(17)-第五章 金融机构金融学

一、金融机构的含义与分类随着金融业的发展，尤其存款式银行的广泛发展与信用规模的发展，使金融业的稳定、存款的安全、银行经营的安全性及信用规模的控制变得越来越重要，金融业客观上需要一个有效的协调管理机构与监控系统，由此形成了早期的中央银行系统，主要负责商业银行存款准备金的保管与调节、银行券的发行与管理、监督管理商业银行的经营活动、组织银行间清算等。世界上第一个中央银行出现中央银行中央银行体系的逐步形成构成了金融体系中的两级银行体制，其中商业银行是面对公众的商业性机构，即从事存贷款、投资业务与中间结算服务的企业；中央银行则仅是一个监督管理机构，其主要业务是接受商业银行的存款（包括存款准备金）和向商业银行提供贷款及管理银行，成为“银行的银行”。一、金融机构的含义与分类中央银行作为国家最高的货币金融管理组织机构，在各国金融体系中居于主导地位。

国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对其它金融机构乃至金融业进行监督管理权限，地位非常特殊。世界上第一个中央银行出现一、金融机构的含义与分类真正最早全面发挥中央银行职能的英格兰银行，是各国中央银行体制的鼻祖。其最初的任务是充当英格兰政府的银行，这个任务至今仍然有效。英格兰银行大楼位于伦敦市的Threadneedle（针线）大街，因此它有时候又被人称为“针线大街上的老妇人”或者“老妇人”。世界上第一个中央银行出现一、金融机构的含义与分类世界上第一个中央银行出现1694年根据英王特许成立，股本120万镑，向社会募集。成立之初即取得不超过资本总额的钞票发行权，主要目的是为政府垫款。到1833年英格兰银行取得钞票无限法偿的资格。1844年，英国国会通过《银行特许条例》（即《比尔条例》），规定英格兰银行分为发行部与银行部；发行部负责以1400万镑的证券及营业上不必要的金属贮藏的总和发行等额的银行券；其他已取得发行权的银行的发行定额也规定下来。此后，英格兰银行逐渐垄断了全国的货币发行权，至1928年成为英国唯一的发行银行。一、金融机构的含义与分类一、金融机构的含义与分类金融机构分类的细化与深化在金融业的发展过程中，随着经济发展与对金融需求的增加，金融机构体系也出现了多元化发展的趋势，各种专业银行，如投资银行、抵押放款银行、进出口银行等发展起来了。专业银行的出现是社会分工发展在金融领域的体现。一、金融机构的含义与分类金融机构分类的细化与深化还有各种专业化的金融企业也有了广泛的发展，如信托投资公司、证券公司、保险公司、财务公司、信用社等发挥着日益重要的作用。也有些国家实行商业银行的多元化综合经营，使商业银行的业务扩展到所有的金融领域。金融监管机构除此之外，还有专门的金融监管机构。金融监管机构是根据法律规定对一国的金融体系进行监督管理的机构。

其职责包括：按照规定监督管理金融市场；发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；监督管理金融机构的合法合规运作等。金融监管机构一是负责管理存款货币并监管银行业的中央银行或金融管理局；二是按分业设立的监管机构；三是金融同业自律组织如行业协会；四是社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等。中央银行或金融管理局通常在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心位置。

二、金融机构的基本功能二、金融机构的基本功能金融机构的基本功能降低交易成本降低风险提高资产的流动性提供多种金融服务缓解信息不对称现象创造信用与存款货币二、金融机构的基本功能基本功能：如何理解提供多种金融服务融通资金清偿债权债务划拨资金信用担保信托咨询二、金融机构的基本功能基本功能：如何理解金融机构汇聚无数小额投资者的资金，成为规模庞大的机构投资者，将资金投资于各种不同性质甚至不同国家的项目和证券，使风险分散并降至最低限度。降低风险二、金融机构的基本功能基本功能：如何理解金融机构所发行的间接证券（银行存款）的最低要求额较低，并且具有较高的流动性、较低的风险和一定的利息收入，从而赢得较广泛的储蓄阶层的青睐。提高资产的流动性二、金融机构的基本功能基本功能：如何理解降低交易成本是指金融机构通过规模经营和专业化运作，适度竞争，可以合理控制利率、费用、时间等成本，取得规模经济和范围经济的效果，并使得投融资活动最终以适应社会经济发展需要的交易成本来进行，从而满足迅速增长的投融资需求。降低交易成本金融交易引起的交易费一是在签约之前搜寻有关交易信息而发生的费用；二是签约过程中为谈判发生的费用；三是签约之后监督、保证和强制实施合同而发生的费用。金融机构能较充分地了解资金需求者的实际经营和财务状况，并具备监督借贷公司履行各种契约条款的能力，因此金融机构可以将客户提供的资金借贷给经营状况良好的公司，从而有效解决资金市场上的逆向选择问题，同时消除直接融资中的道德风险问题。二、金融机构的基本功能基本功能：如何理解金融机构能克服直接融资中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象。市场信息非对称是指在金融市场上，资金需求方所拥有的市场信息远远大于资金供给方所获得的有关信息。资金供求双方占有信息的非对称性导致两种结果。缓解信息不对称现象导致两种结果一是交易发生前的逆向选择（潜在的不良贷款风险来自那些积极寻求贷款的人，最可能导致不良后果的人往往就是最希望从事这笔交易的人）；二是交易发生后的道德风险（由于借款人从事了与贷款人意愿相背离的活动，增大了贷款违约的可能性，导致贷款人承担较大的风险）。二、金融机构的基本功能基本功能：如何理解金融机构在其业务活动中可以创造各种信用工具，如早期的银行支票、汇票和银行券，现代的信用卡等。在部分准备金制度下，银行通过其资产负债业务不仅可以扩张或收缩信用，还可以创造存款货币。中央银行的资