第3章 负债业务的经营管理

第三章负债业务的经营管理银行负债的作用和构成商业银行的存款业务银行存款的经营管理短期借款的经营管理商业银行的长期借款1第一节银行负债的作用和构成一、银行负债的概念银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务广义的银行负债：除银行自有资本以外的一切资金来源（包括资本性债券等）狭义的银行负债：银行存款、借款等一切非资本性的债务

2二、银行负债的作用开展资产业务的前提负债的规模和结构制约资产的规模、结构和运作方向保持流动性的手段为银行聚集大量资金，满足存款提取和合理贷款的需要构成存款货币，利于社会经济发展3三、银行负债的构成包括存款、借款和其他负债。我国商业银行负债构成的特征（1）国有银行负债占整个商业银行系统总负债的60%以上（2）各项存款是支撑商业银行资产运作的重要来源4我国商业银行系统负债构成(亿元)2005%2006%2007%国有商业银行200453742288247226433069股份制银行433201652542166910718城市商业银行195407247238315218农村商业银行287314789157672外资银行6530285323113533合计2727161003194101003820781005中国银行集团负债构成(单位：亿元)200920082007吸收存款6685081%5173480%4480681%同业存拆入对央行负债1070613%856613%51679%其它借入资金8811%7801%7801%其它负债36294%35385%46538%负债合计82065100%64618100%55406100%6广西北部湾银行负债构成(单位：百万元)20092008同业及其它金融机构存放款项1090.5%00.0%吸收存款2342397.7%1322898.1%应付工资1120.5%540.4%应交税费930.4%410.3%应付利息560.2%470.3%其它负债1860.8%1200.9%负债合计23979100.0%13491100.0%7第二节商业银行的存款业务一、传统的存款业务活期存款定期存款储蓄存款（1）活期存款可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。8存款者可以使用多种方式提取存款，最传统的方式是支票提款，因此活期存款又称支票存款。活期存款是存户为了交易目的而开立的帐户，因而又可称为交易帐户。特点：具有货币支付手段和流通手段的职能，提高银行信用创造能力支付利息较少，但活期存款存取频繁，银行营业成本较高9（2）定期存款客户和银行预先约定存款期限的存款。在我国通常为3个月、6个月、1年、3年不等，期限长的可达5年。对于到期未提取的存单，国际惯例是不对过期的这段时间支付利息，我国目前的做法是以活期利率对其计息，但对要继续转存者，也可按原则到期予以转期。10西方国家对提前支取一般罚息较高，我国没有罚息的规定，但要全部按活期利率计息，并扣除提前日期的利息。特点：银行稳定的资金来源存款准备金率明显较低，可将定期存款的绝大部分都贷放出去营业成本较低11（3）储蓄存款

储蓄存款的定义，国内外有较大差异。美国：储蓄存款是一种独立的存款账户。储蓄存款可在任意时间支取，前提是储户须在实际提取日前7天以上的时间向银行提出书面提款申请。我国：储蓄存款专指居民个人在银行的存款，包括了活期存款和定期存款中居民个人存款的部分.政府机关和企业单位的存款不能计入储蓄存款。12中国银行存款构成(单位：亿元)公司存款3073546%2162142%1869742%活期存款1948029%1375327%1174726%定期存款1125517%786915%695016%储蓄存款3179948%2723553%2355753%活期存款1194518%901217%810718%定期存款1985430%1822335%1545034%存入保证金36715%21654%17474%其它存款640%710%800%合计66850100%51734100%44806100%20092008200713二、存款工具创新

存款工具创新，指的是银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种。代表性存款工具创新：可转让支付凭证账户（NOWs）是一种对个人、非盈利机构开立的计算利息的支票帐户，也称付息的活期存款。它起源于1970年，由美国马萨诸塞州的一家互助储蓄银行创造的。

14特点：存户可随时开出支付命令书提款、付款或转帐，不使用支票；按平均余额支付利息；兼有储蓄账户和活期账户的特点，有利于吸引客户，扩大银行存款规模。15可转让定期存单（CDs）它首先在20世纪60年代由美国纽约花旗银行创办，按某一固定期限和一定利率存入银行的大额资金可在市场上进行买卖的票证。特点：存单面额较大，利率一般高于同期储蓄存款储户可在市场上卖出该定期存单，而不必向银行提前支取，避免罚息损失。1986年中国交通银行曾引进CDs，但由于没有形成转让市场，该工具未能在中国流行。16指数定期存款

该类存单的收益不是固定的，而是与有价证券价格、黄金价格、外汇汇率或其他合适的价格指标(标的物)相联系。当标的物价格发生某种变动时，存款人可以获得额外的收益(或承担相应的损失)17结构性存款

也称收益增值产品(yieldenhancementproducts)，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。

18结构性存款的划分平稳型产品：收益递增型结构性存款

特点：本金无风险，收益按季递增，每季付息一次，每季银行有一个提前终止权。客户可获取确定的收益，但因该产品没有风险，所以收益只比固定利率存款略高。19

起息日：2003年1月16日

到期日：2005年1月16日

利率：第一季度为固定利率1.90%，按季度付息以后每季度在前一季的基础上上浮0.1个百分点。

目前市场利率极低，如果做一笔两年期的普通大额存款，只能得到1.8%左右的年利率；而做该笔结构性存款，第一季度就可拿到1.90%的高息，以后每季还有0.1个百分点的增幅。如果不提前终止,本产品两年年平均利率可达2.25%,收益是非常可观的。

20成长型产品：与利率区间挂钩的结构性存款

特点：本金无风险，属于长期（1年以上）结构型存款。投资者选定存款期限和LIBOR利率区间，银行报出相应的收益率（高于普通存款利率）。在存期内，若当日的LIBOR在选定的区间内，则该日可按约定收益率计息，若不在区间内，则该日不计息。本产品市场透明度高，投资回报计算简单。如客户判断准确，可获得较高收益。21

起息日：2003年1月29日

到期日：2006年1月29日

利率：4.12%，每季付息挂钩利率：3个月LIBOR

挂钩区间：第1年0-2.25%，第2年0-3.5%，第3年0-4.5%

在客户存款期间，如果某日的3个月LIBOR处在上述利率区间，当日就按4.12%的年利率给客户计息，若当日3个月LIBOR超过上述利率区间，该日将不计息。当时3个月LIBOR利率为1.34%。通过市场分析预测，利率加速上扬的可能性较小，因此最初设置的利率区间还是较宽的，对客户而言收益可观。22进取型产品：双货币结构性存款

特点：客户在存入一种货币取得较高收益率（利息）的同时，存款本金在到期日有被转换为另一种货币可能。该类产品具较大风险，适合有不同币种需要的投资者。如中行建行等推出的“双货币存款”、渣打银行的“汇利存款”等。23例如：客户存入银行70元，期限是1年，利率为10%，同时银行有权按1:7的汇率在期末兑换给客户美元。如果期末汇率为1:8，银行支付给客户77元(不执行期权)；如果期末汇率为1:6，银行将支付给客户77/7=11美元(执行期权)。此时，11美元仅相当于市场上的66元，少于客户的初始投资。24中国银行个人存款业务活期一本通、定期一本通、通知存款个人人民币银行结算账户

个人外汇结算、储蓄账户教育储蓄零存整取、定活两便、整存整取

25通知存款

客户不约定存期，支取时提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款业务。个人通知存款不论实际存期多长，按存款人提前通知的期限长短划分为一天通知存款和七天通知存款两个品种。一天通知存款必须提前一天通知约定支取存款，七天通知存款则必须提前七天通知约定支取存款。26个人人民币银行结算账户

2003年9月1日以后，活期账户将分为个人结算账户和储蓄账户两种。个人结算账户包含了储蓄账户的全部功能，同时还可办理以下服务：

1.支付水、电、气、电话等基本日常费用；2.代发工资、养老金或社会救济金；3.住房、汽车等消费信贷还款；4.汇款；5.银证转账、银券通业务；6.记账式国债、开放式基金等投资业务；7.使用借记卡购物刷卡消费，通过电话银行、网上银行、ATM等自助设备存取款、查询余额、转账等；8.使用个人支票、信用卡等信用支付工具。27第三节银行存款的经营管理一、存款管理提高存款的稳定性控制存款成本控制存款规模二、存款经营存款工具的营销存款工具的定价28（一）存款稳定性按存款波动程度，可将银行存款分为三类：易变性存款：主要指活期存款。储户随时可能向银行提现或要求转帐。准变性存款：主要指定活两便存款等。虽然储户不受支取期限的制约，但是不能随时提现或转帐，因而稳定性介于定、活之间。稳定性存款：主要指定期存款、可转让存单等。储户在约定期内不能提前支取，因而稳定性最强。29提高稳定性，关键是提高易变性存款的稳定性。衡量指标：

活期存款稳定率＝活期存款最低余额/活期存款平均余额活期存款平均占用天数＝活期存款平均余额×计算期天数/存款支付总额上述两个指标的数值越大，稳定性越高。银行可通过提供优质服务吸引更多客户来提高稳定性.30（二）存款成本管理对于银行管理人员而言，懂得如何计算和分析银行营运资金成本是至关重要的。如果成本核算正确，银行就可以对各种可供选择的资金来源价格进行比较，从而确定合理的资产价格，以弥补资金成本和支付给股东所需的收益率。31存款成本构成（1）利息成本以货币形式直接支付给存款者的报酬。（2）营业成本也称服务成本，指除利息之外的其他所有开支，包括广告宣传费、银行职员工资和薪金、办公费用等。在我国，由于利息成本基本由国家统一规定，营业成本成为银行成本控制的重点。32（3）相关成本

指与增加存款有关，但未包括在以上两种成本之中的支出。主要有以下两种：风险成本因存款增加引起银行风险增加而付出的代价，如利率敏感性存款增加会增加利率风险连锁反应成本银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。33存款成本的相关概念（4）资金成本指花费在吸收存款上的一切开支，等于利息成本和营业成本之和。

资金成本率=（利息成本+营业成本）/全部存款（5）可用资金成本

指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资金来源中扣除准备金后的余额。

可用资金成本率=（利息成本+营业成本）/可用存款资金总额34存款成本控制（1）控制存款结构尽量吸收低息存款，降低利息成本；处理不同存款利息成本与营业成本的关系，力求降低营业成本；制定各种存款的发展战略，必须以不增加银行的相关成本为前提，如信贷能力、抗风险能力。（2）控制存款总量存款总量和成本有四种不同组合：逆向、同向、总量单向变化、成本单向变化。银行应努力实现逆向和总量单向变化模式。35（3）存款成本分析方法历史平均成本法主要用于对不同银行各种存款成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等.

历史加权平均成本=

历史平均成本对评价银行迄今为止的成本状况很重要，但未考虑未来成本变动状况。36边际成本法某种资金的边际成本计算公式为：

MC1＝（新增利息＋新增营业成本＋新增相关成本）/新增资金如果新增资金中有X用于补充准备金，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本:

MC2＝（新增利息＋新增营业成本＋新增相关成本）/（新增资金－X）

加权边际成本等于各类资金边际成本的加权平均数。37各类成本分析方法的适用范围比较历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史成本状况；单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。38成本分析的简单例子（1）单一资金的边际成本例：某银行准备以可转让支付凭证(NOWs)吸收存款，这些资金的利息成本为5％，其它开支为3％，新增资金的20％用于非盈利性资产。新增资金的边际成本：MC1＝5%+3%＝8％新增可用资金的边际成本：

MC2＝（5％＋3％）÷（1－20％）＝10％39（2）加权平均边际成本例：银行吸收数量为16的负债，其中：活期存款增加4，成本率为2%；定期存款增加4，成本率为6%；货币市场存款增加6，成本率为8%；可转让定期存单增加2，成本率为10%。边际成本＝4×2%＋4×6%＋6×8%＋2×10％＝1加权平均边际成本＝1÷16＝6.25％。对于银行新增资产而言，最少应获得6.25％收益率。40（三）存款规模控制存款的多少是一家银行规模和实力的标志。但对银行而言，存款并非越多越好。一家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度、吸收存款的成本及管理负担的可承受能力范围内。银行应努力寻求边际成本曲线和边际收益曲线的交点，以确定最优存款规模。41例：确定存款规模某银行通过7％的存款利率吸引了25万元新存款；银行估计，若提供7.5％的利率，可筹集存款50万元；提供8％的利率，可筹集75万元；提供8.5％的利率，可筹集100万元；提供9％的利率，可筹集125万元。假设银行投资资产的收益率为10％，且收益率不随贷款数量的增加而增加。问：筹集数量多少时，银行可获得最大利润？42当存款由25万元变动到50万元时，边际成本为：50×7.5％－25×7％＝2万元

边际成本率＝2÷（50－25）＝8％当存款从50万元变动到75万元时，边际成本为2.25万元，边际成本率为9％。当存款从75万元变动到100万元时，边际成本为2.5万元，边际成本率为10％。当存款从100万元变动到125万元时，边际成本为2.75万元，边际成本率为11％。43利率水平/%预期存款量总利息成本边际成本边际存款增加边际成本率/%边际收益/%总利润/万元7.0251.751.75257.010.00.757.5503.752.00258.010.01.258.0756.002.25259.010.01.508.51008.502.502510.010.01.509.012511.252.752511.010.01.2544由于贷款利率保持不变，因此投资资产的边际收益率等于10％。根据利润最大化原则：MR=MC当边际成本率小于10％时，银行愿意吸收新的存款（能够增加利润），直到边际成本率等于边际收益率。

45中国银行集团2009年内地吸收存款成本人民币(亿元)外币(百万美元)数额比重利率数额比重利率公司活期1348628%0.68%18.231%0.09%公司定期817217%2.42%5.29%1.15%活期储蓄649314%0.36%9.616%0.09%定期储蓄1626434%2.71%19.132%1.34%其它存款35577%1.77%7.412%1.91%合计47973100%1.70%59.6100%0.81%46二、存款经营（1）存款工具的营销存款是银行向客户提供的一种金融服务，与其他产品一样，需要市场营销。存款工具的营销过程可分为四个环节：研究确定客户的多种金融需要根据研究结果规划新的服务或改善原有服务定价和促销47（2）存款工具的定价定价原则：既要考虑客户需要，又要顾及银行经营效益；价格信息必须简单明了，易于存户进行比较；不可过分地损害某些细分市场去补贴另一些细分市场，因为会导致银行存款结构畸形。48定价方法（1）以成本为基础定价（2）为不同账户制定不同价格（3）根据客户与银行的关系定价

49中行株洲分行开展储蓄存款夏季营销竞赛

株洲分行在