报告-保险的全球发展与中国的选择

保险的全球发展与中国的选择2摘要保险业五年工作总结。新中国成立以来，中国保险业走过了曲折的道路，改革开放为中国保险业发展提供了历史性机遇。特别是十六大以来，保险业进入全面快速发展阶段，行业面貌发生了巨大变化，实现了又好又快发展。中国保险业与国际的比较。全球保险业发展有一些基本规律，当前也呈现出新的发展特点和趋势。对比中国保险业与全球、特别是发达国家保险业的情况，我们的总量虽然保持较快增长，但功能发挥仍然不足，结构调整仍然不充分，国际竞争力仍有待进一步提升。中国保险业下一步发展战略。结合中国实际和国际趋势，中国保险业的战略选择是：以市场化为主导，以政策支持为助力，以自主创新为突破口，以长期可持续发展为要求，加速赶超的发展战略。需要解决的几个问题。（1）加大政策扶持力度，加快发展农业保险问题；（2）关于建立巨灾风险保障基金问题；（3）扩大保险资金投资渠道问题；（4）金融综合经营试点问题。3一、十六大以来保险业的发展二、中国保险业与国际的比较三、中国保险业下一步发展战略四、需要解决的几个问题主要内容4建国以来，保险业经历了“四起三落”的坎坷历程，大致分为创立、停滞、恢复、全面快速发展四个阶段时间发展状况创立停滞恢复全面快速发展1949~19591959~19791979~20022003~2007一起：49年人保成立到52年大发展二起：54年恢复农村业务三起：64年机构升格，发展国外业务四起：79年开始恢复国内业务一落：53年停办农村业务，整顿城市业务二落：55年停办国内业务三落：文革，停办国外业务概况1949年人保成立对旧保险业进行改造、整顿，逐步确立了国营公司的领导地位1953年停办农村险，1958年停办国内保险受计划经济思维影响，1959年人保全面停办国内业务1964年陆续恢复，但从1967年开始，在文革极左思潮影响下，保险业务基本停办1979年4月，国务院同意恢复保险业务市场主体较少，国有公司占绝对主导地位市场逐步对外开放法规体系初步形成，监管体制逐步完善业务、主体、从业人员数量均快速发展体制改革深化，6家公司境内外上市，偿付能力显著提升保险市场全面对外开放5十六大开局初期（2002年），保险业发展面临诸多挑战，形势相当严峻偿付能力的挑战保险监管的挑战功能与作用的挑战对外开放的挑战资金运用的挑战主要表现全行业寿险利差损700多亿元，产险1偿付能力缺口140多亿元；车贷险业务累计未到期责任1500多亿元2监管组织体系尚不健全，整个监管队伍仅600多人，且专业化技能不足，不适应行业快速发展的需求保险规模小，与经济社会发展的要求差距很大社会对保险还缺乏了解和认同中国保险市场即将全面对外开放，但保险体制改革刚刚起步，面临严峻的竞争挑战资金运用范围狭窄，收益率偏低；资产负债匹配风险较高，存在着较大风险面临的主要困难起点低，包袱重，发展面临很大困难行业内部思想很不统一1：人保、太保产险、中再三家；2：为截至2003年7月31日的数据。6十六大以来保险业的思路与策略总体思路主要策略通过加快发展，满足日益增长的保险需求，同时解决历史包袱；完善监管体系，确保监管发展与市场发展同步。推进主要保险公司上市，彻底解决偿付能力问题；实行分类监管，支持有条件的公司加快发展；鼓励和促进创新，给创新者更大的发展空间；推动保险公司实行资产负债管理，在确保安全的情况下，逐步拓宽保险资金运用渠道；不断完善和加强监管，建立风险防范体系。7五年来，保险业发生了很大变化（1/8）——业务持续快速发展保费收入持续快速增长单位：亿元8000400060002000资料来源：中国保监会统计数据行业总资产持续快速增长300002000010000单位：亿元增长350%增长130%703629003200220042007200320052006200220042007200320052006305364948五年来，保险业发生了很大变化（2/8）——市场主体明显增加，市场结构优化，专业化程度提高2002年保险公司总计39家保险集团：8家保险公司：102家保险资产管理公司：10家按资本属性分：中资59家，外资43家；按业务性质分：产险42家，寿险54家，再保险6家；按专业属性分：新增专业保险公司13家，包括养老保险公司4家，健康保险公司4家，农业保险公司4家，汽车保险公司1家。20家18家1家产险寿险再保险9五年来，保险业发生了很大变化（3/8）——偿付能力提升，抗风险能力显著增强保险公司偿付能力显著提升单位：亿元资料来源：中国保监会统计数据实收资本和净资产大幅增加400020000单位：亿元实收资本20022007净资产200220071355357增长280%4220-147偿付能力充足的公司对应的市场份额20022007100%50%75%25%产险寿险2007200217%85%92%9%10五年来，保险业发生了很大变化（4/8）——服务经济社会的能力不断提高经济补偿功能累计金额：五年来，保险赔款与给付金额累计达6800亿元增长情况：2007年，保险赔款与给付总额2265亿元，是2002年的3.2倍；20001000200220042007200320052006增长220%单位：亿元2002~2007年保险赔款与给付增长情况707226511五年来，保险业发生了很大变化（4/8）——服务经济社会的能力不断提高资金融通功能认购国债、企业债，支持经济发展。截至2007年末，保险业持有的国债、企业债余额分别为3961亿元和2802亿元，分别占其余额的8.1%和36.5%；认购政策性金融债券和协议存款，支持基础设施建设。2007年底，保险业持有的政策性金融债、协议存款余额分别为2992亿元和3114亿元；认购银行次级债，支持商业银行改革。2007年末，保险业持有的银行次级债225亿元，占其余额的9.6%；认购证券投资基金和投资股票，支持资本市场发展。2007年末，保险业持有证券投资基金2531亿元，占证券投资基金总规模的11.3%，上市公司股票4021亿元，占全国股票市价总值的1.2%；通过增加外汇投资渠道，支持汇率改革。截至2007年末，保险业外汇投资总额达98.5亿美元。12五年来，保险业发生了很大变化（4/8）——服务经济社会的能力不断提高社会管理功能农民工保险。在31个省市累计为5000万人次进城务工农民工提供保险保障；农村合作医疗。在14个省、114个县（市）参与了新型合作医疗试点；养老与医疗。截至2007年末，养老与医疗保障基金余额达1.9万亿元，较2002年增长了2.8倍；配合国家“走出去”战略。出口信用保险累计支持对外贸易与投资1000多亿美元，为5000多家企业提供了风险保障服务。发展责任保险，调节社会关系。2007年责任险保费67亿元，较2002年增长81%。13五年来，保险业发生了很大变化（5/8）——对外开放有序推进，实现了以开放促改革、促发展保险业是我国开放时间较早、开放力度较大的行业之一，2004年底已实现全面对外开放对外开放的范围开放后外资主体增长情况经营地域限制：无业务范围限制：除强制性业务以外无限制持股比例限制：仅寿险公司限制外资持股比例不得超过50%产险寿险再保险20022007200220072002200715家24家4家实现了以开放促改革、促发展促进了中资公司的改革。全面开放后的这段时期，是中资公司改革力度最大、成效最显著的时期。促进了我国保险业的发展与创新。全面开放后的这段时期，是我国保险业经营管理创新最快的时期。开放的同时也有效维护了行业安全。2007年，外资公司原保费份额5.97%，京、沪、粤外资集中地区外资份额约20%，中资公司仍然占据绝对主导地位。9家12家0家共计新增22家14五年来，保险业发生了很大变化（6/8）——资金运用范围不断扩大，投资管理水平不断提升五年来，在国务院支持下，保险资金运用范围不断扩大2003年。提高投资于基金、企业债的比例。2004年。允许投资银行次级债、人民币股票、可转换公司债。2005年。允许保险外汇资金境外投资，增加商业银行金融债券、短期融资债券、国际开发机构债券。允许间接投资基础设施项目和渤海产业投资基金。2006年。允许投资商业银行股权。2007年。出台境外投资管理办法。15%10%5%20032004200520062007收益率2.68%2.90%3.6%5.80%12.17%资金运用收益率稳步提升资金运用结构不断优化资料来源：中国保险年鉴2003-2007存款，52%债券，28.7%基金，5.4%其他，13.9%存款，24.4%债券，44%基金，9.5%其他，13.9%2002200715五年来，保险业发生了很大变化（7/8）——保险监管不断完善和加强监管组织监管体系和监管水平监管基础2003年保监会调整为正部级单位后，逐步设立了15个内设部门、35个派出机构，建立了全国统一的保险监管架构2002年以来，监管队伍人数从672人增至1816人，监管力量不断充实，人员素质不断提高初步建立了国际接轨的公司治理、偿付能力、市场行为“三支柱”监管体系监管方式不断改进；监管服务水平不断提升；监管法规不断完善；信息化建设加强，透明度提高；精算制度和财务报告制度不断健全；建立了保险风险保障基金，2007年末余额100亿元。又好又快：五年来，保险监管始终坚持加快发展、化解和防范风险，较好保障了保险行业的又好又快发展；良性互动：五年来，保监会一方面积极推动市场发展，一方面积极调整、适应市场发展，形成了监管与市场的良性互动16五年来，保险业发生了很大变化（8/8）——保险人才队伍蓬勃发展从业人员队伍不断壮大专业人才数量迅速增长20022007管理人员数量营销员数量精算人才高级管理人才两核人才2.8万7.6万118万201万40人740人0.5万2.8万0.98万3.5万17回顾五年来的工作，保险业较好地应对了十六大开局初期面临的挑战，为下一步发展打下了较好的基础偿付能力的挑战保险监管的挑战功能与作用的挑战对外开放的挑战资金运用的挑战主要表现依靠自身努力，通过上市、改善经营管理，彻底解决了历史包袱问题，没有花国家一分钱整个保险行业偿付能力显著提高建立了全国统一的监管组织体系基本建立了“三支柱”监管体系保险在社会经济体系中的作用得到显著提升保险得到社会的理解和认同对外开放有序推进，促进了改革、发展，市场繁荣、稳定维护了行业安全运用范围逐步扩大，收益水平稳步提升资产负债匹配优化，风险降低当前，保险行业已经站在了新的历史起点上18过去五年工作的总结过去五年是保险业发展最好的时期。新中国成立以来，中国保险业走过了曲折的道路，改革开放为中国保险业发展提供了历史性机遇。特别是十六大以来，保险业进入全面快速发展阶段，行业面貌发生了巨大变化，实现了又好又快发展。中国保险业基本探索出了一条具有中国特色的保险发展道路。五年来，保险业始终坚持一手抓发展、一手抓风险防范的监管思路，在没有要国家一分钱的情况下，化解了历史包袱，实现了较快发展，而且较好防范了快速发展中的风险，基本探索出了一条具有中国特色的保险发展道路。当前，中国保险业进入了新的发展阶段。五年来，保险业的思想观念、体制和机制、监管以及行业整体实力都发生了深刻变化，标志着保险业站在了新的历史起点上，进入了新的发展阶段。19一、十六大以来保险业的发展二、中国保险业与国际的比较三、中国保险业下一步发展战略四、需要解决的几个问题主要内容20中国保险业与国际的比较一、全球保险业发展的历程与基本规律二、现代全球保险业发展的特点和趋势三、中国保险业与国际的比较21全球保险业的发展分为四个基本阶段时间发展状况古代保险近代保险现代保险当代保险公元前5000年至17世纪末（大数法则运用之前）17世纪末至19世纪中后期（工业革命）19世纪后期至20世纪80年代（全球化和信息社会之前）20世纪80年代至今（全球化和信息社会）生产力/经济保险业发展自然经济商品经济与自然经济并存以工业经济为主的发达商品经济高度发达的世界市场经济因海上贸易而产生海上保险最早的海上保险产生于14世纪初期的意大利1680年，英国劳合社在伦敦创立19世纪中叶，全球14个国家已有306家保险公司保险技术日趋成熟，保险思想逐渐普及，保险业快速发展1980年代，全球保险公司逾1万家发达国家保险创新十分活跃发展中国家保险业发展迅猛保险业国际化发展步伐加快22纵观全球保险业发展史，有几个基本规律从规模上看，保费规模与经济总量紧密相关，各国家/地区保费占全球的份额与其GDP份额基本相当，一些发达国家的保费份额超过其GDP份额；从增速上看，成熟市场增长较为稳定，基本与GDP同步；新兴市场增长较快，一般是GDP的1.5-2倍从发展阶段看，人均GDP在1000-10000美元时，保险业增长最快，是保险业发展的黄金期从发展模式上看，由于历史、经济、文化等多方面的差异，各个国家/地区保险业发展的模式各不相同，全球并无统一模式；从保险公司的发展看，全球领先保险公司均是在该国经济崛起的过程中诞生。23基本规律1：从规模上看，保费规模与经济总量紧密相关，各国/地区保费占全球的份额与其GDP份额基本相当，一些发达国家的保费份额超过其GDP份额40%30%20%10%比例（%）美国日本德国意大利韩国英国法国保费收入占全球的份额GDP占全球的份额31.43%12.36%11.24%6.75%5.49%3.72%2.72%27.40%9.07%4.92%4.62%6.20%3.84%1.88%资料来源：《Sigma》2007年第4期，图中数据为2006年度数据24基本规律2：从增速看，成熟市场基本与GDP增速持平；新兴市场增长较快，平均为GDP增速的1.5~2倍19982000200220042006时间12%10%8%6%4%2%增速（%）新兴市场GDP增速成熟市场GDP增速成熟市场保费增速新兴市场保费增速资料来源：中国保监会统计分析25基本规律3：从发展阶段看，人均GDP在1000-10000美元时，保险业增速超过人均GDP增速，是保险业发展的黄金期资料来源：《Sigma》2007年第4期，图中数据为2006年数据保险需求与居民收入紧密相关。当人均GDP在1000-10000美元之间时（即S曲线最陡直的部分），保险消费的增长速度远高于人均GDP的增长速度02%4%6%8%10%12%100010,000100,000人均GDP（美元）中国保险密度黄金发展期26基本规律4：从发展模式上看，由于历史、文化、经济等因素的差异，各国保险业发展的模式各不相同；发达国家保险业主要有三种代表性模式自发传统的市场机制模式（英国模式）政府约束的市场竞争模式（美国模式）政府扶持的赶超发展模式（日本模式）主要特点主要依靠市场机制，随着社会经济发展自发产生并迅速发展壮大，政府所起的作用有限；英国保险业伴随15世纪海上运输业的发展而诞生，随着工业革命获得了迅猛发展，成为世界保险强国；该模式的形成，主要是受到英国长期以来自由主义、重商主义传统的影响。主要靠市场机制下的自由竞争，但在特定时期内，为摆脱行业困境或调整行业发展趋势，政府借助行政手段实施有约束的干预；美国保险业曾经大起大落，特别是“大萧条”时期遭受了严重打击，美国政府果断出台一系列政策、法规，帮助美国经济以及保险业走上快速发展轨道。日本在明治维新和二战后，保险业两度高速发展，迅速发展成为世界保险强国；日本在“追赶型”战略指引下，政府采取了一系列强制性制度安排，对保险业实行保护性政策和扶持政策，实现了在较短时间内迅速赶超的目标。启示：世界各国保险业发展并无统一的模式，必须紧密结合本国实际以及国际趋势，选择适合本国的发展模式27基本规律5：从保险公司的发展看，全球领先保险公司均是在该国经济崛起的过程中诞生170001000020000300004000050000600007000080000900001000002050175018001850190019502000AXAINGCGUNFortisRoyal&SunPrudential日本生命第一生命加拿大鲍尔欧洲机会窗1999年销售总额（百万美元）世界500强中保险公司成立时间工业革命StateFarmAIG日本机会窗明治维新AllianzCNPAetna纽约人寿标准人寿HartfordOldMutalCignaLoewsMetlifeAllstateZurichMunich千代生命明治生命朝日生命安田海上东京海上Allstate自由互助Nationwide美国普通台湾国泰TIAA-CREF美国机会窗产业革命技术革命中国机会窗？经济崛起资料来源：中国平安保险集团研究分析28全球保险业发展历史与基本规律给我们的启示保险的地位。保险业虽然是一个古老的行业，但至今仍然保持着良好的发展态势，在全球经济社会发展和金融体系中占据重要地位；保险的作用。当前随着中国经济的持续快速发展、人民生活水平的不断提高，中国保险业已经进入发展的黄金期，并且完全可以发挥更大作用；世界级保险企业的产生。在中国崛起的伟大历史进程中，中国保险业完全有条件诞生世界级的保险企业；发展模式的选择。不能照搬他国模式，要结合中国的国情，以创新的思路，探索具有中国特色的保险发展模式。29中国保险业与国际的比较一、全球保险业发展的历程与基本规律二、现代全球保险业发展的特点和趋势三、中国保险业与国际的比较30现代全球保险业发展的特点和趋势重要性。保险在现代经济社会发展中的重要性日益突出；全球化。保险发展的全球化特征和趋势不断增强；创新。创新日益成为保险业国际竞争的重要手段；兼并收购。并购风起云涌，跨国保险集团日益占据主导；综合金融。综合金融日益成为全球金融业发展的基本趋势。31特点和趋势1：保险在现代经济社会发展中的重要性日益突出（1/4）——持续增多的重大灾难对保险提出了迫切需求全球重大灾难数量呈逐年上升趋势1970数量（件）1988200630025020015010050人为灾害自然事故资料来源：《Sigma》2007年第2期全球范围内存在着巨大的保险缺口日本：地震美国：加州地震美国：飓风意大利：地震土耳其：地震墨西哥：地震葡萄牙：地震英国：风暴050040030020010005040302010单位：十亿美元保险公司的预期损失再保险公司的预期损失未投保损失32特点和趋势1：保险在现代经济社会发展中的重要性日益突出（2/4）——保险在金融体系中的影响力持续提升保险业资产增长速度：1990-1999年，全球七个主要发达国家保险公司资产规模增长了150%，同期七国银行业资产增长幅度为50%保险业对资本市场的影响力：在绝大多数国家，保险公司持有的证券资产超过银行部门，是资本市场最为重要的投资主体日本英国1990-1999年，保险业总资产占整个金融业总资产的比例从15%提高到28%1990-1999年，保险业总资产占整个金融业总资产的比例从22%提高到30%资料来源：IMF《全球金融稳定报告》2002b银行，67%1990年保险，15%1990年1999年1999年投资公司，5%其他机构投资者，13%银行，55%保险，28%投资公司，5%养老金，8%其他机构投资者，4%银行，47%保险，22%养老金，25%投资公司，6%银行，39%保险，30%养老金，23%投资公司，8%33资料来源：《财富》中文版2007年10月（下半月刊）第111页123123银行保险石化60家50家39家石化银行保险世界500强行业总计比较——公司家数世界500强行业总计比较——营业收入单位：万亿美元2.972.872.28特点和趋势1：保险在现代经济社会发展中的重要性日益突出（3/4）——保险公司在世界500强中地位举足轻重34特点和趋势1：保险在现代经济社会发展中的重要性日益突出（4/4）——保险在社会管理中的重要性不断显现人口老龄化医疗成本快速上涨公共责任日益强化国际贸易与出口信用农业的基础性地位保险35特点和趋势2：保险发展的全球化特征和趋势不断增强市场竞争全球化资金运用全球化保险发展全球化国际监管合作不断加强资本来源全球化36特点和趋势3：创新日益成为保险市场竞争的重要手段1970年代1980年代1990年代2000年代时间银行保险投资型产品资本市场创新（保险风险证券化）集中运营创新近30多年来全球保险市场出现的主要创新37特点和趋势4：兼并收购风起云涌，大型跨国保险企业在全球的市场份额稳步提升全球寿险行业的并购（1994-2004）1199419962006并购涉及的保费规模（十亿美元）80604020资料来源：1，《Sigma》2006年第1期；2，IMF《全球金融稳定报告》2007年4月，第104页199820002004欧洲北美全球其他地区全球前40大寿险公司市场份额230%20%10%20%22%26%28%200320042005200638特点和趋势5：综合金融成为全球金融业发展的基本趋势——大型公司综合化发展，中小型公司专业化发展单一保险业务综合金融业务大型公司中小型公司在区域市场经营单一保险业务，依靠专业化取胜在跨区域市场经营综合金融业务，靠规模取胜39特点和趋势5：综合金融成为全球金融业发展的基本趋势——以保险为核心的金融集团成为全球金融市场的重要市场主体渠道扩张产品扩张以保险为核心的金融集团以银行为核心的金融集团40特点和趋势5：综合金融成为全球金融业发展的基本趋势——全球主要保险集团中相当一部分已涉足全面金融领域保险银行资产管理41全球保险业发展特点与趋势对中国的启示加快发展。应当高度重视并加快保险业的发展，充分发挥保险在经济社会发展和金融体系中的作用；把握趋势。要牢牢把握保险国际化发展的趋势，积极参与国际化发展、竞争与合作；加快创新。要进一步加快创新发展步伐，提升保险业的国际竞争力；培育集团。要加快培育具有国际竞争力的保险集团；综合金融。应当支持有条件的保险集团探索综合金融发展道路。42中国保险业与国际的比较一、全球保险业发展的历程与基本规律二、现代全球保险业发展的特点和趋势三、中国保险业与国际的比较43中国保险业与国际的比较总体规模（保险深度、保险密度）；保险在社会经济保障体系中的地位；保险在金融体系中的地位；保险业结构的合理性；保险公司效率。44国际比较1：总体规模（保险深度、保险密度）市场份额保险深度保险密度GDP占全球的份额保费占全球的份额5.4%1.9%与经济总量不匹配。从市场份额看，中国占全球5.4%，位居全球第4；中国保险业保费占全球1.9%，位居全球第9。相当于全球平均水平的1/3。与新兴市场平均水平基本相当。相当于全球平均水平的1/10。与工业化国家存在很大差距。全球平均工业化国家新兴市场中国7.52%9.18%2.69%2.70%全球平均工业化国家新兴市场中国55533626054单位：美元资料来源：《Sigma》2007年第4期，数据均为2006年度截至的数据。45国际比较2：保险在社会经济保障体系中的地位财产险对社会安全体系的贡献度：仍然相对偏低人身险对社会保障体系的贡献度：基本维持在9%左右2003200720042005200610%20%30%40%资料来源：中国统计年鉴，保险年鉴我国财产险赔付相对于受灾损失的比例我国人身险赔付相对于社会保障支出的比例200320072004200520062.5%5.0%7.5%10.0%雪灾的例子46国际比较3：保险在金融体系中的地位保险业总资产占金融行业总资产的比例偏低GDP中保险业增加值占金融业增加值的比例偏低在我国金融体系中，“强银行，弱保险”的格局依然存在，保险的资金融通功能仍然偏低在发达国家，保险业在金融业中的GDP增加值贡献一般在30%左右，而我国目前不到7%4038332818181514133345556686672777272962671141610814151美国英国瑞士日本法国韩国中国台湾德国意大利中国保险和商业养老金公司银行基金管理公司金融机构的资产规模占比中国美国金融业100%金融业100%金融业GDP增加值中保险业的占比保险占6.42%保险占30.25%47原保险与再保险发展不平衡产、寿险发展不平衡1商业保险空间布局不平衡中国发达国家原保险再保险4.57%10-30%国际比较4：保险业结构的合理性产险的增速明显低于寿险，与我国巨大的市场潜力不相匹配产险寿险15.5%24.7%东、中、西部不平衡城乡发展不平衡国际、国内发展不平衡1：图示的增长速度为1998-2007年的平均增速。48国际比较5：保险公司效率大众对保险的认识不足市场秩序的规范性仍有待进一步提升税收政策的激励作用不足大众对保险还缺乏了解。国务院发展研究中心的调查显示，中国只有6%的消费者对保险有恰当了解；已投保的消费者中，仍有40%的人对保险及保险公司缺乏了解。大众对保险认识的不足，提高了保险公司销售、服务等各环节的成本。整体经营方式仍较为粗放。保险公司“抢市场，上规模”，“重展业、轻理赔，重保费、轻管理”的现象仍然较为普遍，影响了保险公司效益的提升由于保险销售中存在的诚信问题，退保率高于国际平均水平，提高了保险公司的经营成本。保险消费对税收政策高度敏感。全球很多国家普遍对于大众购买保险给予多种形式的税收优惠政策，对于保险销售起到了很大的激励作用。我国的保险税收激励政策尚不完善。相对于全球很多国家，我国的保险销售成本偏高。49国际比较的主要结论：总量虽然保持较快增长，但作用仍然发挥不足、结构不尽合理、国际竞争力有待进一步提升规模。从规模看，总量仍然偏小，深度、密度低于国际平均水平；经济社会功能。从在社会经济保障体系中的功能看，赔付的占比、作用仍然偏低；金融体系占比。从在金融体系中的占比看，“强银行，弱保险”的格局仍然未得到明显改善；结构。从保险业结构看，仍然存在原保险与再保险、产险与寿险、空间布局三个方面的发展不平衡；效率。从保险公司运作效率看，整体效率仍然不高。50一、十六大以来保险业的发展二、中国保险业与国际的比较三、中国保险业下一步发展战略四、需要解决的几个问题主要内容51新形势下保险业面临的主要挑战保险与经济社会发展相适应的挑战保险监管与市场发展相适应的挑战抵御经济周期风险的挑战提升本土公司国际竞争力的挑战主要表现中国经济的综合实力已位居世界前列，社会发展也对保险提出了更高要求，保险如何加快发展，与经济社会发展相适应？在市场快速发展、日益全球化的背景下，保险如何加快提升监管水平和能力，与国际接轨？如何未雨绸缪，抵御经济周期性波动对保险行业的影响？防范可能出现的风险？面对保险竞争全球化，中国本土保险企业如何加快提升国际竞争力？保险与经济社会发展相适应监管与市场发展相适应核心是两个“相适应”52中国保险业发展战略的选择结合中国实际和国际趋势，中国保险业的战略选择是：以市场化为主导，以政策支持为助力，以自主创新为突破口，以长期可持续发展为要求，加速赶超的发展战略53总体目标主要策略建设一个与我国经济、社会发展相适应、相协调的现代化保险行业加快发展，提升服务经济社会发展的能力建立国际标准的监管体系，营造公平竞争的市场环境拓宽投资渠道，优化资产配置，防范经济周期风险着力培育有国际竞争力的保险集团今后一个时期的总体目标和主要策略542000010000潜力水平乐观估计(年均增长20%)中观估计(年均增长15%)

保守估计（年均增长10%）保费规模（单位：亿元）200720082009201020102012策略1、加快发展，提升服务经济社会发展的能力首要任务：今后相当长一段时期，加快发展仍然是中国保险业的首要任务市场潜力：关于中国保险市场的增长潜力，按照世界平均保险深度（即保费占GDP的比重）的75%分位计算，2012年我国保费收入潜力水平超过2万亿世界排名：预计2012年我国总保费规模很可能跻身全球第6位，有望进入前5位。资料来源：中国保监会分析55我国是自然灾害和各类事故频发的国家，应当大力发展商业保险，降低全社会的风险保障成本数据来源：国家统计局《2007年国民经济和社会发展统计公报》2007年我国各类灾害和事故发生情况自然灾害：直接经济损失2363亿元农作物受灾面积：4899万公顷森林火灾：9260起洪涝灾害：死亡1168人旱灾：直接经济损失785亿元海洋赤潮面积：11610平方公里地质灾害：2.5万起，598人死亡5级以上地震：6次，成灾3次生产安全事故：死亡101480人道路交通事故：死亡8.2万人灾害救济不能过分依赖政府，应当以商业保险为主体，构建灾害和事故损失补偿机制预防主要靠政府，补偿主要靠保险56大力发展商业养老保险和健康保险，应对人口老龄化和社会保障的挑战商业保险（养老+医疗）构建多层次的社会保障体系社保：基本养老和基本医疗个人储蓄资金约束：中国经济要持续高速增长，需大量资金进行基础建设，应将有限的政府资金用在“刀刃上”社保约束：我国现有的社保体系仅覆盖了有限的人口，而且存在较大的资金缺口解决方案：应当充分发挥商业保险的作用，作为社会保障体系的重要支柱57积极推动结构调整，着力改善“东、中、西”和“城、乡”两个不平衡辽宁河北山东福建i广东上海江苏浙江天津北京吉林黑龙江内蒙新疆西藏青海甘肃四川云南广西贵州湖南江西安徽山西陕西河南湖北宁夏海南台湾重庆分类监管：实施差异化发展战略，对不同区域实行分类监管农村保险：大力发展农村保险，引导城乡保险资源合理配置引导外资：提高对外开放水平，引导外资进入中西部市场58策略2：建立国际化的监管体系，营造公平竞争的市场环境治理结构监管偿付能力监管市场行为监管保险监管完善监管体系：完善“三支柱”监管体系，营造公平竞争的市场环境，以竞争促发展提升监管水平：加强国际交流与合作，学习国际先进监管技术，提升监管水平59充分发挥行业自律组织的作用，提升监管效率和有效性产险行业自律寿险行业自律代理行业自律公估行业自律养老险行业自律健康险行业自律经纪行业自律60策略3：拓宽投资渠道，优化资产配置，防范资产负债匹配风险——必须高度重视寿险行业的资产负债匹配风险寿险行业的特殊性久期长。寿险行业的负债平均久期为20年，许多保单的负债久期超过30年，甚至更长时间；不匹配。在中国市场上，缺乏可匹配的长期资产，最长的债券年期仅为10年，且供不应求；风险高。如不能较好解决资产负债匹配问题，将产生系统性风险。日本寿险业的教训大量公司破产。1997-2003年，日本连续有7家寿险公司破产，破产金额创下历史纪录。破产原因。主要原因是，寿险公司在日本经济高速发展期，积累了大量高利率保单，但同时并未做好资产匹配，待经济衰退时，偿付能力严重不足，只能宣告破产。解决方案：加强资产负债匹配管理期限匹配：资产和负债的期限相匹配；流动性匹配：保险资金运用周期应根据资金来源的流动性而确定；资产性质匹配：固定收益的资产要与固定利率的负债匹配。6120071980199020004%8%12%16%GPD增长率1978~200