ODM行业市场分析

ODM行业市场分析第一节行业概况ODM模式即原始设计制造商模式，在此模式下ODM厂商根据智能硬件品牌厂商的产品概念、规格及功能等需求，为品牌厂商研发设计并生产产品，提供的服务包括产品定义、工业设计、结构设计、电路设计、软件设计开发、测试与认证、零部件采购与运营、大规模产品生产、供应链及物流管理等，可覆盖产品设计、开发、生产、运营的全流程。ODM根据品牌厂商的订单完成研发设计及生产制造后，产品以客户的品牌在终端市场进行销售。ODM模式对产品制造服务商提出了很高的要求，需要其建立完善的产品研发体系、规模化的生产制造能力、高效的供应链运营能力等，属于典型的资本密集型、技术密集型和管理密集型行业。国内智能硬件行业采取ODM模式经营的厂商主要包括三种：①典型ODM厂商：该等厂商从设计公司转型或者设立时就定位为ODM厂商，主要业务为向国内外智能手机等智能硬件品牌厂商提供ODM服务。其中的行业代表性企业为华勤技术、闻泰科技及龙旗科技等境内手机ODM厂商；此外，我国台湾地区广达、仁宝、和硕、纬创、英业达和境内华勤技术等传统笔记本电脑ODM厂商主要为惠普、戴尔、诺基亚、摩托罗拉、亚马逊、谷歌、阿里等国内外知名品牌厂商服务，其发展历史较长，国际客户基础较好，生产制造实力较强。②部分实力强大的EMS厂商同时经营ODM业务：部分具有较强研发能力的EMS厂商如富士康、比亚迪电子等，在提供EMS服务的同时，也在近年开始以ODM模式提供智能硬件产品。③部分有较强关键零部件垂直整合能力的零部件制造商，在提供关键零部件的同时，也开始涉足整机业务，例如从电声精密零组件起家的歌尔股份进入TWS耳机等智能声学硬件ODM市场。第二节行业竞争格局从竞争格局角度看，在境内智能硬件设备研发制造服务行业发展初期，该类服务大多采用IDH模式。经过行业初期的迅速发展，市场上出现了近百家该类企业，行业竞争较为激烈，市场化程度较高。此时，该类公司虽然具备了一定的研发水平，但仅聚焦在单一设计环节，为品牌厂商提供的服务内容与类型较为有限，不能覆盖从研发设计到生产制造的完整产业链。为更好地满足品牌厂商的需求，部分同时具有研发设计能力、生产能力、管理能力、资金实力的少数产品设计生产服务商，逐步从IDH模式转型成为ODM模式，并紧跟行业的技术发展方向，将服务范围从非智能化产品扩展至智能化产品，产品种类也从单一的手机扩展至笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT产品等其他领域。该类厂商的主要特点是其研发设计能力较强，具有将最新技术快速、大批量落地的能力，且这类厂商以服务客户为最终目标。在产品设计阶段能够以较快的速度、行业中较新的技术为客户提供深度、全过程的产品及项目服务，并利用长期积累的行业经验对技术发展和未来市场趋势做出预判，与客户形成良好的互动，从而提供行业内领先的满足客户需求的解决方案。在生产阶段，该类企业能够通过严格的流程化作业，在生产的各个环节保持一致性，具备规模化生产的能力，同时在生产阶段实施精细化品质管理，在保证品质的情况下保持具有竞争力的生产成本。因此，随着品牌厂商对智能硬件设计生产服务商的要求越来越高，众多无法满足客户要求的中小厂商纷纷被淘汰，智能硬件ODM行业逐渐形成了向头部企业集中的市场格局。第三节行业发展趋势1、ODM公司将成为未来科技社会、数字经济的新型基础设施建设平台随着大数据、人工智能、云计算等技术的发展，以谷歌、亚马逊、Meta、微软、阿里、腾讯、字节跳动为代表的科技公司，正在以自身的应用软件、内容算法等方面的商业模式创新改造传统的工业与商业，进而对人们的生活、办公、出行、消费、医疗等领域进行赋能，以苹果、三星为代表的智能硬件品牌厂商则通过产品品类的扩展促进智能硬件产品与终端消费者的相互连接，使衣食住行等各应用场景更加智能化。在此背景下，上述科技公司和智能硬件品牌厂商逐步从以智能手机为核心，扩展至以笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴和AIoT产品等为代表的消费类电子产品，再延展至服务器、数据中心等企业级计算业务，完整的覆盖未来科技社会的底层智能硬件，构建了多品类智能硬件新型基础设施平台。随着专业化分工的发展，科技公司将更好的利用数据发展数字经济，以不断发展的数字技术创造出更加多样化的数字经济模式，并通过技术创新与模式创新，促进数字经济与实体经济深度融合，并引导实体企业进行数字化转型，充分挖掘工业互联网的发展潜力。智能硬件品牌厂商则根据数字经济的发展，为实体企业提供更多工具，依靠新一代信息技术为设备赋智、为企业赋值、为产业赋能。ODM公司则将成为为科技公司与智能硬件品牌厂商提供实现上述应用与方案的智能硬件载体和数据中心算力的新型基础设施建设平台的主要供应商。2、ODM公司将向平台化能力方向发展ODM公司为了适应进一步向以智能手机为中心的新型基础设施建设平台方向发展的趋势，配合以谷歌、亚马逊、Meta、微软、阿里、腾讯、字节跳动为代表的科技公司与品牌厂商做好应用赋能与人、物互联，自身也需要进行相应的平台化的能力建设，延伸并加强自身的能力链条，并需要具备将一类智能硬件产品的能力快速复制到新产品品类的能力。未来新型基础设施生态需要当前以智能手机为中心的ODM公司具备更强的纵向整合能力与横向拉通能力，才能做好全品类产品的研发、设计与生产。在设计与研发方面，ODM公司需更加注重软件的设计能力，形成软硬件结合的设计能力，并向科技公司与品牌方交付解决方案级的产品；在运营与制造方面，ODM公司需具备向前的零部件管理能力，针对关键零部件需要在新产品或方案设计初期即介入设计，并且采用精益制造与柔性制造相结合的方式提升交付弹性。未来，新兴的以迭代速度更快、产品形态变化更为剧烈、设计制造更为复杂的智能手机为主要产品的ODM公司其能力可延展的空间更大，更能适应未来平台化能力的发展方向。3、行业发展推动龙头企业市场占有率不断上升ODM行业具有技术密集、资本密集、管理密集与规模效应明显的特点。随着智能手机、笔记本电脑、平板电脑等行业竞争愈发激烈，客户对成本、性能、设计的要求越来越高，中小厂商已没有能力服务头部客户，逐步被淘汰出局，使得行业集中度不断提高，呈现出大者恒大的马太效应。此外，目前全面屏、屏下指纹、多摄、快充、人脸识别、AI等创新技术的渗透率正逐步提升，对ODM厂商的研发、制造工艺提出了更高的要求。对于研发、生产能力相对不足的无法低成本、大批量的将最新技术应用到自身产品上的中小ODM公司来说，其产品的竞争力将进一步下降，而ODM龙头具备研发设计及供应链成本优势，在承接高端订单时更具竞争力。因此，创新技术渗透率的提高也将使行业集中度持续提升。4、新技术背景下服务器等IT基础设施建设将打开新市场在数字经济时代，数据中心是核心基础设施平台，所有的云计算、大数据、人工智能应用都需要数据中心提供安全、稳定、可靠的基础支持，云计算需要数据中心作为基础设施满足其所需的算力要求，大数据需依托数据中心对海量数据进行计算与存储，人工智能需要数据中心的强大计算能力进行训练和推理。在政策层面，为进一步推进企业运用新一代信息技术完成数字化、智能化升级改造，工信部、发改委、中央网信办等部委先后发文，鼓励云计算、大数据、人工智能等新兴技术发展，实现企业信息系统架构和运营管理模式的数字化转型。5、通信、人工智能等技术突破促使智能穿戴和汽车电子需求爆发随着以语音识别技术、健康监测技术为代表的人工智能技术的逐渐成熟，以及以5G通信技术、新一代蓝牙技术、Wifi6技术为代表的通信技术的不断发展，使得包括智能手表、智能音箱、TWS耳机、汽车电子等设备在内的新型智能终端进入高速成长期。在智能穿戴设备领域，人工智能的发展和通信技术的升级推动着TWS耳机、智能手表等各类新型智能硬件不断推陈出新，极大扩充了全球消费级智能硬件的市场规模。ODM厂商作为最主要的产品制造商，其业务规模近年始终保持高速稳定的增长态势。在汽车电子领域，随着新能源车、无人驾驶、车载信息系统技术日渐成熟，未来汽车产业将继续沿着智能化、网联化以及深度电子化方向发展，并带动车载机器人、车联网通讯模块、中控屏、智能仪表盘等产品和技术的需求快速增长。ODM厂商凭借其在车载音响、辅助驾驶、车联网模块等领域的创新能力与规模效应并随着部分现有智能硬件品牌客户在汽车领域的扩展，将在新一轮汽车电子化技术革命中将扮演重要角色并实现快速成长。6、ODM模式在智能手机领域渗透率将不断提高Counterpoint数据显示，2021年ODM/IDH模式在智能手机领域的渗透率约为37%，远远小于ODM/EMS模式在笔记本电脑领域91%的渗透率。与笔记本电脑和平板电脑相比，智能手机的技术发展更快、内部空间更小、零部件更多、外形要求更高，其设计制造难度也相对较大，因此ODM模式渗透率相对较低。此外，参考笔记本电脑的行业发展，当智能手机产业逐渐成熟，功能与设计的创新周期逐渐拉长时，行业内采用ODM模式的比例也将逐渐上升。发展到目前，戴尔、惠普等笔记本电脑品牌厂商已将大部分品类的笔记本电脑产品交由ODM厂商进行研发、生产。根据Counterpoint数据，2021年采用ODM/EMS模式的笔记本电脑出货量占整体笔记本电脑出货量的比例已达到91%。因此，头部智能硬件ODM厂商在部分主力价格段机型领域较品牌厂商更具比较优势，未来手机厂商的委外比例预计将进一步扩大。在未来智能手机市场，更多的智能手机品牌厂商将在更加激烈的竞争中选择ODM模式作为其主要生产设计模式，智能手机ODM市场有望迎来增量需求，智能手机领域ODM模式的渗透率将逐渐上升。7、新兴市场增量为ODM企业带来全球化机遇Counterpoint数据显示，全球智能手机出货量经过数年的高速发展，已于2017年达到高点，中国智能手机出货量也已逐渐趋于平稳，但印度、非洲等新兴市场智能手机出货量依然稳步提高。从市场规模看，印度拥有庞大人口基础，但2018年-2019年已连接移动互联网的人口占总人口的比例仅为35.0%，潜在需