商业银行第二章

第二章商业银行资本管理

本章主要内容

商业银行资本金的构成银行资本充足性及其测定银行的资本管理与对策案例：日本幸福银行破产案

日本金融再生委员会1999年5月23日正式宣布，总部设立在大阪的地方银行——幸福银行破产，由政府接管。金融当局说，在稽核幸福银行的账户后发现，截止1998年9月，该银行资本亏损达到569亿日元，包括所持的证券的亏损；到1999年3月底，自有资金率只有0.5%。

幸福银行有50年的历史，在日本国内有110家分支机构，2000多名员工。过去三年一直亏损，日本金融监管部门曾要求该银行立即增加资本，该银行总裁江川笃明也提出动用私人财产挽救银行，但该银行终究还是逃脱不了倒闭的厄运。资本金造成风险第一节商业银行资本金的构成一、资本的概念二、资本的特点三、资本的分类四、资本的功能五、巴塞尔协议的资本构成框架第一节商业银行资本金的构成一、商业银行资本的概念1、资本是企业为购置从事生产经营活动所需资产的资金来源，是投资者对企业的投入，出现在资产负债表的右侧，它分为债务资本与权益资本，分别归债权人和公司所有者（股东）所有。一般企业的资本=总资本-总负债（净值）=所有者权益=净资产=产权资本=自有资金企业资本是属于出资者所拥有的企业财产，是企业在工商行政管理部门登记的注册资金。它包括以下含义：资本金是投入资金，一般不能退出投资人分红派息依据承担债务责任的限额依法登记、变更什么是企业资本？企业资本金的筹集（投资资本形式）现金：须验资实物：须评估或合同、协议确认无形资产等：一般不超过资本的20%对筹集资本金的基本要求股份有限公司：500万有限责任公司：生产性及批发50万；零售30万科技开发、咨询服务性10万什么是企业资本？2、资产是企业用于从事生产经营活动为投资者带来未来经济利益的经济资源，出现在资产负债表的左侧，归企业所有。企业的所谓法人财产权，就是指企业对其控制的资产拥有的所有权。3、商业银行的资本通常指会计资本，即账面资本，等于金融机构合并资产负债表中资产减去负债后的所有者权益和一定比例的债务资本，包括实收资本或普通股、优先股、盈余（资本盈余、留存盈余），准备金等和某些债务资本，属于银行资源的自有来源。

所有者权益：一级资本

商业银行双重资本

长期债务资本：二级资本银行的资产则是指银行对其通过资本、负债（吸收存款等）筹集来的资金的运用形式——贷款、投资等等。银行资本的特殊性之一，是某些债务可以成为银行资本，即补充性资本。原因在于某些债务可以充当风险损失缓冲器的作用。4、监管口径的资本概念即是1988年巴塞尔协议倡导，并广为接受的监管资本概念。监管资本是指一家金融机构已经持有的或是必须持有的符合规定的资本，目的在于防范风险，保护存款者和一般债权人不受损失。其中包括核心资本和附属资本。如资本充足率等，就是监管口径的资本概念。银行监管三大支柱：资本充足率、监管约束和市场约束5、经济资本经济资本是一个新出现的统计学的概念，是与“监管资本”相对应的概念。经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。描述在一定的置信水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失所需要的资本。它是根据银行资产的风险程度大小计算出来的。计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化和数量化。经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。经济资本管理流程经济资本管理为了维护银行体系的稳定和安全，银行必须要有充足的资本抵御风险，这是资本充足率监管的核心。从经济资本管理的角度，银行风险抵御能力是否充分的标志是实际有效监管资本是否等于或超过经济资本。基于此，银行经济资本管理的核心就是建立资本制约机制，以资本约束风险资产的增长，从而控制经济资本的增长，有效控制银行的总体风险，使经济资本与监管资本保持协调平衡，确保资本充足率水平达到监管要求。二、商业银行资本的特点1、银行资本区别于企业资本，银行资本被称为“监管资本”，为所有者权益加债务性资本。《巴塞尔协议》对于银行资本的解释就是从“监管资本”出发的。2、资本金在全部资产中占比不同。一般企业负债率66%，自有资金约34%；银行负债率80%-90%，资本约10%-20%。3、固定资产购置能力与其资本金数量关联性不同。一般企业可用自有资金和借入资金购买，银行只能用资本金而不能用负债购买固定资产。三、商业银行资本的分类1、根据资本投入的阶段，分为两部分：一是银行创始初期投入的资本，二是业务经营中补充的资本。2、根据资本来源渠道分为：一是内源资本，二是外源资本。3、根据资本概念和内容的理解程度，分为一级资本（核心资本、所有者权益）和二级资本（附属资本、长期债务资本）。银行资本比重小，但意义重大1、经营功能银行开业的必要条件最低法定注册资本运营中：用于固定资产投资（购置土地、建筑物、设备等；当银行扩大规模时，用于增设分支机构、办公设施、扩大营业场所。）四、商业银行资本的功能2、保护功能维护债权人的权益，支持客户对银行的信心银行日常经营中的风险缓冲器

当银行收益不足以抵补损失时，需要以资本来冲销资本在清算时的功能，权益资本净值是补偿亏损额的唯一来源，资本越大，银行承受亏损的能力越强，越能有效地保护存款人和其他债权人利益

雄厚的资本可支持客户对银行的信心银行破产风险与资本充足率银行权益资本是银行债权人的重要损失缓冲器。这种缓冲器的作用可以用下面的例子说明。假定A银行的资产负债表如下。初始资产负债表（1）核销1200万呆帐后的平衡表权益资本为负数（-200万），该银行已经破产。初始资产负债表（2）核销1200万呆账后的资产负债表在核销1200万呆账后，该银行还有权益资本300万，虽然资本充足率可能不足，但是，该银行还不至于破产。表明：银行的自有资本越多，资本占资产的比例越高，银行遭受的清偿风险就越低，银行给自己的债权人（主要是存款人）提供的保障就越大。那么，资本越多越好吗？

关于资本充足率的不同看法(1)银行家,股东的观点要求银行资本适度,而不宜过度，即要规避资本过多稀释利润的坏处，又要避免资本过少不利于业务发展的害处。(2)存款人的观点A,建立了存款保险的国家，大额存款户希望银行资本越多越好，小额存款户不怎么关心；B,未建立存款保险的国家，存款人一般希望银行资本越多越好。(3)银行监督管理当局的观点监督管理当局希望通过对资本充足率的监督与管理保障银行经营的安全，避免金融市场的动荡。3、盈利功能：为股东赢得收益从股东的观点看，银行资本的职能就是获得足够的收益以弥补经营成本，并给所有者适当的净回报。银行资本的金融杠杆作用：即以较小的金融资本推动效用大的资产数额，达到提高资本盈利水平的目的要扩大资产规模，必须不断增加资本量。4、管理功能指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心创办时的最低资本金要求制约贷款总规模：银行资产不能无限制扩张制约银行对单个客户或项目的贷款规模商业银行的注册资本有那些要求？商业银行法第十三条：设立商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。金融机构对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%五、巴塞尔协议的资本构成框架1、《巴塞尔协议》的由来《巴塞尔协议》是《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》的简称。由国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会——“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的。该协议规定了银行的资本构成，第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。2、商业银行资本的构成框架银行资本核心资本附属资本股本公开储备非公开储备资产重估储备普通准备金混合资本工具长期次级债务永久、非累积的优先股普通股未分配利润（留存盈余）公积金（储备金）资本盈余（股票发行溢价）优先股

preferredshare，preferredstock

优先股是相对于普通股(ordinaryshare)而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。其主要特征有：享受固定收益、优先获得分配、优先获得公司剩余财产的清偿、无表决权。非累积优先股是指股息当年结清不能累积发放的优先股票。非累积优先股是相对累积优先股票而言的。发行非累积优先股票，对于股份公司来说，因不承担以往未足优先股股息的补偿责任，故不会加重公司付息分红的负担。对于投资者来说，股息收入的稳定性差，即公司盈利多时只能获取固定的股息，而公司盈利少时则可能得不到规定的股息，故不如累积优先股有吸引力。大多数优先股是累积优先股，只有极少数优先股是非累积优先股。所有的优先股都可以作为核心资本吗？永久的、非累积的优先股才可以视为核心资本普通股股本(ordinaryshare、commonstock)随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。基本特点:投资收益(股息和分红)不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公司的经营业绩来确定。公司的经营业绩好，普通股的收益就高；反之，若经营业绩差，普通股的收益就低。普通股是股份公司资本构成中最重要、最基本的股份，亦是风险最大的一种股份，但又是股票中最基本、最常见的一种。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。未分配利润Undistributedprofits未分配利润是企业未作分配的利润未分配利润有两层含义：一是留待以后年度处理的利润；二是未指明特定用途的利润。相对于所有者权益的其他部分来说，企业对于未分配利润的使用有较大的自主权。顺序分配

企业当年实现的利润总额在交完所得税后，其净利润一般分配顺序为：1、弥补以前年度亏损；（用利润弥补亏损无须专门作会计分录）2、提取法定盈余公积公益金；（盈余公积用于弥补亏损或转增资本；公益金只能用于职工集体福利）3、提取任意盈余公积；4、分配优先股股利；5、分配普通股股利。最后剩下的就是年终未分配利润。

将未分配利润用于增加资本的好处是什么？1、不需要发行股票就可以增加资本，省去发行费用2、股东分得股份，不需要交纳所得税3、不会稀释股东对银行的所有权。储备金Reserve指为增强自身财产能力，扩大生产经营和预防意外亏损，依法从公司利润中提取的一种款项，不作为股利分配的部分所得或收益。资本公积capitalreserves企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。

一类是可以直接用于转增资本的资本公积，它包括资本(或股本)溢价、接受现今捐赠、拨款转入、外币资本折算差额和其他资本公积等。一类是不可以直接用于转增资本的资本公积，它包括接受捐赠非现金资产准备和股权投资准备等非公开储备指未公开但已反映在损益账户上，并为监管当局所认可的储备。重估储备商业银行经国家有关部门批准,对固定资产进行重估时,固定资产公允价值与账面价值之间的正差额部分，以反映资产的市值。若中国银监会认为重估作价是审慎的,这类重估储备可以列入附属资本,但计入附属资的部分不超过核心资本的100%普通呆账准备金是银行为了防备未来可能出现的亏损而设立的，以便一旦出现亏损而进行弥补的准备金，按照风险贷款余额的一定比例计提。混合资本工具如可转换债convertiblebond，兼有股权和债券的双重性质。它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。低利息的损失相当购买该公司股票的期权费用长期次级债务原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本。次级，指偿还次序优于公司股本权益、低于公司一般债务的一种债务形式。在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%。在银行因快速扩张而暂时出现资本充足率下降,无法达到监管要求的情况下适用。补充对于国内银行业来讲，发行可转换债券要比发行次级债券更能从根本上解决资本不足问题。次级债券只是在一定期限内具有资本的属性，并非银行的自有资本，最终仍需要偿还。因而，次级债券并不能从根本上解决银行资本充足率不足的问题，它只不过给银行提供了一个改善经营状况、调整资产结构的缓冲期。相关要求银行的附属资本不得超过核心资本的100%，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。核心资本至少占全部资本的50%。3、银行规模与资本构成规模较大的银行：资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票。规模小的银行：其资本的组成更主要依赖于自身的未分配利润。

不同规模的银行，资本构成有很大差异

差异的原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同，从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。

4、我国商业银行的资本构成

我国《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对商业银行资本构成的规定核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。我国国有商业银行的资本构成我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本；实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%。未分配利润占资本比重近年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行——股份制商业银行有较强的内部融资能力。银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同；在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本我国国有商业银行都已股改，资本构成发生变化。

参见华泰证券(专业版Ⅱ)，看现在国有控股银行资本构成的具体情况。/chinese/home/jsp/index.jsp近几年，我国各大商业银行上市融资动作频繁。2009年11月，民生银行在香港上市，融资额近270亿元，为当年香港最大规模IPO;2010年7月，中国农业银行在上交所和港交所同时上市，融资额高达221亿美元，成为全球第一大IPO;紧接着8月，光大银行在上交所上市。除了IPO，各大商业银行还有大量的再融资行为:2010年，中行再融资近1000亿元、建行750亿元、工行700亿元、交通银行420亿元;2011年，尽管不少银行都表示不会有融资计划，但仍然通过各种渠道再融资。截至2011年7月底，16家上市银行中已经有14家银行宣布了再融资计划，再融资规模接近5000亿元。其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行均选择了发行次级债的再融资方式，分别计划发债380亿元、500亿元、320亿元、800亿元。股份制银行中，招商银行公布不超350亿元的A+H股配股方案;浦发银行、兴业银行分别计划发行500亿元、100亿元的次级债，同时兴业银行还计划发500亿元的金融债券，来补充附属资本。而华夏银行则已通过定向增发，融资202亿元这一系列上市融资的重要目的，无一例外都是“补充资本金”。商业银行为了满足监管要求，防范风险固然重要，但是资本过度充实的严重后果，就是信贷的天量扩张。2009年，我国新增人民币贷款高达9．6万亿元，大大超过年初制定的5万亿元计划，而且是2008年4．9万亿元的近两倍。2010年也新增天量信贷高达7．95万亿元。第二节银行资本充足性及其测定一、资本充足的含义1、资本数量的充足性对于资本数量，各方（银行家、银行的债权人、监管当局）有着不同的要求。但要满足监管当局规定的最低持有量。资本持有的原则是适度。2、资本结构的合理性核心资本和附属资本分别在总资本中所占的比重。不同的银行可根据实际情况调整比重。但是要符合管理当局的相关规定。二、银行资本充足性的测定1、指标资本与存款的比率资本与总资产比率资本与风险资产比率（未考虑不同的风险资产对资本的要求不同）如果能对不同资产规定出其不同的资本要求比率，则会大大提高资本与风险资产这一简化指标的科学性2、测定方法分类比率法考虑了不同资产对资本的要求不同，提出了分类比率法。根据银行资产风险程度的差异，将银行资产分为六类，并规定了各自的资本要求比率。（1）无风险资产。现金、存放同业、短期债券等，0%；（2）风险较小资产。五年以上政府债券、信用担保贷款，5%；（3）普通风险资产，12%；（4）风险较高资产，20%；（5）有问题资产，50%；（6）亏损资产和固定资产，100%。P46综合分析法影响资本充足性的数量与非数量因素主要有8个：①银行的经营管理水平②资产的流动性③收益及留存收益④存款结构的潜在变化⑤银行股东的特点和信誉⑥营业费用的数量⑦营业活动的有效性⑧银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力

主观性：实际工作中，将综合分析法与资本风险资产比率法结合运用。三、《巴塞尔协议》对银行资本的测定《巴塞尔协议Ⅰ》1、《巴塞尔协议》（1988年）的主要内容重新界定资本，核心资本、附属资本将银行资产负债表内的资产分类，规定各类的风险权数，计算风险资产规定不同表外资产的信用转换系数，折算成表内风险资产总资本/风险资产≥8%，核心资本/风险资产≥4%2、《巴塞尔协议》对资本扣除的规定商誉是一种无形资产。它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。3、资本测定的国际标准——《巴塞尔协议》资本充足率=（核心资本+附属资本）/加权风险资产表内资产和表外业务表内资产：资产负债表内的资产。表外业务：表外业务是商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动。

表外业务按其业务内容可分为承诺类业务、担保类业务、

委托代理类业务、衍生金融工具类业务及咨询服务类业务。（1）表内风险资产的求法表内风险资产=∑表内资产额×风险权数《巴塞尔协议》规定，商业银行资产负债表内的资产风险权数分为4类，即0%、20%、50%和100%.(课本P48)（2）表外业务的规定担保类业务:指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。承诺业务:指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。金融衍生交易类业务:指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。信用转换系数《巴塞尔协议Ⅰ》将所有表外业务都包括在衡量资本充足率的指标中，而且把表外业务分为五大类，并规定了不同业务转换为表内资产的风险程度的不同指标——信用转换系数。通过这个系数把各类表外业务折算成资产负债表内业务金额，然后按表内同等性质的项目确定风险权数，用这些权数将折算出的金额进行加权，汇总到风险资产总额中，最后按标准资本充足比率对这些

表外业务数值分配资本。这使表外业务与资本比率要求挂钩，以此约束商业银行表外业务的扩张，促使其积极审慎地开展表外业务。表外风险资产=表外资产×信用转换系数×表内相同性质资产风险权数如：银行担保业务资产为1000万美元，转化系数为100%，权数为50%，则表外风险资产为：10000×100%×50%=500万美元案例分析

A商业银行2013年12月31日的表内及表外资产负债情况，如下表所示，计算该行的资本充足率。权数资产项目金额负债项目金额0现金5一级资本加上二级资本10短期国库券5中长期国库券10负债12020%一般责任政府国库券10合计130FNMA证券1050%居民抵押贷款40100%其他贷款50合计130A银行资产负债表单位：百万美元

A商业银行表外项目资料单位：百万美元转换系数相应表内项目风险权数表外项目金额50％100％对某公司的2年期贷款承诺80100％100％支持商业票据发行的备用信用证1020％100％商业信用证500.5％50%4年期固定一浮动利率互换合约1005％50%2年期远期美元膜镑外汇合约40其中，4年期固定—浮动利率互换合约的重置成本为3百万美元，2年期远期美元／英镑外汇合约的重置成本为-1百万美元（盈利），在计算与利率及汇率有关的表外资产的风险额时一般不将盈利计算在内，如本例中2年期远期美元／英镑外汇合约的1百万美元的盈利就不计算在内。利率与汇率项目表外风险资产：潜在敞口+本期敞口潜在敞口反映合约对方当事人在将来违约的信用风险。这种风险的发生取决于利率或汇率合约中汇率的将来波动情况。本期敞口反映对方当事人现在违约重置合约的成本。银行通过将合约的原始利率或价格替换成当前相似合约的利率或价格来计算重置成本或本期敞口。分析

该银行资本充足率的计算如下：表内风险资产=0×5+0×5+0×10+0.2×10+0.2×10+0.5×40+1×50=74(百万美元)

表外风险资产(非利率与汇率项)=80×0.5+10×1+50×0.2=60(百万美元)

表外风险资产(利率与汇率项目)=[(100×0.005+3)+40×0.05]×50％

=2.75(百万美元)《巴塞尔资本协议Ⅱ》（2004年）1、内容新资本协议包括互为补充的三大支出：最低资本要求、金融监管（内部和外部）和市场约束（信息披露）。范围扩大到以银行业为主的银行集团持股公司（1）最低资本充足率仍为8%；（2）在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期）（3）信用风险的评级方法有：标准法、初级内部评级法和高级内部评级法；操作风险和市场风险的评价提出三个处理方案：基本指标法、标准法、内部计量法巴塞尔资本协议Ⅱ下的资本充足率（Capitalatrisk）中国资本充足率办法2004年3月1号实施中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为“两步走”和“双轨制”。所谓“两步走”是先执行好1988年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级系统，当条件成熟采取内部评级法进行资本监管。“双轨制”是2007年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀切”，具备条件的大商业银行采取《资本协议Ⅱ》进行资本监管；对其他银行，继续按照《商业银行资本充足率管理办法》实施资本监管。

我国《商业银行资本充足率管理办法》由中国银行业监督管理委员会颁布，自2004年3月1日施行。主要内容：

1.商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。

2.商业银行资本应抵御信用风险和市场风险。

3.商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于4%。商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。

4.商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。知识专栏1《商业银行资本充足率管理办法》简介

5、商业银行计算并表后的资本充足率时，应将以下机构纳入并表范围：（1）商业银行拥有其过半数以上（不包括半数）权益性资本的被投资金融机构，包括：—商业银行直接拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构；—商业银行的全资子公司拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构；—商业银行与其全资子公司共同拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构。

（2）商业银行不拥有其过半数以上的权益性资本，但与被投资金融机构之间有下列情况之一的，应将其纳入并表范围：

—通过与其他投资者之间的协议，持有该机构半数以上的表决权；

—根据章程或协议，有权控制该机构的财务和经营政策；

—有权任免该机构董事会或类似权力机构的多数成员；

—在该机构董事会或类似权力机构有半数以上投票权。（3）可以不列入并表范围的机构包括：—已关闭或已宣告破产的金融机构；—因终止而进入清算程序的金融机构；—决定在一年之内售出而短期持有其过半数以上权益性资本的金融机构；—受所在国外汇管制及其他突发事件影响、资金调度受到限制的境外附属金融机构。6、商业银行资本充足率的计算公式:

资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）

商业银行计算资本充足率时，扣除项包括：

—商誉；

—商业银行对未并表金融机构的资本投资；

—商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。商业银行计算核心资本充足率时，扣除项包括：

—商誉；

—商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；

—商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。

商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。

7、商业银行应对表外业务的信用风险计提资本。将表外项目的名义本金额乘以信用转换系数,获得等同于表内项目的风险资产，然后根据交易对象的属性确定风险权重，计算表外项目相应的风险加权资产。对于汇率、利率及其他衍生产品合约的风险加权资产，使用现期风险暴露法计算。

8、商业银行应对市场风险计提资本。市场风险是指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。具体包括以下风险：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。商业银行应按照本办法规定的标准法计算市场风险资本。经银监会审查批准，商业银行可以使用内部模型法计算市场风险资本。9、根据资本充足率的状况，银监会将商业银行分为三类：（1）资本充足的商业银行：资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%；（2）资本不足的商业银行：资本充足率不足8%，或核心资本充足率不足4%；（3）资本严重不足的商业银行：资本充足率不足4%，或核心资本充足率不足2%。对资本充足的商业银行，银监会支持其稳健发展业务；对资本不足的商业银行，银监会可以采取纠正措施。

10、表内资产风险权重表

11、表外项目的信用转换系数及表外项目的定义；

12、计算市场风险资本要求的标准法2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定1（1）总资本的测定（分子）

总资本包括核心资本和附属资本两部分

二级资本最高不得超过一级资本的100%；二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的1.25%。

2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定2

(2)资产风险范围的规定

资产风险包括：

——信用风险

——市场风险

——操作风险2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定3（3）风险加权资产的计量（分母）

总风险加权资产

=信用加权资产+市场加权资产+操作加权资产

=信用加权资产+12.5×（市场风险+操作风险）2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定4

（3）对资本充足的要求●核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，

核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100%

=核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险）×100%≥4%2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定5（3）对资本充足的要求●总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，

总风险资本比率

=总资本/风险加权资产×100%=总资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险×100%≥8%2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定6（4）信用风险加权资产的计算1

●计算依据：“三率”信用风险权重违约概率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）

●计算方法：“四种”标准法内部评级法（初级、高级）资产组合信用风险模型法（未来）2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定7（4）信用风险加权资产的计算2●计算过程：“三步”

a.计算表外项目的对等信贷额

b.将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权重

c.加总求和2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定8（5）操作风险资本的计算●计算方法：基本指标法、标准法、高级计量法●注意把握几个要素：

a.产品线；b.各产品线当年的总收入；

c.各产品线总收入与资本要求之间的联系（β系数）

d.总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定9（6）市场风险资本的计算1●市场风险范围

——利率风险

——汇率风险

——股权头寸风险

——商品风险2.《巴塞尔资本协议Ⅱ》对资本充足的测定10（6）市场风险资本的计算2●

相关概念：

风险敞口（风险暴露）：银行持有的风险性资产余额。

如外汇敞口头寸，包括：即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸，累计总敞口头寸，总敞口头寸

单币种敞口头寸：即期敞口头寸=表内即期资产-即期负债如果敞口头寸为正值——净多头如果敞口头寸为负值——净空头例1.假设某银行表内美元资产800万，美元负债600万，则：

该行美元多头200万例2.假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头50，马克多头100，英镑多头150，法郎空头20，美元空头180，则该行：

累计总敞口头寸=50+100+150+20+180=500

净总敞口头寸=（50+100+150）-（20+180）

=100巴塞尔协议Ⅲ产生背景2007年由美国次贷危机引发的全球金融危机，给国际社会造成巨大的恐慌，这场全球性金融海啸，引发了全球的经济危机。本次金融危机的产生和发展深化，充分暴露出此前的银行业监管体系中存在的诸多不足。旧有的银行业监管规则中，对于核心资本充足率的要求过低，使得银行体系难以抵御突如其来的全球性金融系统风险。因此2009年年初，美国银行监管业者就提出了回归于最为原始也是最为有效的监管规则，即强调提高银行业的核心资本充足率，以使银行体系有充分的自有资金应付可能出现的系统性金融风险2010年12月16日，巴塞尔委员会正式颁布了巴塞尔III，对原有的银行监管标准和体系实施全面改革，改革的根本目的在于提高银行业应对来自金融和经济压力冲击的能力和吸收损失的能力，从而减少金融风险向实体经济的溢出。核心内容1、资本充足率方面一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%。

“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。新的一级资本规定在2013.1月至2015.1执行。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本

充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出银行在信贷增长过快时必须建立0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。

2.设定了杠杆率和流动性比率.降低银行杠杆率，有利于限制银行同业负债和同业资产的扩张能力，约束银行控股集团中不受资本充足率约束的子公司的快速扩张，提高银行业稳健经营水平，控制系统性风险。在流动性监管方面，巴塞尔Ⅲ对短期及中长期流动性设定了不同的监管指标。一是短期流动性指标，它规定银行的30天流动性覆盖比率应大于等于100%，目的是保证银行有充足的流动性资产以应对短期流动性冲击；二是中长期流动性指标应大于等于100%，它用于衡量银行在未来1年内用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力，目的是控制银行的流动性错配，鼓励银行使用稳定的融资渠道，。

3.强调宏观审慎监管

巴塞尔Ⅲ的另一个重大改革是强调了宏观审慎监管，明确提出对系统重要性银行或系统重要性金融机构需要计提额外的资本（1）一级资本金比率根据巴Ⅲ，普通股最低要求，即资本结构中吸收损失的最高要素，将从2%提升至4.5%。分阶段实施，2013.1.1---2015.1.1一级资本金（包括普通股和其他符合要求的资本）比率将在同一时间从4%提升至6%。（2）资本留存缓冲巴Ⅲ引入了2.5%的资本留存缓冲（CapitalConservationBuffer），由普通股权益组成。这一留存缓冲的目的在于确保银行持有缓冲资金用于在金融和经济危机时期“吸收”损失。一旦银行的资本留存缓冲比率达不到该要求，监管机构将限制银行拍卖、回购股份和分发红利等。这一机制可防止一些银行在资本头寸恶化时也肆意发放奖金和高红利的情况。（3）反周期缓冲巴Ⅲ还提出了“反周期缓冲”的资本要求，这一新的缓冲比率为普通股或其他能完全“吸收”亏损的资本的0-2.5%。“反周期缓冲”是基于一项更广泛的宏观审慎目标，要求银行在信贷过分充足的情况下居安思危、未雨绸缪。对一国而言，这一缓冲仅仅在“信贷增速过快并导致系统范围内风险积累”的情况下才会生效。BaselⅢ最低资本要求与BaselⅡ的比较资本要求额外资本要求普通股一级资本总资本反周期超额资本对系统重性银行额外失吸收能力最低要求资留存额资本总资本要求最低要求总资本要求最低要求总资本要求范围BaselⅡ248BaselⅢ4.52.5768.5810.50-2.5是否对系统重要性银行计提超额资本?资料来源：德勤，新世纪评级整理中国银行业资本监管现状截止2010年12月末，我国商业银行整体核心资本充足率和资本充足率分别为10.10%和12.2%中国银行业近年来资本实力的持续增强和拨备水平的逐步提高（2010年末，商业银行拨备覆盖率达到218.3%）拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对应计提贷款损失准备的比率，该比率最佳状态为100%目前，对于一些银行，中国银监会要求拨备覆盖率达到150%，是比拨备充足（100%）更审慎的要求。中国银行业资本监管除了紧跟巴塞尔协议Ⅲ中有关资本监管的最新规定之外，中国银行业监管机构仍在有序推进巴塞尔协议Ⅱ的实施工作。但考虑到巴塞尔协议Ⅱ在金融危机中暴露出的问题，监管层对其推进速度较为谨慎。2009年7月，巴塞尔委员会发布新资本协议修订稿，进一步加强对银行资本的监管，银监会相应制定了《商业银行资本充足率信息披露指引》等资本管理的相关指引。针对商业银行互持次级债造成资本虚高现象，2009年10月，银监会印发了《关于完善商业银行资本补充机制的通知》2010年8月，银监会强调五大国有银行及招商银行实施新资本协议的申请和审批时间表为“2010年底至2011年初”，相比于此前“2010年底”的计划时间表，时间有所延后。另外，第一批试点银行也发生变化，国家开发银行因为特殊的资产机构退出了新协议的实施，中国民生银行因实施条件并不成熟，也未能加入第一批试点银行之列。中国版“巴Ⅲ”的出台2011年中国银监会发布了《商业银行资本管理办法》（征求意见稿），整合了旧的《商业银行资本充足率管理办法》和11个新资本协议实施监管指引，并对商业银行的资本监管指标体系进行了重大调整。这意味着中国银行业将从现行的巴塞尔Ⅰ监管体系直接过渡到巴塞尔Ⅲ监管体系。在即将落实的巴塞尔协议Ⅱ框架中，其核心即是银行通过内部评级法更准确地计量风险，从而节约资本金。但由于内部评级方法较为复杂，需要良好的数据和可靠的模型作为基础，例如违约概率要五年的数据，违约损失率要七年的数据，而这恰恰是目前国内银行较为欠缺的部分。中国版“巴Ⅲ”的主要内容一是强化资本充足率监管《意见》改进了资本充足率计算方法，严格资本定义，提高监管资本的损失吸收能力。将监管资本从现行的两级分类（一级和二级资本）修改为三级分类，即核心一级资本、其他一级资本和二级资本。此外还优化了风险加权资产计算方面，扩大资本覆盖的风险范围。中国版“巴Ⅲ”的主要内容二是杠杆约束率严一个百分点巴塞尔协议Ⅲ也确立了杠杆率的监管标准，该标准为3%。而根据此次银监会公布的新标准，杠杆率，即一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于4%。此外，国内新资本充足率监管标准与结构安排和巴塞尔协议Ⅲ差异包括两个方面：一是国内核心一级（普通股）资本充足率最低标准为5%，比巴Ⅲ的规定高0.5个百分点。二是国内系统重要性银行附加资本要求暂定为1%。三是改进流动性风险监管四是强化贷款损失准备监管《意见》建立了贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准。贷款拨备率不低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%，原则上按两者孰高的方法确定商业银行贷款损失准备监管要求。新标准自2012年1月1日起实施，系统重要性银行应于2013年底前达标。巴塞尔协议III的影响总体影响（1）巴塞尔协议III大幅提升了对于银行业的一级核心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损，这显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。（2）由于巴塞尔3提案对资本金监管框架进行了较大的调整，尤其大幅提高了核心一级资本充足率，这将带来全球银行业的融资需求，并从中长期抑制银行的信贷创造和风险资产增长；杠杆率的下降同时也造成银行权益回报率的下降。

对欧洲银行业的影响由于其监管规则最松，在金融危机后没有进行大规模的资本补充，此次受到的影响最大，在欧洲商业银行中一级资本充足率最高的为德意志银行的10.8%，该行已表示将增发98亿欧元的股票来避免由于资本短缺而带来的负面影响，其他的大型银行也将面临着巨大的资本补充要求。对美国银行业影响美国的24家银行中有包括花旗和美洲银行在内的7家银行面临一级资本充足率不足的问题，这一比例显著小于欧洲银行业者，不过一些小型银行的压力或许会更大。

巴塞尔协议III对中国银行的影响中国根据巴塞尔III进行监管标准的调整核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%、8%，建立2.5%的留存超额资本和0~2.5%的逆周期超额资本。新标准实施后，正常情况下系统重要性银行和非重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10%，核心资本充足率大型银行要达到10％，中小银行8％。杠杆率我国2010年《商业银行杠杆率管理办法》

杠杆率是指商业银行持有的、符合有关规定的一级资本与商业银行调整后的表内外资产余额的比率;商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。贷款拨备率（贷款损失准备占贷款的比例）不低于2.5%，拨

备覆盖率（贷款损失准备占不良贷款的比例）不低于150%，原

则上按两者孰高的方法确定贷款损失准备监管要求。流动性风险监管短期流动性指标和中长期流动性指标应大于等于100%新标准自2012年1月1日开始执行对中国银行业的影响短期来看，巴塞尔协议III对中国银行业影响相对欧美银行而言较小，但其长远影响却不容忽视。1、长期存在充实资本的压力短期对资本充足率影响中国内地银行核心资本充足率多数在9%以上.截至2010年6月30日，工行、中行、建行和交行的核心资本充足率分别达到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中国农业银行核心资本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的银行资本实力最为强劲，平均核心一级资本比例分别约在12.5%和11.9%。长期影响（1）一方面我国商业银行盈利模式主要还是以净息差为主。另一方面我国是一个发展中国家，预计在今后很长一段时间内，我国国民经济都将保持一个较快的经济增速，国内资本市场还不够发达，经济持续增长和经济结构转型对银行信贷的依赖还很严重，一个以间接融资为主的国家，特别是经历了2009年信贷扩张的大幅资本消耗以后并且为持续达到新的监管要求，银行不可避免地面临巨大的资本补充压力，特别是国内系统重要性银行。（2）在经济上行期的时候，银行大规模融资会比较顺利，但经济进入到震荡下行期，银行暗藏的资产风险都会暴露出来，导致坏账的急剧增加。大型金融机构的发债融资成本越来越低，银行吸收存款成本提高，贷款也越来越难；最后是息差越来越小，迫使银行业加快转型。2、中国银行杠杆率的改善存在较大压力我国上市银行主要以传统的信贷业务为主，表外业务所占比例较小，杠杆率普遍高于欧美国家的商业银行。因此会对我国银行带来一定的资本压力，由于《办法1》还设定了相应的过渡期，对我国上市银行整体影响不大。但长期看却对商业银行存在较大压力。随着未来人民币利率市场化步伐的加快，多层次资本市场体系的建立和不断完善，商业银行存贷净利差将会缩小，这对依赖传统盈利模式的银行会形成挑战；随着最近几年银行表外业务的快速发展，未来上市银行大力发展金融创新，积极拓展表外业务，上市银行的杠杆率必然会降低，需要计提更多的监管资本。3、满足监管要求和盈利能力增长的矛盾。巴塞尔协议重视流动性管理。为满足流动性覆盖比率的要求，商业银行应持有更多的现金和超额准备金等流动性高的资产，如风险加权系数为零的证券。但从盈利的角度，公司证券和资产担保证券显然比风险加权系数为零的证券收益要高出不少。因此，与未实行流动性监管标准相比，实行巴塞尔协议III后，银行会选择会倾向于风险加权系数为零证券，从而导致银行收益下降。然而，为了实现通过再融资补充核心资本，降低融资成本，银行业又不得不尽可能提升盈利能力，从而使银行陷入两难的境地。4、表外业务发展与业务结构调整的矛盾。巴塞尔协议III的实施将弱化贸易融资类表外业务、承诺类表外业务的相对优势。因而为满足监管要求，降低业务的风险权重，银行可能会选择减少贸易融资类表外业务和承诺类表外业务。

然而，近几年，为了加快业务结构转型和避免同质化竞争，我国很多商业银行，尤其是一些股份制商业银行，均提出要加快贸易融资等业务的发展步伐和结构转型步伐，但巴塞尔协议III的实施无疑会加剧银行的转型压力。中国银行业的应对措施在巴塞尔III实施的过渡期内，需要加快制定相关应对措施和业务转型步伐：（一）建立多渠道的资本补充机制，加强资本规划建设。

——分子策略为保持我国经济快速发展、满足经济结构转型对银行信贷的旺盛需求和持续的满足监管要求，我国上市银行需要积极开拓资本补充渠道，建立长效、经济的资本补充机制。

第一，加大证券市场融资力度。

通过增发股票、发行次级债等形式从a股或h股融资；加快金融创新的步伐，探索发展新的资本补充工具；积极推动境外上市建设，从境外补充资本。

第二，大力发展内源融资，通过增加利润留存补充资本第三，适时引进战略投资者。（二）转变经营模式-----分母策略上市商业银行应转变长期以净息差为主要盈利的经营模式，从资本粗放型发展转向业务多元化、精细化发展，积极调整信贷结构和提高信贷质量，提升金融服务水平。

第一，推动业务多元化发展

扩大同其他金融机构合作的广度和深度；大力发展中间业务，提高手续费、佣金等占银行盈利的比重；在风险可控的前提下，积极发展表外业务；创新金融服务，开拓满足客户需求的市场化金融产品，扩大金融服务覆盖面。

第二，调整信贷机构，提高信贷质量目前行业焦点仍然集中在银行体系面临的信用风险方面，且主要集中在地产、融资平台及一些调整产业（高耗能高排放、过剩产能、落后产能）。商业银行将来应根据国家发展规划和宏观经济形势，调整信贷的行业结构、地区结构和客户结构，增加对中小企业及高新产业的支持力度；强化管理，优化风险评估机制，提高风险定价水平，提高信贷质量。第三节资本的筹集与管理对于资本金未达到控制标准的商业银行，一般采取对应措施是两条途径：一是分子对策：通过多种渠道来扩充资本金二是分母对策：要尽可能降低资产的风险水平压缩银行的资产规模调整资产结构银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集股票债券一、银行的资本计划二、银行资本的内部筹集

优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱。

缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。1.银行内部筹资的优缺点2.银行资产持续增长模型—戴维·贝勒于(1978)

持续增长率：由银行内源资本所支持的银行资产年增率

ROA（1-DR）

SG1=————————————

（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1——当期资产增长率