中级会计师-财务管理-基础练习题-第七章营运资金管理-第二节现金管理

中级会计师-财务管理-基础练习题-第七章营运资金管理-第二节现金管理[单选题]1.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（ ）。A.推迟支付应付款（江南博哥）B.提高信用标准C.以汇票代替支票D.争取现金收支同步正确答案：B参考解析：此题考核的是现金的支出管理。现金支出管理的主要任务是在不损害企业信誉的条件下，尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施：（1）使用现金浮游量。（2）推迟应付款的支付。（3）汇票代替支票。（4）改进员工工资支付模式。（5）透支。（6）争取现金流出与现金流入同步。（7）使用零余额账户。选项A、C、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。本题要求选择不属于现金支出管理的措施，故本题答案为选项B。[单选题]2.企业“收支两条线”要求各部门或分支机构在内部银行或当地银行设立收入户和支出户两个账户，下列表述不正确的是（ ）。A.所有收入的现金都必须进入收入户B.外地分支机构的收入户资金必须及时、足额地回笼到总部C.收入户资金由企业资金管理部门（内部银行或财务结算中心）统一管理D.所有的货币性支出都必须从支出户里支付，支出户里的资金不能从收入户划拨而来，严禁现金坐支正确答案：D参考解析：企业“收支两条线”要求各部门或分支机构在内部银行或当地银行设立两个账户（收入户和支出户），并规定所有收入的现金都必须进入收入户（外地分支机构的收入户资金还必须及时、足额地回笼到总部），收入户资金由企业资金管理部门（内部银行或财务结算中心）统一管理，而所有的货币性支出都必须从支出户里支付，支出户里的资金只能根据一定的程序由收入户划拨而来，严禁现金坐支。选项A、B、C的说法均正确，选项D的说法不正确。本题要求选择不正确的，故本题正确答案为选项D。[单选题]3.某公司持有有价证券的平均年利率为4%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的回归线为9000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。A.0B.6500C.13000D.20000正确答案：A参考解析：现金持有量的上限H=3R-2L=3×9000-2×2000=23000（元），根据现金管理的随机模型，如果现金量控制在上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。由于现有现金小于上限，大于下限，所以不需要投资。故选项A正确，选项B、C、D不正确。[单选题]4.关于成本分析模式中的计算公式，说法正确的是（ ）。A.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本）B.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（机会成本+短缺成本）C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+交易成本）D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+短缺成本）正确答案：D参考解析：成本模型考虑的现金持有成本包括的项目有：机会成本、管理成本和短缺成本，成本分析模式是根据现金相关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法，其计算公式为：最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+短缺成本）。故选项D正确，选项A、B、C不正确。[单选题]5.下列关于资金集中管理模式的说法中，正确的是（ ）。A.统收统支模式一般适用于具有较多责任中心的企事业单位B.拨付备用金模式通常适用于那些经营规模比较小的企业C.内部银行模式通常适用于企业规模比较小的企业D.结算中心通常设立于财务部门内，不能独立运行正确答案：B参考解析：统收统支模式通常适用于企业规模比较小的企业。选项A不正确；拨付备用金模式常适用于那些经营规模比较小的企业。选项B正确；内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位。选项C不正确；结算中心通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。选项D不正确。[单选题]6.企业资金不足，导致存货平均数量减少，在不考虑其他因素的影响下，现金周转期（ ）。A.变小B.变大C.不变D.无法判断正确答案：A参考解析：由于存货平均数量减少，那么导致存货平均余额减少，其他因素不变，存货周转期变小，现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，所以导致现金周转期变小。故选项A正确，选项B、C、D不正确。[单选题]7.甲企业的存货周转期为150天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为120天，则该企业的经营周期是（ ）天。A.180B.210C.240D.120正确答案：C参考解析：经营周期=存货周转期+应收账款周转期=150+90=240（天）。故选项C正确，选项A、B、D不正确。[单选题]8.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是()。A.推迟支付应付款B.提高信用标准C.以汇票代替支票D.争取现金收支同步正确答案：B参考解析：本题的主要考核点是现金的收支日常管理。现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：（1）使用现金浮游量；（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。因此，选项A、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。[单选题]9.某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司的现金周转期为()天。A.30B.60C.150D.260正确答案：C参考解析：现金周转期=存货周转期＋应收账款周转期-应付账款周转期=160＋90-100=150（天），所以，选项C正确。[单选题]10.企业“收支两条线”要求各部门或分支机构在内部银行或当地银行设立收入户和支出户两个账户，下列表述不正确的是()A.所有收入的现金都必须进入收入户B.外地分支机构的收入户资金必须及时、足额地回笼到总部C.收入户资金由企业资金管理部门（内部银行或财务结算中心）统一管理D.所有的货币性支出都必须从支出户里支付，支出户里的资金不能从收入户划拨而来，严禁现金坐支正确答案：D参考解析：支出户里的资金只能根据一定的程序由收入户划拨而来，严禁现金坐支。[单选题]11.在一定时期现金需求总量一定的情况下，同现金持有量成反比的是()。A.交易成本B.机会成本C.持有成本D.管理成本正确答案：A参考解析：交易成本=T/C*F；机会成本=C/2*K；管理成本与现金持有量无关；持有成本与现金持有量成正比[单选题]12.在现金管理中，下列关于成本模型的说法错误的是()。A.最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系D.现金持有量越少，进行证券变现的次数就越少，相应的交易成本越少正确答案：D参考解析：现金持有量越少，进行证券变现的次数就越多，相应的交易成本越高。[单选题]13.在确定最佳现金持有量时，成本模型和存货模型均需考虑的因素是()。A.机会成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本正确答案：A参考解析：暂无解析[单选题]14.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是()。A.最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋转换成本）B.最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）C.最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋转换成本）D.最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋短缺成本）正确答案：B参考解析：在成本模型下最佳现金持有量指的是管理成本、机会成本、短缺成本之和最小的现金持有量。[单选题]15.以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是()。A.企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门B.现金收支的批准权高度集中C.有利于企业集团的全面收支平衡D.有利于调动成员企业开源节流的积极性正确答案：D参考解析：本题考核现金统收统支管理模式。集团现金统收统支管理模式不利于调动成员企业开源节流的积极性，影响成员企业经营的灵活性，以致降低整个集团经营活动和财务活动的效率。[单选题]16.下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是()。A.现金管理成本B.占用现金的机会成本C.交易成本中的委托买卖佣金D.现金短缺成本正确答案：A参考解析：管理成本属于固定成本性质，与现金持有量无关[单选题]17.下列模式有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是()。A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.财务公司模式正确答案：A参考解析：统收统支模式有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。[单选题]18.下列关于现金管理随机模型回归线的表述中，正确的是()。A.回归线的确定与最低控制线无关B.有价证券利息率增加，会导致回归线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致回归线上升D.当现金的持有量高于或低于回归线时，应立即购入或出售有价证券正确答案：C参考解析：现金回归线R＝（3bδ2/4i）1/3＋L，所以，选项A的说法不正确；i表示的是以日为基础计算的现金机会成本，它增加会导致回归线下降，所以，选项B的说法不正确；b表示的是有价证券与现金相互转换的成本，它上升会导致回归线上升，所以，选项C的说法正确；如果现金的持有量虽然高于或低于回归线，但是仍然在上下限之内，则不需要购入或出售有价证券，所以，选项D的说法不正确。[单选题]19.下列公式正确的是()。A.现金周转期=存货周转期＋应收账款周转期-应付账款周转期B.现金周转期=存货周转期＋应收账款周转期＋应付账款周转期C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期＋应付账款周转期正确答案：A参考解析：现金周转期=存货周转期＋应收账款周转期-应付账款周转期[单选题]20.下列各项关于现金周转期的表述中，错误的是()。A.减慢支付应付账款可以缩短现金周转期B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和D.现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段正确答案：B参考解析：如果要减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。故选项A的说法正确。产品生产周期的延长会延长存货周转期，从而延长现金周转期，故选项B不正确。现金周转期，是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，它等于经营周期减去应付账款周转期。由此可知，选项C、D的说法正确。[单选题]21.下列各项成本中，与现金的持有量成正比例关系的是()。A.管理成本B.转换成本C.企业持有现金放弃的再投资收益D.短缺成本正确答案：C参考解析：现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量之间没有明显的比例关系；转换成本与现金持有量成反比例关系；放弃的再投资收益即机会成本，它与现金持有量成正比例关系；短缺成本与现金持有量反方向变动。[单选题]22.通常情况下，企业持有现金的机会成本()。A.与现金持有量成反比B.与有价证券的利息率成正比C.与持有时间成反比D.是决策的无关成本正确答案：B参考解析：由公式C/2*K得出与现金持有量成正比，与有价证券的利息率成正比。与持有时间成正比；是决策的相关成本[单选题]23.收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。下列不属于收款浮动期类型的是()。A.邮寄浮动期B.结算浮动期C.到账浮动期D.处理浮动期正确答案：C参考解析：收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，有以下三种类型：邮寄浮动期、处理浮动期和结算浮动期。[单选题]24.使用成本模型确定最佳的现金持有量时，在最佳现金持有量下，现金的()。A.机会成本与短缺成本相等B.机会成本等于管理成本与短缺成本之和C.短缺成本等于机会成本与管理成本之和D.机会成本与管理成本相等正确答案：A参考解析：暂无解析[单选题]25.企业在日常的生产经营活动中要保有一定数量的现金，下列不属于企业持有现金动机的是()。A.交易性需要B.投机性需要C.预防性需要D.弥补性需要正确答案：D参考解析：企业持有现金动机有三个：交易、预防、投机[单选题]26.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指()。A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额正确答案：C参考解析：现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。[单选题]27.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需要持有的现金额属于()。A.弥补性需求B.预防性需求C.投机性需求D.交易性需求正确答案：D参考解析：企业的交易性需求是企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。[单选题]28.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是()。A.企业维持日常周转及正常商业活动B.企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少正确答案：A参考解析：暂无解析[单选题]29.各种持有现金的动机中，属于应付突发事件的需求是()。A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.长期投资需求正确答案：B参考解析：预防性需求是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。[单选题]30.持有现金的预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素不包括为()。A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业业务的季节性D.企业临时融资的能力正确答案：C参考解析：确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；（2）企业预测现金收支可靠的程度；（3）企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。现金收支预测可靠性程度较高，信誉良好，与银行关系良好的企业，预防性需求的现金持有量一般较低。[单选题]31.成本模型和存货模型中都考虑的成本为()。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本正确答案：A参考解析：成本模型考虑的现金持有成本包括：机会成本、管理成本、短缺成本。存货模型考虑的现金持有成本包括交易成本和机会成本。二者都考虑了机会成本。[单选题]32.采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数中不包括()。A.每次有价证券的固定转换成本B.现金存量的上限C.以日为基础计算的现金机会成本D.日现金流量变动的标准差正确答案：B参考解析：现金回归线公式[单选题]33.ABC公司采用随机模型进行现金管理，已知最高控制线是8750元，最低控制线是5000元，如果现有现金9000元，此时应投资于有价证券的金额为()元。A.8750B.6250C.2750D.5000正确答案：C参考解析：在现金持有量的随机模型下，H＝3R－2L，由此有：8750＝3R－2×5000，R＝6250（元）。现有的现金量高于最高控制线，应投资于有价证券的金额为：9000－6250＝2750（元）。[单选题]34.下列关于现金管理的说法中，不正确的是()。A.现金持有量越大，持有现金的机会成本就越高B.现金持有量越多越好，越多越安全C.现金持有量与短缺成本之间呈反向变动关系D.在现金需要量既定的情况下，现金持有量越小，相应的现金转换成本就越大正确答案：B参考解析：现金持有量与持有现金的机会成本成正比，现金持有量越多则持有现金的机会成本越大，所以现金持有量越多越好，越多越安全说法不正确。[单选题]35.下列关于统收统支模式的表述中，不正确的为()。A.有利于调动成员企业开源节流的积极性B.有利于企业集团全面收支平衡C.通常适用于规模比较小的企业D.有利于监控现金收支正确答案：A参考解析：统收统支模式有利于企业集团全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本.但是该模式不利于调动成员企业开源节流的积极性，影响成员企业经营的灵活性，以致降低整个集团经营活动和财务活动的效率，而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，大大增加了总部财务部门的工作量，因此，这种模式通常适用于规模较小的企业。[单选题]36.某企业最佳现金持有量为20000元，同期市场有价证券年利息率为10%。则该企业持有现金的机会成本为()元。A.2000B.1000C.500D.20000正确答案：B参考解析：机会成本=C/2*K=20000/2*10%=1000。[单选题]37.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是()。A.1000B.2000C.30000D.40000正确答案：B参考解析：C=C=√2*200000*400/10%=40000，交易成本=200000/40000*400=2000元[单选题]38.某公司规定的最高现金持有量为30000元，最优现金返回线与最低现金持有量的偏差为6000元，该公司三月份预计的现金收支差额为39000元，则该公司三月份需要进行现金和有价证券转换的金额为()元。A.21000B.21750C.22500D.12000正确答案：A参考解析：R-L=600030000=3R-2L解得R=18000；因39000＞最高控制线30000转换金额=39000-18000=21000[单选题]39.假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为60元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于2000元，根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为600元。若公司目前的现金余额为11049.8元，则购买有价证券的金额为()元。A.0B.4016.6C.8033.2D.12049.8正确答案：A参考解析：现金回归线公式计算得出R=（3*60*600*600/（4*0.09/360））^（1/3）＋2000==6016.6；H=3R-2L=3*6016.6-2*2000=14049.8；现金余额在最低控制线和最高控制线之间，不用调整。[单选题]40.甲企业主要生产销售服装，采购布料时，供应商提供信用期间为30天，而出售服装时，提供给购买商信用期间为45天，由于信用期间不同，所以甲企业需要保持一定的现金持有量用于采购布料，所以这里是为()。A.收益性需求B.交易性需求C.预防性需求D.投机性需求正确答案：B参考解析：交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额，所以本题为交易性需求。[单选题]41.甲公司现金部经理决定采用随机模型进行现金余额管理，确定L值应为10000元，估计公司现金流量标准差δ为2000元，持有现金的年机会成本为12.6%，转换成本b为210元，一年按360天计算。则该公司最优回归线R应为()元。A.12805.79B.22164.4C.1449137.68D.1467137.68正确答案：B参考解析：持有现金的日机会成本i=12.6%/360=0.00035，最优回归线R=[3×210×2000^2/（4×0.00035）]^（1/3）＋10000=22164.4（元）。[单选题]42.A企业是日常消费品零售、批发一体的企业，春节临近，为了预防货物中断而持有大量的现金。该企业持有大量现金属于()。A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.支付性需求正确答案：A参考解析：持有现金的需求包括交易性需求、预防性需求和投机性需求。交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额；预防性需求是指企业为应付突发事件而持有一定量的现金；投机性需求是企业为抓住突然出现的获利机会而持有的现金。春节临近，为了防止货物中断持有大量现金属于企业正常经营业务，所以本题属于满足交易性需求而持有大量现金。[单选题]43.A公司每年的现金需求总量为800000元，每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为100元，持有现金的机会成本率为10%。按照现金管理的存货模型，下列说法中正确的是()。A.最佳现金持有量是4000元B.最佳现金持有量下现金持有总成本为4000元C.最佳现金持有量下机会成本为20000元D.最佳现金持有量下交易成本为20000元正确答案：B参考解析：最佳现金持有量==40000（元），选项A错误。最佳现金持有量下现金持有总成本==4000（元），选项B正确。最佳现金持有量下，机会成本=交易成本=1/2×现金持有总成本=2000（元），选项C、D错误。[单选题]44.甲公司根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金回归线为90万元，最低控制线为20万元，则下列现金余额中，企业需要进行现金与有价证券转换的是()。A.250万元B.200万元C.100万元D.50万元正确答案：A参考解析：H=3R-2L=3×90-2×20=230（万元），当企业现金余额达到上限230万元或者下限20万元的时候，需要进行调整，所以当现金余额为250万元时企业需要购买有价证券，选项A正确。[单选题]45.下列关于“收支两条线”资金管理模式的构建中资金的流向方面表述正确的是()。A.在收入环节上要确保所有收入的资金都进入收入户，不允许有私设的“账外小金库”B.所有的货币性支出都必须从支出户里支付，支出户里的资金只能根据一定的程序由收入户划拨而来，严禁现金坐支C.有助于确保及时、足额地收入资金，合理控制各项费用支出和有效调剂内部资金D.是“收支两条线”内部控制体系的重要组成部分正确答案：B参考解析：选项A、C属于资金的流量方面；选项D属于资金的流程方面。[单选题]46.下列管理措施中，会延长现金周转期的是()。A.加快制造与销售产成品B.加速应收账款的回收C.加速应付账款的支付D.压缩应收账款信用期正确答案：C参考解析：如果要减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。选项A、B会减少现金周转期，选项C会延长现金周转期。选项D压缩应收账款信用期，即加速应收账款的回收，会导致现金周转期缩短。[多选题]1.在成本模型下，企业持有现金的成本中与现金持有量有明显比例关系的有（ ）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本正确答案：AC参考解析：在成本模型下，企业持有现金的成本中与现金持有量有明显比例关系的有机会成本、短缺成本。现金持有量越高，机会成本会越大，短缺成本会越少。选项A、C正确；管理成本一般为固定成本，与现金持有量无关。选项B不正确；折扣成本不属于持有现金的成本。选项D不正确。[多选题]2.按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ）。A.企业日常周转所需资金B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本D.短缺现金的风险程度正确答案：AD参考解析：最低控制线L取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。故选项A、D正确；选项B、C影响的是回归线R。[多选题]3.现金周转期，是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有（ ）。A.缩短存货周转期B.缩短应收账款周转期C.缩短应付账款周转期D.缩短预收账款周转期正确答案：AB参考解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，缩短现金周转期的方式有加快制造与销售产成品来缩短存货周转期；加速应收账款的回收来缩短应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。故选项A、B是正确的，选项C、D不正确。[多选题]4.下列属于控制现金支出有效措施的有（ ）。A.运用坐支B.使用透支C.提前支付账款D.使用现金浮游量正确答案：BD参考解析：现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，延期支付账款的方法一般有：使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流入同步、使用零余额账户。故选项B、D正确，选项A、C不正确。[多选题]5.下列各项中，属于企业持有现金动机的有（ ）。A.收益性需求B.交易性需求C.预防性需求D.投机性需求正确答案：BCD参考解析：持有现金出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。故选项B、C、D正确，选项A不正确。[多选题]6.在随机模型中，下列因素上升会使现金回归线上升的有（ ）。A.现金与证券之间的转换成本bB.每日现金流量变动标准差δC.每日现金机会成本iD.最低控制线L正确答案：ABD参考解析：根据随机模型的公式判断：选项A、B、D正确，选项C不正确。[多选题]7.某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（ ）。A.最佳现金持有量为200000元B.最低现金管理相关总成本为16000元C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=转换成本=8000元D.有价证券交易间隔期为18天正确答案：ABCD参考解析：最佳现金持有量=（2×4000000×400/8%）1/2=200000（元），最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=200000/2×8%=8000（元），有价证券交易次数=4000000/200000=20（次），转换成本（即交易成本）=20×400=8000（元），最低现金管理相关总成本=8000+8000=16000（元），有价证券交易间隔期=360/20=18（天）。故选项A、B、C、D均正确。[多选题]8.下列公式正确的有（ ）。A.存货周转期=平均存货/每天的销货收入B.应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入C.经营周期=存货周转期+应收账款周转期D.现金周转期=经营周期+应付账款周转期正确答案：BC参考解析：应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入，选项B正确；经营周期=存货周转期+应收账款周转期，选项C正确；存货周转期=平均存货/每天的销货成本，选项A不正确；现金周转期=经营周期-应付账款周转期，选项D不正确。[多选题]9.下列各项中，属于现金支出管理措施的有（ ）。A.提高信用标准B.使用零余额账户C.使用现金浮游量D.改进员工工资支付模式正确答案：BCD参考解析：现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。控制现金支出的目标是在不损害企业信誉条件下，尽可能推迟现金的支出。现金支出管理的措施有：（1）使用现金浮游量；（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。故选项B、C、D正确，选项A不正确。[多选题]10.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有()。A.减缓支付应付账款可以缩短现金周转期B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和D.现金周转期是介于企业支付现金与收到现金之间的时间段正确答案：ACD参考解析：本题的主要考核点是现金周转期的含义和构成。现金周转期，就是指介于企业支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。因此，选项D是正确的。如果要缩短现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。因此选项A是正确的，选项B是错误的。[多选题]11.下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有()。A.企业临时融资的能力B.企业预测现金收支的可靠性C.金融市场上的投资机会D.企业愿意承担短缺风险的程度正确答案：ABD参考解析：确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；（2）企业预测现金收支可靠的程度；（3）企业临时融资的能力。[多选题]12.资金集中管理在各个集团的具体运用可能会有所差异，但一般包括()。A.资金集中B.内部结算C.投资管理D.外汇管理正确答案：ABD参考解析：资金集中管理在各个集团的具体运用可能会有所差异，但一般包括以下主要内容：资金集中、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等。[多选题]13.在成本模型下，企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有()。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本正确答案：AC参考解析：管理成本一般为固定费用与现金持有量无关，折扣成本不属于持有现金成本[多选题]14.现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有()。A.缩短存货周转期B.缩短应收账款周转期C.缩短应付账款周转期D.缩短预收账款周转期正确答案：AB参考解析：暂无解析[多选题]15.现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，下列属于延缓现金支出时间的方法有()。A.使用零余额账户B.透支C.汇票代替支票D.推迟应付款的支付正确答案：ABCD参考解析：延缓现金支出时间的方法包括：（1）使用现金浮游量；（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。[多选题]16.现金支出管理的关键是尽可能延缓现金的支出时间。延期支付现金的方法主要有()。A.合理利用现金浮游量B.推迟支付应付款C.采用汇票付款D.改进工资支付方式正确答案：ABCD参考解析：延期支付现金的方法：（1）合理利用现金浮游量（2）推迟支付应付款（3）汇票代替支票（4）改进员工工资支付模式（5）透支（6）争取现金流出与现金流入同步（7）使用零余额帐户。[多选题]17.现金的周转过程主要包括()。A.应付账款周转期B.应收账款周转期C.固定资产周转期D.存货周转期正确答案：ABD参考解析：企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从收到原材料到加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期；产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称之为应收账款周转期。但是企业购买原材料并不用立即付款，这一延迟的付款时间段就是应付账款周转期。[多选题]18.下列有关采用随机模型控制现金持有量的表述中，不正确的有()。A.若现金存量超过上限，则不需进行现金与有价证券的转换B.计算出来的现金持有量比较保守C.现金存量的下限与最优现金返回线、现金存量的上限同方向变动D.在其他因素不变的情况下，有价证券的日现金机会成本越高，最高控制线越高正确答案：AD参考解析：暂无解析[多选题]19.下列项目中属于持有现金的管理成本的有()。A.现金的再投资收益B.现金管理者的工资C.现金安全措施费用D.现金不足间接损失正确答案：BC参考解析：现金的管理成本，是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。例如管理者的工资、安全措施费用等。[多选题]20.下列属于控制现金支出有效措施的有()。A.运用坐支B.使用透支C.提前支付账款D.使用现金浮游量正确答案：BD参考解析：暂无解析[多选题]21.下列公式正确的有()。A.存货周转期=平均存货/每天的销货收入B.应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入C.经营周期=存货周转期＋应收账款周转期D.现金周转期=经营周期＋应付账款周转期正确答案：BC参考解析：存货周转期=平均存货/每天的销货成本，选项A不正确；现金周转期=经营周期-应付账款周转期，所以选项D不正确。[多选题]22.下列各资金集中管理模式中，适用于规模较小的企业的有()。A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.内部银行模式D.财务公司模式正确答案：AB参考解析：统收统支模式和拨付备用金模式通常适用于那些规模比较小的企业；结算中心是企业集团发展到一定阶段，应企业内部资金管理需求而生的一个内部资金管理机构；内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位；财务公司一般是集团公司发展到一定水平后，需要经过人民银行审核批准才能设立的。[多选题]23.下列各种模式中，属于资金集中管理模式的有()。A.拨付备用金模式B.分散管理模式C.结算中心模式D.财务公司模式正确答案：ACD参考解析：资金集中管理模式-统收统支、拨付备用、结算中心、内部银行、财务公司。[多选题]24.下列各项中，属于现行企业集团的资金集中管理模式的有()。A.统收统支模式B.结算中心模式C.内部银行模式D.财务公司模式正确答案：ABCD参考解析：暂无解析[多选题]25.下列各项中，属于企业持有现金动机的有()。A.收益性需求B.交易性需求C.预防性需求D.投机性需求正确答案：BCD参考解析：持有现金出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。[多选题]26.下列各项成本中，与现金持有量成反比例关系的有()。A.管理成本B.机会成本C.交易成本D.短缺成本正确答案：CD参考解析：管理成本与现金持有量无关；机会成本与现金持有量成正比[多选题]27.为应付客户违约导致的突发性偿付资金的需求，确定现金数额时，应考虑的因素有()。A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业临时融资的能力D.企业业务的季节性正确答案：ABC参考解析：确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；（2）企业预测现金收支可靠的程度；（3）企业临时融资的能力。所以选项A、B、C为正确答案。[多选题]28.为了减缓企业支付现金的时间，可以采用的措施有()。A.使用零余额账户B.使用现金浮游量C.透支D.享受信用折扣正确答案：ABC参考解析：本题考核的是现金的支出管理。现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：（1）使用现金浮游量；（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。享受信用折扣，也就是提前支付货款获得支付款的减少，不能减缓企业支付现金的时间。[多选题]29.企业在确定为应付突发事件而持有现金的数额时，需考虑的因素有()。A.企业销售水平的高低B.企业临时融资的能力C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度正确答案：BD参考解析：A是交易性C是投机性[多选题]30.内部银行统筹具有的职能有()。A.结算职能B.融资信贷C.监督控制职能D.以上说法都正确正确答案：ABCD参考解析：内部银行统筹具有三大职能：结算职能、融资信贷、监督控制职能。内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位。所以选项A、B、D为正确答案。[多选题]31.控制现金支出的目标是在不损害企业信誉的条件下，尽可能推迟现金的支出，为此企业可采取的措施有()。A.推迟支付应付款B.支票代替汇票C.使用零余额账户D.争取现金流出与现金流入同步正确答案：ACD参考解析：B改为用汇票代替支票[多选题]32.采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括()。A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本B.现金存量的上限C.有价证券的日利息率D.预期每日现金流量变动的标准差正确答案：ACD参考解析：现金回归线公式[多选题]33.采用成本模型确定目标现金余额时，考虑的现金持有成本包括()。A.机会成本B.管理成本C.生产成本D.短缺成本正确答案：ABD参考解析：成本模型强调持有现金是有成本的，考虑的现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。[多选题]34.按照随机模型，确定现金最低控制线时，应考虑的因素的有()。A.企业现金最高余额B.有价证券的日利息率C.公司日常周转所需要的资金D.公司借款能力正确答案：CD参考解析：最低控制线要考虑的因素：短缺现金风险、公司借款能力、日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额。[多选题]35.最佳现金持有量的存货模型中，与决策相关的成本有()。A.机会成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本正确答案：AB参考解析：暂无解析[多选题]36.下列可以延长现金周转期的措施有()。A.加速应收账款的回收B.延缓应收账款的回收C.延缓应付账款的支付D.增加存货的数量正确答案：BD参考解析：现金周转期=存货周转期＋应收帐款周转期-应付账款周转期，加速应收账款的回收会减少应收帐款的周转期，反之会增加.因此选项A错误，选项B正确.延长应付帐款的支付会延长应付帐款的期，从而减少现金周转期，因此，选项C错误；增加存货量佳增加存货周转期，因此，选项D正确[多选题]37.在目标现金余额的确定中，随机模型下与现金返回线R成正比的有()。A.证券转换为现金或现金转换为证券的成本B.以日为基础计算的现金机会成本C.最低现金持有量D.企业每日现金流量变动的标准差正确答案：ACD参考解析：现金返回线R=，由公式可以看出，证券转换为现金或现金转换为证券的成本b和企业每日现金流量变动的标准差δ以及最低现金持有量L与现金返回线R成正比。以日为基础计算的现金机会成本i与现金返回线R成反比。[多选题]38.企业实行“收支两条线”管理模式的目的有()。A.减少现金持有成本，加速资金周转，提高资金使用效率B.以实施“收支两条线”为切入点，通过高效的价值化管理来提高企业效益C.采用“收支两条线”可以增强竞争力，获得利润D.实现“抓重点、照顾一般”的管理正确答案：AB参考解析：企业作为追求价值最大化的营利组织，实施“收支两条线”主要出于两个目的：第一，对企业范围内的现金进行集中管理，减少现金持有成本，加速资金周转，提高资金使用效率；第二，以实施“收支两条线”为切入点，通过高效的价值化管理来提高企业效益。因此选项A、B正确。[多选题]39.下列各项中，属于现金支出管理的措施的有()。A.使用现金浮游量B.争取现金流出与现金流入同步C.改进员工工资支付模式D.使用零余额账户正确答案：ABCD参考解析：现金支出管理的措施有：（1）使用现金浮游量；（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。[多选题]40.在最佳现金持有量的存货模型中，若每次出售有价证券的交易成本不变，持有现金的机会成本率降低一半，现金需求量提高一倍，则()。A.最佳现金持有量提高一倍B.最佳现金持有量降低一半C.机会成本提高一倍D.机会成本不变正确答案：AD参考解析：C*原=，现在T新为2T，K新为K/2，代入公式中可得，C*新=2C*原。机会成本=C*新/2×K新，将新的指标代入，机会成本=2C*原/2×K/2=C*原/2×K，所以机会成本不变。[判断题]1.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无须调整。（ ）A.正确B.错误正确答案：A参考解析：在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无须进行调整。故本题的说法正确。[判断题]2.进行正常的短期投资活动所需要的现金属于交易性需求所需现金。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：交易性需求是为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。进行正常的短期投资活动所需要的现金属于投机性需求所需现金。故本题的说法不正确。[判断题]3.按随机模型要求，当现金存量低于回归线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：按随机模型的要求，当企业现金余额在上限和下限之间被动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无须进行调整。当现金存量低于回归线，但未达到现金存量的下限时，不作调整。故本题的说法不正确。[判断题]4.应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。（ ）A.正确B.错误正确答案：A参考解析：在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为应付账款周转期。故本题的说法正确。[判断题]5.为了预防季节性的销售而持有的现金是预防性需求。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：企业业务的季节性，要求企业逐渐增加存货以等待季节性的销售高潮，属于交易性需求。故本题的说法不正确。[判断题]6.在利用成本模型和随机模型确定最佳现金持有量时，都考虑了管理成本。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：随机模型中，相关的成本是交易成本和机会成本；成本模型中，相关的成本是机会成本.管理成本和短缺成本。故本题的说法不正确。[判断题]7.结算中心通常办理内部各成员现金收付和往来结算业务，所以不是一个职能机构。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：结算中心通常是企业集团内部设立的，办理内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构。结算中心通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。故本题的说法不正确。[判断题]8.现金浮游量是指由于企业提高收款效率和缩短付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长（不是缩短）付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。故本题的说法不正确。[判断题]9.在确定目标现金余额的成本模型和米勒－奥尔模型下，均需要考虑持有现金的机会成本。（ ）A.正确B.错误正确答案：A参考解析：在成本模型下，需要考虑机会成本.管理成本和短缺成本；米勒－奥尔模型回归线的公式中考虑了现金的机会成本，因此，该模型也是考虑了机会成本的，故本题的说法是正确的。[判断题]10.在成本模型下，当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券；当现金不足时，将有价证券转换成现金。（ ）A.正确B.错误正确答案：B参考解析：在成本模型中，不考虑交易成本，所以，不涉及现金和有价证券的转换。在存货模型和随机模型中涉及现金和有价证券的转换，当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。故本题的说法不正确。[判断题]11.企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易性需求、预防性需求和投机性需求。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：企业之所以持有一定数量的现金，主要是基于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。[判断题]12.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。[判断题]13.企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。它一般是集团公司发展到一定水平后，需要经过人民银行审核批准才能设立的。内部银行是内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。【总结】现行的资金集中管理模式包括：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，只有财务公司模式需要经过人民银行审核批准才能设立。[判断题]14.在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：在随机模型中，当现金余额达到上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。[判断题]15.在收账浮动期中结算浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：处理浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间。结算浮动期是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。[判断题]16.在利用成本模型和随机模型确定最佳现金持有量时，都考虑了管理成本。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：随机模型中，相关的成本是交易成本和机会成本；成本模型中，相关的成本是机会成本、管理成本和短缺成本。[判断题]17.拥有足够多的现金对降低企业的风险有着重要意义，因此，企业对现金的持有量越多越好。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：拥有足够多的现金的确对企业降低风险有着极其重要的意义，但是由于现金有资产的低风险和低收益的特点，从资产的收益角度来看，对其持有量并不是越多越好[判断题]18.因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定最佳现金持有量时，可以不考虑它的影响()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：暂无解析[判断题]19.一般情况下，企业现金持有量越大，持有现金的管理成本就越高。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：管理成本属于固定性成本[判断题]20.现金是变现能力最强的资产，收益性也是比较强的。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：现金是变现能力最强的资产，代表着企业直接的支付能力和应变能力，但现金收益性最弱，对其持有量不是越多越好。即使是银行存款，其利率也非常低。[判断题]21.现金管理的目标是在现金的风险性和收益性之间进行合理选择，以便在保证企业正常经营活动所需现金的同时，尽量减少企业的现金数量，从暂时闲置的现金中获得最大的收益，提高资金收益率。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：现金管理的目标是在现金的流动性和收益性之间进行合理选择[判断题]22.现金浮游量是指企业实际现金余额与最佳现金持有量的差额。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：现金浮游量是指企业自己账户上的现金余额与在银行的存款账户上所示存款余额之间的差额[判断题]23.企业现金管理的目的首先是使得现金获得最大的收益，其次才是保证日常生产经营业务的现金需求。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：首先保证日常经营，其次才是收益[判断题]24.企业现金持有量越大，持有现金的短缺成本越小()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：暂无解析[判断题]25.企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：暂无解析[判断题]26.内部银行一般适用于具有较多责任中心的股份制企业。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：内部银行适用于较多责任中心的企事业单位[判断题]27.结算中心通常办理内部各成员现金收付和往来结算业务，所以不是一个职能机构。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构。结算中心通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。[判断题]28.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：本题主要考核的是提高资金使用效率。[判断题]29.根据随机模型，当现金余额达到上限时，应卖出部分有价证券转换为现金。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：达到上限要买入，到下限要卖出[判断题]30.存货周转期是指将原材料进行加工最终转变成产成品的时间。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：存货周转期是指从收到原材料到加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期。[判断题]31.成本分析模式是要找到机会成本和管理成本所组成的总成本曲线中最低点所对应的现金持有量，把它作为最佳现金持有量。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：最佳现金持有量是机会成本、短缺成本和管理成本之和最低。[判断题]32.采用随机模型控制现金持有量时，每次有价证券的固定转换成本越高，最高控制线越低()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：暂无解析[判断题]33.拨付备用金模式相比统收统支模式具有一定的灵活性，这种模式通常适用于那些经营规模比较大的企业。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：拨付备用金适用于经营规模较小的企业。[判断题]34.企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求。()A.正确B.错误正确答案：A参考解析：企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求。[判断题]35.成本模型考虑的现金持有总成本包括机会成本、管理成本、短缺成本，最佳现金持有量是机会成本、管理成本之和最低时的现金持有量。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：管理成本属于固定成本，在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系，最佳现金持有量是机会成本和短缺成本二者之和最低时的现金持有量。[判断题]36.在收款浮动期中，结算浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间。()A.正确B.错误正确答案：B参考解析：处理浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间。结算浮动期是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。[问答题]1.D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如下表所示。要求：（1）计算D公司2011年的营运资金数额。（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期。（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？正确答案：（1）营运资金=961-575=386（万元）（天）应付账款周转期=120／5=24（天）现金周转期=60+30-24=66（天）（3）如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则应付账款周转期将会缩短，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加（或：现金周转期延长，或：现金周转减速）。（4）如果D公司增加存货，则存货周转期将会增加，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加（或：现金周转期延长，或：现金周转减速）。[问答题]2.某公司正在采用成本模型和存货模型确定其最佳现金持有量，相关资料如下：资料一：利用成本模型预测，企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。资料二：利用存货模型进行预测，假设公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券年利率为10％。要求：（1）根据资料一确定该企业的最佳现金持有量。（2）根据资料二计算以下内容：①该企业的最佳现金持有量。②最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。③最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。正确答案：（1）甲方案总成本=30000×8％+2000+3000=7400（元）乙方案总成本=40000×8％+2000+2000=7200（元）丙方案总成本=50000×8％+2000+500=6500（元）丁方案总成本=60000×8％+2000+0=6800（元）由于丙方案总成本最小，所以该企业的最佳现金持有量是50000元。全年现金交易成本=（250000／50000）×500=2500（元），全年现金持有机会成本=（50000／2）×10％=2500（元）③有价证券交易次数=250000／50000=5（次），有价证券交易间隔期=360／5=72（天）。[问答题]3.甲企业只生产和销售一种产品，与经营有关的购销业务均采用赊账方式，2018年营业收入为2400万元，营业成本为1200万元，每天的购货成本为3万元，一年按360天计算。在2018年年末应收账款为480万元，应付账款为90万元，应付票据为120万元，存货为120万元。（存货、应收账款和应付账款的平均余额均以期末数据代替）要求：（1）计算存货周转期。（2）计算应收账款周转期。（3）计算应付账款周转期。（4）计算现金周转期。正确答案：（1）存货周转期=存货平均余额/每天的销货成本=120/（1200÷360）=36（天）（2）应收账款周转期=应收账款平均余额/每天的销货收入=480/（2400÷360）=72（天）（3）应付账款周转期=应付账款平均余额/每天的购货成本=90/3=30（天）（4）现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=36+72-30=78（天）。[问答题]4.假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额之和不能低于1000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。要求：【问题1】指出或计算下列指标：以日为基础计算的现金机会成本、最低控制线、回归线（计算结果取整数）、最高控制线（一年按360天简化处理）【问题2】假设目前现金余额为20000元，此时企业应出售还是购买有价证券，金额为多少？（不考虑转换成本）正确答案：详见解析参考解析：【答案1】以日为基础计算的现金机会成本（有价证券日利率）=9%/360=0.025%最低控制线L=1000（元）回归线R=（3*b*б^2/4i）^（1/3）＋L=[3*50*800^2/（4*0.025%）]^（1/3）＋1000=5579（元）最高控制线H=3R-2L=3*5579-2*1000=14737（元）【答案2】现金余额为20000元，大于最高控制线H，因此应该购买有价证券，金额=20000-5579=14421（元）[问答题]5.某企业2019年的有关资料如下：（单位：万元）该企业本年销售收入为40000万元，销货成本为25000万元，购货成本为23750万元。（假定一年按360天计算）要求：根据以上资料，计算2019年该企业的有关数据。存货周转期；应收帐款周转期；应付账款周转期；经营周期；现金周转期正确答案：详见解析参考解析：存货周转期=存货平均余额/每天的销货成本=[（8125＋6875）/2]/（25000/360）=108（天）应收账款周转期=应收账款平均余额/每天的销货收入=[（4375＋3125）/2]/（40000/360）=33.75（天）应付账款周转期=应付账款平均余额/每天的购货成本=