欧美充电桩市场分析

欧美充电桩市场分析一、充电桩行业介绍1.1充电是电动车重要的补能方式新能源车的补能模式主要包括换电和充电。换电模式是在换电站将新能源车电池进行更换，目前典型代表车企是蔚来，对于车型类型较少、电池系统规格较为单一的主机厂，换电模式具备一定应用前景；二是充电模式，分别有家用桩常见的交流慢充模式以及公共桩的直流快充模式，而快充模式又分两条路线，一个是以特斯拉为代表的大电流快充，另一个是以比亚迪等为代表的高压快充路线。快充模式正处在快速升级和演进过程中，充电倍率正在由2C向4C提升，充电时长正在从30分钟缩短为15分钟，多数主机厂在积极布局快充技术，发展前景较为广阔。充电模式已成为当前广泛应用的补能方式。在电动车发展之初，充电模式就凭借技术简单、使用方便、成本较低等优势，成为首要发展的补能方式。充电模式可进一步分为交流慢充和直流快充两种技术路线。1996年，第一台量产电动车通用EV1就采用了交流充电模式来补能，国内比亚迪在2006年在深圳总部建成首个电动汽车充电站，2008年为奥运会建设了满足50辆电动大巴需求的集中式充电站，充电模式开始在国内发展。国外特斯拉model系列电动车成功占据市场，直接引领了以充电为主要模式的电动车补能方式，目前绝大多数的新能源车都是通过充电的方式来补充电能。充电桩从交流慢充逐步升级到直流快充。国外特斯拉model系列电动车在推出时就采用了家用交流充电桩，功率也从一开始level-1的7kW逐步升级到level-2的20kW。后来随着电动车续航里程的不断提高，市场对补能速度提出更高的需求，2012年特斯拉推出了Supercharge超级快充技术，充电功率从90kW的V1迭代升级到250kW的V3，极大减少了电动车的充电时间。其他电动车厂家也相继推出各自的快充技术，快充升级的趋势清晰明确。交流慢充是指直接用电网220V交流电连接车辆进行充电。交流充电装置供给到车辆的是220V交流电，动力电池是高压350V以上的直流电，所以要完成这个充电过程必须通过车载充电机（OBC）实现直流/交流的逆变和升压。受制于车内空间比较小，车载充电装置也不能太大，冷却系统比较难做，所以通过交流电桩充电的方式补能速度比较慢。常见的交流慢充场景是居民小区、一些公共场所、停车场等。直流快充速度快，但技术上更复杂。不同于交流慢充需要车载充电机OBC，直流充电桩内带一个整流器，可以直接将输出的电流转换成直流电给汽车电池充电，而且由于无空间的限制，整流器的功率可以做得更大，充电效率更高，故一般安装在高速公路沿线充电站、少部分公共场所、快充站等。1.2交流慢充现阶段占比较高，直流快充未来应用场景和占比有望不断提升交流慢充方式主要对应的下游应用场景主要是居民区私人充电桩以及部分公共场景。交流慢充是最原始的充电方式，其对电源接入的要求最低，一般要求的电源提供电源等级在120V、240V，电流大小一般不超过32A，兼容单相和三相电源，绝大部分的下游应用场景都可以普遍满足交流充电桩的接入要求。新能源车企“一车一配”提供了大量家充使用的交流慢充桩。绝大多数的新能源车在销售时会随车配送家用的交流慢充桩，可供车主安装在自家居民小区私家车位或社区等其他分布式的充电场景。家庭充电场景下，在家为车辆充电时，使用壁挂式充电连接器更为方便快捷。壁挂式充电连接器兼容单相/三相电力接入，可安装于住宅、写字楼车库或停车场等，室内室外均可。直流快充主要是在集中式的公共场景中应用。直流快充桩造价成本显著高于交流慢充桩，且由于功率大，对接入电源的要求也很高，普通家庭私人充电场景一般难以满足安装要求。直流快充桩常见于市中心办公区、高端商业区和高速公路沿线等对时效性和充电效率要求较高的场景，以集中式充电站为主。集中式充电场站主要满足营运型车辆的充电需求。目前，集中式充电场站仍然是市场主流，对选址和电力容量有较高要求。由于目前常规的新能源车充电从10%到80%需要1.5-2个小时甚至更长，受制于充电时间的限制，集中式充电场站主要满足营运型车辆的充电需求。目的地分布式充电站有效补充了充电网络。通常车主利用在目的地的停留时间进行充电，对充电效率要求不高，充电桩充电功率普遍在20-30kW为主，使用者主要是私家车车主。并且分布式充电桩避免了对电网的过大负荷，选址和建站难度低，具有较好的推广条件。超充场站解决充电速度慢的使用痛点。充电焦虑和续航里程是目前影响客户选择新能源汽车的主要痛点。今年车企推出的新车电池容量可做到100kWh，续航多在500km上下，部分甚至高达700km，续航不再是最大的痛点，提高充电速度是新能源汽车和充电桩未来的重要发展方向。直流快充未来应用场景有望不断扩宽。2020年以前我国新能源车处于发展初期，新能源车的保有量不大，车桩比较低，充电基础设施不够完善，直流快充普及程度不高，下游应用场景比较单一，主要是以集中式充电站为主，占比接近100%。预计未来几年直流快充的下游应用场景会不断扩宽，分布式的目的地小直流快充站将占据20%的份额，而传统的集中式充电站中采用液冷的大功率超充站也将有10%的份额。1.3充电桩的设备结构和价值量拆分充电桩的零部件主要包括：充电模块、交流配电单元、监控单元、防雷单元、熔断器、继电器，外部结构包括充电枪、高压绝缘检测板、显示屏等。其中充电模块是充电桩的核心，模块的性能直接决定了充电桩的输出能力。交流慢充桩不需要进行交直流转换，内部结构相对简单。交流充电桩是将电网输入的220V的交流电通过核心部件转换成可供车载充电机OBC输入的交流电，因为不涉及DC/AC转换，所以不需要变压器等电子元器件，内部结构相对简单，成本也比较低。直流快充桩功率大且多采用双枪充电，结构更加复杂。直流快充是将三相交流电经过AC/DC模块的转化变成可以直接为电动车锂电池充电的高压直流电，核心部件就是AC/DC转化器、APFC和整流器等模块。同时由于需要双枪输出，其内部接触器、熔断器、控制电路等使用量都明显增加，成本大幅高于普通的交流慢充桩。充电模块是充电桩的核心零部件，决定了充电桩的性能指标。充电模块又称功率模块，充电模块在内部进行交直流转换、直流放大隔离等工作，决定了充电桩的性能和效率，是充电桩行业具有较高技术门槛的核心产品。充电模块在整个充电桩的成本中占比最高，约为41%。充电模块内部结构复杂，是影响充电桩性能的重要部件，成本占充电桩建设总成本的41%左右。充电模块内含元器件众多，主要包括：功率器件、电容电感、传感器和PCB、DSP芯片、结构件，分别占比12%、9%、5%、3%、12%。充电模块核心技术壁垒在于模块内部拓扑结构的设计水平和集成化能力。充电模块的关键元器件在于MOS管开关，当充电模块工作时，三相交流电源经过整流滤波后，变成直流输入电压供给DC/DC变换电路。控制器通过驱动电路作用于功率开关MOS管，使整流滤波后的直流电压转换成交流电压，这时的交流电压是脉宽调制的。交流电压经高频变压器的变压隔离，再次经整流滤波得到直流脉冲，进而对电池组充电。单个充电模块涵盖1000多个核心原件，同时其拓扑结构的设计直接决定效率和性能，具备较高技术门槛。快充/超充桩要求更大功率的充电模块，推动充电模块技术门槛进一步提高。充电桩的快充能力主要是通过高压化来实现大功率的电能输出，这对充电模块的质量提出了更高的要求，使用数量也有所增加。随着功率等级的提升，充电模块的内部结构设计难度和内部原件集成化难度不断增大，在保证充电模块能够适配高电压平台的同时也要保证其安全性和可靠性，对充电模块厂家提出了新的要求，进一步提高了充电模块的技术门槛。二、国内充电桩市场需求增长快、供应链成熟，模块环节技术壁垒和集中度较高2.1国内充电桩供应链成熟度高，其中模块环节价值量大、技术壁垒高新能源车充电产业链的上游是元器件和充电桩设备制造商。充电桩产业链的上游是充电桩设备制造商，涵盖充电桩和充电站的壳体、底座、线缆等充电设备厂商，主要包括充电模块、有源滤波设备、监控计费设备、电池维护设备、以及充电桩集成企业。其中按照价值量和产品重要程度，最主要的环节是充电模块和整桩企业。公桩建设领域内，国企、民企、整车厂皆有参与。国网、南网依托自身电网基础设施的优势，普天依托央企身份带来的资源优势，在大规模公共桩建设中具有一定竞争力。特来电、星星充电、万马股份等民营运营商大多依靠于电力设备制造的母公司，同时向上下游延伸，意图打通全产业链。特斯拉、比亚迪、蔚来、小鹏等整车企业运营充电桩主要为了配合汽车销售，自建充电桩，吸引购车。充电桩设备企业需要具备一定的集成能力。上游设备中的绝大多数元器件环节具有标准化程度高的特点，同质化产品竞争高度饱和，而充电桩的制造则需要对各类元器件进行系统化集成，需要厂商针对不同的电力使用场景和电网特性对充电桩产品的性能进行把控，在对集成化能力和电网特性的理解上有一定要求。充电桩环节国内格局基本稳定。国内充电桩行业经过多年的发展，目前已经基本形成稳定的格局，具体可以分为网内和网外两大市场。网内市场主要是国网、南网的公共充电桩集中招标，市场空间大但毛利率较低，国网、南网体系的充电桩公司占据较大的市场份额，主要有国电南瑞、许继电气、中国普天等。在2021年国网充电桩招标中，国网体系公司和许继电气等央国企背景公司中标金额占比约31%。网外市场主要是民营充电站，特来电、星星充电、万马股份等民营运营商大多依靠于电力设备制造的母公司实现充电桩的自供。充电桩相关企业营收情况。国内公共充电桩建设力度持续，相关企业在充电桩设备的销售维持较大规模，收入体量稳定。许继电气主要做国网系统内招标的国标充电桩，收入规模不断扩大，从2017年的约6.95亿增长到2021年的11.76亿，增长了69.25%，CAGR约14.1%。盛弘股份、科士达、易事特等主要从事民营充电站的充电桩设备和成套解决方案的销售，2021年充电桩业务分别实现收入1.96、0.82、1.71亿，销售规模稳定。面向民营充电运营商和车企的充电桩企业盈利能力保持较高水平。国内的充电桩市场毛利率相比国外低，主要是国内市场竞争者多，市场化程度高。国内充电桩设备企业的毛利率受到市场结构的影响，国网、南网招标的公共桩毛利率大幅低于民营充电站项目。以许继电气为例，其充电桩主要参与国网招标充电桩项目，毛利率水平逐年降低，从2017年的20.0%下降至2021年仅5.9%。而其他主要面向民营充电运营商和车企等客户的充电桩设备厂家的毛利率相对较高，大致区间在20%-35%，盛弘股份由于包含了充电桩模块，2021年毛利率水平在36.12%，处于行业内较高水平。新能源车充电桩上游环节大部分元器件成熟度高。充电桩的上游企业主要为充电桩设备元器件供应商，包括充电模块、功率器件、接触器、变压器、连接器、电池片等；主要零部件大多为标准化电气产品，制作技术难度小，企业之间同质性高，产品差异化程度低。充电模块是上游元器件中最重要的环节，具备一定技术壁垒，竞争格局相对较好。充电模块是充电桩的核心零部件，对充电桩的性能有重大的影响，是充电桩上游元器件中最重要的环节。同时充电模块对电子电路的拓扑结构有极高的技术要求，行业具备较深的技术壁垒，目前其重要技术只掌握在行业少数企业手中，故竞争格局较好。充电模块在充电桩中价值量占比最大。充电模块又称功率模块，充电模块在内部进行交直流转换、直流放大隔离等工作，决定了充电桩的性能和效率。充电模块内含元器件众多，主要包括：功率器件、电容电感、传感器和PCB、DSP芯片、结构件，充电模块内部结构复杂，是影响充电桩性能的重要部件，成本占充电桩建设总成本的41%左右，是价值量占比最大元器件。充电模块为核心资源，头部优势越发明显。充电模块行业具备较高的研发壁垒，目前国内模块市场主流企业包括第一梯队英飞源、华为、优优绿能、特来电，以及盛弘、英可瑞、麦格米特、通合、永联等。充电模块市场格局稳定，行业集中度高。根据中国产业信息网、第一电动网的数据，2019年和2020年国内新能源车充电桩用充电模块市占率前12位厂商和排位未发生变化，市场格局稳定。行业高度集中，2020年国内市占率前5厂商依次为英飞源、特来电、永联、优优绿能、中兴，对应市占率34.9%、11.5%、11.0%、6.0%、6.0%，CR5为69.4%，充电模块的行业集中度高。头部厂商市占率优势明显，英飞源市占率逐年提升。由于充电模块环节的技术和研发壁垒，充电模块行业前五企业格局基本稳定，头部企业市占率保持行业前列，2020年行业前五企业市占率均超过5%。其中，英飞源市占率从2017年的11%上升到2020年的约35%，稳居行业第一，市占率优势地位不断提升。2.2充电桩运营环节市场集中度较高国内充电桩保有量保持快速增长。我国充电桩基础设施建设持续发力，保有量从2015年仅5.8万根上升至2021年底114.7万根，复合增速达到64.4%。到2022年9月，全国充电桩保有量达到163.6万根，新增48.9万根，继续保持良好的增长势头。从地理分布上看，全国充电站集中分布在东部沿海地区。从充电桩数量和充电站数量两个指标来看，广东省都是全国充电基础设施最丰富的省份，分别有约34.4万根充电桩和18337个充电站。在全国充电桩数量排名前10的省份中，除四川是中部省份，其余都位于沿海地区，我国充电基础设施集中分布在东部沿海省份。公共充电桩运营商市场高度集中，CR4占据大部分市场份额。我国充电桩市场高度集中，以充电桩数量来计算的市占率在10%以上的运营商有4家，分别是星星充电、特来电、国家电网、云快充，分别占比22.50%、22.05%、17.17%、12.70%，CR4共计占比74.42%，市场份额高度集中。按照充电电量计算，2022年前7个月，我国新能源车充电运营商TOP5依次是特来电、小桔充电、星星充电、云快充、南方电网，CR5合计80.6%，专业运营商和第三方平台运营商占据重要地位。2.3国内充电桩需求增长快，2025年市场规模有望突破1600亿新能源车销量快速增长，配套充电桩需求。我国新能源车产销快速增长，渗透率不断提高，到2025年新能源车销量将达到1149万辆，渗透率41%，新能源车保有量将达到3204.8万辆。充电桩是新能源车补能的重要基础设施，新能源车保有量的上升必须同步配套充电桩，满足车主的充电需求，按照2025年车桩比为1.5的假设，预计需要配套充电桩2136.5万根，2025年将新增充电桩需求707.7万根，需求显著放量。快充桩渗透率逐步提升，市场空间不断扩大。随着用户对快充需求的提升和主机厂对快充技术的配套升级，快充桩的渗透率将逐步提升。预计到2025年新增充电桩中，快充桩渗透率将达到41%，对应新增快充桩需求约292万根，按照单桩价格5.1万/根，测算得2025年快充桩市场空间将达到1487.4亿元。交流慢充桩市场规模保持稳步增长。交流慢充桩的单价较低，且在国网和南网收紧新报装家用充电桩电表的新装报批，只为新能源车主开放220V电表，最大功率7KW的申请渠道，未来交流慢充桩私桩最大功率可能限制在7kW。因此未来交流慢充桩的单价将保持稳定略有下降的趋势，但市场需求仍在不断增长，预计2025年新增慢充桩需求415.7万根，对应市场规模166.3亿元。全国充电桩需求有望持续快速增长，市场空间广阔。2021年国内充电桩市场总规模较小，约100.8亿元，随着新能源车保有量快速增长带来的充电桩配套建设需求，预计2025年全国充电桩市场总规模将达1653.6亿，CAGR高达101.3%。三、美国充电桩市场3.1美国政府积极推动充电基础设施建设，充电桩需求迎来快速增长特斯拉推动美国市场BEV的快速发展，但充电基础设施配套建设相对新能源车发展明显落后。随着特斯拉带动美国电动车销量的快速增长，美国新能源车充电基础设施的需求也在快速增长，但公共充电桩的配套建设明显落后，主要以随车配赠的Level-1、2家用交流慢充桩为主，截至2021年底，美国新能源车充电桩保有量11.3万台，而新能源车保有量202.0万台，车桩比高达17.9，充电桩配套建设明显不足。拜登政府通过NEVI计划，推动电动车充电基础设施建设。2022年2月份，美国白宫在官网宣布，拜登政府将对电动汽车充电网络设定新标准，在2030年前建立由50万座充电站组成的全国网络，新标准从充电速度、用户覆盖、互通性、支付系统、定价等多方面作出规定。NEVI计划对充电站的直流快充桩在功率和数量设立了更高要求，将极大推动快充桩在美国市场的发展。根据NEVI计划的要求，每隔50英里须安装电动车充电基础设施，且严格规定了每个充电站必须配置至少4个与充电网络连接的直接电流快速充电器（DCFC）端口，并能同时为至少4辆电动汽车充电。对于每个DCFC快充端口的功率也提出了明确要求，最大功率必须达到或超过150kW，单站的总功率要达到或超过600kW，满足同时为4辆电车进行150kW快充的最低需求。NEVI将大力推动大功率直流快充桩在美国市场的渗透率。新能源车保有量不断提高，配套充电桩迎来需求增量。美国新能源车产销快速增长，2021年新能源车销量65.2万辆，到2025年预计将达到291.7万辆，CAGR为45.4%，新能源车保有量将达到790.0万辆。充电桩是新能源车补能的重要基础设施，新能源车保有量的上升必须同步配套充电桩，满足车主的充电需求，预计2025年需要配套充电桩56.0万根，2025年将新增充电桩需求18.5万根，需求显著放量。美国充电桩应用场景以家用充电桩为主，交流慢充桩需求占比高，市场规模保持增长。家庭和工作场所充电通常通过交流充电完成，83%的美国电动汽车司机在家庭充电，预计这一因素将推动对交流充电的需求，更多电动汽车在政府法规的支持下进入市场。预计2025年新增慢充桩需求12.0万根，对应市场规模约为1.6亿美元。政策推动快充桩渗透率逐步提升，市场空间不断扩大。随着美国最新的《基础设施法案》的通过议会，联邦政府将加大对充电桩基础设施的投入，同时以特斯拉为代表的企业也在加快北美地区的快充站建设，预计快充桩的渗透率将逐步提升。2021年美国快充桩占比约20%，预计到2025年新增充电桩中，快充桩渗透率将达到35%，对应新增快充桩需求约6.5万根，按照单桩价格3.2万美元/根，测算得2025年美国快充桩市场空间将达到20.6亿美元。美国充电桩需求有望持续快速增长，市场空间广阔。2021年美国充电桩市场总规模较小，约1.4亿美元，随着新能源车保有量快速增长带来的充电桩配套建设需求，预计2025年全国充电桩市场总规模将达29.0亿美元，CAGR高达114%，市场持续快速增长，未来市场的空间广阔。3.2美国直流桩渗透率和市场规模有望在政策推动下快速增长分服务对象来看，美国公共充电桩占据主体地位并保持较快增长。根据美国能源部下设可替代燃料数据中心数据，2022Q1美国公共充电桩约11.59万根，同比增长15.0%，环比增长1.3%，约占充电桩总数的85%；私人充电桩约1.99万根，同比增长4.1%，环比增长0.7%。高增速下未来公共充电桩占比或将进一步提高。分充电方式来看，美国公共充电桩中传统L2级别慢充桩仍居主流，直流快充桩占比迅速提高。美国充电桩按方式类型可分为L1、L2以及直流快充。其中L1级别通过120伏交流插头提供充电，充电功率约为1~2KW，截止到2021年L1级别占美国公共充电桩比例不足2%，且占比逐年减小。L2级别充电桩通过240V（户用）或208V（商用）电压下充电，充电功率可达19.2KW，但多数以较低功率运行，截止到2021年L2级别占比超过80%。直流快充桩2021年占比接近20%，且以高增速保持强劲增长态势。在政策加持以及中型、大型电动汽车渗透率提升的背景下占比有望继续提升。ChargePoint占据L2交流充电桩大部分份额，处于领先位置。ChargePoint是全球最早布局充电桩并最早登陆资本市场的公司之一，聚焦于L2级别充电桩业务，为电动车车主、经销商及制造商提供云服务，包括充电站定位、便捷的支付手段和充电状态远程监控等。公司于2017年开启面向欧洲的业务拓展计划，已于欧洲市场16个国家开展业务。全球范围内目前公司已拥有超过20万活跃的充电桩。截止2022H1，公司在美国拥有47114个L2交流充电桩，充电桩总数占全美公共充电桩比例达58.2%。特斯拉在直流快充桩领域优势明显。特斯拉正在全球范围内加快建设超级充电网络,其正在全面推广的V3超级充电桩,峰值功率可达250KW，在此功率下Model3长续航版5分钟所充电量可行驶约120公里。2022年特斯拉进一步推出V4超级充电桩设计，V4超级充电桩功率有望达350KW。截止2022H1，特斯拉在全美直流快充桩数量12580台，占比达60.6%，位居美国第一。除特斯拉外，ElectrifyAmerica在全美直流快充桩领域占比为15.0%，Evgo占比为8.2%，处于第二梯队。在政策大力推动下，直流充电桩未来新增需求有望超过百亿美元。根据美国NEVI计划的要求，高速公路每隔50英里必须配置至少4个直接电流快速充电桩（DCFC），并能同时为至少4辆电动汽车充电。目前美国境内高速公路总里程为417万英里，若按照最低要求每50英里建4个直流充电桩，测算政策将直接带来至少33.4万个直流充电桩建设需求，按照单桩价格3.2万美元计算，则政策带来的快充桩市场增量空间约107亿美元。NEVI将大力推动大功率直流快充桩在美国市场的渗透率，极大刺激需求。美国充电桩企业设备销售收入快速增长。在美国国内对充电桩需求的高涨需求下，相关充电桩设备企业的营收在近年来出现快速增长。以ChargePoint和BlinkCharging为例，其主要收入都是充电桩设备的销售，其中ChargePoint2021年充电桩设备销售收入为1.74亿美元，占公司总收入的72.14%；而BlinkCharging充电桩销售收入占比为73.93%。2022年上半年ChargePoint的充电桩设备销售收入为1.44亿美元，仅半年就实现了2021年约83%的销售收入，预计全年有望增长超过60%。BlinkCharging的充电桩设备收入从2018年的47.7万美元增长至2021年约1548万美元，CAGR高达219%，规模快速增长，2022年上半年收入1688万美元，是2021年全年的109%，预计今年充电桩业务仍将保持极高的增长速度。BlinkCharging成立于2009年，总部位于美国弗洛里达州，主要收入来源是充电桩销售和充电费用，Blink自营充电站业务收入占比位居第二，达到14.22%。其次，Blink也有其他业务上的收入，比如广告和共享出行等。Blink业主通过使用Blink的软件BlinkNetwork，可运行、维护和跟踪各种BlinkEV充电站和相关的计费数据。为了从充电桩业务中获取更多收入和体现Blink在充电桩市场的持续竞争优势，Blink为其消费者/合作伙伴提供多样的充电设备和服务。ChargePoint成立于2007年，总部位于美国加州，是全球最早布局充电桩并最早IPO上市的运营商之一。作为美国充电桩龙头企业，ChargePoint在美国的市占率超过75%，全球建有11.28万座充电站，计划到2025年完成250万台充电桩建设。ChargePoint可提供多种多样的充电端口，与欧洲使用的SAECombo（宝马、大众等）和日本使用的CHAdeMO（日产等）标准接口皆可匹配。四、欧洲充电桩市场4.1减排目标下欧洲充电基础设施明显不足，政策激励将加速充电桩建设欧洲新能源车渗透率快速提升，带来大量的充电桩需求。2019年整个欧洲（欧盟27国+英国+挪威+瑞典）的新能源车渗透率仅3.6%，到2021年快速提升至17.3%。其中纯电车型BEV渗透率从2019年的2.3%提升至2021年的8.7%，插混车型PHEV的渗透率从2019年的1.3%提升至2021年的8.5%。电动车的渗透率快速上升，配套的充电桩需求也随之大幅增加。欧洲充电基础设施分布不均衡，绝大多数国家充电桩数量偏少。从总量口径看，欧洲公共充电桩最多的三个国家是荷兰、德国、法国，分别拥有100,092、78,729、65,700根充电桩，而立陶宛、爱沙尼亚、拉脱维亚的充电桩数量最少，分别拥有173、260、65700根充电桩。从每百公里拥有充电桩数量来看，荷兰、卢森堡、德国、葡萄牙的充电桩建设配套较充足，分别64.3、57.9、25.8、24.9根/100km，而立陶宛、希腊、塞浦路斯、爱沙尼亚、波兰、拉脱维亚每百公里充电桩数量不足1根，欧洲充电基础设施的分布极度不均衡。欧洲多国推出户用电站激励与商业电站激励政策，大力推动充电桩建设。德国、法国、英国、西班牙、意大利、荷兰、奥地利、瑞典等十五个国家相继推出对户用及商业充电站的激励政策。户用充电激励措施适用于希望在家中安装私人充电站的居民，以及多单元建筑（例如公寓）的业主和租户。商业充电激励适用于希望将电动汽车充电作为专门服务、附加服务或作为员工福利的公司和公共实体。激励政策提供包括税收减免、赠款等措施，有望进一步带动欧洲电动汽车充电站建设增长。欧洲快充桩渗透率较高，市场空间不断扩大。欧洲新能源车市场发展较早，快充技术成熟，快充桩的渗透率处于较高水平，2021年快充渗透率高达51%。预计到2025年新增充电桩中，快充桩渗透率将继续上升至61%，对应新增快充桩需求约21.3万根，按照单桩价格3.2万/根，测算得2025年欧洲快充桩市场空间将达到68.0亿美元。政策推动下欧洲充电基础设施建设加速，将极大带动充电桩需求。在欧洲“Fitfor55Package”计划下，欧盟委员会要求各成员国加快新能源汽车基础设施建设，要求各成员国确保主要道路每隔60公里就有1个电动汽车充电站。根据安永和欧洲电力行业贸易协会的联合报告，到2035年，欧洲将有1.3亿辆电动汽车上路，未来的基础设施扩建将耗费约620亿美元，另外还需要720亿美元来安装5600万个家用充电桩。欧洲需加大充电桩配套投资力度和建设速度。2021年欧洲充电桩保有量约44.2万根，市场新增总规模约6.8亿美元。预计2025年欧洲充电桩市场总规模有望达到53亿美元，增长速度维持较高水平，市场空间广阔。4.2欧洲充电桩企业多元化，投资力度不断加大欧洲不同国家的充电桩建设程度不同，绝大多数国家充电桩明显不足。欧洲包含44个国家和地区，不同国家的新能源车发展程度有所不同，充电桩建设的规模也不同。从总量口径看，欧洲公共充电桩最多的三个国家是荷兰、德国、法国，分别拥有100,092、78,729、65,700根充电桩，而立陶宛、爱沙尼亚、拉脱维亚的充电桩数量最少，分别拥有173、260、65700根充电桩。从每百公里拥有充电桩数量来看，荷兰、卢森堡、德国、葡萄牙的充电桩建设配套较充足，分别64.3、57.9、25.8、24.9根/100km，而立陶宛、希腊、塞浦路斯、爱沙尼亚、波兰、拉脱维亚每百公里充电桩数量不足1根，欧洲充电基础设施的分布不均衡。欧洲新能源车充电桩产业链的市场参与者高度多元化。欧洲新能源车主要市场为德国、法国、英国、丹麦、意大利、挪威、荷兰等国，在不同国家的充电桩市场参与者各不相同，包括充电站建设主体、充电桩设备制造商、设备销售与安装商、电站运营商CPO等。从电站建设主体来划分，具体可以分为三大类：1）能源公司：新能源车对传统燃油车形成替代，能源公司加速转型，布局新能源车的“加油站”—充电桩，主要包括英国壳牌Shell、英国石油公司BP、奥地利石油天然气公司等；2）主机厂：欧洲主要传统车企在推出新能源车后也加速充电站的配套建设，主要包括特斯拉、宝马、大众、戴姆勒、雷诺日产等车企；3）电力公司：新能源车主要是电动车，补能需要大量的电力供应，各国的电力提供商向终端应用充电站领域延伸，主要包括法国ENGIE、意大利国家电力集团、Innogy、德国意昂集团等。欧洲主要充电桩设备企业：ABB：总部位于瑞士，截至2021年已经在85个市场销售了超过52.5万个充电桩，包括2.5万个直流快充桩和50万个交流慢充桩。2022年，ABB电动汽车公司宣布继续扩大生产规模，在美国南卡罗来纳州的哥伦比亚建立新的生产基地。新工厂将能够每年生产多达1万个充电桩，功率范围覆盖20kW-180kW，主要应用在公共充电桩领域。ABB已经在欧洲安装了超过17000个充电点，并计划在未来几年内增加投资力度。ABB电动汽车还于2022年7月宣布在德克萨斯州的SugarLand设立培训中心，并在南加州设立研发机构。同时，公司还收购了电动车商业充电基础设施解决方案公司InChargeEnergy的控股权，投资了电动汽车充电软件供应商ChargeLab，扩大了ABB的智能和联网电动汽车产品。西门子：在2010年开始涉足电动车充电行业，推出一系列电动车充电桩，包括壁挂式家用交流慢充桩、公共和商业直流快充桩等。公司的目标是到2025年，仅在美国就安装超过100万个充电站，同时也在世界其他国家扩大充电网络，包括非洲的偏远地区。西门子在美国的充电桩业务通过子品牌VersiCharge开展，公司计划在美国建立新工厂为公共汽车、卡车和重型电动汽车提供充电解决方案，未来四年为美国生产超过100万个充电桩，主要为Level-2交流充电桩。在直流快充领域，公司通过Sicharge品牌生产直流快充桩，Sicharge解决方案在单个设备中提供从160-300kW的充电能力，充电效率高达96%。施耐德：公司在2014年开始涉足电动车充电行业，产品包括直流快充桩、停车场充电桩、壁挂式充电桩、住宅充电桩，以及充电电缆和适配器等充电配件。公司与ChargePoint一起在整个欧洲建造了大量的充电站，仅在2021年就投入超过280亿欧元。英国石油公司BP：英国石油公司在2018年收购了电动车充电行业最重要的制造巨头Chargemaster，将其石油和天然气投资多元化，利用其在欧洲各地完善的基础设施和网络，开发建造了大量电动车充电系统。自收购Chargemaster以来，BP已经安装的充电站数量从4.5万个增加到17.4万个，平均每月安装超过2000个充电桩。壳牌Shell：壳牌充电解决方案公司在欧洲拥有超过27.5万个公共充电站，是欧洲市场上一个强大的电动车充电基础设施供应商。公司提供场内电动车充电桩，并在英国各地安装了约100个电动车充电点，计划在2025年前在英国部署超过5000个充电站。EVBox：EVBox是一家位于荷兰的充电设备制造商，大部分业务在欧洲国家进行，是欧洲领先的电动汽车充电站制造商，在全球拥有超过2万家企业用户和超过35万个电动汽车充电站。公司在2017年被法国输电公司ENGIE收购，并迅速扩展到不同的市场，扩大其销售网络。公司通过在2018年收购EVTronic，EVBox加速其在直流充电技术的开发，最新的直流快充桩EVBoxTroniqModular最大功率达到240kW。目前EVBox在欧洲的直流快充桩超过1万台。Webasto：集团成立于1901年，是一家家用电器制造商，多年来逐步推进其制造能力，并涉足电动汽车充电站制造。凭借在研发方面的巨大投资，Webasto开发了一系列快速充电桩以满足各种类别的电动车充电要求，并通过对AeroVironment公司高效能源系统（EES）的收购，增强了为欧洲和全球大量电动车用户有效开发创新充电解决方案的能力。公司向北美混合动力和电动汽车制造商直接销售电动汽车充电电缆，2022年的市场份额预计将跃升至40%以上，售出40万个电动汽车充电桩。Tritium：2001年于澳大利亚创立，是世界上最大的直流快速充电装置制造商之一。公司有RT和PK两个系列的充电桩，功率范围覆盖50-350kW。公司已售出超过6700个直流快充桩，在欧洲市场市占率达到20%，在美国市场达到16%。公司在2022年2月宣布将在田纳西州建立第二个工厂，每年可生产3万个电动车充电桩。五、充电桩产业链公司分析5.1盛弘股份：充电桩产品覆盖广泛，积极布局欧美市场盛弘股份借电力电子领域深厚积淀切入充电桩，产品覆盖领域广泛。电能质量业务与充电桩均以电力电子技术为基础，技术同源（在充电桩将交流电转化为直流充电过程中，电流量过大会产生谐波和无功的问题）。公司在将三电平模块化技术运用于电能质量产品后，凭借自身技术储备切入充电桩业务，于2011年研制推出了充电桩模块，用于对电动汽车蓄电池充电，同时也可有效治理谐波。目前，公司电动汽车充换电服务业务已拥有分体式及一体式充电设备、交流充电桩、恒功率充电模块、充电站建设及运营管理服务等产品，覆盖高压直流快充、交流慢充等领域。产品性能优异，已有较多经典应用案例。公司生产的直流充电桩，采用有源APFC技术进行谐波治理和无功补偿，使得系统效率达到95%以上，功率因数达到0.99，谐波电流总畸变率降低到5%以下，无需安装额外的电能治理设备即可保证充电站的使用安全，且不影响同一电网中其他用户的正常用电。公司依靠领先的技术方案，在2018年收获合肥公交、郑州公交等充电桩建设项目，在充电桩领域已有较多经典应用案例，与行业内主要企业建立了良好的合作关系。公司推出第五代恒功率直流充电模块，性能优异。公司第五代充电模块产品可实现最大50%充电速率的提升，大大缩减充电时间，模块待机时无功损耗小于30Var，PF≥0.99,超低无功功耗。THDI<5%，谐波含量低，延长产品的使用寿命。低功耗高效率，大幅度缩减厂家开支。功率密度较市场传统模块提升50%以上，体积更小，重量更轻，性能更强，可以满足乘用电动车、电动中巴车、电动大巴车等产品的充电需求。产品通过欧美认证，积极开拓海外市场。公司22KW欧标交流充电桩已完成海外认证，成功开拓欧洲新能源交流桩B端和C端市场，目前产品已面向壳牌、BP、道达尔等运营商集中式快充站销售。2021年公司盛弘股份与BP集团达成合作，成为首批进入BP中国供应商名单的充电桩厂家，产品的技术及安规完全符合海内外标准，获得了海内外用户的一致认可。5.2科士达：充电桩产品齐全，应用案例丰富公司新能源汽车充电桩产品系列齐全。公司产品主要包括：直流充电模块、一体式直流快速充电桩、分体式直流快速充电桩、壁挂式交流充电桩、立柱式交流充电桩、监控系统等。公司充电桩解决方案涵盖公共交通、运输行业、公共充电桩、商业住宅小区等。公司产品性能优异，在多个下游场景得到应用。公司新能源汽车充电桩产品具有模块化设计、高智能化、高利用率、高防护性、高安全性、高适应性等优势，搭载智能充电系统、配电系统、储能系统、监控系统、安防系统、运维管理系统形成一体化解决方案，能够满足各类应用场景使用，同时可根据客户的需求提供定制化的解决方案服务。公司依靠领先的技术方案，收获电网系统、公交客运、充电站运营商等客户的充电桩建设项目，在充电桩领域已有较多经典应用案例，与行业内主要企业建立了良好的合作关系。5.3道通科技：通过海外认证，欧标充电桩已形成实际销售公司充电桩产品已通过海外认证，具备较强的品牌知名度。公司深耕海外市场，坚持高端化路线，通过提供高质量的产品，在欧美汽车后市场有较强的品牌知名度及影响力。因此凭借公司丰富的海外市场经验、品牌积累、中国企业的供应链优势以及充电桩产品突出的性能优势，快速通过了海外多国认证，包括美国UL、CSA、能源之星（EnergyStar）认证及欧盟CE、UKCA、MID认证等。对比同等级友商产品，体积降低50-70%，整机成本降低30%，计量误差度小于0.5%，达到专业电表精度。公司产品得到多国推广，入围充电桩补贴项目享受各种政策补贴。公司充电桩入围德国复兴银行KFW439/440/441补贴项目、ADVENIR家用充电设备财政项目推荐产品，用户购买公司的充电桩产品可享受补贴优惠。公司产品同时还获得意大利能源机构GSE推荐产品，用户使用公司充电桩产品可享受电费减免优惠。公司大力进行海外推广，抓住海外市场机遇。公司通过权威展会、行业媒体、精准投放，建立样板点，面向目标用户提升品牌认知和销售转化，加强品牌的影响力和渗透力，2022年上半年已参加行业内包括澳大利亚墨尔本汽配及售后服务展、2022亚洲未来交通展、2022TheTireCologne德国展会、2022意大利博洛尼亚国际汽车保养、2022TTM波兰汽车技术博览会、2022西班牙马德里汽车配件及售后服务展览会、2022挪威国际电动车研讨会及展览会、2022fullycharged英国展览会等在内的全球33场展会，建立了包括英国伦敦