动购买成本贡献毛益固定成本营业利润1000（200×5）600（120×5）4002000（1600）8000（200×40）4800（120×40）320020001200注意：计算贡献毛益时，总收入要减去所有的变动成本，若罗斯特还有变动销售费用，比如他给销售员支付按售出量计算的佣金，那么变动成本就包括每套服装的成本和销售佣金。最后，罗斯特考虑服装销售的保本和盈利问题。在参加展销会之前，罗斯特发生了2000元的固定成本。他在展销会上每售出一套服装就收回2000元中的80元。罗斯特希望售出足够多的服装以全部收回2000元的摊位租金并赚取利润。下表列出了不同销售数量下的贡献毛益和所形成的营业利润。儿童系列服装不同销售数量下的贡献毛益利润表每套销售套数0152540收入2000200100050008000变动成本120012060030004800贡献毛益8008040020003200固定成本20002000200020002000营业利润（2000）（1920）（1600）01200从表中可以看出，销量从0到1再到5时，每多一套销量，贡献毛益就增加80元，补偿更多的固定成本并减少了经营损失。如果罗斯特售出25套服装，贡献毛益就等于2000元（80×25），正好补偿所有固定成本，此时，营业利润为零。25套是展销会上的保本销售量。罗斯特如果售出40套，贡献毛益就再增加1200元（3200-2000），所有新增的贡献毛益都成为营业利润。从图表的左边看到右边，会发现贡献毛益的增加正好等于营业利润的增加（或经营损失的减少）。本量利分析的结论是，只要罗斯特在展销会上销售的服装超过25套，他就会不会亏本，销售数量越大，贡献毛益越多，实现的利润也会越大。9.1.1本量利的基本方程式及变形1.本量利的基本方程式息税前利润=收入-总成本=销量×单价-（变动成本+固定成本）=销量×单价-（销量×单位变动成本+固定成本）=销量×单价-销量×单位变动成本-固定成本固定成本总额a、单位变动成本b、销售量x、单价p和息税前利润PP=px—（a+bx）=px—bx—a=(p—b)x—a例题9-1：预测利润：息税前利润（或税前经营利润）2.本量利的基本方程式的变形基本方程式含有相互联系的5个变量，给定其中4个变量值，就能够求出另一个变量的值。（1）单价=单位变动成本+（固定成本+目标利润）/销售量（2）销售量=（固定成本+目标利润）/（单价-单位变动成本）（3）单位变动成本=单价-（固定成本+目标利润）/销售量（4）固定成本=销量×单价-销量×单位变动成本-目标利润注意：如果存在所得税，税后利润，其实就是息前税后利润（或税后经营利润）税后利润＝（单价×销售量－单位变动成本×销售量－固定成本）×（1－所得税税率）=税前利润×（1－所得税税率）所以：税前利润=税后利润/（1-所得税率）利用税后利润的损益方程式的变换形式可以计算实现目标利润所需要的目标销售量。计算公式为：9.1.2贡献毛益的方程式及其变形1.贡献毛益及基本方程式贡献毛益（MarginalContribution，ContributionMargin）：边际贡献、贡献边际，指销售收入减去变动成本以后的差额，其差额补偿固定成本后的余额，即为企业的息税前利润。贡献毛益>固定成本，企业盈利贡献毛益=固定成本，企业持平贡献毛益<固定成本，企业亏损贡献毛益的三种表现形式：（1）单位贡献毛益单位贡献毛益＝单价－单位变动成本CM=p-b（2）贡献毛益总额贡献毛益＝销售收入－变动成本TCM=px-bx（3）贡献毛益率指贡献毛益在销售收入中所占的百分比。它表示每100元销售收入中提供的贡献毛益额，反映产品给企业做出贡献的能力。贡献毛益率=贡献毛益/销售收入×100%=单位贡献毛益/单价×100%=（单价-单位变动成本）/单价×100%=1-单位变动成本/单价×100%变动成本率=变动成本/销售收入×100%=单位变动成本/单价×100%所以：贡献毛益率+变动成本率=1公司生产机床，每台售价10000元，单位变动成本6000元，固定成本总额800000元，当年生产销售1000台。计算单位贡献毛益和贡献毛益率单位产品贡献毛益=10000-6000=4000(元)贡献毛益率=4000/10000×100%=40%

或=4000000/10000000×100%=40%变动成本率=6000000/10000×100%=60%=1-40%=60%【注】由于变动成本既包括生产制造过程的变动成本即产品变动成本，还包括销售、管理费中的变动成本即期间变动成本，所以，边际贡献也可以具体分为制造边际贡献（生产边际贡献）和产品边际贡献（总营业边际贡献）。

销售收入─产品变动成本=制造边际贡献

制造边际贡献一销售和管理变动成本=产品边际贡献

通常，如果在“边际贡献”前未加任何定语，那么则是指“产品边际贡献”。例题9-2贡献毛益的基本方程式利润＝销售收入－变动成本－固定成本＝贡献毛益－固定成本=销量×单价-销量×单位变动成本-固定成本=销量×（单价-单位变动成本）－固定成本所以：息税前利润=销量×单位产品贡献毛益－固定成本例题9-32.贡献毛益方程式的变形息税前利润=销量×单位贡献毛益－固定成本（1）销量=（息税前利润+固定成本）/单位贡献毛益（2）单位贡献毛益=（息税前利润+固定成本）/销量（3）固定成本=销量×单位贡献毛益-息税前利润9.1.3贡献毛益率方程式及其变形1.贡献毛益率基本方程式、变动成本率贡献毛益率=贡献毛益/销售收入×100%=单位贡献毛益/单价×100%=（单价-单位变动成本）/单价×100%=1-单位变动成本/单价×100%变动成本率=变动成本/销售收入×100%=单位变动成本/单价×100%所以：贡献毛益率+变动成本率=1利润＝销售收入－变动成本－固定成本＝贡献毛益－固定成本=销量×单价-销量×单位变动成本-固定成本=销量×（单价-单位变动成本）－固定成本=销售收入×（贡献毛益/销售收入）－固定成本=销售收入×[（销量×单价-销量×单位变动成本）/(销量×单价)]－固定成本=销售收入×[（单价-单位变动成本）/单价]－固定成本所以：息税前利润=销售收入×贡献毛益率－固定成本=销售收入×(1-变动成本率）－固定成本例题9-42.贡献毛益率方程式的变形息税前利润=销售收入×贡献毛益率－固定成本（1）销售收入=（固定成本+息税前利润）/贡献毛益率=（固定成本+息税前利润）/(1-变动成本率）（2）贡献毛益率=（固定成本+息税前利润）/销售收入（3）固定成本=销售收入×贡献毛益率－息税前利润9.2

盈亏临界分析与利润敏感性分析

9.2.1盈亏临界分析盈亏临界分析，保本分析（Break-evenAnalysis）：又称为盈亏平衡分析或损益平衡分析，是本量利分析的一项基本内容。目的：为企业决策提供依据，明确在什么情况下企业盈利、亏损，并为减少亏损或增加利润努力。1.盈亏临界点的确定盈亏临界点，保本点，损益平衡点，是企业经营达到不盈不亏、损益平衡的状态。在这一点上企业的销售收入正好补偿全部变动成本和固定成本。销售收入－（变动成本＋固定成本）＝0

或：贡献毛益总额＝固定成本总额该点的销售量就是盈亏平衡点销售量，同样该点的销售收入就是盈亏平衡点销售额。

有两种表现形式：以实物量表现—>保本点销售量（销售多少数量的产品才能保本）以货币金额表示—>保本点销售额（销售多少金额的产品才能保本）（1）盈亏临界点销售量利润＝销售收入－变动成本－固定成本

=销量×单价-销量×单位变动成本-固定成本=销量×（单价-单位变动成本）－固定成本盈亏临界点，利润=0盈亏临界点销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）=固定成本/单位贡献毛益适合于：单一产品分析例题9-5（2）盈亏临界点销售额盈亏临界点销售额＝盈亏临界点销售量×单价=固定成本/（单价-单位变动成本）×单价=固定成本/[（单价-单位变动成本）/单价×单价]×单价=固定成本/（贡献毛益率×单价）×单价=固定成本/[（1-变动成本率）/单价]×单价=固定成本/贡献毛益率=固定成本/（1-变动成本率）或者：息税前利润=销售收入×贡献毛益率－固定成本利润=0盈亏临界点销售收入=固定成本/贡献毛益率=固定成本/（1-变动成本率）适用于：单一品种或者多品种决策例题：9-5（3）多品种条件下的盈亏临界分析在企业产销多种产品时，其保本点的预测就不能直接用保本销售量来表示，而只能用保本销售额来反映。生产多种产品时，可利用贡献毛益率方程式确定盈亏临界点销售收入，主要以加权平均贡献毛益率为主。加权平均贡献毛益率=贡献毛益总额/销售收入总额×100%=

∑（某产品销售收入×该产品贡献毛益率）/销售收入总额×100%=∑（各产品贡献毛益率×各产品占总销售比重）例题9-6多品种企业影响息税前利润的因素：单价、单位变动成本、销售量、固定成本总额、品种结构。贡献毛益率高的产品比重增加，贡献毛益低的产品比重减少（4）盈亏临界点作业率盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量（额）/企业正常销售量（额）

×100%盈亏临界点作业率表示企业生产能力的利用情况。企业生产经营能力与正常销售量基本持平。盈亏临界点作业率越低，企业获利能力越高。2.安全边际及相关指标安全边际(MarginofSafety)，是指产品的现有或预计销售量（额）超过盈亏平衡点的销售量（额），它表明现有或预计的销售量（额）与平衡点销售量（额）有多大差距，这个差距反映了产品盈利的安全程度。安全边际越大，超过盈亏临界点销售量（额）越大，盈利安全程度越高；安全边际越小，销售量（额）越接近盈亏平衡点，盈利的安全程度越低；如果低于盈亏临界点销售量（额），企业亏损。安全边际有三种表现形式：安全边际量、安全边际额、安全边际率（1）安全边际量=正常销售量－盈亏临界点销售量（2）安全边际额=正常销售额－盈亏临界点销售额（3）安全边际率=安全边际量（额）/预计或正常销售量（额）

×100%安全边际经验标准正常销售量（额）=盈亏临界点销售量（额）+安全边际销售量（额）盈亏临界点作业率+安全边际率=1息税前利润＝销售收入－变动成本－固定成本＝贡献毛益总额－固定成本=销量×（单价-单位变动成本）－固定成本=销量×单位贡献毛益-盈亏临界点销量×单位贡献毛益=销售收入×（贡献毛益/销售收入）－固定成本=销售收入×贡献毛益率－盈亏临界点销售收入×贡献毛益率=（正常销售额-盈亏临界点销售额）

×贡献毛益率=安全边际额×贡献毛益率=（正常销量-盈亏临界点销量）×单位贡献毛益=安全边际量×单位贡献毛益等式两边同时处以销售收入销售利润率=安全边际率×贡献毛益率=（1-盈亏临界点作业率）×（1-变动成本率）补充题1设A企业为生产和销售单一产品，该产品单位售价为50元，单位变动成本30元，固定成本总额60000元，预计正常销售量5000件。要求：（1）计算盈亏临界点销售量及盈亏临界点作业率；（2）计算安全边际及安全边际率。（1）盈亏临界点销售量=60000/（50-30）=3000件盈亏临界点作业率=3000/5000=60%

（2）安全边际=5000-3000=2000件安全边际率=（5000-3000）/5000=40%补充题2某工厂只产销一种产品，本年度单位变动成本为9元，变动成本总额为270000元，共获净利40000元，若该厂计划下年度销售单价不变，贡献毛益率与本年度一样为40%。要求：（1）该厂的固定成本总额是多少？（2）预测下年度的保本销售额。（3）若下年度将销售量提高15%，则其安全边际额是多少？可获得多少利润？答案：（1）销售量为270000/9=30000件；单价为9/（1-40%）=15元固定成本为（15-9）×30000-40000=140000元

或者：贡献毛益=270000÷（1-40%）×40%=180000元固定成本=180000-40000=140000（2）保本点销售额：140000÷（15-9）×15=350000元或者140000÷40%=350000元（3）安全边际额：30000×（1+15%）×15-350000=167500利润：167500×40%=67000元

或30000×（1+15%）×（15-9）-140000=67000元9.2.2本量利图将成本、业务量和利润三者之间的关系在直角坐标系中表示出来的图形就是本量利图。根据资料的多少和本量利分析目的的不同，可以将本量利图分为：基本的本量利图贡献毛益分析图1.基本本量利分析图步骤：（1）选定直接坐标系，横轴代表销售量，纵轴代表成本、收入和利润（2）绘制固定成本线，与横轴平行。（3）绘制总成本线（4）绘制销售收入线固定成本线销售量金额：成本、收入、利润总成本线销售收入线盈亏平衡点利润区亏损区

固定成本，表现为一条水平的直线，固定成本线与横轴之间的距离为固定成本值；总成本线与固定成本直线之间的距离为变动成本，它随着业务量的变化而成正比例地变化；总成本线与横轴之间的距离表示总成本，它是固定成本与变动成本之和；销售收入线与总成本线的交点为盈亏临界点，即保本销售量（额）。原点与盈亏临界点之间是亏损区，产销量在此区间，企业会亏损；超过盈亏临界点，企业盈利。2.贡献毛益模式的盈亏平衡图

步骤：（1）先绘制变动成本线（2）画一条与变动成本线平行的总成本线（3）绘制销售收入线-50,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,000-100200300400500600700800金额：成本、收入和利润变动成本利润区亏损区固定成本销售收入线盈亏平衡点总成本线贡献毛益70/77从可以清晰地看出：销售收入首先用于弥补变动成本，销售收入高于变动成本的部分即为贡献毛益。贡献毛益随销量的增大而扩大，当其达到固定成本的水平时，企业处于盈亏临界状态。贡献毛益用于弥补固定成本，在盈亏临界点左侧，贡献毛益不足弥补固定成本，为亏损；在盈亏临界点右侧，贡献毛益弥补完固定成本后还有剩余，为利润。利量模式的盈亏平衡图13452678利润销量盈亏平衡点利润区亏损区9.2.3利润敏感性分析敏感性分析：研究和分析一个系统因周围环境和条件发生变化，而引起的状态或输出结果改变的程度。敏感性：有些因素只要略有变动就会导致目标利润发生较大幅度的变动，这些因素被称为强敏感性因素；而有些因素即使变动幅度较大，但对目标利润产生的影响也较小，这些因素被称为弱敏感性因素。利润的敏感性分析：研究每个参数值以相同的方向和幅度改变后，在其他因素不变的情况下，利润会发生多大程度的变化，或每个指标各自变化到什么程度，仍然能够使利润达到最优。案例：罗斯特项目的利润敏感性分析在本量利分析中，敏感性分析要回答这样的问题：如果销售量比预测数少5%，营业利润会有什么变化？如果单位成本增加10%，又会怎样？分析结果使管理人员能够在事先预知因素变动而导致的可能结果，从而采取应对措施。就罗斯特决策事项，我们可以在任何给定的固定成本和单位变动成本水平下，获知实现预期利润需要达到的销售收入。

儿童服装本量利案例关系的表格分析

价值单位：元

需要销售的单位数200套获取目标营业利润的售价0120016002000固定成本单位变动成本（保本点）200020002000240024002400280028002800100120150100120150100120150202540243048283556324064364572405080364572405080445588405080445588486096需要销售的单位数=（固定成本+目标营业利润）/单位贡献毛益=（2000+120）/（200-100）=32套1.敏感系数的确定敏感系数=目标值变动百分比/参数值变动百分比单价、销售量、单位变动成本、固定成本对利润的影响只有一个因素发生变动，假定其他因素都不变敏感性分析是在假设其他因素不变的前提下考察某一因素变动百分比对利润变动百分比的影响程度，使得利润是关于所考察的该因素的线性函数，因此，所考察的该因素变动的幅度与敏感性系数的大小无关。如果以影响利润某一因素的变动百分比作为横坐标，以利润变动的百分比作为因变量，则在直角坐标系中可以得到一条直线，直线的斜率即该因素的敏感系数。例题9-7影响利润的四个因素按敏感系数绝对值大小排列依次为：单价（敏感系数为8.33）、单位变动成本（敏感系数为-6.67）、销量（敏感系数为1.67）、固定成本（敏感系数为－0.67）。其中敏感系数为正，表明该因素与利润同方向变动；敏感系数为负，表明该因素与利润反方向变动。由以上敏感性分析可知，在企业正常盈利的条件下，单价是影响利润的最敏感因素，因此我们经常可以看到企业之间打“价格战”。敏感系数的简单算法1.单价变动对利润变动的敏感系数利润变动百分比=利润变化/基期利润单价变动百分比=单价变化/基期单价利润变动百分比=[（销量×本期单价-销量×单位变动成本-固定成本）-（销量×基期单价-销量×单位变动成本-固定成本）]/基期利润=[销量×（本期单价-基期单价）]/基期利润单价变动百分比=单价变化/基期单价=（本期单价-基期单价）/基期单价敏感系数=利润变动百分比/单价变动百分比={[销量×（本期单价-基期单价）]/基期利润}÷

{（本期单价-基期单价）/基期单价}=（销量×基期单价）/基期利润=基期销售收入/基期利润2.单位变动成本的敏感程度利润变动百分比=利润变化/基期利润利润变动百分比=[（销量×单价-销量×本期单位变动成本-固定成本）-（销量×单价-销量×基期单位变动成本-固定成本）]/基期利润=[销量×（基期单位变动成本-本期变动成本）]/基期利润单位变动成本变动百分比=单位变动成本变化/基期单位变动成本=（本期单位变动成本-基期单位变动成本）/基期单位变动成本敏感系数=利润变动百分比/单位变动成本变动百分比=={[销量×（基期单位变动成本-本期变动成本）]/基期利润}

÷{（本期单位变动成本-基期单位变动成本）/基期单位变动成本}=—基期变动成本总额/基期利润3.销量敏感程度利润变动百分比=利润变化/基期利润利润变动百分比=[（本期销量×（单价-单位变动成本）-固定成本）-（基期销量×（单价-单位变动成本）-固定成本）]/基期利润=[（本期销量-基期销量）×（单价-单位变动成本）]/基期利润=

[（本期销量-基期销量）×单位贡献毛益]/基期利润销量变动百分比=销量变化/基期销量=（本期销量-基期销量）/基期销量敏感系数={[（本期销量-基期销量）×单位贡献毛益]/基期利润}÷{（本期销量-基期销量）/基期销量}=[基期销量×单位贡献毛益]/基期利润=基期贡献毛益总额/基期利润4.固定成本的敏感程度利润变动百分比=利润变化/基期利润利润变动百分比=[（销量×（单价-单位变动成本）-本期固定成本）-（销量×（单价-单位变动成本）-基期固定成本）]/基期利润=（基期固定成本-本期固定成本）/基期利润固定成本变动百分比=（本期固定成本-基期固定成本）/基期固定成本敏感系数={（基期固定成本-本期固定成本）

/基期利润}

÷{（本期固定成本-基期固定成本）/基期固定成本}=—基期固定成本/基期利润由此可见，计算敏感系数时，分母都是基期利润，分子分别为基期销售收入、基期变动成本总额、基期贡献毛益总额、基期固定成本总额。盈利产品，单价最敏感，但是单位变动成本、销售量、固定成本的敏感程度排序不固定。敏感性分析的局限性：假定只有一种因素变化，其他因素保持稳定，但现实中不一定如此。2.参数变量临界值的确定临界值：进行相关决策时，以保证企业不亏损为前提确定的各因素变动的最大限度，超过这一水平，企业的经营会发生实质性变化，由于销量下降和单价降低使利润减少；单位变动成本和固定成本增加而使利润减少。也称为最大最小法。还可以用敏感系数确定各参数的变动百分比（1）单价最小值单价降低，使利润下降利润为0时，下降幅度为100%，单价敏感系数=利润变动百分比/单价变动百分比单价变动百分比=利润变动百分比/敏感系数=-100%/敏感系数例题（2）单位变动成本的最大值单位变动成本变动百分比=利润变动百分比/单位变动成本敏感系数=-100%/敏感系数（3）销量的最小值销量变动百分比=利润变动百分比/销量敏感系数=-100%/销量敏感系数（4）固定成本的最大值固定成本变动百分比=利润变动百分比/固定成本敏感系数=-100%/固定成本敏感系数

9.3

本量利分析的应用

9.3.1各因素变动对利润的影响企业不能仅仅求保本，更应该保持一定的利润。盈利条件下的本量利分析企业要分析各因素在特定水平下所决定的利润，并分析每个因素的改变可能对利润产生的影响，从而判定某个经济行为在经济上是否可行。1.扩大产品影响力增加的费用和增加